Morning Call - 21/07/2026 - Ações Sobem Antes de BalançosAgenda de Indicadores:
9:15 – USA – Variação Semanal de Empregos Privados ADP
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — apresentam alta nesta terça-feira, impulsionados pela retomada dos esforços diplomáticos no Oriente Médio e pela expectativa em torno de uma importante rodada de balanços corporativos, que deverá testar a continuidade do rali das empresas ligadas à inteligência artificial.
Os traders acompanham sinais contraditórios sobre o conflito entre Estados Unidos e Irã, após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters, na segunda-feira, que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, alimentando a esperança de uma redução das tensões na região.
Apesar desse avanço diplomático, o cenário permanece delicado. O conflito, que já se aproxima de cinco meses, voltou a se intensificar após os houthis do Iêmen, aliados do Irã, anunciarem a intenção de impor um bloqueio naval à Arábia Saudita, aumentando os riscos para o fornecimento global de energia e para o comércio marítimo na região do Golfo.
Mesmo diante desse ambiente de incerteza, os contratos futuros do petróleo Brent recuam após renovarem a máxima de um mês, refletindo a expectativa de que uma solução diplomática ainda possa evitar uma escalada mais ampla do conflito. Os traders, no entanto, seguem cautelosos, já que episódios anteriores de otimismo acabaram sendo frustrados ao longo da guerra.
Para Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management: "Embora a confiança no setor de transporte marítimo e a produção de petróleo possam demorar mais do que o esperado para serem totalmente restauradas, prevemos um repasse limitado para a inflação subjacente, o que impedirá os bancos centrais de adotarem medidas de aperto monetário agressivas. Isso significa que o crescimento dos lucros deve continuar sendo um fator-chave para o mercado de ações."
A queda dos preços do petróleo favorece o apetite por risco e impulsiona a recuperação das ações de tecnologia. O ETF de semicondutores SOXX.US avança 3,8% no pré-mercado, liderando os ganhos após as fortes perdas registradas nas últimas semanas.
Nas últimas semanas, o setor de semicondutores passou por uma intensa realização de lucros, à medida que investidores passaram a questionar se a forte valorização impulsionada pela inteligência artificial havia levado as avaliações a níveis excessivamente elevados.
O foco agora se volta para os resultados de Alphabet e Intel, que serão divulgados nesta semana e poderão fornecer novas indicações sobre o ritmo dos investimentos em inteligência artificial e sobre a capacidade das empresas de justificar as elevadas expectativas do mercado.
No campo da política comercial, um novo fator de incerteza surgiu na segunda-feira. O presidente Donald Trump anunciou tarifas de 50% sobre uma ampla gama de produtos importados do Canadá, abrindo uma nova frente nas disputas comerciais globais. Segundo a Casa Branca, a medida responde às barreiras impostas pelo governo canadense sobre automóveis, bebidas alcoólicas e produtos lácteos provenientes dos Estados Unidos.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve alta nesta terça-feira, diante de sinais de possíveis esforços diplomáticos entre Estados Unidos e Irã, que mantêm os preços do petróleo abaixo da marca de US$ 90 por barril. Ao mesmo tempo, o mercado aguarda uma nova rodada de balanços corporativos, especialmente das grandes empresas de tecnologia.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,7%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, sobe aproximadamente 0,3%.
O setor de tecnologia lidera os ganhos na Europa, com alta próxima de 1%. Entre os destaques, as fabricantes de equipamentos para semicondutores ASM International (ASMI) e ASML avançam 2,1% e 2,8%, respectivamente, recuperando parte das perdas registradas na semana anterior.
As atenções dos traders estão voltadas para os resultados das gigantes americanas de tecnologia, especialmente da Alphabet, que poderão fornecer novas indicações sobre a sustentabilidade da demanda por inteligência artificial e se as elevadas avaliações das empresas do setor continuam justificadas.
Para Fiona Cincotta, analista sênior de mercado da City Index: "Temos observado essas oscilações no sentimento, o que evidencia o nervosismo em torno do setor de tecnologia, principalmente no segmento de inteligência artificial e semicondutores. Mas, se tivermos mais uma temporada sólida de resultados, isso poderá servir como catalisador para uma nova alta das ações de tecnologia."
As mineradoras também registram desempenho positivo, com avanço médio de 0,6%, acompanhando a valorização dos preços do cobre e do ouro. No entanto, as ações da sueca Boliden recuam 6,9% após a companhia divulgar um lucro operacional ajustado abaixo das expectativas para o segundo trimestre, limitando os ganhos do setor.
Na outra ponta, os setores de mídia e de bens pessoais e domésticos figuram entre os piores desempenhos do dia, com quedas de 1,1% e 0,7%, respectivamente.
Entre os destaques corporativos negativos, a fabricante austríaca de materiais de construção Wienerberger cai 6,5%, atingindo o menor nível desde outubro de 2022, após revisar para baixo sua projeção de lucro para o ano, citando o enfraquecimento da atividade no setor de construção civil.
O banco suíço Julius Baer recua 4,2%, apesar de ter divulgado entradas líquidas de recursos acima das expectativas no primeiro semestre. Já a fabricante de elevadores Schindler perde 5,1% após apresentar vendas trimestrais inferiores às projeções do mercado.
Na direção oposta, as ações da Novartis avançam 2,2%, impulsionadas por um lucro operacional recorrente no segundo trimestre acima das estimativas dos analistas.
Além da temporada de balanços, os traders permanecem atentos à reunião de política monetária do Banco Central Europeu, marcada para esta quinta-feira. A expectativa predominante é de manutenção das taxas de juros, embora o mercado continue precificando pelo menos uma alta adicional de 25 pontos-base até o fim de 2026.
No Reino Unido, o cenário político também segue no radar. O novo primeiro-ministro, Andy Burnham, nomeou o ex-secretário da Defesa, John Healey, para comandar o Ministério das Finanças, poucas semanas após sua saída do governo anterior, quando criticou publicamente a condução da política fiscal e o nível dos gastos com defesa.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sessão desta terça-feira em forte alta, impulsionados pelo alívio nas tensões geopolíticas no Oriente Médio e pela expectativa em torno da temporada de balanços das gigantes de tecnologia.
O sentimento melhorou após um alto funcionário iraniano afirmar à Reuters que Teerã recebeu uma proposta de mediadores para um cessar-fogo de 10 dias, iniciativa que poderá abrir caminho para um acordo mais duradouro e reduzir os riscos de uma escalada do conflito na região.
Para Nick Twidale, estrategista-chefe de mercado da ATFX Global, em Sydney: "Acho que estamos numa situação muito estranha, em que os traders ainda tentam encontrar motivos para permanecer otimistas. Já vimos esse tipo de tensão geopolítica antes e, no fim, pouco mudou para os mercados."
Na mesma linha, Charu Chanana, estrategista-chefe de investimentos da Saxo, ponderou: "Isso parece mais um alívio temporário do que um sinal de que tudo voltou ao normal. A recuperação poderá continuar se os preços do petróleo permanecerem sob controle e os resultados das empresas de tecnologia confirmarem que os elevados investimentos em inteligência artificial continuam gerando retorno. Mas ambas as condições ainda são frágeis."
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 avançou 3,3%, liderado pelo setor de semicondutores. As ações da fabricante de chips de memória Kioxia dispararam 17,2%, enquanto a Advantest ganhou 7,7% e o SoftBank Group avançou 6%.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI subiu 3,6%, impulsionado pelas gigantes do setor de memória. As ações da SK Hynix avançaram 4,1%, enquanto a Samsung Electronics registrou alta de 6,2%.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 saltou quase 5%, com a TSMC avançando 3,9%. A companhia anunciou que pretende elevar os preços de fabricação de chips em até 10% a partir de 2027, buscando compensar o aumento dos custos com matérias-primas e manter sua rentabilidade.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 avançaram até 4,8%, impulsionados principalmente pelas empresas de tecnologia.
O destaque ficou para a alta de 10,8% do índice de tecnologia STAR50, a maior alta diária desde 18 de outubro de 2024. O movimento reforçou o forte momento do setor, após o índice acumular ganhos superiores a 30% nos últimos três meses.
Na contramão da região, o índice Hang Seng HSI:HSI , de Hong Kong, encerrou praticamente estável, refletindo uma pausa após a expressiva valorização de cerca de 11% acumulada desde o início do mês.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO terminou o pregão praticamente estável pelo segundo dia consecutivo. As perdas do setor financeiro foram compensadas pela valorização das empresas de mineração, em um pregão marcado por desempenho misto entre os principais setores da economia.
Nasdaq recupera com alívio das tensões no Médio Oriente
O Nasdaq recupera no início da sessão desta terça-feira, com uma subida de cerca de 400 pontos, beneficiando de uma melhoria do sentimento em relação ao risco. As bolsas ganharam terreno nas últimas 12 horas, apoiadas por sinais de desanuviamento entre os Estados Unidos e o Irão. O movimento levou a uma queda do preço do petróleo, favorecendo os ativos de risco e também o ouro. A perspetiva de uma inflação persistente tem alimentado as expectativas de uma possível subida da taxa de referência pela Reserva Federal. No entanto, uma descida sustentada dos preços da energia poderá aliviar parte destas pressões e reduzir a necessidade de um novo aumento das taxas de juro. Ao longo da semana, as atenções estarão também voltadas para os resultados de empresas como a Alphabet, Tesla e Intel, que poderão testar a confiança dos investidores no setor tecnológico e no investimento em inteligência artificial.
Henrique Valente– ActivTrades
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Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. Morning Call - 20/07/2026 - Ações Sobem Antes de BalançosAgenda de Indicadores:
8:25 – BRA – Boletim Focus
11:00 – USA – Índice de Indicadores Antecedentes (Junho)
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em leve alta nesta segunda-feira, após a forte correção registrada na semana passada, liderada pelas ações de semicondutores. Os traders voltam suas atenções para uma das semanas mais importantes da temporada de balanços, enquanto seguem monitorando a escalada das tensões no Oriente Médio.
A temporada de resultados do segundo trimestre ganha força nos próximos dias, com a divulgação dos balanços de gigantes como Alphabet, Tesla, Intel e IBM. Os números deverão servir como um importante teste para a continuidade da valorização de Wall Street, impulsionada pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial.
