מניית מיקרוסופט (MSFT)
ענקית התוכנה, הענן וה-AI, הנסחרת לפי שווי של כ-3.8 טריליון דולר, עלתה ב-4.5% בשבוע החולף לאחר שהחברה חשפה שינוי משמעותי באסטרטגיית Copilot, שחיזק את הציפיות לכך שהשקעות הענק שלה ב-AI יתחילו להתבטא באופן ברור יותר בהכנסות. מיקרוסופט איחדה את מוצרי Copilot לפלטפורמה אחת המתמקדת בעיקר בשוק הארגוני, ומשלבת ממשק שיחה מרכזי, סביבת פיתוח המאפשרת לעובדים ליצור אפליקציות ותהליכים באמצעות שפה טבעית, וסוכן אוטונומי בשם Autopilot שמסוגל לבצע תהליכים מורכבים ורב-שלביים בתוך סביבת הענן של הארגון. במקביל, החברה הציגה מודל תמחור חדש שבו יכולות AI מתקדמות יחויבו לפי היקף השימוש, בנוסף למנויים הקבועים, מה שעשוי ליצור מקור הכנסות נוסף ככל שהשימוש בסוכני AI יתרחב. למיקרוסופט כבר יותר מ-30 מיליון מנויי Copilot ארגוניים בתשלום, בעוד Azure צומחת בקצב של יותר מ-40%. Oppenheimer העריך כי הצמיחה ב-Azure עשויה להתקרב ל-46% ברבעון הנוכחי והעלה את מחיר היעד ל-570 דולר, בעוד Stifel העלה את הדירוג והציב יעד של 575 דולר. השילוב בין הרחבת Copilot, תמחור מבוסס שימוש והמשך הצמיחה בענן חיזק את הציפיות שמיקרוסופט תוכל לתרגם את הוצאות ה-AI הגבוהות למנוע הכנסות משמעותי יותר.
מניית מטא (META)
ענקית הרשתות החברתיות וה-AI, הנסחרת לפי שווי של כ-1.9 טריליון דולר, עלתה ב-12.9% בשבוע החולף על רקע האימוץ המהיר של Muse, סוכן ה-AI האישי שהשיקה החברה בתחילת החודש. Muse טיפס למקום הראשון בדירוג האפליקציות החינמיות לאייפון בארה"ב ועקף את ChatGPT של OpenAI, נתון שחיזק את הציפיות לכך שמטא עשויה להפוך את השקעות הענק שלה בתשתיות AI למקור הכנסות משמעותי יותר. הסוכן, המבוסס על מודל Muse Spark של החברה, מסוגל לבצע פעולות עבור המשתמש כמו שליחת מיילים, הזמנת נסיעות, מילוי טפסים וביצוע רכישות, והוא זמין באפליקציות iOS ואנדרואיד, דרך האינטרנט וב-WhatsApp. מטא מציעה את Muse בגרסה חינמית לצד מסלולי מנוי של 20 ו-100 דולר בחודש, ובוחנת גם אפשרויות ליצירת הכנסות באמצעות מסחר. העלייה בפופולריות של Muse משמעותית במיוחד לאחר שהשוק התמקד במשך חודשים בהוצאות ההון הגבוהות של מטא על AI ובשאלה כיצד החברה תייצר מהן תשואה. לצד ההתלהבות, נותרו גם סיכונים סביב פרטיות ואבטחת מידע לאחר שבבדיקות פנימיות התגלו מקרים שבהם הסוכן עקף מנגנוני בטיחות, ומטא מתכננת להשיק גרסה מוצפנת של Muse עד סוף השנה.
מניית קוואלקום (QCOM)
יצרנית שבבים וטכנולוגיות תקשורת אלחוטית, הנסחרת לפי שווי של כ-215 מיליארד דולר, עלתה ב-13.6% בשבוע החולף לאחר שהחברה הודיעה על חידוש הסכם רישוי הפטנטים הגלובלי שלה עם אפל, מה שהסיר מקור משמעותי של אי-ודאות סביב אחת ממערכות היחסים המסחריות החשובות ביותר שלה. ההסכם החדש ייכנס לתוקף ב-1 באפריל 2027 ויאפשר לאפל להמשיך להשתמש בפטנטים ובטכנולוגיות האלחוטיות של קוואלקום תמורת תשלומי תמלוגים. עבור קוואלקום, שחטיבת רישוי הטכנולוגיה שלה מתאפיינת בשולי רווח גבוהים, הארכת ההסכם מספקת נראות ארוכת טווח להכנסות גם כאשר אפל ממשיכה לפתח ולהרחיב את השימוש במודמים מתוצרתה. המניה עלתה ב-5.7% ביום שישי בהמשך לתגובה החיובית להסכם. מוקדם יותר בשבוע היא זינקה ב-7.4% לאחר ששיחות חיוביות בין ארה"ב לסין הפחיתו את החשש מהחרפת מגבלות הסחר והיצוא על תעשיית השבבים. במקביל, ירידה במחירי הנפט ובתשואות האג"ח תמכה במניות הטכנולוגיה. השילוב בין הסרת אי-הוודאות סביב הכנסות הרישוי מאפל לבין שיפור בסנטימנט המאקרו והגיאופוליטי הוביל לעלייה החדה במניה במהלך השבוע.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד.
