UPXI(유펙시)
0.231배… 이게 진짜 말이 되냐?
지금 시장은
MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BMNR(비트마인)
UPXI(유펙시)
이 셋을 완전히 다르게 보고 있더라고.
근데 숫자 다시 보면
판이 좀 이상해.
진짜는 지금부터니까 집중해 👇
1️⃣ MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BTC 717,722개 들고 있음.
비트코인 가격 65,900달러 기준
보유 가치가 약 47.3B달러야.
근데 시총이 91.36B달러임 🤯
비율이 1.93배.
이건 디스카운트가 아니라
“프리미엄” 붙은 거야.
시장에서는
“세일러 + 비트코인 신앙”까지
값을 얹어주고 있는 거지.
2️⃣ BMNR(비트마인)
이더리움 4,422,659개 보유.
총 NAV 약 9.6B달러.
시총이 8.63B달러.
비율 0.90배.
거의 자산가치랑 비슷해.
왜?
무부채에 가깝고
스테이킹 수익 구조가 안정적이거든.
기관이 보기에도
덜 무서운 구조임.
3️⃣ 이제 UPXI(유펙시).
기본 SOL 보유 2,174,583개.
추가 locked SOL 포함하면
약 2,440,083개 수준.
SOL 가격 82달러 기준
보유 가치 약 200M달러.
근데 시총이
고작 46.3M달러야 😳
비율이 0.231배.
즉,
자산의 23% 가격에 거래 중.
4️⃣ 여기서 사람들이
“와 75% 할인이다!!”
이러고 흥분하더라고.
근데 잠깐.
UPXI는
SOL 현물 ETF가 아니야.
5️⃣ BitGo 담보대출 약 59.1M달러 있음.
금리 11.5%.
담보비율 175% 깨지면
마진콜.
이 말은 뭐냐면,
SOL 급락하면
추가 담보 넣거나
강제 청산 가능성 있음.
이건 그냥 주식이 아니라
레버리지 구조야.
6️⃣ 전환노트 약 150M달러.
전환가 4.25달러.
또 다른 노트 36M달러
전환가 2.39달러.
주가 오르면
위에서 물량 쏟아질 수 있다는 뜻.
상승할 때
공급이 기다리고 있음.
7️⃣ 워런트도 있음.
3,289,474개 + 6,337,000개.
행사가 2.83~4.00달러 구간.
주가 반등하면
여기가 매물대 될 확률 높음.
8️⃣ 그래서 시장이
0.231배까지 눌러버린 거야.
이건 단순 저평가가 아니라
“구조 리스크 반영 가격”임.
9️⃣ 근데…
여기서 미친 포인트 하나.
SOL이 82달러 → 160달러만 가도
보유 가치가 400M달러 수준으로 튀어.
그 순간
부채 부담이 상대적으로 줄고
할인율이 급격히 줄어들 수 있음.
이 구조는
SOL 상승 + 디스카운트 축소
두 개가 동시에 터질 때
폭발하는 구조야.
🔟 그래서 결론은 이거.
MSTR은 프리미엄 베팅.
BMNR은 안정형 NAV 근처.
UPXI는 고위험 레버리지 옵션.
맞으면 3~5배 이상도 가능.
틀리면 -70%도 열려 있음.
이걸 알고 들어가면 전략이고
모르면 도박이야.
나는 이런 종목은
포트 1~3% 이상 안 싣는다.
대신 판이 열릴 때
가장 빠르게 움직일 준비만 함.
시장은 항상
공포를 과하게 반영하거든.
지금은 공포 구간 맞아.
근데
그게 기회인지 함정인지는
각자 판단의 영역이지.
* 이 채널의 모든 정보는 투자 조언이 아니며, 허위, 오류, 지연이 있을 수 있습니다. 어떠한 경우에도 투자 조언으로 활용할 수 없습니다.
0.231배… 이게 진짜 말이 되냐?
지금 시장은
MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BMNR(비트마인)
UPXI(유펙시)
이 셋을 완전히 다르게 보고 있더라고.
근데 숫자 다시 보면
판이 좀 이상해.
진짜는 지금부터니까 집중해 👇
1️⃣ MSTR(마이크로스트래티지/Strategy)
BTC 717,722개 들고 있음.
비트코인 가격 65,900달러 기준
보유 가치가 약 47.3B달러야.
근데 시총이 91.36B달러임 🤯
비율이 1.93배.
이건 디스카운트가 아니라
“프리미엄” 붙은 거야.
시장에서는
“세일러 + 비트코인 신앙”까지
값을 얹어주고 있는 거지.
2️⃣ BMNR(비트마인)
이더리움 4,422,659개 보유.
총 NAV 약 9.6B달러.
시총이 8.63B달러.
비율 0.90배.
거의 자산가치랑 비슷해.
왜?
무부채에 가깝고
스테이킹 수익 구조가 안정적이거든.
기관이 보기에도
덜 무서운 구조임.
3️⃣ 이제 UPXI(유펙시).
기본 SOL 보유 2,174,583개.
추가 locked SOL 포함하면
약 2,440,083개 수준.
SOL 가격 82달러 기준
보유 가치 약 200M달러.
근데 시총이
고작 46.3M달러야 😳
비율이 0.231배.
즉,
자산의 23% 가격에 거래 중.
4️⃣ 여기서 사람들이
“와 75% 할인이다!!”
이러고 흥분하더라고.
근데 잠깐.
UPXI는
SOL 현물 ETF가 아니야.
5️⃣ BitGo 담보대출 약 59.1M달러 있음.
금리 11.5%.
담보비율 175% 깨지면
마진콜.
이 말은 뭐냐면,
SOL 급락하면
추가 담보 넣거나
강제 청산 가능성 있음.
이건 그냥 주식이 아니라
레버리지 구조야.
6️⃣ 전환노트 약 150M달러.
전환가 4.25달러.
또 다른 노트 36M달러
전환가 2.39달러.
주가 오르면
위에서 물량 쏟아질 수 있다는 뜻.
상승할 때
공급이 기다리고 있음.
7️⃣ 워런트도 있음.
3,289,474개 + 6,337,000개.
행사가 2.83~4.00달러 구간.
주가 반등하면
여기가 매물대 될 확률 높음.
8️⃣ 그래서 시장이
0.231배까지 눌러버린 거야.
이건 단순 저평가가 아니라
“구조 리스크 반영 가격”임.
9️⃣ 근데…
여기서 미친 포인트 하나.
SOL이 82달러 → 160달러만 가도
보유 가치가 400M달러 수준으로 튀어.
그 순간
부채 부담이 상대적으로 줄고
할인율이 급격히 줄어들 수 있음.
이 구조는
SOL 상승 + 디스카운트 축소
두 개가 동시에 터질 때
폭발하는 구조야.
🔟 그래서 결론은 이거.
MSTR은 프리미엄 베팅.
BMNR은 안정형 NAV 근처.
UPXI는 고위험 레버리지 옵션.
맞으면 3~5배 이상도 가능.
틀리면 -70%도 열려 있음.
이걸 알고 들어가면 전략이고
모르면 도박이야.
나는 이런 종목은
포트 1~3% 이상 안 싣는다.
대신 판이 열릴 때
가장 빠르게 움직일 준비만 함.
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Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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