A Alphabet, integrante do grupo das "Sete Magníficas", permanece no centro das atenções por ser uma das maiores investidoras em infraestrutura de inteligência artificial, destinando bilhões de dólares à expansão de data centers e capacidade computacional para atender à crescente demanda por serviços baseados em IA.
Os resultados da Intel e da Texas Instruments também serão acompanhados de perto, após a forte reversão observada nas ações do setor de semicondutores nos últimos pregões.
O ETF de semicondutores SOXX.US encerrou a sexta-feira acumulando queda superior a 20% em relação à máxima histórica registrada no fim de junho, entrando tecnicamente em um mercado de baixa ("bear market") e reforçando a deterioração do sentimento em relação ao segmento.
Para Kathleen Brooks, diretora de pesquisa da XTB: "Se os resultados das próximas semanas indicarem que o setor ainda está concentrado na fase de elevados investimentos em inteligência artificial, os traders poderão ficar mais impacientes, prolongando a onda de vendas durante os meses de verão."
Na semana passada, os três principais índices de Wall Street encerraram em forte queda, pressionados principalmente pela realização de lucros nas empresas de semicondutores. O movimento ocorreu apesar dos dados de inflação abaixo das expectativas e do início sólido da temporada de balanços dos grandes bancos americanos, fatores que reduziram parte das preocupações com uma postura mais agressiva do Federal Reserve.
Segundo a CME, os mercados atribuem atualmente cerca de 12% de probabilidade de uma alta de 25 pontos-base na reunião de julho do Fed e aproximadamente 53% de chance de um novo aumento na reunião de setembro.
No cenário geopolítico, a tensão permanece elevada. Os Estados Unidos realizaram ataques contra alvos iranianos pelo nono dia consecutivo, intensificando as preocupações quanto à segurança da navegação no Estreito de Ormuz, depois que o Irã informou que dois petroleiros sofreram explosões e ficaram à deriva na região.
A Guarda Revolucionária Islâmica afirmou ter lançado mísseis balísticos contra aeronaves americanas no aeroporto de Aqaba, na Jordânia, além de atacar instalações militares dos Estados Unidos no campo de Al-Adiri, na Base Aérea Ali Al Salem, no Kuwait, e em posições militares na Síria.
Na manhã desta segunda-feira, sirenes de alerta também foram acionadas no Bahrein, enquanto as forças armadas do Kuwait informaram ter interceptado drones hostis durante um novo ataque atribuído ao Irã, mantendo os traders atentos ao risco de uma ampliação do conflito na região.
A Guarda Revolucionária Islâmica afirmou que dois petroleiros sofreram explosões e ficaram imobilizados ao tentarem navegar por uma rota ao sul do Estreito de Ormuz, classificada pelo grupo como insegura. Segundo a declaração, as embarcações teriam sido orientadas pelas forças militares dos Estados Unidos a utilizar esse corredor marítimo.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve alta nesta segunda-feira, com os traders dividindo a atenção entre a evolução das tensões no Oriente Médio, a temporada de balanços corporativos e as expectativas para a reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE).
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 e o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, avançam cerca de 0,4%, refletindo um sentimento cautelosamente otimista no início da semana.
Entre os setores, as empresas de energia lideram os ganhos, com alta próxima de 0,9%, sustentadas pelos preços elevados do petróleo diante dos riscos geopolíticos. Em contrapartida, o setor de viagens e lazer figura entre as maiores quedas, recuando cerca de 0,9%.
A Ryanair lidera as perdas do índice STOXX 600, com queda de aproximadamente 5%, após divulgar um recuo de 34% no lucro do primeiro trimestre. A companhia aérea atribuiu o desempenho ao aumento dos custos com combustível e à redução das tarifas médias, fatores que pressionaram suas margens operacionais.
O setor de tecnologia avança cerca de 0,2%, enquanto o mercado aguarda a divulgação dos resultados das gigantes americanas de tecnologia ao longo da semana. Os balanços poderão oferecer novas indicações sobre a continuidade do ciclo de investimentos em inteligência artificial, principal tema que impulsionou os mercados globais nos últimos meses. Na semana passada, os resultados robustos de ASML e TSMC não foram suficientes para interromper a realização de lucros no segmento de semicondutores.
No campo da política monetária, o Banco Central Europeu realiza sua reunião nesta quinta-feira. A expectativa predominante é de manutenção das taxas de juros, embora os traders precifiquem pelo menos um aumento adicional de 25 pontos-base até o fim de 2026, refletindo as preocupações com os efeitos da alta dos preços da energia sobre a inflação.
No Reino Unido, a política também permanece no radar. O mercado acompanhará o primeiro discurso de Andy Burnham, cotado para assumir o cargo de primeiro-ministro britânico, em meio a uma agenda focada no elevado custo de vida, na melhoria dos serviços públicos e na recuperação do crescimento econômico.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico iniciaram a semana sem direção única. Enquanto a renovada pressão sobre o setor de tecnologia pesou sobre Japão, Coreia do Sul e Taiwan, os mercados chineses foram beneficiados por expectativas de novos estímulos do governo. Ao mesmo tempo, a escalada das tensões no Oriente Médio continuou elevando a cautela dos traders, especialmente nas economias mais sensíveis às oscilações dos preços da energia.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI recuou 4,5%, atingindo o menor nível desde o fim de abril. O movimento foi impulsionado por uma nova onda de realização de lucros nas empresas ligadas à inteligência artificial, acelerando uma correção que já eliminou mais de um quarto do valor de mercado do setor em apenas um mês.
As ações das fabricantes de chips de memória voltaram a liderar as perdas, evidenciando a elevada concentração do mercado em torno de SK Hynix e Samsung Electronics e aumentando as preocupações dos traders com o elevado nível de alavancagem nas posições dessas companhias.
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 caiu 4%, pressionado principalmente pelas empresas de tecnologia. As ações do SoftBank Group recuaram 9%, enquanto a fabricante de chips de memória Kioxia despencou 16,1%, ampliando as fortes perdas registradas na semana anterior.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 encerrou o dia em queda de 1%. Apesar do desempenho negativo do índice, as ações da TSMC avançaram 1,3%, recuperando parte das perdas recentes após a forte realização observada nas últimas sessões.
Na contramão da região, os mercados da China continental e de Hong Kong apresentaram desempenho positivo. Os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI avançaram até 2,6%, impulsionados por expectativas de novas medidas de apoio do governo chinês à economia. O movimento favoreceu principalmente empresas dos setores considerados tradicionais, enquanto as ações de tecnologia e de menor capitalização apresentaram desempenho mais moderado.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO encerrou praticamente estável, refletindo um desempenho misto entre os setores.
XAUUSD — Rejeição no OB, viés de venda intradayMarket Context
O ouro está sendo negociado atualmente em torno de $4,008 após uma recuperação de curto prazo a partir da zona de liquidity inferior. No entanto, a estrutura intraday geral ainda permanece fraca, já que o preço continua abaixo da descending trendline e ainda não recuperou a zona superior de supply.
A principal região neste gráfico é a Sell zone OB em torno de $4,030–$4,037. Essa zona fica abaixo do nível de liquidity perto de $4,043 e também se alinha com a descending trendline, tornando-se a principal área de reação onde os vendedores podem voltar a atuar.
SMC View
Do ponto de vista SMC, o ouro já criou um bearish BOS e continua negociando abaixo da trendline principal. O bounce recente parece mais um corrective pullback em direção ao imbalance e à supply, não uma reversão bullish confirmada.
A zona FVG pode funcionar como resistência de curto prazo, mas a área de decisão mais forte para venda continua sendo o OB em $4,030–$4,037. Se o preço tocar essa região e não conseguir romper acima do nível de liquidity, pode surgir uma reação vendedora limpa em direção à sellside liquidity inferior.
Main Trading Scenario
Condição:
O ouro faz pullback para a Sell zone OB em torno de $4,030–$4,037 e forma bearish rejection. É necessário aguardar confirmação com MSS / CHOCH em timeframe menor antes de buscar entrada.
Entry: $4,030–$4,037 após bearish rejection
SL: acima de $4,043
TP1: $4,008
TP2: $3,982
TP3: $3,960
Key Zones to Watch
Current price area: $4,008
Main sell zone OB: $4,030–$4,037
Liquidity above OB: $4,043
FVG reaction zone: $4,018–$4,022
Short-term support: $4,000
Sellside liquidity: $3,982
Intraday low target: $3,960
Trendline resistance: o preço continua abaixo da descending trendline
Sell confirmation: bearish rejection a partir de $4,030–$4,037 com MSS / CHOCH em timeframe menor
Bearish invalidation: fechamento limpo de 2H acima de $4,043
Prime Gold View
Minha visão atual é que o ouro continua sob pressão vendedora intraday enquanto o preço permanecer abaixo da descending trendline e da zona OB em $4,030–$4,037. O plano da Prime Gold é evitar perseguir vendas no preço atual e esperar o mercado fazer pullback para o OB antes de buscar confirmação.
Se os vendedores defenderem essa zona OB, o ouro pode continuar caindo em direção a $4,008, $3,982 e potencialmente à região de low em torno de $3,960. Se o preço romper e se manter acima de $4,043, o sell setup enfraquece e o mercado precisará formar uma nova estrutura antes da próxima decisão.
Sem confirmação, sem trade.
Viés de baixa
ROMI3 em Alerta: Novo Suporte à VistaA **Romi (ROMI3)** está sendo negociada na faixa de **R$ 5,84**, muito próxima do **segundo alvo da projeção de Fibonacci**, cenário que já havíamos projetado anteriormente. Esse movimento de queda é sustentado, principalmente, pela forte redução do **lucro líquido recorrente**, que recuou de aproximadamente **R$ 230 milhões** para **R$ 75 milhões**.
Caso a pressão vendedora continue, o **terceiro alvo de Fibonacci**, na região de **R$ 4,47**, passa a ser um nível que merece atenção e pode ser testado nos próximos pregões.