ענקית התוכנה, הענן וה-AI, הנסחרת לפי שווי של כ-3.8 טריליון דולר, עלתה ב-4.5% בשבוע החולף לאחר שהחברה חשפה שינוי משמעותי באסטרטגיית Copilot, שחיזק את הציפיות לכך שהשקעות הענק שלה ב-AI יתחילו להתבטא באופן ברור יותר בהכנסות. מיקרוסופט איחדה את מוצרי Copilot לפלטפורמה אחת המתמקדת בעיקר בשוק הארגוני, ומשלבת ממשק שיחה מרכזי, סביבת פיתוח המאפשרת לעובדים ליצור אפליקציות ותהליכים באמצעות שפה טבעית, וסוכן אוטונומי בשם Autopilot שמסוגל לבצע תהליכים מורכבים ורב-שלביים בתוך סביבת הענן של הארגון. במקביל, החברה הציגה מודל תמחור חדש שבו יכולות AI מתקדמות יחויבו לפי היקף השימוש, בנוסף למנויים הקבועים, מה שעשוי ליצור מקור הכנסות נוסף ככל שהשימוש בסוכני AI יתרחב. למיקרוסופט כבר יותר מ-30 מיליון מנויי Copilot ארגוניים בתשלום, בעוד Azure צומחת בקצב של יותר מ-40%. Oppenheimer העריך כי הצמיחה ב-Azure עשויה להתקרב ל-46% ברבעון הנוכחי והעלה את מחיר היעד ל-570 דולר, בעוד Stifel העלה את הדירוג והציב יעד של 575 דולר. השילוב בין הרחבת Copilot, תמחור מבוסס שימוש והמשך הצמיחה בענן חיזק את הציפיות שמיקרוסופט תוכל לתרגם את הוצאות ה-AI הגבוהות למנוע הכנסות משמעותי יותר.
מניית מטא (META)
ענקית הרשתות החברתיות וה-AI, הנסחרת לפי שווי של כ-1.9 טריליון דולר, עלתה ב-12.9% בשבוע החולף על רקע האימוץ המהיר של Muse, סוכן ה-AI האישי שהשיקה החברה בתחילת החודש. Muse טיפס למקום הראשון בדירוג האפליקציות החינמיות לאייפון בארה"ב ועקף את ChatGPT של OpenAI, נתון שחיזק את הציפיות לכך שמטא עשויה להפוך את השקעות הענק שלה בתשתיות AI למקור הכנסות משמעותי יותר. הסוכן, המבוסס על מודל Muse Spark של החברה, מסוגל לבצע פעולות עבור המשתמש כמו שליחת מיילים, הזמנת נסיעות, מילוי טפסים וביצוע רכישות, והוא זמין באפליקציות iOS ואנדרואיד, דרך האינטרנט וב-WhatsApp. מטא מציעה את Muse בגרסה חינמית לצד מסלולי מנוי של 20 ו-100 דולר בחודש, ובוחנת גם אפשרויות ליצירת הכנסות באמצעות מסחר. העלייה בפופולריות של Muse משמעותית במיוחד לאחר שהשוק התמקד במשך חודשים בהוצאות ההון הגבוהות של מטא על AI ובשאלה כיצד החברה תייצר מהן תשואה. לצד ההתלהבות, נותרו גם סיכונים סביב פרטיות ואבטחת מידע לאחר שבבדיקות פנימיות התגלו מקרים שבהם הסוכן עקף מנגנוני בטיחות, ומטא מתכננת להשיק גרסה מוצפנת של Muse עד סוף השנה.
מניית קוואלקום (QCOM)
יצרנית שבבים וטכנולוגיות תקשורת אלחוטית, הנסחרת לפי שווי של כ-215 מיליארד דולר, עלתה ב-13.6% בשבוע החולף לאחר שהחברה הודיעה על חידוש הסכם רישוי הפטנטים הגלובלי שלה עם אפל, מה שהסיר מקור משמעותי של אי-ודאות סביב אחת ממערכות היחסים המסחריות החשובות ביותר שלה. ההסכם החדש ייכנס לתוקף ב-1 באפריל 2027 ויאפשר לאפל להמשיך להשתמש בפטנטים ובטכנולוגיות האלחוטיות של קוואלקום תמורת תשלומי תמלוגים. עבור קוואלקום, שחטיבת רישוי הטכנולוגיה שלה מתאפיינת בשולי רווח גבוהים, הארכת ההסכם מספקת נראות ארוכת טווח להכנסות גם כאשר אפל ממשיכה לפתח ולהרחיב את השימוש במודמים מתוצרתה. המניה עלתה ב-5.7% ביום שישי בהמשך לתגובה החיובית להסכם. מוקדם יותר בשבוע היא זינקה ב-7.4% לאחר ששיחות חיוביות בין ארה"ב לסין הפחיתו את החשש מהחרפת מגבלות הסחר והיצוא על תעשיית השבבים. במקביל, ירידה במחירי הנפט ובתשואות האג"ח תמכה במניות הטכנולוגיה. השילוב בין הסרת אי-הוודאות סביב הכנסות הרישוי מאפל לבין שיפור בסנטימנט המאקרו והגיאופוליטי הוביל לעלייה החדה במניה במהלך השבוע.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד.
לסקירה השבועית המלאה :
inter-il.com/weekly-review/
inter-il.com/weekly-review/
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
לסקירה השבועית המלאה :
inter-il.com/weekly-review/
inter-il.com/weekly-review/
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.