احذر هذا الأسبوع بالنسبة لأساسيات سوق الأسهم، حيث إنه أسبوع مميز. يوم الجمعة 4 يوليو هو يوم عطلة رسمية في الولايات المتحدة: عيد الاستقلال. في 4 يوليو 1776، تبنى الكونجرس القاري إعلان الاستقلال، وهو نص صاغه توماس جيفرسون بشكل رئيسي، والذي أعلن انفصال المستعمرات الأمريكية الـ13 رسميًا عن المملكة المتحدة.
في هذا الأسبوع الأول من شهر يوليو في سوق الأسهم، كان لذلك تأثير مباشر على تحديث الأساسيات الأمريكية. كما تعلمون، فإن أول يوم جمعة من كل شهر يتم فيه تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، وهو التقرير الشهري عن سوق العمل الأمريكية. وبالتالي، يشهد هذا الأسبوع تحديدًا تقديم موعد نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي من يوم الجمعة 4 يوليو إلى يوم الخميس 3 يوليو. وبالتالي، ستكون جلسة سوق الأسهم التي ستُعقد يوم الخميس 3 يوليو هي الحدث الأساسي لهذا الأسبوع، حيث من المرجح أن يكون لتقرير الوظائف غير الزراعية تأثير كبير على قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو.
1) احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة يوم الأربعاء 30 يوليو هو 21% فقط
في هذه المرحلة، وبعد تحديث يوم الجمعة الماضي لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، فإن احتمال استئناف الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يزيد قليلاً عن 20%. وعلى الرغم من الضغوط القوية التي يمارسها دونالد ترامب على الاحتياطي الفيدرالي بقيادة جيروم باول، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (لجنة السياسة النقدية التابعة للاحتياطي الفيدرالي) ليست في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة في مواجهة خطر انتعاش التضخم الناجم عن التعريفات الجمركية.
قدمنا لكم الأسبوع الماضي تحليلاً أساسيًا للاحتياطي الفيدرالي، ويمكنكم قراءته مرة أخرى بالضغط على الصورة أدناه.
2) يبدو أن سوق العمل الأمريكية بدأت في التدهور وفقًا لطلبات إعانة البطالة الأسبوعية المستمرة
في الواقع، هناك عامل أساسي واحد فقط يمكن أن يسمح للفيدرالي بخفض سعر الفائدة في الاجتماع النقدي يوم الأربعاء 30 يوليو: تدهور سوق العمل مع أرقام الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو. صحيح أن آخر تحديثات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة تُظهر ديناميكية سلبية متزايدة، الأمر الذي قد يؤدي في نهاية المطاف إلى ارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة.
3) احذر، فإن أقل علامة تصاعدية في معدل البطالة في الولايات المتحدة عند تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو قد تؤدي إلى تسريع الجدول الزمني للاحتياطي الفيدرالي لرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية
ضع في اعتبارك أن الاحتياطي الفيدرالي يسعى إلى تحقيق هدفين رئيسيين: التضخم تحت السيطرة عند حوالي 2٪ ومعدل بطالة منخفض. تبلغ عتبة تنبيه بنك الاحتياطي الفيدرالي حاليًا 4.4% من القوى العاملة، والإجماع على تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو هو 4.3% من القوى العاملة.
لذلك، احذروا: إذا حقق معدل البطالة في الولايات المتحدة ارتفاعًا واحدًا أو اثنين يوم الخميس، فإن احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو سيرتفع بشكل حاد. إذن هذا هو أهم ما يميز هذا الأسبوع.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
في هذا الأسبوع الأول من شهر يوليو في سوق الأسهم، كان لذلك تأثير مباشر على تحديث الأساسيات الأمريكية. كما تعلمون، فإن أول يوم جمعة من كل شهر يتم فيه تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، وهو التقرير الشهري عن سوق العمل الأمريكية. وبالتالي، يشهد هذا الأسبوع تحديدًا تقديم موعد نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي من يوم الجمعة 4 يوليو إلى يوم الخميس 3 يوليو. وبالتالي، ستكون جلسة سوق الأسهم التي ستُعقد يوم الخميس 3 يوليو هي الحدث الأساسي لهذا الأسبوع، حيث من المرجح أن يكون لتقرير الوظائف غير الزراعية تأثير كبير على قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو.
1) احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة يوم الأربعاء 30 يوليو هو 21% فقط
في هذه المرحلة، وبعد تحديث يوم الجمعة الماضي لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، فإن احتمال استئناف الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يزيد قليلاً عن 20%. وعلى الرغم من الضغوط القوية التي يمارسها دونالد ترامب على الاحتياطي الفيدرالي بقيادة جيروم باول، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (لجنة السياسة النقدية التابعة للاحتياطي الفيدرالي) ليست في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة في مواجهة خطر انتعاش التضخم الناجم عن التعريفات الجمركية.
قدمنا لكم الأسبوع الماضي تحليلاً أساسيًا للاحتياطي الفيدرالي، ويمكنكم قراءته مرة أخرى بالضغط على الصورة أدناه.
2) يبدو أن سوق العمل الأمريكية بدأت في التدهور وفقًا لطلبات إعانة البطالة الأسبوعية المستمرة
في الواقع، هناك عامل أساسي واحد فقط يمكن أن يسمح للفيدرالي بخفض سعر الفائدة في الاجتماع النقدي يوم الأربعاء 30 يوليو: تدهور سوق العمل مع أرقام الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو. صحيح أن آخر تحديثات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة تُظهر ديناميكية سلبية متزايدة، الأمر الذي قد يؤدي في نهاية المطاف إلى ارتفاع معدل البطالة في الولايات المتحدة.
3) احذر، فإن أقل علامة تصاعدية في معدل البطالة في الولايات المتحدة عند تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو قد تؤدي إلى تسريع الجدول الزمني للاحتياطي الفيدرالي لرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية
ضع في اعتبارك أن الاحتياطي الفيدرالي يسعى إلى تحقيق هدفين رئيسيين: التضخم تحت السيطرة عند حوالي 2٪ ومعدل بطالة منخفض. تبلغ عتبة تنبيه بنك الاحتياطي الفيدرالي حاليًا 4.4% من القوى العاملة، والإجماع على تحديث تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس 3 يوليو هو 4.3% من القوى العاملة.
لذلك، احذروا: إذا حقق معدل البطالة في الولايات المتحدة ارتفاعًا واحدًا أو اثنين يوم الخميس، فإن احتمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 30 يوليو سيرتفع بشكل حاد. إذن هذا هو أهم ما يميز هذا الأسبوع.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.