Viés de alta
Análise do mercado fraco em faixaO ouro apresenta um cenário de correção fraca no curto prazo. Após a alta anterior, os investidores com posições longas realizaram lucros de forma concentrada. Além disso, os sólidos dados de emprego dos Estados Unidos levantam receios no mercado de que a Fed adie os cortes de juros, impulsionando a subida do dólar americano e dos rendimentos dos títulos, o que pressiona o ouro, ativo que não gera juros.
Em médio e longo prazo, as compras contínuas de ouro por bancos centrais mundiais fornecem um suporte base. As tensões geopolíticas no Oriente Médio podem reacender a qualquer momento. A tendência de alta de ciclo amplo não foi totalmente rompida, logo não existem condições para uma queda unilateral sustentada.
No curto prazo, os vendedores dominam o mercado, os rebotes têm força limitada e o preço seguirá em consolidação lateral fraca. A resistência de curto prazo situa-se entre 4050 e 4070 (faixa adequada para abrir posições curtas), enquanto uma resistência mais forte está em 4090–4100. A estrutura fraca de curto prazo apenas será revertida se o preço se consolidar firmemente acima de 4120.
O primeiro suporte está em 4020–4030, e o nível psicológico de 4000 representa um suporte importante. Uma quebra efetiva abaixo deste nível abrirá maior espaço para baixas. Em mercados laterais, a estratégia de vender nos rebotes é a mais prudente. Desejo bons resultados de negociação a todos. Análise Técnica VALE3 (Diário + Semanal) Enquanto estiver abaixo de 76–78,5, o movimento atual parece mais uma reação dentro de uma tendência de baixa do que o início de uma nova tendência de alta.
Pelos gráficos enviados (Diário e Semanal), a situação da VALE3 está em um ponto decisivo, mas ainda não vejo compra de alta probabilidade.
1. Tendência e Contexto
Diário (Operacional)
Médias
MME9 = ~74,15
MM21 = ~75,43
Preço = 75,68
Leitura
✅ Fechamento acima da MME9
✅ Fechamento acima da MM21
⚠️ MME9 ainda não mostra inclinação positiva consistente
⚠️ Estrutura continua com topos e fundos descendentes
Classificação Diário
⚠️ Neutro para Comprador
Houve reação forte dos 72 reais, mas ainda não existe rompimento estrutural da tendência de baixa.
Semanal (Filtro Principal)
Médias
MME9 ≈ 77,44
MM21 ≈ 80,33
Fechamento = 75,68
Leitura
❌ Preço abaixo da MME9
❌ Preço abaixo da MM21
❌ Topos descendentes
❌ Fundo recente abaixo dos fundos anteriores
❌ LTB principal ainda intacta
Classificação
❌ Tendência Principal de Baixa
O semanal continua sendo o principal problema do papel.
Regra de Ouro
Diário
⚠️ Tentando virar para compra
Semanal
❌ Baixista
Resultado:
Qualidade do Cenário
❌ Fraca
Qualquer compra está ocorrendo contra o filtro principal.
2. Fibonacci
Movimento analisado:
Fundo: 71,63
Topo: 89,76
Principais níveis:
Nível Preço23,6% 75,91
38,2% 78,56
50% 80,70
61,8% 82,84
78,6% 85,88
Situação atual
Preço:
75,68
Está exatamente brigando na região:
Fibo 23,6%
75,91
Essa faixa funciona como resistência imediata.
3. Linha de Tendência
Vejo claramente:
✅ LTB diária
Ligando os topos desde abril.
A recuperação atual está batendo diretamente nessa LTB.
Preço:
75,68
LTB:
aproximadamente 76 reais
Ou seja:
❌ Compra ocorre exatamente em resistência.
4. Setups
9.1
Critérios
Virada da MME9
Candle de reação
Fechamento acima da máxima
Situação
A MME9 virou para cima no diário.
O candle atual disparou a máxima do candle anterior.
Classificação
✅ 9.1 Ativado
Qualidade do 9.1
Problema:
Ele acontece:
❌ Contra LTB
❌ Contra semanal vendedor
❌ Debaixo da MM21 semanal
Logo:
9.1 Fraco
Existe o setup.
