افتتاح الأسواق الأمريكية – بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي تُحفّز ارتفاعًا حادًا
العوامل الرئيسية: ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر مايو بنسبة 3.4% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعات السوق (القيمة السابقة 3.3%). وبلغ النمو الشهري 0.3%، وهو أيضًا ما يتماشى مع التوقعات. وقد خفّفت هذه البيانات قليلاً من توقعات رفع أسعار الفائدة.
حركة الأسعار: ارتفع سعر الذهب الفوري بشكل ملحوظ، محققًا مكاسب خلال اليوم؛ ويتذبذب حاليًا حول 4025 دولارًا.
تحليل معمق:
1. توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي: وفّرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بعض الراحة، لكنها لم تُغيّر الاتجاه بشكل جذري.
إيجابية للذهب؛ حيث انتعشت أسعار الذهب بسرعة بأكثر من 60 دولارًا.
مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ويشير معدل النمو البالغ 3.4% إلى أن التضخم لم يشهد تحسنًا كبيرًا.
2. الجغرافيا السياسية: انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، لكن المنطق الكامن وراء ذلك يتباين.
يشهد السوق تحولاً جذرياً من التركيز على "التسعير الجيوسياسي" إلى التركيز على "التسعير بناءً على التضخم/أسعار الفائدة".
ومع صدور بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الليلة بما يتوافق مع التوقعات، يتحول تركيز السوق من "تراجع علاوة الملاذ الآمن" إلى "مدى مبالغة توقعات رفع أسعار الفائدة"، وهو ما يُعدّ إيجابياً لأسعار الذهب على المدى القصير.
3. مؤشر الدولار الأمريكي: يتعرض لضغوط بعد بلوغه أعلى مستوى له في 13 شهراً.
التحليل الفني
أدنى سعر خلال اليوم: 3964
مقاومة قصيرة الأجل: 4040-4050
مقاومة إضافية: 4100-4150
دعم قصير الأجل: 4000
دعم إضافي: 3964 (أدنى سعر خلال اليوم)
التقييم الفني: انتعشت أسعار الذهب بسرعة على شكل حرف V بعد كسرها مستوى 4000، مما يشير إلى وجود اهتمام شرائي دون هذا المستوى.
مع ذلك، لا تزال أسعار الذهب في مرحلة الارتداد من اتجاه هبوطي سابق. يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكان الذهب الاستقرار فوق مستوى 4000 وتشكيل نمط قاع. استراتيجية قصيرة الأجل:
بالنظر إلى الوضع الحالي لأسعار الذهب بعد ارتفاع ملحوظ، يُنصح بالحذر عند محاولة استغلال الارتفاعات القادمة:
1) إذا تذبذبت أسعار الذهب ضمن نطاق 4020-4030، يُنصح بالبقاء على الحياد وانتظار اتجاه أوضح. بعد أن ارتفعت أسعار الذهب بالفعل بمقدار 60 دولارًا، فإن محاولة استغلال الارتفاع تنطوي على مخاطر كبيرة.
2) إذا انخفضت أسعار الذهب إلى نطاق 4000-4010 واستقرت، يُنصح بفتح مركز شراء صغير؛ مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل 3980، وهدف سعري بين 4040-4050.
3) إذا واجه السعر مقاومة قرب 4050 أثناء الارتداد، يُنصح بجني أرباح جزئية من مراكز الشراء قصيرة الأجل وانتظار المزيد من التراجع قبل إعادة الدخول.
4) إذا انخفض السعر إلى ما دون 3980 مرة أخرى، يُنصح بإغلاق جميع مراكز الشراء. إذا تأكد اختراق مستوى 4000، فراقب أدنى مستوى سابق عند 3964.
استراتيجية قائمة على الأحداث (خلال 24-48 ساعة القادمة)
1- إذا كانت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اللاحقة تميل إلى التيسير النقدي (مع الإقرار بتحسن التضخم)، فقد يستمر انتعاش سعر الذهب إلى نطاق 4050-4100.
2- إذا استمر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في التأكيد على ضرورة رفع أسعار الفائدة، فقد يتعثر الانتعاش، مما قد يدفع أسعار الذهب إلى إعادة اختبار مستوى 4000 أو حتى 3960.
ملخص: بعد بلوغ أدنى مستوى لها عند 3964 اليوم، انتعشت أسعار الذهب بسرعة إلى 4025، مدفوعةً ببيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي المتوقعة، وهي حاليًا فوق مستوى 4000.
هذا انتعاش فني ناتج عن انخفاض طفيف في توقعات رفع أسعار الفائدة؛ ومع ذلك، لا يزال الضغط العام من رفع أسعار الفائدة المحتمل قائمًا.
استراتيجية قصيرة الأجل: التركيز على نطاق 4000-4050. توخَّ الحذر عند الانجراف وراء الارتفاعات؛ ركِّز على انتظار تراجع الأسعار لتأكيد الدعم قبل دخول السوق.
تابع عن كثب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي؛ فأي تصريحات تُشدّد على ضرورة رفع أسعار الفائدة قد تُؤدّي إلى ضغوط جديدة على أسعار الذهب.
