بيع على المكشوف

نظرة فنية على المصرية للأتصالات

1) الحركة الحالية للسهم
يتداول السهم داخل اتجاه صاعد مستمر، لكنه يختبر الآن منطقة مقاومة قوية عند 68.50، وهي منطقة أظهرت تباطؤًا في الزخم خلال الأسبوع الأخير.
2) إشارات الضعف الحالية (Bearish Signals)
يُلاحظ بوضوح:
• تكون شمعة الشهاب Shooting Star على الإطار الأسبوعي
→ إشارة انعكاسية سلبية في مناطق المقاومة.
• انحراف سلبي (Bearish Divergence) بين حركة السعر ومؤشر RSI
→ السعر يصنع قمم أعلى بينما RSI يصنع قمم أقل، مما يدل على ضعف القوة الشرائية.
هذه الإشارات مجتمعة تزيد احتمالات بدء موجة جني أرباح قصيرة الأجل .

السيناريو الحالي
في حال استمرار الضعف:
• كسر الدعم 59.60
وهو مستوى دعم محوري، يمثل:
o مستوى حماية الأرباح
o مستوى وقف خسارة للمتداول قصير الأجل
عند كسره نتوقع امتداد حركة جني الأرباح نحو:
56.00 جنيه
وهي منطقة دعم تالية.
التوصية
ينصح بجني أرباح جزئي بالقرب من مستويات المقاومة الحالية 68.50
مع الالتزام الصارم بمستوى 59.60 كوقف خسارة/حماية أرباح.

1) Current Price Action
The stock continues to trade within a uptrend but is currently testing a strong resistance area at 68.50, which has shown signs of momentum slowdown over the past week.

2) Current Weakness Signals (Bearish Signals)
The following indicators are clearly observed:
• Formation of a Shooting Star candlestick on the weekly timeframe
→ A negative reversal signal appearing at a resistance zone.
• Bearish Divergence between price action and the RSI indicator
→ Price is forming higher highs while RSI is forming lower highs, indicating weakening buying pressure.
These combined signals increase the likelihood of the stock entering a short-term profit-taking phase.

Current Scenario
If the weakness persists:
• Breaking below the 59.60 support level
This level is critical and represents:
o A profit-protection level
o A stop-loss threshold for short-term traders
If this support is broken, a deeper profit-taking move is expected toward:
56.00 EGP
which represents the next support area.

Recommendation
Partial profit-taking is advised near the current resistance zone at 68.50,
while strictly adhering to 59.60 as a stop-loss/profit-protection level.

التحليل المالي
ROE – العائد على حقوق الملكية
الأرقام:
20.87% → 25.02% → 29.62% → 35.62%
التحليل:
• ارتفاع متتالي وقوي في ROE، وهو مؤشر واضح على تحسن ربحية الشركة وقدرتها على تعظيم العائد من رأس المال.
• يشير إلى كفاءة تشغيلية عالية ونمو في الأرباح الصافية.
تأثيره على السهم:
ارتفاع ROE يدعم الاتجاه الصاعد للسهم على المدى المتوسط، ويجعل السهم جاذبًا للمؤسسات في حال تراجعات مؤقتة.

ROA – العائد على الأصول
الأرقام:
6.60% → 6.57% → 5.56% → 7.08% → 9.27%
التحليل:
• ROA في اتجاه صاعد خلال آخر ربعين، مما يدل على تحسن الكفاءة التشغيلية واستغلال أفضل للأصول.
• الارتفاع الأخير إلى 9.27% يعد من أعلى مستويات الشركة خلال السنوات الأخيرة.
تأثيره على السهم:
يشير إلى قوة تشغيلية متنامية—وهذا يعزّز الاتجاه الصاعد طالما السعر فوق مستويات الدعم.

Net Profit Margin – هامش صافي الربح
الأرقام:
30.29% → 26.90% → 26.90% → 30.29%
التحليل:
• الهامش ما زال قويًا جدًا مقارنة بقطاع الاتصالات.
• الارتداد الأخير لأعلى يؤكد قدرة الشركة على السيطرة على التكاليف وتحسين الأرباح.
تأثيره على السهم:
استقرار الهامش فوق 25% يعطي ثقة للمستثمر ويقلل احتمال هبوط عنيف للسعر حتى لو حدثت موجة تصحيح قصيرة.