Mas está mal localizado.
9.2
Não existe.
Não há correção curta de tendência de alta.
9.3
Não existe.
PC
Não existe.
5. Volume
Diário
O candle de reação mostrou aumento de volume.
Mas não foi explosivo.
Classificação:
⚠️ Médio
Ainda não caracteriza entrada institucional forte.
6. Força Setorial
Setor:
Mineração e Siderurgia
Referências:
VALE3 CSNA3 GGBR4 GOAU4 USIM5
Nas últimas semanas:
CSNA3 continua fraca
USIM5 continua fraca
GGBR4 continua lateral
GOAU4 sem confirmação clara
Classificação:
⚠️ Força Setorial Neutra
Não há movimento coordenado do setor.
7. Força Relativa
Comparando visualmente com o mercado:
A VALE3 caiu mais forte que o IBOV durante a correção.
A recuperação atual apenas reage ao excesso de queda.
Classificação:
⚠️ Neutra para Fraca
8. Suportes e Resistências
Suportes
75,00
Suporte imediato
71,63
Fundo principal
Resistências
75,91
Fibonacci 23,6%
76,00
LTB principal
78,56
38,2% da Fibonacci
80,70
50% da Fibonacci
82,84
61,8%
85,88
78,6%
9. Esticamento
Diário
Preço = 75,68
MME9 = 74,15
Distância:
≈ 2,06%
Classificação:
⚠️ Atenção
Já não está no melhor ponto de entrada.
Mas também não está exageradamente esticado.
Nota Final
Tendência
Diário comprador = +2
Semanal vendedor = 0
Subtotal = 2
Setup
9.1 ativado = +2
Subtotal = 4
Volume
Médio = +0,5
Subtotal = 4,5
Setor
Neutro = 0
Subtotal = 4,5
Força Relativa
Neutra = 0
Subtotal = 4,5
Resistências
LTB muito próxima = -2
MM21 semanal acima = -2
Subtotal = 0,5
Ajuste qualitativo
Como existe um fundo importante em 71,63 e reação consistente, acrescento peso estrutural.
Nota Final: 5,5 / 10
Classificação
⚠️ Fraco
Operável apenas por traders agressivos.
Conclusão Obrigatória
✅ O setup existe?
Sim. Há um 9.1 ativado no diário.
✅ O semanal está ajudando ou atrapalhando?
Atrapalhando. O semanal segue claramente baixista.
✅ O setor confirma o movimento?
Não totalmente. O setor está mais neutro do que forte.
✅ O preço está esticado?
Levemente (cerca de 2% acima da MME9).
✅ Onde está o risco?
Na LTB principal em ~76,00 e no fato de o preço estar abaixo da MME9 e MM21 semanais.
✅ Qual a nota final do trade?
5,5/10 — Fraco.
✅ O que precisa acontecer para o gráfico melhorar?
Romper a LTB dos 76,00 com volume.
Fechar acima de 78,56 (Fibo 38,2%).
Recuperar a MME9 semanal (~77,44).
Posteriormente recuperar a MM21 semanal (~80,33). Resumo do Preço do Ouro no Intraday: A Tendência de Baixa Está LResumo do Preço do Ouro no Intraday: A Tendência de Baixa Está Longe de Terminar!
Análise de Mercado: Alta e Queda, Ursos Avançam Passo a Passo
Olá, traders.
O ouro abriu perto de 4049 hoje, subindo brevemente para 4051 durante a sessão asiática antes de encontrar pressão descendente, atingindo um mínimo de 4022 até à data. 💥
Alguns de vós podem estar à espera de uma "recuperação profunda em forma de V", mas infelizmente, o mercado não entregou isso hoje. Alta e queda, uma mudança descendente no centro de gravidade — este padrão tornou-se familiar recentemente.
A tendência mantém-se baixista e muito clara.