No entanto, a análise não deve se limitar apenas ao preço. Existem outros indicadores fundamentais que precisam ser acompanhados de perto, entre eles:
* **ROIC (Retorno sobre o Capital Investido)** dos últimos cinco anos, para avaliar se a empresa continua gerando valor sobre o capital empregado;
* **Dívida líquida**, verificando se houve deterioração da estrutura financeira;
* **Receita**, que vem apresentando desaceleração e merece monitoramento;
* **Volume financeiro diário**, que também apresentou queda, indicando menor interesse do mercado pelo ativo.
Portanto, embora a análise técnica indique a possibilidade de continuidade da tendência de baixa, a decisão de investimento deve considerar também a evolução dos fundamentos da companhia. A combinação entre análise técnica e análise fundamentalista será determinante para avaliar se a queda representa apenas uma deterioração do negócio ou uma oportunidade de investimento no longo prazo.
XAUUSD — 4.054 Mudou a História XAUUSD — 4.054 Mudou a História
O ouro começou a sessão com pressão em torno de 4.000, mas o gráfico fez algo importante após essa queda — parou de se comportar como um mercado que queria continuar sangrando para baixo.
O preço varreu perto da área de liquidez de 3.982,995, formou uma base, depois empurrou de volta através de 4.054,121 e tocou em 4.072,676. Essa mudança é importante porque 4.054 era o nível que os vendedores precisavam defender se o fluxo de baixa quisesse permanecer limpo. Uma vez que o preço se moveu acima disso, a história de curto prazo começou a mudar de "vender cada recuperação" para "observar o recuo para uma configuração de continuação".
Para os traders mais novos, o ponto chave é não perseguir a vela após o movimento. A ideia mais clara é deixar o ouro respirar de volta para a zona de Fibo em torno de 4.030 - 4.040. Se os compradores defenderem essa área e o preço começar a manter mínimas mais altas, então a recuperação pode continuar se construindo em direção ao bloco de ordens e zona de liquidez em torno de 4.080 - 4.100.
Minha visão principal é de alta enquanto o ouro se mantiver acima da zona de Fibo e especialmente acima de 3.982,995. O cenário mais amplo ainda é sensível, com a tensão EUA-Irã e as expectativas de taxas do Fed mantendo o mercado reativo, então não vejo isso como um movimento unidirecional suave. Mas a partir do gráfico, a varredura de liquidez abaixo e a recuperação acima de 4.054 me dizem que os compradores assumiram pelo menos o controle de curto prazo.
Essa ideia de alta se enfraquece se o ouro perder 4.030 - 4.040 e depois quebrar novamente abaixo de 3.982,995. Isso significaria que a recuperação falhou, e os vendedores podem tentar arrastar o preço de volta para 3.927,583.
Zonas de preço chave para observar
Área de reação atual: 4.054,121 - 4.072,676
Zona principal de demanda / Fibo: 4.030 - 4.040
Zona de confirmação de alta: manutenção limpa acima de 4.054,121
Principal alvo de alta: 4.080 - 4.100
Bloco de ordens + zona de liquidez: 4.080 - 4.100
Suporte inferior se os compradores falharem: 3.982,995
Liquidez inferior principal: 3.927,583
Invalidação: fechamento limpo abaixo de 3.982,995
Você vê essa recuperação de 4.054 como o início de uma recuperação real, ou esperaria pelo recuo de Fibo antes de confiar no movimento? Viés de alta 
Eaton: De peças automotivas a gigante da energia para IA?A Eaton (ETN) está executando uma das transformações corporativas mais impressionantes do setor industrial, migrando de uma fornecedora tradicional de peças automotivas para uma peça-chave da infraestrutura global de inteligência artificial. O pilar central dessa mudança é a aquisição da Boyd Thermal por US$ 9,5 bilhões, concluída em 12 de março de 2026, que fecha a lacuna da Eaton em refrigeração líquida e lhe concede controle ponta a ponta do ecossistema "da rede ao chip" (grid-to-chip) — desde a distribuição de energia em alta voltagem até as placas frias que resfriam servidores de IA. Avaliada em um múltiplo de 22,5x EBITDA, prevê-se que a transação adicione, por si só, US$ 1,7 bilhão nas vendas de 2026.
O cenário macroeconômico está impulsionando grande parte desse avanço. Os data centers de IA podem consumir até 17% de toda a eletricidade dos EUA até 2030, e a lentidão das empresas públicas de energia está levando os hyperscalers em direção a soluções de energia "atrás do relógio" (behind-the-meter), uma transição que a Eaton está bem posicionada para capturar. Os números já refletem essa dinâmica: a carteira de pedidos elétricos disparou 48% em relação ao ano anterior, atingindo o recorde de US$ 19,6 bilhões, somando-se à receita recorde do ano fiscal de 2025, de US$ 27,4 bilhões. Contudo, esse crescimento tem um custo; a despesa líquida com juros quase triplicou ano a ano e os custos de aquisição reduziram o EPS GAAP de US$ 2,45 para US$ 2,22, evidenciando uma compressão de margem no curto prazo, mesmo com a aceleração do faturamento.
A reestruturação do portfólio continua em várias frentes: o Mobility Group está sendo separado e combinado com a Dana Incorporated em uma transação Reverse Morris Trust de US$ 5,1 bilhões (prevista para fechar até o primeiro trimestre de 2027), um novo centro de manufatura aditiva acaba de ser inaugurado em Wimborne, no Reino Unido, e uma parceria com a FranklinWH expande a estratégia "Home as a Grid" da Eaton para o armazenamento de energia residencial.
O mercado financeiro tomou nota. As ações da ETN acumulam alta de 17% no ano, negociadas próximo a US$ 401 com um P/L de 39,1x. Citigroup, Morgan Stanley e RBC elevaram seus preços-alvo para até US$ 500, e a atividade de opções de compra (bullish) disparou 648% em uma única sessão. A pergunta que fica para os investidores: a execução conseguirá acompanhar uma avaliação de mercado que já precifica uma entrega praticamente impecável da carteira de pedidos de US$ 19,6 bilhões? 
Viés de alta
Estreito de Ormuz e setor da IA preocupam investidores
Durante o fim de semana, o conflito no Golfo Pérsico continuou a agravar-se. Os Estados Unidos realizaram novos ataques contra o Irão, enquanto Teerão afirmou ter atingido e imobilizado dois petroleiros no Estreito de Ormuz. O tráfego na região permaneceu muito reduzido, aumentando os receios de uma disrupção prolongada no fornecimento de energia e levando o preço do petróleo acima dos 90 dólares por barril. Ao mesmo tempo, os futuros do Nasdaq sobem cerca de 100 pontos no início desta sessão, depois de as ações de semicondutores terem registado a pior semana dos últimos 12 meses. O movimento ocorreu após um mês de junho muito positivo para o setor e refletiu uma redução das apostas ligadas à inteligência artificial, perante dúvidas sobre as avaliações elevadas e o retorno dos fortes investimentos realizados nesta área.
Henrique Valente– ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. A sede da IA vai redefinir as ações de água no mundo?A Organização das Nações Unidas alerta que o mundo entrou em uma era de falência hídrica global. Quatro bilhões de pessoas já vivem sob estresse hídrico, e a previsão é que os data centers de IA consumam 9,3 trilhões de litros de água por ano até 2030. Esse volume poderia cobrir as necessidades domésticas básicas de 1,3 bilhão de pessoas. Nesse cenário, a Essential Utilities (NYSE: WTRG) é negociada a 20,1 vezes o lucro, um prêmio claro em relação à média global das empresas de saneamento e água, que é de 14,9. A empresa planeja investir 1,4 bilhão de dólares em infraestrutura, enquanto exigências de descontaminação de PFAS e pressões regulatórias ameaçam esse prêmio. O mercado está subavaliando o ativo mais escasso da era da IA ou pagando caro demais por ele?
A camada tecnológica está se transformando na mesma velocidade. O resfriamento a ar convencional não consegue lidar com fluxos de calor acima de um quilowatt por chip, empurrando os operadores para o resfriamento líquido e por imersão em um mercado projetado para atingir 27,1 bilhões de dólares até 2035. A expiração da patente fundamental "Pump-on-Block" da Asetek liberou a fabricação global e livre de royalties de placas frias compactas, reembaralhando a competição entre Munters, IBM e CoolIT.
Enquanto isso, as redes de água se tornaram um campo de batalha cibernético ativo. A CISA e o FBI alertaram em abril de 2026 sobre grupos vinculados ao Irã explorando controladores de utilidades expostos à internet, o grupo chinês Volt Typhoon mantém presença em infraestruturas críticas dos EUA, e maio de 2026 trouxe o primeiro ataque documentado com auxílio de IA a uma empresa de água, direcionado à rede de Monterrey, no México.
Os riscos geopolíticos podem ser os mais altos de todos. A conclusão da Grande Represa da Renascença pela Etiópia ameaça reduzir o fluxo do Nilo para o Egito em até 25%, e ambas as nações estão se preparando militarmente enquanto blocos de alianças rivais no Mar Vermelho se cristalizam. A análise completa, com todas as tabelas de dados e fontes, detalha o que esse confronto entre capacidade computacional, água e geopolítica significa para a avaliação das empresas de utilidade pública. 
Viés de alta
BTC/USDT — Análise Técnica: Estrutura de Alta Rumo aos $70.000🔥💰 BTC/USDT "BITCOIN vs TETHER" — O COFRE ESTÁ ABERTO 💰🔥
Plano de Fluxo de Capital | Setup Day/Swing Trade
Caros Senhoras e Senhores, Thief OG's —
A porta do cofre voltou a se abrir. O Bitcoin está batendo na porta do checkpoint dos $65K depois de um bounce limpo na zona de medo, e a rota de fuga já está mapeada. Vamos entrar com disciplina.