Free Cash Flow per Share – التدفق النقدي الحر للسهم
الأرقام:
0.21 → -1.35 → 0.11 → -4.67 → 1.33 → 0.94 → 0.91 → 1.31
التحليل:
• التدفق النقدي الحر غير مستقر نتيجة النفقات الاستثمارية CAPEX العالية (الجيل الخامس، توسعات البنية التحتية).
• لكن الأرقام الأخيرة تحولت إلى موجب مما يدل على بداية تحسن في التدفقات النقدية.
تأثيره على السهم:
تحسن FCF مؤخرًا يقلل من مخاطر الهبوط العنيف، لكنه لا يدعم حركة صاعدة قوية بدون نتائج تشغيلية إضافية.

Debt-to-Equity – نسبة الدين لحقوق الملكية
الأرقام:
1.31 → 1.59 → 1.83 → 1.79 → 1.86 → 1.59 → 1.31
التحليل:
• ديون الشركة مرتفعة نسبيًا، لكن في اتجاه هابط خلال آخر 3 أرباع.
• الانخفاض يؤكد تحسن المركز المالي وتقليل الاعتماد على التمويل الخارجي.
تأثيره على السهم:
تحسن معدل الديون يقلل المخاطر، لكنه لا يزال يتطلب استمرار نمو الأرباح لدعم الصعود المستقبلي
Financial Analysis
ROE – Return on Equity
Figures:
20.87% → 25.02% → 29.62% → 35.62%
Analysis:
• A strong and consistent rise in ROE, indicating clear improvement in the company’s profitability and its ability to generate higher returns on shareholders’ equity.
• Reflects high operational efficiency and solid growth in net earnings.
Impact on the stock:
Rising ROE supports the medium-term bullish outlook and makes the stock more attractive to institutional investors during temporary pullbacks.

ROA – Return on Assets
Figures:
6.60% → 6.57% → 5.56% → 7.08% → 9.27%
Analysis:
• ROA has been trending upward over the last two quarters, signaling improved asset utilization and stronger operational efficiency.
• The most recent reading of 9.27% marks one of the company’s highest levels in recent years.
Impact on the stock:
Rising ROA indicates growing operational strength, reinforcing the bullish outlook as long as the price holds above key support levels.

Net Profit Margin
Figures:
30.29% → 26.90% → 26.90% → 30.29%
Analysis:
• The margin remains exceptionally strong compared to the broader telecommunications sector.
• The recent rebound highlights management’s ability to control costs and sustain profitability.
Impact on the stock:
Maintaining a margin above 25% boosts investor confidence and reduces the risk of aggressive sell-offs, even during short-term corrections.

Free Cash Flow per Share
Figures:
0.21 → -1.35 → 0.11 → -4.67 → 1.33 → 0.94 → 0.91 → 1.31
Analysis:
• Free cash flow remains volatile due to heavy CAPEX (5G investments, infrastructure expansion).
• However, the recent shift back into positive territory indicates early signs of improvement in cash generation.
Impact on the stock:
The recent improvement in FCF helps reduce downside risk, but it does not fully support a strong bullish extension without further operational strength.

Debt-to-Equity Ratio
Figures:
1.31 → 1.59 → 1.83 → 1.79 → 1.86 → 1.59 → 1.31
Analysis:
• The company’s leverage is relatively high, but the ratio has been declining over the last three quarters.
• This decline reflects a healthier financial position and reduced reliance on external borrowing.
Impact on the stock:
Lower debt levels reduce financial risk, but sustained earnings growth remains essential to support a stronger bullish trend.

AhmedAminTC

Ahmed Amin
00201227212691
يمكنك متابعة الجلسة من فرص لحظية وتعليقات من خلال قناة التليجرام التالية
t.me/egxtiks
او قناة الواتس اب التالى
whatsapp.com/channel/0029Vb7y9PgD8SDyATRX4D2i
x.com/AhmedAminTC

أيضا على:

إخلاء المسؤولية

لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.

AhmedAminTC

أيضا على: