السلام عليكم ورحمة الله وبركاته..
هذه قراءة فنية وأساسية لسهم مصرف الراجحي تحتمل الصواب والخطأ، وليست دعوة للشراء أو البيع، وإنما من باب التعلم والممارسة وتبادل وجهات النظر.
لفت السهم الانتباه خلال الفترة الأخيرة بعد تحسن واضح في بنائه الفني وارتداده من منطقة 63.90 ريال تقريبًا، ثم استعادته متوسطاته المتحركة المهمة، ليغلق عند 68.30 ريال.
وعلى الفاصل اليومي جاءت المتوسطات كالتالي:
المتوسط الأسي 20 يومًا (EMA20) عند 65.89 ريال.
المتوسط الأسي 50 يومًا (EMA50) عند 65.65 ريال.
المتوسط الأسي 100 يوم (EMA100) عند 66.25 ريال.
المتوسط الأسي 200 يوم (EMA200) عند 66.49 ريال.
السعر أصبح أعلى من المتوسطات الأربعة جميعًا، وهي إشارة إيجابية، وإن كان ترتيب المتوسطات اليومية نفسها لم يكتمل بعد بالصورة الصاعدة المثالية؛ فالتحسن السعري سبق المتوسطات، وهو ما يجعلني أتعامل مع الحركة الحالية على أنها مرحلة تحول وبناء تحتاج إلى استمرار التأكيد.
أما على الفاصل الأسبوعي فجاءت المتوسطات كالتالي:
المتوسط الأسي 20 أسبوعًا (EMA20) عند 66.10 ريال.
المتوسط الأسي 50 أسبوعًا (EMA50) عند 66.28 ريال.
المتوسط الأسي 100 أسبوع (EMA100) عند 64.41 ريال.
المتوسط الأسي 200 أسبوع (EMA200) عند 59.61 ريال.
وإغلاق السعر أعلى من هذه المتوسطات جميعًا يدعم التحسن الذي بدأ يظهر على الشارت.
ومن خلال مستويات فيبوناتشي الظاهرة في الرسم المحدث:
منطقة 65.10 ريال عند مستوى 0.236.
منطقة 65.85 ريال عند مستوى 0.382.
منطقة 66.45 ريال عند مستوى 0.5.
منطقة 67.05 ريال عند مستوى 0.618.
منطقة 67.95 ريال عند مستوى 0.786.
ومنطقة 69.05 ريال عند مستوى 1.0.
وأغلق السهم عند 68.30 ريال بعد أن بلغ خلال جلسة الخميس الماضية أعلى سعر عند 69.25 ريال.
ولذلك أرى أن السهم أصبح أمام منطقة حسم بين 69.05 و69.25 ريال؛ إذ تمثل الأولى مستوى فيبوناتشي 1.0 وفق القياس المحدث، بينما تمثل الثانية أعلى سعر بلغه السهم في جلسة الخميس.
نجاح السهم في تجاوز 69.05–69.25 ريال والإغلاق والثبات فوقها يدعم استمرار التحسن ويفتح الطريق لمراقبة المنطقة التالية.
ويظهر امتداد فيبوناتشي 1.618 في الرسم المحدث عند 72.20 ريال، بينما تمثل 73.40 ريال القمة السابقة التي بلغها السهم بتاريخ 21 أبريل 2026.
ولذلك أتعامل مع 72.20–73.40 ريال باعتبارها منطقة فنية مهمة للمراقبة والحذر، وليست رقمًا واحدًا يجب انتظار ملامسته بالحرف؛ خصوصًا بالنسبة للمضارب إذا وصل إليها السهم بعد حركة سريعة.
فالقمة السابقة قد يظهر قبلها عرض وجني أرباح، ولذلك تبقى إدارة المركز والربح أهم من انتظار الوصول إلى أعلى نقطة سابقة بصورة حرفية.
أما في حال التراجع أو إعادة الاختبار، فأراقب أولًا منطقة 67.95 ريال، ثم 67.05 ريال، يليها نطاق 66.45–65.85 ريال تقريبًا، مع الانتباه إلى المتوسطات المتحركة المهمة الموجودة أسفل السعر.
ومن ناحية المؤشرات الفنية، يظهر الماكد اليومي تحسنًا إيجابيًا واضحًا، فيما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 68، وهو ما يعكس تحسن الزخم مع اقترابه في الوقت نفسه من مناطق مرتفعة.
أما الاستوكاستك اليومي فقد وصل إلى مستويات مرتفعة، ولذلك يبقى حدوث تهدئة أو إعادة اختبار أمرًا واردًا وطبيعيًا، ولا يفسد القراءة ما دامت مناطق الدعم المهمة محافظة على تماسكها.
وعلى الفاصل الأسبوعي عاد مؤشر القوة النسبية إلى نحو 56.9، وبدأ الاستوكاستك في الانعطاف صعودًا من مناطق منخفضة، بينما يظهر الماكد الأسبوعي بوادر تحول إيجابي مبكر يحتاج إلى استمرار التأكيد.