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🗺️ O PLANO
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📍 Viés: Alta — confirmação de rompimento de média móvel
🔓 Zona do Cofre (Entrada): Qualquer nível de preço, entrada flexível — no estilo ladrão, sem pressa
🚧 Zona da Barricada Policial (Resistência / Sobrecomprado / Armadilha / Risco de Reversão): $65.500 – $66.000 — resistência pesada, esperar briga aqui, fugir com o lucro antes do alarme tocar 🚨
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🎯 PONTOS DE FUGA (Alvos de Lucro)
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⚡ Scalpers / Day Traders:
• 🥇 Alvo 1: $66.000
• 🥈 Alvo 2: $68.000
🏆 Swing Traders (Fuga Final):
• 🎯 Alvo Final: $70.000
⚠️ Nota: Eu não estou recomendando que você defina apenas o meu TP. A escolha é sua, Thief OG's — faça dinheiro e depois pegue o dinheiro, por sua conta e risco. 💹
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🛑 THIEF SL (Stop Loss)
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🔻 SL de Referência: $61.000
⚠️ Nota: Eu não estou recomendando que você defina apenas o meu SL. A escolha é sua, Thief OG's — proteja seu capital, faça dinheiro e depois pegue o dinheiro, por sua conta e risco. 💹
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🔗 PARES RELACIONADOS PARA OBSERVAR (Cofre de Correlação)
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🥈 BINANCE:ETHUSDT — se move em conjunto com o BTC; superando ultimamente por demanda de ETF/staking, atenção para rotação liderada pelo BTC em direção ao ETH em caso de rompimento
🌐 BINANCE:SOLUSDT — seguidor de alto beta do BTC, amplifica os movimentos do BTC (nas duas direções), útil como termômetro de apetite ao risco
💧 BINANCE:XRPUSDT — correlacionado, mas sensível a notícias regulatórias (manchetes podem descolar no curto prazo)
📉 TVC:DXY (Índice do Dólar) — correlação inversa; um dólar mais fraco vem alimentando o bounce do BTC, um dólar mais forte limita o upside
🏦 Rendimento do Tesouro dos EUA (10 anos) — correlação inversa; o BTC (ativo sem rendimento) sofre pressão quando os juros reais sobem
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📰 FUNDAMENTOS & MACRO — RESUMO NEUTRO (o que o mercado está realmente mostrando)
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🏦 Política do Fed: O novo presidente do Fed, Kevin Warsh, manteve os juros estáveis na reunião de junho e retirou a sinalização de corte para 2026 — 9 dos 18 dirigentes do FOMC atualmente projetam pelo menos uma alta este ano. O mercado está tenso para a próxima decisão.
📉 Inflação: O CPI dos EUA de junho desacelerou para 3,5% no índice cheio / 2,6% no núcleo — mais fraco do que o temido, o que reduziu as chances de alta de juros no curto prazo e ajudou a impulsionar o bounce do BTC.
💰 Fluxos de ETF: Os ETFs de Bitcoin à vista registraram $191,1 milhões em entradas em dois dias (meados de julho), encerrando uma sequência brutal de 10 dias e $2,73 bilhões em saídas — primeiro sinal de reversão de fluxo em semanas. Antes disso, os ETFs tiveram o pior mês da história em junho (~$4,5 bilhões retirados).
🏛️ Regulação: A legislação do mercado cripto (CLARITY Act) tem avançado em audiências, vista como possível vento favorável se progredir ainda mais.
⚖️ Sentimento: O Índice Medo & Ganância está em 26 (Medo) apesar do bounce recente — mercado cauteloso, não eufórico, o que já é um dado relevante.
🌍 Geopolítica: A tensão no Oriente Médio segue como fator de risco de fundo, observada pelas mesas de operação por possíveis efeitos de aversão a risco no cripto.
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📅 CALENDÁRIO DE ALTO IMPACTO (Horário de Londres)
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🗓️ Relatório de Inflação PCE Núcleo dos EUA — final de julho, esperar pico de volatilidade (horário a confirmar no dia)
🗓️ Decisão de Juros do FOMC — 29 de julho de 2026, ~19:00 Horário de Londres — a grande decisão, coletiva do presidente Warsh na sequência
🗓️ Pedidos de Seguro-Desemprego dos EUA (semanal) — toda quinta-feira, ~13:30 Horário de Londres
🗓️ Desenvolvimentos legislativos do CLARITY Act — risco de manchete, sem horário fixo
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SABEDORIA THIEF TRADER
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"Um ladrão de verdade não corre atrás do cofre — o ladrão espera a porta abrir."
"A ganância te faz ser pego. A disciplina te faz ser pago."
"Planeje o assalto. Respeite a saída. Viva para roubar outro dia." 💸
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⚠️ AVISO DE RISCO
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Isto não é aconselhamento financeiro. Operar envolve risco substancial de perda. Sempre gerencie seu próprio risco, tamanho de posição e stop loss. Faça dinheiro e depois pegue o dinheiro — por sua conta e risco.
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Bitcoin atualmente em torno de US$ 64.000, cerca de 48% abaixo da ATH em US$ 124.000+ de outubro de 2025.
No gráfico diário o preço tocou os US$ 62.000 hoje e voltou para a região dos US$ 64.000, mostrando reação compradora após varrer liquidez na zona inferior. Estamos testando a área logo acima do suporte macro de US$ 58.000, com a linha de tendência ascendente de longo prazo atuando como referência importante.
Olhando o Volume Profile, existe liquidez em aberto significativa acima (especialmente entre US$ 80k–106k) e também liquidez relevante abaixo próximo aos US$ 58k–60k. O preço está comprimido, com velas de rejeição vendedora perdendo força no reteste da zona de demanda.
Essa estrutura técnica é típica de fase de fundo em correção profunda de ciclo: depois de varrer stops e liquidez, começa a aparecer demanda institucional quando o preço encontra o piso estrutural.
Do ponto de vista institucional:
Essa semana vimos os ETFs de Bitcoin encerrarem uma sequência recorde de 8 semanas seguidas de outflows com US$ 197 milhões de inflows líquidos na semana encerrada em 10 de julho, liderados pela BlackRock IBIT. Após meses de saídas pesadas, os fluxos voltaram a ficar positivos nos últimos dias.
On-chain, os Long Term Holders (detentores de longo prazo) voltaram a acumular de forma líquida, segundo dados da Glassnode. Baleias também têm comprado agressivamente na faixa entre US$ 59.000 e US$ 67.000. Empresas listadas publicamente acumularam cerca de 110 mil BTC apenas no segundo trimestre de 2026. O Realized Price (preço realizado) está atuando como piso estrutural próximo aos US$ 53.000–54.000.
Cenários principais que estou monitorando:
Cenário A (Bullish – continuação da recuperação):
Manutenção acima de US$ 63.500–64.000 com volume comprador sustentado → alvo inicial na região de US$ 70.000 ainda em julho/agosto. Rompimento dessa zona abriria caminho para reteste da liquidez em aberto nos US$ 80k–85k.
Cenário B (Bearish – teste mais profundo):
Perda clara dos US$ 62.000 com fechamento diário abaixo → próxima zona de demanda forte em US$ 58.000–60.000, onde existe confluência com suporte psicológico e liquidez. Mesmo nesse caso, seria zona de acumulação institucional forte antes de nova perna de alta.
... BINANCE:BTCUSDT.P
Acredito que há boa probabilidade de buscarmos os US$ 70.000 se o preço conseguir se sustentar acima dos US$ 63.500–64.000 nos próximos dias. O retorno dos inflows nos ETFs + acumulação de LTH e baleias na faixa atual são sinais construtivos.
Como estamos posicionados em long, o foco agora é proteger o trade enquanto monitoramos se o preço consegue romper e se manter acima da zona de US$ 65k–66k para confirmar força compradora.
Vou continuar monitorando o fluxo dos ETFs, volume on-chain e comportamento do preço na região dos US$ 64k–65k para atualizar a análise.
NFA – Not Financial Advice. DYOR. Morning Call - 17/07/2026 - Netflix cai 10% após balançoAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – IBC-Br
9:30 – USA – Licenças e Construção de Casas Novas (Junho)
10:15 – USA – Produção Industrial (Junho)
11:00 – USA – Uni. Michigan: Expectativa de Inflação de 1 e 5 anos
11:00 – USA – Uni. Michigan: Confiança do Consumidor
11:45 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em queda nesta sexta-feira, à medida que a forte realização de lucros no setor de semicondutores se intensifica, levando os traders a reavaliarem a sustentabilidade da alta impulsionada pela inteligência artificial em 2026. A perspectiva mais fraca divulgada pela Netflix também contribui para o aumento da aversão ao risco.
Após um rali que levou os principais índices de Wall Street a sucessivos recordes históricos, os traders passaram a reduzir posições nas empresas mais expostas ao tema da inteligência artificial, diante das crescentes dúvidas sobre o ritmo dos investimentos em infraestrutura e o retorno esperado dos elevados gastos realizados pelo setor.
As ações de fabricantes de semicondutores ampliam as perdas da sessão anterior. Entre os destaques negativos, as empresas de chips de memória — algumas das maiores vencedoras do ano — lideram o movimento de realização, com SanDisk, Western Digital, Seagate Technology e Micron Technology recuando entre 4,6% e 6,5% no pré-mercado.
O ETF de semicondutores SOXX.US atingiu na quinta-feira o menor nível em quase dois meses e caminha para registrar sua pior semana desde março de 2025, refletindo a deterioração do sentimento em relação ao segmento.
A temporada de balanços também adiciona pressão ao mercado. As ações da Netflix caem 9,4% no pré-mercado, após a companhia divulgar projeções de receita e lucro para o terceiro trimestre abaixo das estimativas de Wall Street, levantando preocupações sobre o ritmo de crescimento da empresa.
O aumento da volatilidade levou o índice VIX, conhecido como o "indicador de medo" de Wall Street, a subir 1,8 ponto, para 18,5, atingindo o maior patamar em mais de uma semana.
No cenário geopolítico, as tensões permanecem elevadas. O Irã afirmou nesta sexta-feira ter realizado novos ataques contra instalações militares americanas na região do Golfo, após a sexta noite consecutiva de ofensivas dos Estados Unidos contra alvos iranianos.
A retomada das hostilidades, após o colapso do cessar-fogo firmado no mês passado, reacendeu as preocupações sobre possíveis interrupções no fluxo de petróleo através do Estreito de Ormuz, uma das principais rotas energéticas do mundo.
No campo diplomático, novas declarações do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, acusando a China de interferência nas eleições americanas também aumentaram a cautela dos investidores. As acusações podem dificultar a manutenção da trégua diplomática entre Washington e Pequim, justamente às vésperas de uma cúpula entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping prevista para os próximos meses.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em queda nesta sexta-feira, acompanhando o movimento de aversão ao risco observado nos mercados globais. A forte realização de lucros no setor de semicondutores e a escalada das tensões no Oriente Médio pressionam o sentimento dos traders.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 recua cerca de 1%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, perde aproximadamente 0,6%.
O movimento reflete uma ampla rotação de carteiras, com os traders reduzindo exposição às ações de tecnologia — que lideraram os ganhos ao longo do ano — e migrando para setores considerados mais defensivos. A mudança ocorre em meio às crescentes dúvidas sobre a sustentabilidade dos elevados investimentos em inteligência artificial e do forte desempenho recente das empresas ligadas ao segmento.
Nem mesmo as perspectivas otimistas apresentadas nesta semana por líderes da indústria, como a fabricante de equipamentos para chips ASML e a taiwanesa TSMC, foram suficientes para interromper a realização de lucros no setor.
As empresas de tecnologia lideram as perdas na Europa. O índice setorial recua cerca de 2,3%, enquanto as fabricantes de semicondutores Soitec, ASM International (ASMI) e ASML registram quedas entre 4% e 6%.
Na direção oposta, os setores considerados mais defensivos apresentam desempenho positivo. As empresas de serviços públicos avançam cerca de 1,3%, enquanto o segmento de luxo consolida-se como o melhor desempenho acumulado da semana.
A recente valorização dos preços da energia também mantém o foco dos traders sobre a política monetária do Banco Central Europeu. Embora a expectativa predominante seja de manutenção das taxas de juros na reunião de 23 de julho, o mercado continua precificando um novo aumento de 25 pontos-base em setembro, diante do risco de que a alta do petróleo volte a pressionar a inflação na região.
No noticiário corporativo, a fabricante sueca de defesa e aeroespacial Saab se destaca entre as maiores altas do dia, com valorização de 5,5%, após divulgar um lucro operacional no segundo trimestre acima das expectativas do mercado.
Já as ações do Grupo Volvo avançam 0,5%, impulsionadas pela divulgação de um crescimento de 35% no lucro do segundo trimestre, resultado que reforçou a resiliência da demanda por veículos pesados, apesar do ambiente econômico mais desafiador.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sexta-feira em forte queda, pressionados por uma ampla liquidação das ações de fabricantes de semicondutores e pelo aumento da aversão ao risco diante da escalada do conflito no Oriente Médio. O movimento refletiu a continuidade da realização de lucros no setor de tecnologia, que liderou os ganhos ao longo deste ano.
Taiwan registrou o pior desempenho da região. O índice TWSE 50 FTSE:TW50 despencou 6,8%, enquanto as ações da TSMC, maior fabricante mundial de semicondutores avançados, afundaram 7,3%, um dia após a divulgação do seu resultado trimestral recorde.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI caiu 6,4%, pressionado pelas gigantes do setor de memória. As ações da Samsung Electronics recuaram 8,8%, enquanto a SK Hynix perdeu 11,5%, ampliando o movimento de realização observado ao longo da semana.
No Japão, o Nikkei 225 TVC:NI225 encerrou em queda de 4%, com as empresas de semicondutores liderando as perdas. A fabricante de memória Kioxia, despencou 16,1%, registrando sua maior queda diária desde novembro de 2025.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 recuaram até 5,4%, acompanhando o movimento global de aversão ao risco. Em Hong Kong, o índice Hang Seng HSI:HSI também encerrou em baixa, com perda de 1,8%.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO caiu 0,5%. O desempenho relativamente mais resiliente do mercado australiano foi sustentado pelo avanço das ações do setor financeiro, que compensou parcialmente as perdas registradas pelas empresas de mineração.
Ouro perto dos 4.000 dólares com dólar em alta
Os preços do ouro registaram uma ligeira recuperação no início da sessão de sexta-feira, negociando na região dos 4.000 dólares, perto do mínimo de duas semanas atingido na sessão anterior. No entanto, o caminho de menor resistência para o metal precioso continua a apontar para novas quedas, à medida que investidores preocupados com a persistência da inflação reforçam as apostas de que as taxas de juro permanecerão elevadas durante mais tempo. O recente recrudescimento do conflito entre os Estados Unidos e o Irão está a impulsionar os preços da energia nos mercados globais, uma vez que o Estreito de Ormuz volta a assumir um papel crítico como ponto de estrangulamento das exportações de petróleo e gás provenientes do Golfo Pérsico. A reforçar esta dinâmica, um alto responsável da Reserva Federal defendeu publicamente, na quinta-feira, a manutenção de taxas de juro mais elevadas, dando um novo impulso ao fortalecimento do dólar norte-americano e criando uma pressão adicional sobre o ouro, devido à correlação inversa entre os dois ativos.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. Morning Call - 16/07/2026 - TSMC Supera Expectativas. Ações CaemAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – Vendas no Varejo (Maio)
9:30 – USA – Vendas no Varejo (Junho)
9:30 – USA – Índice de Atividade Industrial do Fed Filadélfia (Junho)
9:30 – USA – Pedidos Semanais por Seguro-Desemprego
11:00 – USA – Vendas pendentes de Moradias (Junho)
12:30 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
Agenda de Autoridades:
13:30 – USA – Lorie Logan, do Fed de Dallas (Vota), participa de uma sessão moderada de perguntas e respostas, compartilhando reflexões sobre sua função de liderança no Federal Reserve e suas experiências como membro votante do FOMC
14:25 – USA – Jeffrey Schmid, do Fed de Kansas City (Não Vota), discursa sobre a política monetária e as perspectivas econômicas no Fórum Econômico do Federal Reserve Bank de Kansas City
20:00 – USA – Philip Jefferson, vice-presidente do Fed (Vota), aborda o tema "Navegando por Choques Econômicos" em uma conversa na Universidade de Stanford
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam majoritariamente em baixa nesta quinta-feira, com o setor de semicondutores permanecendo sob pressão antes de uma nova rodada de balanços corporativos.
As ações de fabricantes de chips ampliam as perdas registradas na sessão anterior, quando os traders promoveram uma rotação para empresas de tecnologia de grande capitalização e bancos, impulsionados pelos resultados acima do esperado das principais instituições financeiras americanas.
Os ADRs da TSMC negociados nos Estados Unidos recuam 3,2% no pré-mercado, apesar de a maior fabricante mundial de chips avançados para inteligência artificial ter divulgado um salto de 77% no lucro do segundo trimestre, superando as expectativas do mercado. A companhia também anunciou um plano de investimentos superior a US$ 100 bilhões nos Estados Unidos, reforçando sua estratégia de expansão da capacidade produtiva.
Entre os destaques negativos, as fabricantes de chips de memória lideram as perdas. As ações da Western Digital e da Seagate Technology recuam 3,9% e 3,3%, respectivamente, refletindo um movimento de realização de lucros após a forte valorização acumulada pelo setor neste ano.
No cenário macroeconômico, os dados continuam oferecendo suporte ao mercado. O Índice de Preços ao Produtor (IPP), divulgado na quarta-feira, veio abaixo das expectativas, reforçando a percepção de que as pressões inflacionárias seguem moderadas. O resultado se soma aos números benignos do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), divulgados no início da semana, reduzindo os temores de uma postura ainda mais restritiva por parte do Federal Reserve.
Segundo a CME, o mercado atribui atualmente cerca de 90% de probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros inalterada na reunião de política monetária deste mês.
O início da temporada de resultados do segundo trimestre também fortaleceu o sentimento dos traders, especialmente após os balanços robustos apresentados pelos grandes bancos americanos, mesmo com as tensões entre Estados Unidos e Irã permanecendo como um fator de risco para os mercados.
Para Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management: "Embora a dinâmica geopolítica possa provocar contratempos, os lucros devem continuar sendo o principal fator de desempenho para o restante do ano. Na verdade, com a temporada de resultados do segundo trimestre nos EUA começando com números muito acima do esperado, esperamos outro conjunto sólido de resultados nas próximas semanas."
Ainda assim, após uma valorização superior a 10% neste ano, o índice S&P 500 permanece próximo de sua máxima histórica de fechamento registrada em junho, deixando o mercado mais sensível a eventuais decepções, tanto nos indicadores econômicos quanto nos resultados corporativos.
Na agenda desta quinta-feira, os traders acompanham os balanços da UnitedHealth, antes da abertura dos mercados, e da Netflix, após o fechamento. Os números deverão oferecer novas pistas sobre o ritmo dos lucros corporativos no segundo trimestre.
Entre as empresas individuais, as ações da United Airlines recuam 2,3% após a companhia revisar para baixo suas perspectivas de lucro para o terceiro trimestre e para o ano, citando o impacto da recente alta dos preços do petróleo sobre os custos operacionais.
Ao longo do dia, o foco também estará na divulgação das vendas no varejo e dos pedidos semanais de auxílio-desemprego, às 9h30 (horário de Brasília). Os indicadores poderão oferecer novos sinais sobre o ritmo da atividade econômica e ajudar os investidores a avaliar se a economia americana está desacelerando o suficiente para conter a inflação sem comprometer o crescimento.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — recuam nesta quinta-feira, à medida que os traders digerem uma nova rodada de balanços corporativos e monitoram a escalada das tensões no Oriente Médio, fatores que continuam limitando o apetite por ativos de risco.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 perde cerca de 0,2%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, recua aproximadamente 0,6%.
Apesar do movimento de realização, as empresas europeias caminham para registrar sua melhor temporada de resultados em mais de três anos. As estimativas apontam para um crescimento médio de 15,3% nos lucros do segundo trimestre, o ritmo mais forte desde o quarto trimestre de 2022.
Grande parte desse avanço, contudo, é explicada pelo desempenho das companhias do setor de energia, beneficiadas pela forte valorização do petróleo desde o início do conflito envolvendo o Irã. Em comparação, as empresas que compõem o índice S&P 500 devem registrar um crescimento médio de 23,7% nos lucros no mesmo período.
Ao excluir o setor de energia, a diferença torna-se ainda mais evidente. As empresas não ligadas à energia que integram o STOXX 600 devem apresentar crescimento médio de apenas 6% nos lucros, enquanto as companhias equivalentes do S&P 500 são projetadas para expandir seus resultados em 19,6%, evidenciando uma dinâmica de crescimento ainda mais favorável nos Estados Unidos.
Entre os setores, tecnologia figura entre as maiores pressões do dia. As ações da ASML devolveram os ganhos registrados na abertura, enquanto STMicroelectronics e BE Semiconductor recuam cerca de 3% e 2%, respectivamente.
O movimento ocorre apesar da taiwanesa TSMC, maior fabricante mundial de semicondutores avançados para inteligência artificial, ter divulgado um crescimento recorde de 77% no lucro do segundo trimestre, reforçando que a demanda por infraestrutura de IA segue robusta. Ainda assim, após o forte rali do trimestre anterior, parte dos traders opta por realizar lucros no setor.
As preocupações com o impacto da alta do petróleo sobre a inflação e o crescimento econômico continuam pressionando o mercado. Desde a máxima histórica registrada em 3 de julho, o Euro Stoxx 50 acumula queda próxima de 2%, enquanto os traders passaram a precificar com maior convicção um aumento de pelo menos 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu até o fim do ano.
Para Michele Morganti, estrategista sênior de ações da Generali Investments: "Por enquanto, preferimos manter uma posição neutra em relação aos EUA e à Europa, com uma ligeira sobreponderação na Europa, na medida em que acreditamos que o conflito possa diminuir. Acreditamos que a Europa poderá então recuperar o dinamismo econômico e os rendimentos também poderão recuperar."
No noticiário corporativo, as ações da Delivery Hero recuam 0,6% após a Uber anunciar uma oferta pública de aquisição que avalia a companhia alemã de entrega de alimentos em aproximadamente US$ 14,8 bilhões. Mesmo com a leve correção desta sessão, os papéis da empresa acumulam valorização próxima de 70% no ano, impulsionados pelas expectativas em torno da operação.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a quinta-feira em queda, pressionados por uma ampla realização de lucros nas ações de fabricantes de semicondutores, que ofuscou os sólidos resultados da TSMC, principal referência global do setor. Ao mesmo tempo, os mercados de renda fixa encontraram suporte em mais uma leitura benigna da inflação nos Estados Unidos, reduzindo as expectativas de um aumento iminente das taxas de juros pelo Federal Reserve.
Os preços do petróleo recuaram após os Estados Unidos concluírem sua mais recente ofensiva contra o Irã. Apesar da intensificação das hostilidades nos últimos dias, com Washington realizando novos ataques e Teerã respondendo contra bases americanas no Kuwait e na Jordânia, os contratos futuros do Brent caíram 1%, para US$ 84,00 por barril. Ainda assim, a commodity acumula alta de aproximadamente 11% na semana.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 encerrou próximo da estabilidade, enquanto as ações da TSMC fecharam em alta de 1,2%, antes da divulgação de seu balanço trimestral.
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), maior fabricante mundial de chips avançados para inteligência artificial e principal fornecedora da Nvidia, anunciou que elevará seus investimentos nos Estados Unidos em mais de US$ 100 bilhões, que se somam aos US$ 165 bilhões já anunciados para a construção de novas fábricas de semicondutores no país.
Reforçando sua visão otimista para o setor até o fim da década, a companhia também elevou sua projeção de investimentos (capex) para 2026 em até 14%.
Segundo o CEO da empresa, C.C. Wei: "Nossos clientes e os clientes de nossos clientes, que são principalmente provedores de serviços em nuvem, continuam nos dando um sinal muito forte e uma perspectiva positiva. Portanto, nossa convicção na megatendência plurianual da IA permanece muito alta."
A confiança da administração veio acompanhada de um desempenho financeiro robusto. A TSMC reportou lucro recorde de US$ 22 bilhões no segundo trimestre, um avanço de 77% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando as expectativas do mercado e registrando o nono trimestre consecutivo de crescimento em ritmo de dois dígitos.
Apesar disso, o sentimento negativo predominou no restante da região. Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI despencou 6,4%, pressionado pelas fortes perdas das gigantes Samsung Electronics e SK Hynix, que recuaram 6,6% e 9%, respectivamente.
No Japão, o Nikkei 225 TVC:NI225 caiu 2,8%, também refletindo a fraqueza do setor de semicondutores. A fabricante de chips de memória Kioxia liderou as perdas do índice ao despencar 15%, enquanto o SoftBank Group recuou 6,3% e a Advantest, fabricante de equipamentos para testes de chips, perdeu 5,9%.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 registraram quedas de até 2%. Na contramão, o Hang Seng HSI:HSI , de Hong Kong, avançou 1,3%, impulsionado pelo desempenho das grandes empresas de tecnologia.
Para Brian Heavey, operador de ações do JPMorgan: "Estamos observando uma forte realização de lucros no segmento de memória e hardware. Não vejo nenhuma notícia suficientemente negativa que justifique essa queda nas ações de semicondutores. Na nossa avaliação, isso apenas evidencia o quão elevadas estavam as expectativas para os resultados do setor."
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO encerrou praticamente estável. O avanço das ações do setor financeiro compensou as perdas registradas pelas empresas ligadas à mineração.
Inflação abranda nos EUA mas apetite pelo risco continua contido
O Nasdaq continua a consolidar acima dos 29.000 pontos. Ontem, o Índice de Preços no Produtor (PPI) dos Estados Unidos surpreendeu pela negativa, à semelhança do IPC divulgado no dia anterior. O indicador registou a maior queda em 14 meses, refletindo sobretudo a descida dos preços da energia e reforçando a ideia de que as pressões inflacionistas abrandaram, pelo menos temporariamente. Esta evolução levou os investidores a reduzirem as expectativas de uma subida das taxas de juro por parte da Reserva Federal na reunião de julho. Ainda assim, o alívio nas perspetivas para a política monetária não foi suficiente para gerar um aumento significativo do apetite pelo risco. Entretanto, o petróleo Brent continua a negociar acima dos 84 dólares por barril, sustentado pelo prémio de risco geopolítico associado ao conflito entre os Estados Unidos e o Irão. Hoje, a atenção dos mercados estará centrada nos dados das vendas a retalho dos Estados Unidos referentes a junho. Um resultado acima do esperado poderá reforçar a perceção de que a economia norte-americana permanece resiliente, enquanto uma leitura mais fraca poderá aumentar as expectativas de uma política monetária mais acomodatícia nos próximos meses.
Henrique Valente – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. A AT&T sobreviverá ao ataque de US$ 1,6 trilhão da Starlink?A SpaceX está invadindo o mercado de comunicações dos EUA, avaliado em US$ 1,6 trilhão. O analista da Oppenheimer, Timothy Horan, aponta a AT&T como a operadora mais exposta. A Starlink já atende mais de 10 milhões de clientes ativos em mais de 160 países. A presidente da SpaceX, Gwynne Shotwell, confirmou os planos para um serviço móvel de varejo. A oferta funcionará em smartphones LTE padrão, sem necessidade de hardware especial. Isso coloca a SpaceX em busca direta de um mercado móvel de US$ 740 bilhões.
Wall Street está recalculando a ameaça em tempo real. A Bernstein cortou o preço-alvo da AT&T de US$ 30 para US$ 25. As ações da AT&T e da Verizon caminham para a pior semana em anos. Jim Cramer disse aos investidores que não quer possuir nenhuma das duas ações. O Wells Fargo alertou que a AT&T pode afundar à medida que o uso da Starlink dispara. Enquanto isso, a SpaceX pagou cerca de US$ 19,6 bilhões à EchoStar por espectro premium. As licenças AWS-4, H-Block e AWS-3 alimentam sua constelação direct-to-cell (direto para o celular).
A história mais profunda revela uma brutal assimetria de custos. A AT&T carrega uma dívida pesada ligada a fibras, postes e torres que exigem manutenção constante. As altas taxas de juros espremem ainda mais esse balanço patrimonial legado. A SpaceX implanta satélites em foguetes reutilizáveis a cerca de 550 quilômetros de altitude. Essa física oferece latência abaixo de 99 milissegundos com manutenção de rede física quase nula. O novo terminal Starlink V5 consome apenas 35 a 50 watts. O Starshield adiciona uma camada de defesa robusta que aprofunda a dependência do Pentágono em relação à SpaceX.
A AT&T não está parada. O CFO Pascal Desroches abordou a ameaça, e a operadora se juntou à Verizon e à T-Mobile em uma iniciativa de padrões direct-to-device. No entanto, alianças defensivas raramente evitam uma guerra de preços. Uma largura de banda orbital mais barata aponta para a erosão da receita média por usuário (ARPU). A questão já não é se a Starlink vai perturbar as telecomunicações, mas sim quanto do futuro da AT&T o mercado já descartou. 
Viés de baixa
Morning Call - 15/07/2026 - Resultado da ASML Impulsiona o NasdaAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – Crescimento do Setor de Serviços
9:30 – USA – Índice de Preços ao Produtor (IPP)
10:45 – CAD – Decisão de Taxa de Juros BoC
11:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto
14:30 – BRA – Fluxo Cambial Estrangeiros
15:00 – USA – Livro Bege
Agenda de Autoridades:
9:45 – USA – John Williams, do Fed de Nova York (Vota), profere discurso principal em uma conversa organizada pela Partnership de New York City
11:30 – CAD – Coletiva de Imprensa com o presidente do BoC, Tiff Macklem
16:00 – USA – Lisa Cook, governador do Fed (Vota), fala sobre as perspectivas econômicas em um almoço do Exchequer Club
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em alta nesta quarta-feira, impulsionados pelos resultados acima do esperado da fabricante de equipamentos para semicondutores ASML e pela continuidade do otimismo em torno do setor de inteligência artificial, movimento que compensou o avanço dos preços do petróleo provocado pela nova escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã.
Na sessão anterior, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos Estados Unidos surpreendeu positivamente ao registrar inflação abaixo das expectativas, reduzindo as preocupações com uma nova alta dos juros na reunião do Federal Reserve marcada para 29 de julho.
