OPEN-SOURCE SCRIPT
Volatility-adjusted real YoY returns (%)
This indicator shows volatility-adjusted YoY real return.
It uses year-over-year log returns because YoY comparisons help eliminate seasonality. Other timeframes are generally less meaningful for this purpose, as they can be distorted by seasonal patterns, short-term noise, or incomplete economic cycles.
The hurdle rate is the maximum of inflation or the 3-month U.S. Treasury yield. The asset’s YoY return is reduced by this hurdle rate, then divided by annualized volatility.
The result is a risk-adjusted macro return score:
Positive values indicate YoY return is clearing the inflation/rate hurdle after volatility adjustment.
Negative values indicate YoY return is failing to clear that hurdle after volatility adjustment.
Copyright © 2026 @BTCTides. All rights reserved.
For educational and informational purposes only. Not financial advice.
It uses year-over-year log returns because YoY comparisons help eliminate seasonality. Other timeframes are generally less meaningful for this purpose, as they can be distorted by seasonal patterns, short-term noise, or incomplete economic cycles.
The hurdle rate is the maximum of inflation or the 3-month U.S. Treasury yield. The asset’s YoY return is reduced by this hurdle rate, then divided by annualized volatility.
The result is a risk-adjusted macro return score:
Positive values indicate YoY return is clearing the inflation/rate hurdle after volatility adjustment.
Negative values indicate YoY return is failing to clear that hurdle after volatility adjustment.
Copyright © 2026 @BTCTides. All rights reserved.
For educational and informational purposes only. Not financial advice.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.
نص برمجي مفتوح المصدر
بروح TradingView الحقيقية، قام مبتكر هذا النص البرمجي بجعله مفتوح المصدر، بحيث يمكن للمتداولين مراجعة وظائفه والتحقق منها. شكرا للمؤلف! بينما يمكنك استخدامه مجانًا، تذكر أن إعادة نشر الكود يخضع لقواعد الموقع الخاصة بنا.
إخلاء المسؤولية
لا يُقصد بالمعلومات والمنشورات أن تكون، أو تشكل، أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تجارية أو أنواع أخرى من النصائح أو التوصيات المقدمة أو المعتمدة من TradingView. اقرأ المزيد في شروط الاستخدام.