ومن الناحية الأساسية، حقق مصرف الراجحي خلال النصف الأول من عام 2026 صافي أرباح بلغ نحو 13.76 مليار ريال، بنمو يقارب 14.2% عن الفترة المماثلة، فيما ارتفع إجمالي دخل العمليات إلى نحو 21.41 مليار ريال بنمو يقارب 13.9%.
كما بلغت موجودات المصرف نحو 1.055 تريليون ريال، ومحفظة التمويل نحو 762 مليار ريال، وودائع العملاء قرابة 688 مليار ريال، وحقوق الملكية نحو 152.4 مليار ريال، وهي أرقام تعكس استمرار قوة المركز المالي ونمو أعمال المصرف.
وفي المقابل، ومن باب اكتمال الصورة، ارتفع صافي مخصص خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى خلال النصف الأول بنحو 34.4% إلى قرابة 1.51 مليار ريال، وهي نقطة تستحق المتابعة في النتائج القادمة رغم استمرار نمو الأرباح.
وبالنسبة للمستثمر طويل الأجل تختلف زاوية النظر عن المضارب؛ فالمصرف يتمتع بربحية قوية وسجل من النمو والتوزيعات، ولذلك يكون التركيز بصورة أكبر على استمرار نمو الأرباح وجودة الأصول والتوزيعات والمركز المالي، دون إغفال المخاطر أو المتغيرات في البيئة الاقتصادية والائتمانية.
الخلاصة:
السهم أظهر تحسنًا فنيًا واضحًا واستعاد متوسطاته المهمة على اليومي والأسبوعي، ويقف حاليًا أمام منطقة 69.05–69.25 ريال كمنطقة حسم رئيسية.
نجاح الاختراق والإغلاق والثبات فوقها يدعم مراقبة 72.20 ريال عند امتداد فيبوناتشي 1.618، ثم منطقة القمة السابقة عند 73.40 ريال المسجلة بتاريخ 21 أبريل 2026، مع اعتبار 72.20–73.40 ريال منطقة فنية تستوجب الحذر بالنسبة للمضارب.
أما في حال التراجع، فتبقى مناطق الدعم المذكورة أعلاه تحت المراقبة، ويظل سلوك السعر عندها والإغلاق هو الفيصل في استمرار السيناريو الإيجابي من عدمه.
ما ذُكر أعلاه يبقى اجتهادًا شخصيًا مبنيًا على ما ظهر في الشارت المرفق، والإغلاق هو الحكم، علمًا بأن ما أشير إليه من سيناريوهات يظل مرهونًا بالحركة العامة للسوق وما يستجد من أحداث قد تؤثر على حركة السهم، والله أعلم.
هذه قراءة فنية وأساسية لسهم مصرف الراجحي تحتمل الصواب والخطأ، وليست دعوة للشراء أو البيع، وإنما من باب التعلم والممارسة وتبادل وجهات النظر.
لفت السهم الانتباه خلال الفترة الأخيرة بعد تحسن واضح في بنائه الفني وارتداده من منطقة 63.90 ريال تقريبًا، ثم استعادته متوسطاته المتحركة المهمة، ليغلق عند 68.30 ريال.
وعلى الفاصل اليومي جاءت المتوسطات كالتالي:
المتوسط الأسي 20 يومًا (EMA20) عند 65.89 ريال.
المتوسط الأسي 50 يومًا (EMA50) عند 65.65 ريال.
المتوسط الأسي 100 يوم (EMA100) عند 66.25 ريال.
المتوسط الأسي 200 يوم (EMA200) عند 66.49 ريال.
السعر أصبح أعلى من المتوسطات الأربعة جميعًا، وهي إشارة إيجابية، وإن كان ترتيب المتوسطات اليومية نفسها لم يكتمل بعد بالصورة الصاعدة المثالية؛ فالتحسن السعري سبق المتوسطات، وهو ما يجعلني أتعامل مع الحركة الحالية على أنها مرحلة تحول وبناء تحتاج إلى استمرار التأكيد.
أما على الفاصل الأسبوعي فجاءت المتوسطات كالتالي:
المتوسط الأسي 20 أسبوعًا (EMA20) عند 66.10 ريال.
المتوسط الأسي 50 أسبوعًا (EMA50) عند 66.28 ريال.
المتوسط الأسي 100 أسبوع (EMA100) عند 64.41 ريال.
المتوسط الأسي 200 أسبوع (EMA200) عند 59.61 ريال.
وإغلاق السعر أعلى من هذه المتوسطات جميعًا يدعم التحسن الذي بدأ يظهر على الشارت.
ومن خلال مستويات فيبوناتشي الظاهرة في الرسم المحدث:
منطقة 65.10 ريال عند مستوى 0.236.
منطقة 65.85 ريال عند مستوى 0.382.
منطقة 66.45 ريال عند مستوى 0.5.
منطقة 67.05 ريال عند مستوى 0.618.
منطقة 67.95 ريال عند مستوى 0.786.
ومنطقة 69.05 ريال عند مستوى 1.0.
وأغلق السهم عند 68.30 ريال بعد أن بلغ خلال جلسة الخميس الماضية أعلى سعر عند 69.25 ريال.
