UPXI(유펙시)
0.231배… 이게 진짜 말이 되냐?
지금 시장은
MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BMNR(비트마인)
UPXI(유펙시)
이 셋을 완전히 다르게 보고 있더라고.
근데 숫자 다시 보면
판이 좀 이상해.
진짜는 지금부터니까 집중해 👇
1️⃣ MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BTC 717,722개 들고 있음.
비트코인 가격 65,900달러 기준
보유 가치가 약 47.3B달러야.
근데 시총이 91.36B달러임 🤯
비율이 1.93배.
이건 디스카운트가 아니라
“프리미엄” 붙은 거야.
시장에서는
“세일러 + 비트코인 신앙”까지
값을 얹어주고 있는 거지.
2️⃣ BMNR(비트마인)
이더리움 4,422,659개 보유.
총 NAV 약 9.6B달러.
시총이 8.63B달러.
비율 0.90배.
거의 자산가치랑 비슷해.
왜?
무부채에 가깝고
스테이킹 수익 구조가 안정적이거든.
기관이 보기에도
덜 무서운 구조임.
3️⃣ 이제 UPXI(유펙시).
기본 SOL 보유 2,174,583개.
추가 locked SOL 포함하면
약 2,440,083개 수준.
SOL 가격 82달러 기준
보유 가치 약 200M달러.
근데 시총이
고작 46.3M달러야 😳
비율이 0.231배.
즉,
자산의 23% 가격에 거래 중.
4️⃣ 여기서 사람들이
“와 75% 할인이다!!”
이러고 흥분하더라고.
근데 잠깐.
UPXI는
SOL 현물 ETF가 아니야.
5️⃣ BitGo 담보대출 약 59.1M달러 있음.
금리 11.5%.
담보비율 175% 깨지면
마진콜.
이 말은 뭐냐면,
SOL 급락하면
추가 담보 넣거나
강제 청산 가능성 있음.
이건 그냥 주식이 아니라
레버리지 구조야.
6️⃣ 전환노트 약 150M달러.
전환가 4.25달러.
또 다른 노트 36M달러
전환가 2.39달러.
주가 오르면
위에서 물량 쏟아질 수 있다는 뜻.
상승할 때
공급이 기다리고 있음.
7️⃣ 워런트도 있음.
3,289,474개 + 6,337,000개.
행사가 2.83~4.00달러 구간.
주가 반등하면
여기가 매물대 될 확률 높음.
8️⃣ 그래서 시장이
0.231배까지 눌러버린 거야.
이건 단순 저평가가 아니라
“구조 리스크 반영 가격”임.
9️⃣ 근데…
여기서 미친 포인트 하나.
SOL이 82달러 → 160달러만 가도
보유 가치가 400M달러 수준으로 튀어.
그 순간
부채 부담이 상대적으로 줄고
할인율이 급격히 줄어들 수 있음.
이 구조는
SOL 상승 + 디스카운트 축소
두 개가 동시에 터질 때
폭발하는 구조야.
🔟 그래서 결론은 이거.
MSTR은 프리미엄 베팅.
BMNR은 안정형 NAV 근처.
UPXI는 고위험 레버리지 옵션.
맞으면 3~5배 이상도 가능.
틀리면 -70%도 열려 있음.
이걸 알고 들어가면 전략이고
모르면 도박이야.
나는 이런 종목은
포트 1~3% 이상 안 싣는다.
대신 판이 열릴 때
가장 빠르게 움직일 준비만 함.
시장은 항상
공포를 과하게 반영하거든.
지금은 공포 구간 맞아.
근데
그게 기회인지 함정인지는
각자 판단의 영역이지.
* 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
0.231배… 이게 진짜 말이 되냐?
지금 시장은
MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BMNR(비트마인)
UPXI(유펙시)
이 셋을 완전히 다르게 보고 있더라고.
근데 숫자 다시 보면
판이 좀 이상해.
진짜는 지금부터니까 집중해 👇
1️⃣ MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BTC 717,722개 들고 있음.
비트코인 가격 65,900달러 기준
보유 가치가 약 47.3B달러야.
근데 시총이 91.36B달러임 🤯
비율이 1.93배.
이건 디스카운트가 아니라
“프리미엄” 붙은 거야.
시장에서는
“세일러 + 비트코인 신앙”까지
값을 얹어주고 있는 거지.
2️⃣ BMNR(비트마인)
이더리움 4,422,659개 보유.
총 NAV 약 9.6B달러.
시총이 8.63B달러.
비율 0.90배.
거의 자산가치랑 비슷해.
왜?
무부채에 가깝고
스테이킹 수익 구조가 안정적이거든.
기관이 보기에도
덜 무서운 구조임.
3️⃣ 이제 UPXI(유펙시).
기본 SOL 보유 2,174,583개.
추가 locked SOL 포함하면
약 2,440,083개 수준.
SOL 가격 82달러 기준
보유 가치 약 200M달러.
근데 시총이
고작 46.3M달러야 😳
비율이 0.231배.
즉,
자산의 23% 가격에 거래 중.
4️⃣ 여기서 사람들이
“와 75% 할인이다!!”
이러고 흥분하더라고.
근데 잠깐.
UPXI는
SOL 현물 ETF가 아니야.
5️⃣ BitGo 담보대출 약 59.1M달러 있음.
금리 11.5%.
담보비율 175% 깨지면
마진콜.
이 말은 뭐냐면,
SOL 급락하면
추가 담보 넣거나
강제 청산 가능성 있음.
이건 그냥 주식이 아니라
레버리지 구조야.
6️⃣ 전환노트 약 150M달러.
전환가 4.25달러.
또 다른 노트 36M달러
전환가 2.39달러.
주가 오르면
위에서 물량 쏟아질 수 있다는 뜻.
상승할 때
공급이 기다리고 있음.
7️⃣ 워런트도 있음.
3,289,474개 + 6,337,000개.
행사가 2.83~4.00달러 구간.
주가 반등하면
여기가 매물대 될 확률 높음.
8️⃣ 그래서 시장이
0.231배까지 눌러버린 거야.
이건 단순 저평가가 아니라
“구조 리스크 반영 가격”임.
9️⃣ 근데…
여기서 미친 포인트 하나.
SOL이 82달러 → 160달러만 가도
보유 가치가 400M달러 수준으로 튀어.
그 순간
부채 부담이 상대적으로 줄고
할인율이 급격히 줄어들 수 있음.
이 구조는
SOL 상승 + 디스카운트 축소
두 개가 동시에 터질 때
폭발하는 구조야.
🔟 그래서 결론은 이거.
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맞으면 3~5배 이상도 가능.
틀리면 -70%도 열려 있음.
이걸 알고 들어가면 전략이고
모르면 도박이야.
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포트 1~3% 이상 안 싣는다.
대신 판이 열릴 때
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إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
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