Segundo analistas do JPMorgan: "Este relatório deve dissipar quaisquer receios de uma alta de juros em julho e também reduzir parte das preocupações em relação a setembro. Isso cria um ambiente mais favorável para a continuidade da valorização dos mercados."
O entusiasmo inicial, no entanto, foi parcialmente limitado após o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, afirmar, durante depoimento ao Congresso, que um único relatório de inflação favorável não é suficiente para assegurar que o processo de desinflação esteja consolidado, reforçando que o banco central continuará dependente dos próximos indicadores econômicos.
Nesta quarta-feira, as atenções dos traders se voltam para a divulgação do Índice de Preços ao Produtor (IPP) dos Estados Unidos, além dos resultados trimestrais de Morgan Stanley, BlackRock e Johnson & Johnson, antes da abertura dos mercados.
O início da temporada de balanços tem reforçado o apetite por risco. Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Bank of America divulgaram resultados superiores às expectativas, fortalecendo a percepção de que os lucros corporativos continuam sustentando as elevadas avaliações das ações, mesmo em um ambiente de incerteza econômica e juros elevados.
Também permanece no radar a decisão de política monetária do Banco do Canadá. O dólar canadense apresentou pouca variação, sendo negociado próximo de 1,4051 por dólar americano.
No mercado de commodities, os preços do petróleo continuam avançando. Os contratos futuros do Brent sobem cerca de 0,3%, para a região de US$ 85 por barril, após o presidente Donald Trump anunciar a retomada do bloqueio naval aos portos iranianos e Teerã responder com novos ataques contra instalações americanas na região, aumentando novamente os riscos para a oferta global de petróleo.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam sem direção única nesta quarta-feira, com a cautela em relação à escalada das tensões no Oriente Médio limitando o impacto positivo dos sólidos resultados divulgados pela Richemont e pela fabricante de equipamentos para semicondutores ASML.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,2%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, recua aproximadamente 0,5%.
Os traders analisam os primeiros balanços corporativos da temporada em um ambiente de crescente incerteza geopolítica. O petróleo Brent voltou a ser negociado próximo de US$ 85 por barril após a intensificação do conflito entre Estados Unidos e Irã e o novo fechamento do Estreito de Ormuz por Teerã, reacendendo preocupações com inflação e crescimento econômico.
Apesar desse cenário, o setor de tecnologia lidera os ganhos na Europa, avançando cerca de 1%. A ASML sobe 3,8% após elevar suas projeções financeiras para 2026, reforçando a percepção de que a demanda por infraestrutura de inteligência artificial continua robusta. As fabricantes de equipamentos para semicondutores ASM International e Soitec também registram ganhos superiores a 1%.
Os resultados da ASML ajudam a reduzir parte das preocupações que surgiram nas últimas semanas sobre a sustentabilidade do ciclo de investimentos em inteligência artificial, após a forte valorização do setor no segundo trimestre.
O setor de luxo também figura entre os destaques positivos da sessão. O segmento avança 2,9%, impulsionado pela Richemont, cujas ações sobem 6,1% depois que a companhia divulgou resultados trimestrais acima das expectativas, sustentados pela forte demanda por joias nas Américas e na Ásia.
Para Michael Metcalfe, chefe de estratégia macro da State Street: "Embora os resultados corporativos estejam trazendo notícias positivas para algumas empresas europeias, o quadro geral continua favorecendo uma postura mais defensiva diante do aumento dos riscos geopolíticos."
No campo da política monetária, a alta do petróleo adiciona uma nova camada de incerteza às perspectivas do Banco Central Europeu. Ainda assim, Martin Kocher, membro do conselho do BCE, afirmou que, por enquanto, não identifica efeitos inflacionários de segunda ordem decorrentes do conflito no Oriente Médio. Apesar disso, os mercados continuam precificando pelo menos mais uma alta de 25 pontos-base nas taxas de juros até setembro.
Na Alemanha, o DAX apresenta desempenho inferior ao restante da região, pressionado pelas perdas no setor de software. As ações da SAP recuam 1,2%, enquanto Dassault Systèmes e Sage registram quedas próximas de 1%, refletindo a continuidade da rotação de recursos para setores considerados mais beneficiados pelo ciclo de investimentos em inteligência artificial.
Entre os destaques corporativos, as ações do Deutsche Bank recuam 0,6% após promotores de Frankfurt cumprirem um mandado de busca em uma agência da instituição financeira.
Já a desenvolvedora de software Nagarro perde 2,7%, depois que a autoridade reguladora alemã BaFin anunciou a abertura de uma revisão das demonstrações financeiras consolidadas da companhia referentes ao exercício de 2022.
No varejo, a Axfood despenca 11,2% após divulgar resultados trimestrais abaixo das expectativas do mercado.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a quarta-feira majoritariamente em alta, impulsionados pelo forte desempenho de Wall Street na sessão anterior e pelo renovado otimismo em torno do setor de semicondutores, após a ASML elevar suas projeções e reforçar a confiança na demanda por infraestrutura de inteligência artificial.
Na véspera, os principais índices americanos avançaram sustentados pelos resultados sólidos dos grandes bancos e por um relatório de inflação ao consumidor mais fraco do que o esperado, fatores que fortaleceram o apetite por risco, mesmo diante da escalada das tensões no Oriente Médio.
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 avançou 1,5%, liderado pelas empresas ligadas à cadeia de semicondutores. A Tokyo Electron, concorrente da ASML, subiu 4,4%, enquanto a Advantest, fabricante de equipamentos para testes de chips, ganhou 5,8%.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI disparou 6,2% após o governo anunciar um plano para acelerar os investimentos em inteligência artificial, elevando sua projeção de crescimento econômico para 2026 para 3,0%, o maior ritmo esperado em cinco anos, impulsionado pelo boom global dos semicondutores. As ações da SK Hynix e da Samsung Electronics avançaram 8,8% e 6,3%, respectivamente.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 subiu 2,2%, com a TSMC encerrando o pregão em alta de 0,8%.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO avançou 0,4%, sustentado principalmente pelas empresas de mineração.
Na China continental, o desempenho foi misto. Os índices Shanghai SSE:000001 e Shenzhen SZSE:399001 recuaram 0,3% e 1%, respectivamente, enquanto o China A50 FTSE:XIN9 encerrou praticamente estável.
No campo macroeconômico, o Produto Interno Bruto (PIB) da China desacelerou para 4,3% no segundo trimestre, ficando abaixo das expectativas do mercado. A desaceleração refletiu a fraqueza da demanda doméstica e o impacto da alta dos preços da energia provocada pelo conflito no Oriente Médio, fatores que mais do que compensaram o bom desempenho das exportações e da produção industrial.
Nos últimos meses, o mercado chinês passou a apresentar uma divergência cada vez maior entre os setores tradicionais e as empresas ligadas à inteligência artificial. Enquanto ações de consumo, setor financeiro e imobiliário mostraram recuperação, os traders realizaram lucros nas companhias da cadeia de semicondutores.
O índice STAR 50, referência para empresas de tecnologia na China, caiu 4,3%, pressionado pela realização de lucros antes da abertura de capital da ChangXin Memory Technologies (CXMT), que pretende levantar aproximadamente US$ 8,55 bilhões na Bolsa de Shanghai, na maior oferta pública inicial da Ásia em 2026 até o momento.
Entre os setores tradicionais, as ações de bens de consumo essenciais avançaram 3,7% após dados mostrarem crescimento de 1% nas vendas no varejo em junho, enquanto o setor imobiliário registrou alta de 4,1%.
Em Hong Kong, o índice Hang Seng HSI:HSI subiu 1,4%, atingindo o maior nível em um mês. O movimento foi liderado pelas gigantes de tecnologia, que avançaram 1,3% e sustentaram o bom desempenho do mercado local.
Conflito no Golfo volta a impulsionar os preços do petróleo
Os preços do petróleo Brent subiram no início da sessão europeia, ultrapassando os 85 dólares por barril. Depois de terem atingido um mínimo de cinco meses no início do mês, os preços de referência acumularam desde então uma valorização superior a 20%. Esta subida reflete a crescente preocupação dos investidores com o abastecimento de petróleo proveniente da região do Golfo. Com os Estados Unidos e o Irão envolvidos em confrontos militares cada vez mais intensos e o tráfego marítimo através do Estreito de Ormuz reduzido a uma fração do normal, aumentam os receios de que o conflito possa regressar a uma fase anterior em que, na prática, existia um bloqueio que impedia cerca de 20% da produção mundial de petróleo de chegar aos mercados internacionais. Neste contexto, os investidores continuarão a acompanhar de perto a evolução do conflito, aumentando a probabilidade de uma maior volatilidade dos preços.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. O Super El Niño vai reprecificar os alimentos no mundo?Um duplo choque ameaça agora o sistema alimentar global. A NOAA prevê uma probabilidade de 63% de um El Niño muito forte, com as temperaturas da superfície do mar no Pacífico já acima de 2,0 °C. As autoridades meteorológicas da China alertam que o evento pode rivalizar com o recorde do super El Niño de 1997-98. Esta anomalia climática colide com a guerra em curso no Irão, que estrangulou o Estreito de Ormuz. Esse ponto de estrangulamento lida com cerca de 30% do comércio global de fertilizantes e mais de 36% das exportações mundiais de ureia, pelo que os ataques militares a centros como Ras Laffan, no Qatar, desencadearam declarações de força maior e picos imediatos de preços.
O mecanismo funciona através de culturas intensivas em azoto. O azoto representa mais de 50% da procura global de nutrientes para as culturas, e o arroz enfrenta uma seca grave na Índia e no Sudeste Asiático. Os agricultores em regiões altamente importadoras reduziram as aplicações de fertilizantes, diminuindo diretamente os rendimentos. A Goldman Sachs projeta um aumento de 15,8% nos preços internacionais dos alimentos, enquanto a UniCredit projeta uma perda de produção agrícola de 14,3%, no valor de 342 mil milhões de dólares. Os economistas alertam que esta "climainflação" poderá persistir até ao final de 2028, complicando os esforços dos bancos centrais para separar os choques de oferta da inflação subjacente.
