في الأسبوع الماضي قدمت لكم جدولاً موجزاً لأفضل مؤشرات الأسواق المالية لقياس التوتر الجيوسياسي من أجل تقييم المخاطر النظامية المرتبطة بالأحداث في الشرق الأوسط. سوق السلع الأولية، سوق العملات، سوق السندات، سوق الأسهم، ومؤشرات النقل البحري — جميع فئات الأصول تقدم مقاييس مهمة.
إلا أن المؤشرات المستمدة من سوق السلع هي الأكثر حساسية حالياً للتوتر الجيوسياسي. فسعر النفط يتأثر بشكل مباشر بإغلاق مضيق هرمز، لكن يجب أيضاً إدراك أن إمدادات الغاز تتعرض للاضطراب بسبب هذه الأحداث.
توجد العديد من منشآت الغاز الطبيعي في المنطقة، وهي تزوّد أوروبا وآسيا بكميات كبيرة عبر الغاز الطبيعي المسال (GNL)، وقد كان الأثر الصعودي قوياً جداً على ما يُعرف بسعر الغاز الأوروبي. صحيح أن هذا الأثر الصعودي أقل بكثير مما كان عليه عند اندلاع الحرب في أوكرانيا، إلا أنه يجب وضع أي إشارات صعودية محتملة قد تدخل في وضعية (خارج السيطرة) تحت مراقبة عالية جداً.
فيما يلي العوامل الأساسية والفنية المهيمنة:
• حوالي 20٪ من تجارة الغاز الطبيعي المسال العالمية تمر عبر هرمز.
• من حيث الحجم الإجمالي (إجمالي إنتاج الغاز العالمي)، يمثل ذلك نحو 5–7٪ من الغاز العالمي.
• فقط الجزء المُصدَّر على شكل غاز طبيعي مسال هو المعرض فعلياً لمخاطر هرمز.
• الدولة الأكثر اعتماداً على هذا الممر هي قطر، حيث إن ما يقارب 100٪ من صادراتها من الغاز الطبيعي المسال تمر عبر هذا المضيق.
• بالنسبة للنفط: هرمز = نحو 20٪ من السوق العالمية الإجمالية.
• بالنسبة للغاز: هرمز = نحو 5٪ من السوق العالمية الإجمالية، ولكن مع تأثير قوي على سعر الغاز الأوروبي.
فقط جزء من الغاز العالمي يتم تصديره على شكل غاز طبيعي مسال يُنقل عبر السفن. حوالي 20٪ من الغاز العالمي يتم تداوله دولياً على شكل غاز طبيعي مسال، ومن بين هذه التجارة، يمر نحو 20٪ عبر مضيق هرمز.
تُعد المنطقة مهيمنة بشكل خاص في مجال الغاز الطبيعي المسال بفضل قطر، التي تُعتبر من بين أكبر ثلاثة مصدرين عالميين، ويعتمد الغاز الأوروبي بدرجة كبيرة على واردات الغاز الطبيعي المسال من قطر. ومع الأخذ في الاعتبار التغيرات الفعلية في الأحجام من سنة إلى أخرى، نصل إلى نطاق يتراوح بين 5 و7٪ من إجمالي الغاز العالمي المعرض فعلياً لمخاطر هرمز.
تُعد المنطقة مهيمنة بشكل خاص في مجال الغاز الطبيعي المسال بفضل قطر، التي تُعتبر من بين أكبر ثلاثة مصدرين عالميين، ويعتمد الغاز الأوروبي بدرجة كبيرة على واردات الغاز الطبيعي المسال من قطر.
يعرض الرسم المعلوماتي أدناه، والصادر عن وزارة الطاقة الأمريكية ووكالة الاستخبارات المركزية (CIA)،
منشآت النفط والغاز في المنطقة المعنية بالصراع في الشرق الأوسط:
من منظور التحليل الفني للأسواق المالية، لا توجد حتى الآن إشارة إنذار حمراء، لكن انتبهوا: أي اختراق قوي لمستوى المقاومة عند 150 سيعطي إشارة صعودية مماثلة للتأثير الصعودي الذي حدث عند اندلاع الحرب في أوكرانيا. ومن بين جميع مؤشرات السوق الحساسة للتوتر الجيوسياسي الحالي، يجب وضع سعر الغاز الأوروبي تحت مراقبة عالية جداً جداً.
يعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الأسبوعية للغاز الأوروبي:
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
منشورات ذات صلة
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.