ولذلك أرى أن السهم أصبح أمام منطقة حسم بين 69.05 و69.25 ريال؛ إذ تمثل الأولى مستوى فيبوناتشي 1.0 وفق القياس المحدث، بينما تمثل الثانية أعلى سعر بلغه السهم في جلسة الخميس.
نجاح السهم في تجاوز 69.05–69.25 ريال والإغلاق والثبات فوقها يدعم استمرار التحسن ويفتح الطريق لمراقبة المنطقة التالية.
ويظهر امتداد فيبوناتشي 1.618 في الرسم المحدث عند 72.20 ريال، بينما تمثل 73.40 ريال القمة السابقة التي بلغها السهم بتاريخ 21 أبريل 2026.
ولذلك أتعامل مع 72.20–73.40 ريال باعتبارها منطقة فنية مهمة للمراقبة والحذر، وليست رقمًا واحدًا يجب انتظار ملامسته بالحرف؛ خصوصًا بالنسبة للمضارب إذا وصل إليها السهم بعد حركة سريعة.
فالقمة السابقة قد يظهر قبلها عرض وجني أرباح، ولذلك تبقى إدارة المركز والربح أهم من انتظار الوصول إلى أعلى نقطة سابقة بصورة حرفية.
أما في حال التراجع أو إعادة الاختبار، فأراقب أولًا منطقة 67.95 ريال، ثم 67.05 ريال، يليها نطاق 66.45–65.85 ريال تقريبًا، مع الانتباه إلى المتوسطات المتحركة المهمة الموجودة أسفل السعر.
ومن ناحية المؤشرات الفنية، يظهر الماكد اليومي تحسنًا إيجابيًا واضحًا، فيما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من 68، وهو ما يعكس تحسن الزخم مع اقترابه في الوقت نفسه من مناطق مرتفعة.
أما الاستوكاستك اليومي فقد وصل إلى مستويات مرتفعة، ولذلك يبقى حدوث تهدئة أو إعادة اختبار أمرًا واردًا وطبيعيًا، ولا يفسد القراءة ما دامت مناطق الدعم المهمة محافظة على تماسكها.
وعلى الفاصل الأسبوعي عاد مؤشر القوة النسبية إلى نحو 56.9، وبدأ الاستوكاستك في الانعطاف صعودًا من مناطق منخفضة، بينما يظهر الماكد الأسبوعي بوادر تحول إيجابي مبكر يحتاج إلى استمرار التأكيد.
ومن الناحية الأساسية، حقق مصرف الراجحي خلال النصف الأول من عام 2026 صافي أرباح بلغ نحو 13.76 مليار ريال، بنمو يقارب 14.2% عن الفترة المماثلة، فيما ارتفع إجمالي دخل العمليات إلى نحو 21.41 مليار ريال بنمو يقارب 13.9%.
كما بلغت موجودات المصرف نحو 1.055 تريليون ريال، ومحفظة التمويل نحو 762 مليار ريال، وودائع العملاء قرابة 688 مليار ريال، وحقوق الملكية نحو 152.4 مليار ريال، وهي أرقام تعكس استمرار قوة المركز المالي ونمو أعمال المصرف.
وفي المقابل، ومن باب اكتمال الصورة، ارتفع صافي مخصص خسائر الائتمان المتوقعة والخسائر الأخرى خلال النصف الأول بنحو 34.4% إلى قرابة 1.51 مليار ريال، وهي نقطة تستحق المتابعة في النتائج القادمة رغم استمرار نمو الأرباح.
وبالنسبة للمستثمر طويل الأجل تختلف زاوية النظر عن المضارب؛ فالمصرف يتمتع بربحية قوية وسجل من النمو والتوزيعات، ولذلك يكون التركيز بصورة أكبر على استمرار نمو الأرباح وجودة الأصول والتوزيعات والمركز المالي، دون إغفال المخاطر أو المتغيرات في البيئة الاقتصادية والائتمانية.
الخلاصة:
السهم أظهر تحسنًا فنيًا واضحًا واستعاد متوسطاته المهمة على اليومي والأسبوعي، ويقف حاليًا أمام منطقة 69.05–69.25 ريال كمنطقة حسم رئيسية.
نجاح الاختراق والإغلاق والثبات فوقها يدعم مراقبة 72.20 ريال عند امتداد فيبوناتشي 1.618، ثم منطقة القمة السابقة عند 73.40 ريال المسجلة بتاريخ 21 أبريل 2026، مع اعتبار 72.20–73.40 ريال منطقة فنية تستوجب الحذر بالنسبة للمضارب.
أما في حال التراجع، فتبقى مناطق الدعم المذكورة أعلاه تحت المراقبة، ويظل سلوك السعر عندها والإغلاق هو الفيصل في استمرار السيناريو الإيجابي من عدمه.
ما ذُكر أعلاه يبقى اجتهادًا شخصيًا مبنيًا على ما ظهر في الشارت المرفق، والإغلاق هو الحكم، علمًا بأن ما أشير إليه من سيناريوهات يظل مرهونًا بالحركة العامة للسوق وما يستجد من أحداث قد تؤثر على حركة السهم، والله أعلم.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.