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Tungstène, s’exposer à ce métal militaire stratégique
Les évènements géopolitiques au Moyen-Orient ont eu un fort impact sur le marché des matières premières. En particulier sur le compartiment de l’énergie avec une forte hausse du prix du pétrole et du prix du gaz naturel et cela peut sembler très logique avec les perturbations engendrées sur l’offre d’énergie autour du Golfe Persique. Sur le compartiment des métaux, les mouvements attendus n’ont cependant pas été au rendez-vous car ce ne sont pas les métaux précieux qui ont été soutenus, ces derniers étant déjà en fort surachat et recherchés depuis plusieurs mois en lien avec le fait géopolitique.
Sur le compartiment des métaux du marché des matières premières, le place de leader depuis le début des opérations militaires le 28 février dernier revient de très loin au métal Tungstène. Ce dernier, qui n’est pas coté en bourse à l’image de l’or ou l’argent, a connu une hausse de son prix de plus de 400%.
Le tungstène est en effet un métal stratégique sur le plan militaire car il est utilisé pour la fabrication de toutes les munitions les plus décisives de l’appareil militaire global.
Au regard de l’intensité des opérations militaires actuelles mais aussi futures, il est nécessaire pour les grandes puissances de reconstituer leur stock de guerre et cela va nécessairement passer par une forte demande de tungstène.
Or, le tungstène est un métal stratégique rare, c’est la Chine qui est le premier producteur mondial et qui produit à elle seule 80% de l’offre mondial. Les Etats-Unis vont faire leur maximum pour développer leur production mais il y aura malgré tout une contrainte d’offre ces prochaines années et cela va exercer une pression haussière sur les prix. Il n’est pas possible de s’exposer en direct en bourse sur le tungstène comme on peut le faire en direct sur l’or et l’argent.
Mais les principaux producteurs de tungstène sont quant à eux cotés en bourse et le tableau ci-dessous vous donne le top 3 des entreprise chinoises pour le tungstène et le top 3 pour les entreprises occidentales du tungstène.
Ces entreprises constituent aujourd’hui les principaux véhicules boursiers pour s’exposer indirectement à l’évolution du prix du tungstène. Les sociétés chinoises dominent largement la chaîne de valeur, que ce soit dans l’extraction du minerai, son raffinage ou sa transformation industrielle. Cette domination reflète l’avance stratégique de la Chine dans les métaux critiques, un domaine dans lequel Pékin a investi massivement depuis plusieurs décennies afin de sécuriser son approvisionnement et renforcer son influence industrielle et militaire.
Du côté occidental, plusieurs sociétés tentent progressivement de développer des capacités de production alternatives. Même si leurs volumes restent encore modestes face à la production chinoise, ces entreprises bénéficient d’un intérêt croissant de la part des gouvernements et des investisseurs, notamment dans le cadre des politiques de sécurisation des chaînes d’approvisionnement. Les métaux critiques, dont le tungstène fait partie, sont désormais au cœur des stratégies industrielles et de défense des grandes puissances.
Dans ce contexte, les producteurs occidentaux pourraient profiter à la fois d’un environnement de prix favorable et de politiques publiques de soutien. Pour les investisseurs, ces sociétés représentent donc une manière indirecte mais potentiellement efficace de se positionner sur un métal stratégique dont la demande pourrait rester durablement élevée dans les années à venir.
Le graphique ci-dessous expose par exemple les bougies japonaises journalières de l’entreprise American Tungsten Corp avec une tendance haussière au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours.
AVERTISSEMENT GÉNÉRAL :
Ce contenu s'adresse aux personnes familières avec les marchés financiers et les instruments financiers, et est fourni à titre informatif uniquement. L'idée présentée (y compris les commentaires de marché, données de marché et observations) ne constitue pas un produit de recherche de la part d'un département de recherche de Swissquote ou de ses affiliés. Ce matériel vise à mettre en lumière les mouvements du marché et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, juridique ou fiscal. Si vous êtes un investisseur particulier ou si vous manquez d’expérience dans le trading de produits financiers complexes, il est recommandé de consulter un conseiller agréé avant toute décision financière.
Ce contenu n’a pas pour objectif de manipuler le marché ni d’encourager un comportement financier spécifique.
Swissquote ne garantit en aucun cas la qualité, l’exactitude, l’exhaustivité ou l’absence de violation de ce contenu. Les opinions exprimées sont celles du consultant et sont fournies à des fins éducatives uniquement. Toute information liée à un produit ou un marché ne doit pas être interprétée comme une recommandation d'une stratégie d’investissement ou d’une transaction. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Swissquote, ses employés et représentants ne sauraient en aucun cas être tenus responsables de tout dommage ou perte, directe ou indirecte, résultant de décisions prises sur la base de ce contenu.
