ارتفعت أسعار الذهب، ولكن هل انعكس الاتجاه؟
انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.6% هذا الأسبوع، مسجلةً أكبر انخفاض أسبوعي لها في ستة أسابيع.
الانتعاش حقيقي، ولكن هل انعكس الاتجاه؟ من السابق لأوانه استخلاص النتائج.
كما هو موضح في الرسم البياني: ما زلنا نتوقع انخفاض أسعار الذهب.
شنت الولايات المتحدة غارات جوية على إيران لليلة السابعة على التوالي، مع توسيع كلا الجانبين لنطاق هجماتهما. استهدفت الولايات المتحدة جسورًا في إيران، بينما استهدفت إيران محطات توليد الطاقة وتحلية المياه في الكويت.
الصراع الأمريكي الإيراني ← ارتفاع أسعار النفط ← ارتفاع التضخم ← تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة ← انخفاض أسعار الذهب
على الرغم من تصحيح أسعار الذهب بنسبة تقارب 30% عن أعلى مستوياتها، إلا أن صافي مراكز الشراء في السوق لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته التاريخية، كما أن مراكز الشراء المؤسسية مركزة بشكل كبير.
ماذا يعني هذا؟
السوق ممولة تمويلًا جيدًا، ولا يزال خطر "انفصال" مراكز الشراء قائمًا. إذا استمر السوق في التصحيح، فقد تُصفي هذه الصناديق مراكزها وتخرج من السوق، مما يُفاقم تقلباته.
يُعدّ مستوى 4000 دولار مستوىً نفسيًا هامًا. إذا انخفضت أسعار الذهب دونه واستمرت في الهبوط، فقد يشتدّ الضغط الهبوطي على المدى القصير.
في المقابل، يُشير هذا أيضًا إلى وجود دعم قويّ أسفل هذا المستوى.
التحليل الفني: الارتداد قصير الأجل هو "تصحيح" وليس "انعكاسًا".
المشكلة الأكبر التي تواجه الذهب ليست كفاية انخفاض السعر، بل عدم كفاية فترة التصحيح.
الدورة الصعودية السابقة: 121 أسبوعًا
التصحيح الحالي حتى الآن: 24 أسبوعًا فقط
تاريخيًا، يجب أن يكون التصحيح كافيًا إذا بلغ 38.2% على الأقل من دورة صعودية مستدامة، أي ما يُقارب 46 أسبوعًا.
بمعنى آخر، قد تتذبذب أسعار الذهب ضمن نطاق 3600 إلى 4400 دولار لأكثر من ستة أشهر.
النطاق المتوقع: 3300 - 3500 دولار: فرصة ذهبية حقيقية
مستوى المقاومة الأول: 4030 - 4040 دولار
مستوى مقاومة قوي أعلى: 4080 - 4130 دولار
مستوى الدعم الأول أسفل: 3960 - 3980 دولار
مستوى دعم قوي أسفل: 3940 - 3950 دولار
تقدير النطاق: 3950 - 4200 دولار - اختراق مستوى 4200 دولار سيمكن المشترين من استعادة السيطرة؛ أما الاختراق دون مستوى 3950 دولار فسيؤدي إلى استمرار هجوم البائعين.
الاستراتيجية: تتمثل الاستراتيجية الأساسية في البيع عند الارتفاعات (تماشيًا مع الاتجاه المتوسط الأجل).
بالنظر إلى استمرار الاتجاه الهبوطي، يُعد البيع عند الارتفاعات وصولًا إلى مستويات المقاومة استراتيجية ذات احتمالية عالية نسبيًا.
نطاق الدخول: إذا أظهر الرسم البياني الأسبوعي ارتفاعًا في أسعار الذهب عند افتتاحها قرب 4030-4040 دولارًا، ثم واجهت مقاومة، يُمكن فتح مركز بيع صغير.
توصية لزيادة المراكز: يُنصح بزيادة مركزك إذا ارتدت أسعار الذهب فوق 4080 دولارًا ثم تراجعت.
الهدف السعري الأول: 4000-3980 دولارًا
الهدف السعري الثاني: 3960-3940 دولارًا
وقف الخسارة: فوق 4050 دولارًا
علّمنا السوق هذا الأسبوع درسًا: في عصرٍ يُمكن فيه لأسعار النفط أن تُغيّر مسار الذهب، سيُمنى كلٌ من المُتشائمين والمُتشائمين بخسائر فادحة.
أصبح الذهب الآن رهينةً لسياسات الاحتياطي الفيدرالي؛ فارتفاعٌ ليومٍ واحد في أسعار النفط كفيلٌ بوضع الذهب في موقفٍ صعب.
عند مستوى 4000 دولار، يدور صراعٌ محتدم بين المُتشائمين والمُتشائمين. لا ينبغي أن نكون أول من يندفع فيندفع فيصبح لقمة سائغة، ولا آخر من ينسحب. يمكن تلخيص استراتيجية يوم الاثنين في جملة واحدة: لا تلاحق السعر فوق 4030 دولارًا، ولا تلاحق السعر تحت 3960 دولارًا. اشترِ بسعر منخفض وبع بسعر مرتفع، واجني ربحًا بسيطًا وانسحب.
هذه الجولة من التصحيح لا تتطلب شجاعة، بل صبرًا.
الفرصة الذهبية الحقيقية لن تأتي اليوم، ولن تأتي غدًا؛ قد تأتي عندما يعجز الجميع عن الصمود.
انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.6% هذا الأسبوع، مسجلةً أكبر انخفاض أسبوعي لها في ستة أسابيع.
الانتعاش حقيقي، ولكن هل انعكس الاتجاه؟ من السابق لأوانه استخلاص النتائج.
كما هو موضح في الرسم البياني: ما زلنا نتوقع انخفاض أسعار الذهب.
شنت الولايات المتحدة غارات جوية على إيران لليلة السابعة على التوالي، مع توسيع كلا الجانبين لنطاق هجماتهما. استهدفت الولايات المتحدة جسورًا في إيران، بينما استهدفت إيران محطات توليد الطاقة وتحلية المياه في الكويت.
الصراع الأمريكي الإيراني ← ارتفاع أسعار النفط ← ارتفاع التضخم ← تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة ← انخفاض أسعار الذهب
على الرغم من تصحيح أسعار الذهب بنسبة تقارب 30% عن أعلى مستوياتها، إلا أن صافي مراكز الشراء في السوق لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته التاريخية، كما أن مراكز الشراء المؤسسية مركزة بشكل كبير.
ماذا يعني هذا؟
السوق ممولة تمويلًا جيدًا، ولا يزال خطر "انفصال" مراكز الشراء قائمًا. إذا استمر السوق في التصحيح، فقد تُصفي هذه الصناديق مراكزها وتخرج من السوق، مما يُفاقم تقلباته.
يُعدّ مستوى 4000 دولار مستوىً نفسيًا هامًا. إذا انخفضت أسعار الذهب دونه واستمرت في الهبوط، فقد يشتدّ الضغط الهبوطي على المدى القصير.
في المقابل، يُشير هذا أيضًا إلى وجود دعم قويّ أسفل هذا المستوى.
التحليل الفني: الارتداد قصير الأجل هو "تصحيح" وليس "انعكاسًا".
المشكلة الأكبر التي تواجه الذهب ليست كفاية انخفاض السعر، بل عدم كفاية فترة التصحيح.
الدورة الصعودية السابقة: 121 أسبوعًا
التصحيح الحالي حتى الآن: 24 أسبوعًا فقط
تاريخيًا، يجب أن يكون التصحيح كافيًا إذا بلغ 38.2% على الأقل من دورة صعودية مستدامة، أي ما يُقارب 46 أسبوعًا.
بمعنى آخر، قد تتذبذب أسعار الذهب ضمن نطاق 3600 إلى 4400 دولار لأكثر من ستة أشهر.
النطاق المتوقع: 3300 - 3500 دولار: فرصة ذهبية حقيقية
مستوى المقاومة الأول: 4030 - 4040 دولار
مستوى مقاومة قوي أعلى: 4080 - 4130 دولار
مستوى الدعم الأول أسفل: 3960 - 3980 دولار
مستوى دعم قوي أسفل: 3940 - 3950 دولار
تقدير النطاق: 3950 - 4200 دولار - اختراق مستوى 4200 دولار سيمكن المشترين من استعادة السيطرة؛ أما الاختراق دون مستوى 3950 دولار فسيؤدي إلى استمرار هجوم البائعين.
الاستراتيجية: تتمثل الاستراتيجية الأساسية في البيع عند الارتفاعات (تماشيًا مع الاتجاه المتوسط الأجل).
بالنظر إلى استمرار الاتجاه الهبوطي، يُعد البيع عند الارتفاعات وصولًا إلى مستويات المقاومة استراتيجية ذات احتمالية عالية نسبيًا.
نطاق الدخول: إذا أظهر الرسم البياني الأسبوعي ارتفاعًا في أسعار الذهب عند افتتاحها قرب 4030-4040 دولارًا، ثم واجهت مقاومة، يُمكن فتح مركز بيع صغير.
توصية لزيادة المراكز: يُنصح بزيادة مركزك إذا ارتدت أسعار الذهب فوق 4080 دولارًا ثم تراجعت.
الهدف السعري الأول: 4000-3980 دولارًا
الهدف السعري الثاني: 3960-3940 دولارًا
وقف الخسارة: فوق 4050 دولارًا
علّمنا السوق هذا الأسبوع درسًا: في عصرٍ يُمكن فيه لأسعار النفط أن تُغيّر مسار الذهب، سيُمنى كلٌ من المُتشائمين والمُتشائمين بخسائر فادحة.
أصبح الذهب الآن رهينةً لسياسات الاحتياطي الفيدرالي؛ فارتفاعٌ ليومٍ واحد في أسعار النفط كفيلٌ بوضع الذهب في موقفٍ صعب.
عند مستوى 4000 دولار، يدور صراعٌ محتدم بين المُتشائمين والمُتشائمين. لا ينبغي أن نكون أول من يندفع فيندفع فيصبح لقمة سائغة، ولا آخر من ينسحب. يمكن تلخيص استراتيجية يوم الاثنين في جملة واحدة: لا تلاحق السعر فوق 4030 دولارًا، ولا تلاحق السعر تحت 3960 دولارًا. اشترِ بسعر منخفض وبع بسعر مرتفع، واجني ربحًا بسيطًا وانسحب.
هذه الجولة من التصحيح لا تتطلب شجاعة، بل صبرًا.
الفرصة الذهبية الحقيقية لن تأتي اليوم، ولن تأتي غدًا؛ قد تأتي عندما يعجز الجميع عن الصمود.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.