العوامل الرئيسية: ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر مايو بنسبة 3.4% على أساس سنوي، بما يتماشى مع توقعات السوق (القيمة السابقة 3.3%). وبلغ النمو الشهري 0.3%، وهو أيضًا ما يتماشى مع التوقعات. وقد خفّفت هذه البيانات قليلاً من توقعات رفع أسعار الفائدة.
حركة الأسعار: ارتفع سعر الذهب الفوري بشكل ملحوظ، محققًا مكاسب خلال اليوم؛ ويتذبذب حاليًا حول 4025 دولارًا.
تحليل معمق:
1. توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي: وفّرت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي بعض الراحة، لكنها لم تُغيّر الاتجاه بشكل جذري.
إيجابية للذهب؛ حيث انتعشت أسعار الذهب بسرعة بأكثر من 60 دولارًا.
مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ويشير معدل النمو البالغ 3.4% إلى أن التضخم لم يشهد تحسنًا كبيرًا.
2. الجغرافيا السياسية: انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، لكن المنطق الكامن وراء ذلك يتباين.
يشهد السوق تحولاً جذرياً من التركيز على "التسعير الجيوسياسي" إلى التركيز على "التسعير بناءً على التضخم/أسعار الفائدة".
ومع صدور بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الليلة بما يتوافق مع التوقعات، يتحول تركيز السوق من "تراجع علاوة الملاذ الآمن" إلى "مدى مبالغة توقعات رفع أسعار الفائدة"، وهو ما يُعدّ إيجابياً لأسعار الذهب على المدى القصير.
3. مؤشر الدولار الأمريكي: يتعرض لضغوط بعد بلوغه أعلى مستوى له في 13 شهراً.
التحليل الفني
أدنى سعر خلال اليوم: 3964
مقاومة قصيرة الأجل: 4040-4050
مقاومة إضافية: 4100-4150
دعم قصير الأجل: 4000
دعم إضافي: 3964 (أدنى سعر خلال اليوم)
التقييم الفني: انتعشت أسعار الذهب بسرعة على شكل حرف V بعد كسرها مستوى 4000، مما يشير إلى وجود اهتمام شرائي دون هذا المستوى.
مع ذلك، لا تزال أسعار الذهب في مرحلة الارتداد من اتجاه هبوطي سابق. يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكان الذهب الاستقرار فوق مستوى 4000 وتشكيل نمط قاع. استراتيجية قصيرة الأجل:
بالنظر إلى الوضع الحالي لأسعار الذهب بعد ارتفاع ملحوظ، يُنصح بالحذر عند محاولة استغلال الارتفاعات القادمة:
1) إذا تذبذبت أسعار الذهب ضمن نطاق 4020-4030، يُنصح بالبقاء على الحياد وانتظار اتجاه أوضح. بعد أن ارتفعت أسعار الذهب بالفعل بمقدار 60 دولارًا، فإن محاولة استغلال الارتفاع تنطوي على مخاطر كبيرة.
2) إذا انخفضت أسعار الذهب إلى نطاق 4000-4010 واستقرت، يُنصح بفتح مركز شراء صغير؛ مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل 3980، وهدف سعري بين 4040-4050.
3) إذا واجه السعر مقاومة قرب 4050 أثناء الارتداد، يُنصح بجني أرباح جزئية من مراكز الشراء قصيرة الأجل وانتظار المزيد من التراجع قبل إعادة الدخول.
4) إذا انخفض السعر إلى ما دون 3980 مرة أخرى، يُنصح بإغلاق جميع مراكز الشراء. إذا تأكد اختراق مستوى 4000، فراقب أدنى مستوى سابق عند 3964.
استراتيجية قائمة على الأحداث (خلال 24-48 ساعة القادمة)
1- إذا كانت تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اللاحقة تميل إلى التيسير النقدي (مع الإقرار بتحسن التضخم)، فقد يستمر انتعاش سعر الذهب إلى نطاق 4050-4100.
2- إذا استمر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في التأكيد على ضرورة رفع أسعار الفائدة، فقد يتعثر الانتعاش، مما قد يدفع أسعار الذهب إلى إعادة اختبار مستوى 4000 أو حتى 3960.
ملخص: بعد بلوغ أدنى مستوى لها عند 3964 اليوم، انتعشت أسعار الذهب بسرعة إلى 4025، مدفوعةً ببيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي المتوقعة، وهي حاليًا فوق مستوى 4000.
هذا انتعاش فني ناتج عن انخفاض طفيف في توقعات رفع أسعار الفائدة؛ ومع ذلك، لا يزال الضغط العام من رفع أسعار الفائدة المحتمل قائمًا.
استراتيجية قصيرة الأجل: التركيز على نطاق 4000-4050. توخَّ الحذر عند الانجراف وراء الارتفاعات؛ ركِّز على انتظار تراجع الأسعار لتأكيد الدعم قبل دخول السوق.
تابع عن كثب تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي؛ فأي تصريحات تُشدّد على ضرورة رفع أسعار الفائدة قد تُؤدّي إلى ضغوط جديدة على أسعار الذهب.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.