L'utilisation de marques ou de noms commerciaux de tiers est uniquement à titre informatif et n’implique aucune approbation de la part de Swissquote, ni que le propriétaire de la marque a autorisé Swissquote à promouvoir ses produits ou services.
Swissquote est la marque commerciale regroupant les activités de Swissquote Bank Ltd (Suisse) régulée par la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited régulée par la CySEC (Chypre), Swissquote Bank Europe SA (Luxembourg) régulée par la CSSF, Swissquote Ltd (Royaume-Uni) régulée par la FCA, Swissquote Financial Services (Malte) Ltd régulée par la MFSA, Swissquote MEA Ltd (Émirats arabes unis) régulée par la DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapour) régulée par la MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) licenciée par la SFC, et Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisée par la FSCA.
Les produits et services de Swissquote sont destinés uniquement aux personnes autorisées à les recevoir conformément au droit local.
Tout investissement comporte un risque. Le risque de perte en tradant ou en détenant des instruments financiers peut être important. La valeur des instruments financiers, y compris mais sans s’y limiter, actions, obligations, cryptomonnaies et autres actifs, peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Il existe un risque important de perte financière lors de l'achat, de la vente, du staking ou de l'investissement dans ces instruments. SQBE ne recommande aucun investissement, transaction ou stratégie en particulier.
Les CFD sont des instruments complexes comportant un risque élevé de perte rapide en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes de clients de détail subissent des pertes en capital lors du trading de CFD. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre un risque élevé de perte.
Les actifs numériques ne sont pas régulés dans la plupart des pays et les règles de protection des consommateurs peuvent ne pas s’appliquer. En tant qu'investissements hautement volatils et spéculatifs, ils ne conviennent pas aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre chaque actif numérique avant de trader.
Les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme une monnaie légale dans certaines juridictions et sont soumises à des incertitudes réglementaires.
L'utilisation de systèmes basés sur Internet peut entraîner des risques importants, notamment, mais sans s’y limiter, la fraude, les cyberattaques, les pannes de réseau et de communication, ainsi que le vol d’identité et les attaques de phishing liées aux crypto-actifs.
Sur le compartiment des métaux du marché des matières premières, le place de leader depuis le début des opérations militaires le 28 février dernier revient de très loin au métal Tungstène. Ce dernier, qui n’est pas coté en bourse à l’image de l’or ou l’argent, a connu une hausse de son prix de plus de 400%.
Le tungstène est en effet un métal stratégique sur le plan militaire car il est utilisé pour la fabrication de toutes les munitions les plus décisives de l’appareil militaire global.
Au regard de l’intensité des opérations militaires actuelles mais aussi futures, il est nécessaire pour les grandes puissances de reconstituer leur stock de guerre et cela va nécessairement passer par une forte demande de tungstène.
Or, le tungstène est un métal stratégique rare, c’est la Chine qui est le premier producteur mondial et qui produit à elle seule 80% de l’offre mondial. Les Etats-Unis vont faire leur maximum pour développer leur production mais il y aura malgré tout une contrainte d’offre ces prochaines années et cela va exercer une pression haussière sur les prix. Il n’est pas possible de s’exposer en direct en bourse sur le tungstène comme on peut le faire en direct sur l’or et l’argent.
Mais les principaux producteurs de tungstène sont quant à eux cotés en bourse et le tableau ci-dessous vous donne le top 3 des entreprise chinoises pour le tungstène et le top 3 pour les entreprises occidentales du tungstène.
Ces entreprises constituent aujourd’hui les principaux véhicules boursiers pour s’exposer indirectement à l’évolution du prix du tungstène. Les sociétés chinoises dominent largement la chaîne de valeur, que ce soit dans l’extraction du minerai, son raffinage ou sa transformation industrielle. Cette domination reflète l’avance stratégique de la Chine dans les métaux critiques, un domaine dans lequel Pékin a investi massivement depuis plusieurs décennies afin de sécuriser son approvisionnement et renforcer son influence industrielle et militaire.
Du côté occidental, plusieurs sociétés tentent progressivement de développer des capacités de production alternatives. Même si leurs volumes restent encore modestes face à la production chinoise, ces entreprises bénéficient d’un intérêt croissant de la part des gouvernements et des investisseurs, notamment dans le cadre des politiques de sécurisation des chaînes d’approvisionnement. Les métaux critiques, dont le tungstène fait partie, sont désormais au cœur des stratégies industrielles et de défense des grandes puissances.
Dans ce contexte, les producteurs occidentaux pourraient profiter à la fois d’un environnement de prix favorable et de politiques publiques de soutien. Pour les investisseurs, ces sociétés représentent donc une manière indirecte mais potentiellement efficace de se positionner sur un métal stratégique dont la demande pourrait rester durablement élevée dans les années à venir.
Le graphique ci-dessous expose par exemple les bougies japonaises journalières de l’entreprise American Tungsten Corp avec une tendance haussière au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
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