Uma Reflexão Recente do Mercado: Não se Deixe "Enganar" por Notícias e Não Vire Carne de Canhão 🧨 Tendo trabalhado neste setor durante mais de uma década, o que mais temo não é uma queda unilateral, mas sim um evento repentino de notícias positivas que inflama o sentimento de alta, apenas para ser bruscamente abafado pelos principais players.
Este cenário repetiu-se mais de uma vez recentemente:
Notícias desencadeiam uma subida repentina, atraindo aqueles que seguiram a tendência de alta e pensaram que o "mercado estava prestes a inverter", apenas para ver o preço continuar a sua correção em baixa, seguindo a tendência estabelecida. Pensa que comprou no fundo do poço, mas apenas alimentou o avanço dos ursos.
A nossa visão este ano tem sido consistentemente clara: é improvável que o ouro veja uma recuperação da magnitude do ano passado. Por quê?
A situação no Médio Oriente está a acalmar gradualmente, a aversão ao risco geopolítico está a diminuir e a alta impulsiva carece de impulso sustentado;
Um aumento da taxa de juro por parte da Fed este ano é praticamente uma certeza e, num ciclo de dólares forte, a pressão sobre o ouro é estrutural, não algo que possa ser revertido no curto prazo.
Francamente: a menos que ocorra um evento imprevisível e de grande magnitude, será extremamente difícil para os preços do ouro alterarem a sua actual tendência principal. 🐻
Análise Técnica do Gráfico das 4 Horas: Principais Níveis de Resistência Claramente Identificados
A partir da estrutura do gráfico de 4 horas:
Após as flutuações de baixa de ontem, os preços do ouro romperam o nível de 4100 e estão agora a um passo do nível psicológico de 4000.
Resistência a curto prazo: Foco na área de 4060-4066. As recuperações intradiárias até esta área, seguidas de resistência, representam oportunidades de short selling.
Zona de resistência principal: 4100-4115. Esta é uma área anterior de volume de negociação concentrado e também um nível de resistência da linha de tendência. Enquanto este nível se mantiver, a estrutura da tendência de baixa permanecerá intacta.
Suporte: O foco a curto prazo está na linha dos 3995-4000. Este é um nível psicológico e o primeiro alvo para as posições de short selling no curto prazo.
📌 A conclusão é simples: enquanto a recuperação não romper o nível dos 4066, a tendência de baixa mantém-se inalterada. Mesmo com uma recuperação mais forte, a faixa dos 4100-4115 será um "topo forte". Comprar? Pelo menos não hoje.
Estratégia de Negociação do Ouro de Hoje🎯
Direção: Venda em altas e venda em baixas, siga a tendência, não tente apostar numa reversão.
Gama de Entrada Curta: 4060–4065, entre em posições em lotes quando os máximos atingirem este nível.
Área de Aumento de Posição: 4090–4100, aumente as posições de forma decisiva se surgirem oportunidades.
Linha de Stop-Loss: 4108, saia e observe se existe um rompimento válido.
Primeiro Alvo: 3998–4000, a realização parcial de lucros é possível ao atingir este nível.
Manter posições em caso de rutura: Se o preço romper abaixo de 3990, continue a apontar para 3950 e utilize um stop-loss móvel para proteger os lucros.
⚠️ Nota: A gestão de posição é mais importante do que os pontos de entrada. Recomenda-se operar com posições pequenas em lotes, não investir tudo de uma vez.
Por fim, algumas dicas💬
Sei que muitas pessoas no mercado estão a dizer que "o ouro está prestes a reverter" e que "a oportunidade de comprar em baixa chegou", mas, como disse antes, não deixe que as ilusões pessoais toldem o seu julgamento quando se lida com uma tendência.
Este ano, a taxa de sucesso das operações de short selling a favor da tendência é muito maior do que tentar comprar em baixa contra a tendência. Se as suas negociações recentes não têm sido bem-sucedidas e está a ser constantemente estopado, reserve um momento para reavaliar calmamente a tendência geral: está alinhado com a tendência ou está em desacordo com o tamanho da sua posição?