Para os mercados, a divisão é acentuada. O artigo sinaliza configurações de alta no arroz, cobre e carvão chinês, juntamente com pressões de baixa sobre a soja e o gás natural dos EUA. Produtores puros de azoto, como a CF Industries, e empresas de sementes, como a Corteva, deverão beneficiar, enquanto a Mosaic, dependente de potássio, enfrenta ventos contrários. Do lado defensivo, o agronegócio apoia-se cada vez mais na biotecnologia, incluindo a edição CRISPR-Cas9 e o arroz DRR Dhan 100 da Índia, tolerante à salinidade. O artigo também alerta para uma ameaça crescente de cibersegurança, observando que 90% dos atacantes em redes IT-OT da cadeia alimentar usam técnicas "living-off-the-land".
O veredicto estratégico é que os parâmetros históricos já não se aplicam. O conflito geopolítico e a volatilidade climática fundiram-se num risco único e implacável para as cadeias de abastecimento. A análise defende que a segurança alimentar é agora uma prioridade de defesa nacional e que as empresas que integram a resiliência climática e a defesa digital terão um desempenho superior ao daquelas que dependem dos pressupostos de ontem. 
Viés de alta
Morning Call - 14/07/2026 - IPC Será Decisivo para o FEDAgenda de Indicadores:
9:30 – USA – Índice de Preços ao Consumidor (IPC) (Junho)
17:30 – USA – Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Agenda de Autoridades:
10:00 – USA – Kevin Warsh, Presidente do Fed (Vota), presta depoimento em audiência do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre o "Relatório Semestral de Política Monetária do Federal Reserve", em Washington
13:40 – USA – Michael Barr, Governador do Fed (Vota), discursa sobre inteligência artificial na Conferência Anual de Inclusão Financeira do Federal Reserve
14:00 – USA – Austan Goolsbee, do Fed de Chicago (Não Vota), participa de uma sessão moderada de perguntas e respostas em um evento híbrido de almoço empresarial da Kenosha Area Business Alliance
14:30 – USA – Lisa Cook, governador do Fed (Vota), modera o debate "Consumidores, Inteligência Artificial e Inclusão Financeira: Equilibrando Oportunidades e Desafios" na Conferência Anual de Inclusão Financeira do Federal Reserve
15:55 – USA – Michelle Bowman, vice-presidente de Supervisão do Fed (Vota), discursa sobre "Inovação Responsável e Inclusão Financeira" na Conferência Anual de Inclusão Financeira do Federal Reserve (via vídeo pré-gravado)
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam sem direção única nesta terça-feira, com os traders dividindo as atenções entre a divulgação do índice de preços ao consumidor (IPC) dos Estados Unidos, os primeiros balanços dos grandes bancos de Wall Street e a escalada das tensões entre EUA e Irã, que voltou a pressionar os preços do petróleo e reacendeu preocupações com a inflação.
JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo e Citigroup abrem hoje a temporada de resultados do segundo trimestre. Os números das instituições financeiras serão acompanhados de perto em busca de sinais sobre a saúde da economia americana e a disposição das empresas para investir em um ambiente de juros elevados.
Após impulsionar o S&P 500 a uma valorização próxima de 10% neste ano, a temporada de balanços é vista como um dos principais testes para a continuidade da alta das ações americanas.
Na agenda macroeconômica, o destaque fica para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de junho, às 9h30 (horário de Brasília). A expectativa é de uma desaceleração da inflação em relação ao mês anterior. Ainda assim, o alívio pode ser temporário, já que a recente disparada dos preços do petróleo tende a elevar novamente os custos de energia e manter o Federal Reserve em estado de alerta.
"Os preços da gasolina já voltaram a ficar acima dos níveis de junho, o que significa que o próximo relatório de inflação deverá mostrar uma nova aceleração. Por isso, os números do IPC de hoje podem acabar sendo menos relevantes do que a própria escalada das tensões geopolíticas", afirmou Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank.
Logo após a divulgação do indicador, o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, apresentará o relatório semestral de política monetária ao Congresso americano, às 11h (horário de Brasília). O mercado buscará pistas sobre os próximos passos da autoridade monetária diante do aumento das incertezas inflacionárias.
O discurso ocorre um dia após o diretor do Fed, Christopher Waller, afirmar que o banco central poderá ser obrigado a elevar as taxas de juros "no curto prazo" caso a inflação permaneça significativamente acima da meta de 2%.
Segundo a CME Group, os mercados passaram a atribuir uma probabilidade de 43% para uma alta de 25 pontos-base na reunião do Federal Reserve de 29 de julho, acima dos 34% registrados no dia anterior.
No campo geopolítico, os traders seguem atentos à intensificação do conflito no Oriente Médio. A terceira noite consecutiva de ataques entre Estados Unidos e Irã, somada à possibilidade de imposição de uma tarifa de 20% sobre embarcações que atravessem o Estreito de Ormuz, aumentou a aversão ao risco.
O Irã afirmou que uma base aérea americana na Jordânia foi atingida por mísseis balísticos durante a madrugada e voltou a pedir que o governo jordaniano encerre a presença militar dos Estados Unidos em seu território. Diante desse cenário, os contratos futuros do petróleo atingiram o maior nível em quatro semanas.
Apesar do ambiente mais cauteloso, os futuros do Nasdaq recuperam parte das perdas registradas na sessão anterior. As ações de empresas de semicondutores mostram sinais de estabilização no pré-mercado, após a forte realização de lucros observada na segunda-feira, com o ETF iShares Semiconductor avançando cerca de 2,4%.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em queda generalizada nesta terça-feira, pressionados pela escalada das tensões entre Estados Unidos e Irã. Ao mesmo tempo, os traders acompanham o início da temporada de balanços corporativos para avaliar os impactos do conflito geopolítico sobre os resultados das empresas.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 recua cerca de 0,5%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, perde aproximadamente 0,3%.
O setor de viagens e lazer lidera as perdas, com recuo de 2,6%, refletindo o avanço dos preços da energia. As ações das companhias aéreas Air France e Lufthansa, altamente sensíveis ao custo dos combustíveis, caem mais de 2% cada, enquanto o petróleo Brent sobe quase 4%, sendo negociado próximo de US$ 86 por barril.
Entre os destaques corporativos, as ações da Ericsson despencam cerca de 8% após a fabricante sueca de equipamentos de telecomunicações divulgar vendas trimestrais ligeiramente abaixo das expectativas do mercado e alertar para o aumento dos custos de componentes, pressionando suas perspectivas para os próximos trimestres.
Na direção oposta, a petrolífera britânica BP figura entre os poucos destaques positivos da sessão. As ações avançam 1,6% depois que a companhia informou que os resultados de sua divisão de comercialização de petróleo deverão superar ligeiramente as expectativas no segundo trimestre, beneficiados pela alta recente dos preços da commodity.
No mercado de juros, a valorização do petróleo reacendeu preocupações com a inflação na Zona do Euro. Como consequência, os investidores elevaram as apostas de que o Banco Central Europeu promoverá pelo menos mais um aumento de 25 pontos-base na taxa básica de juros já na reunião de setembro.
O setor de tecnologia também permanece no radar dos investidores, em meio às dúvidas sobre a sustentabilidade das elevadas avaliações das empresas ligadas à inteligência artificial. A divulgação dos resultados da ASML, prevista para o fim da semana, será acompanhada de perto por analistas e poderá fornecer novos sinais sobre a demanda global por equipamentos para fabricação de semicondutores e o ritmo dos investimentos em infraestrutura de IA.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a terça-feira majoritariamente em alta, impulsionados pela volta do apetite por risco, com investidores aproveitando a recente correção para recompor posições, especialmente em ações ligadas ao setor de tecnologia.
Na Coreia do Sul e no Japão, os índices Kospi TVC:KOSPI e Nikkei 225 TVC:NI225 avançaram 0,7% cada, recuperando parte das perdas registradas nas últimas sessões.
No mercado sul-coreano, a recuperação foi liderada pelas fabricantes de semicondutores. As ações da SK Hynix e da Samsung Electronics subiram mais de 3%, enquanto a maior parte dos demais setores apresentou desempenho mais contido.
Já no Japão, o movimento de alta foi mais disseminado, com ganhos distribuídos entre diferentes segmentos da bolsa, refletindo uma melhora mais ampla do sentimento dos investidores.
Na China continental e em Hong Kong, o tom também foi positivo. Os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI registraram ganhos entre 0,5% e 2,8%, sustentados pela recuperação das ações de tecnologia e pelo maior apetite ao risco na região.
Na contramão, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 , de Taiwan, recuou 1,7%, pressionado pelas ações da TSMC, que perderam 0,8% antes da divulgação de seus resultados trimestrais.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO encerrou próximo da estabilidade. O avanço das empresas de mineração compensou a fraqueza do setor financeiro, limitando as oscilações do principal índice do país.
Brent supera 85 dólares com nova escalada no Golfo
Os preços do petróleo Brent subiram acima dos 85 dólares por barril no início da sessão de terça-feira, atingindo o valor mais elevado das últimas quatro semanas. A subida reflete o reacender das tensões entre os Estados Unidos e o Irão, com ambos os países a trocarem ataques militares e uma retórica cada vez mais agressiva. Esta escalada provocou um abrandamento significativo do tráfego marítimo e intensificou os receios de um encerramento total do Estreito de Ormuz. A aumentar a incerteza, o Presidente dos Estados Unidos admitiu a possibilidade de impor uma taxa de 20% sobre toda a carga que transite pelo estreito. Como seria de esperar, estes desenvolvimentos elevaram os níveis de risco no mercado petrolífero, à medida que crescem as preocupações quanto ao abastecimento de crude proveniente da região do Golfo, responsável por cerca de 20% da produção mundial de petróleo. Neste contexto, os investidores continuarão atentos à evolução da situação tanto no plano diplomático como no militar, aumentando a probabilidade de novas subidas dos preços caso não se verifique uma desescalada das tensões no curto prazo.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
As informações fornecidas não constituem pesquisa de investimento. Este material não foi elaborado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, deve ser considerado uma comunicação de marketing.
Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso.