Se está inseguro quanto à direção do mercado ou hesita sempre em entrar e sair de posições, sinta-se à vontade para falarmos mais sobre o assunto. As nossas estratégias de mercado são atualizadas em tempo real, fornecendo um ponto de referência e dando-lhe tranquilidade. 🤝
Se achou esta análise útil, faça like 👍, deixe a sua opinião nos comentários e siga-nos para receber estratégias diárias em tempo real para o mercado do ouro!
Até à próxima análise! 👋 
Viés de baixa
XAUUSD — Reação em 4.050 Parece Pesada XAUUSD — Reação em 4.050 Parece Pesada
O ouro está tentando respirar em torno de 4.050 após aquele recuo acentuado do pico de 4.169,478, mas essa recuperação ainda parece mais uma reação cansada do que uma recuperação altista limpa.
O preço já nos deu o primeiro aviso quando rejeitou perto do recente pico e começou a cair de volta para o lado inferior da estrutura. O movimento para baixo não foi lento e amigável; ele cortou a área de equilíbrio anterior e deixou um FVG acima, que agora se torna o lugar importante para observar se o preço tentar se recuperar.
Para os traders mais novos, é aqui que o gráfico se torna mais fácil de ler. Quando o preço cai forte e depois recupera suavemente, a recuperação nem sempre é força. Às vezes, o mercado está apenas voltando para retestar a área onde os vendedores primeiro tomaram o controle. No momento, essa área está em torno do FVG perto de 4.090 - 4.115.
É por isso que minha visão principal é baixista enquanto o ouro permanecer abaixo desse FVG. O contexto mais amplo também apoia uma leitura cautelosa: os vendedores recuperaram o controle de curto prazo, o RSI está enfraquecendo na visão diária, e o preço ainda está reagindo após uma correção de 2% do recente pico.
Se o ouro avançar para 4.070 - 4.090 e começar a rejeitar, eu veria isso como os vendedores usando a recuperação para recarregar. Uma quebra limpa abaixo da área de suporte ascendente atual abriria caminho para 4.001,920 primeiro, depois a liquidez mais profunda perto de 3.965,494.
Essa ideia baixista só se enfraquece se o ouro recuperar 4.115 e se mantiver acima disso. Isso me diria que os vendedores falharam em defender o desequilíbrio, e o preço pode precisar reequilibrar mais alto primeiro.
🔑 Zonas de preço chave para observar
📌 Área de reação atual: 4.045 - 4.070
📌 Zona principal de oferta / FVG: 4.090 - 4.115
📌 Zona de confirmação baixista: quebra limpa abaixo de 4.030
📌 Primeiro alvo de baixa: 4.001,920
📌 Alvo principal de liquidez de baixa: 3.965,494
📌 Resistência superior se os vendedores falharem: 4.115
📌 Liquidez principal de alta: 4.169,478
📌 Invalidação: recuperação limpa e manutenção acima de 4.115
Você vê essa recuperação em 4.050 como uma força real dos compradores, ou apenas um reteste antes do ouro buscar 4.001 novamente? Viés de baixa 
Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 24/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |177.985|
-Zona Média SUPERIOR |181.630|
Região Superior: 182.950 até 180.310
-Zona Média INFERIOR |174.340|
Região Inferior: 175.660 até 173.020
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. BTC/USDT 1H - Análise InstitucionalBitcoin atualmente em torno de US$ 65.000, no gráfico de 1 hora o preço está testando a linha inferior de um canal ascendente de curto prazo que vem desde os lows de 13 de julho. Após tocar a região de US$ 64.800 – US$ 64.900, vemos reação compradora com velas de rejeição e volume aparecendo no suporte dinâmico. A estrutura de higher lows permanece intacta enquanto o preço se mantém acima dessa linha de tendência.
Olhando a estrutura técnica, o canal aponta para uma possível continuação se o suporte for defendido. Acima temos resistências intermediárias em US$ 66.000 – US$ 66.400 e, em caso de força, extensão em direção a US$ 68.000+. Abaixo, a perda do canal abriria espaço para reteste da zona de US$ 63.500 – US$ 64.000.
Essa estrutura de curto prazo é típica de consolidação dentro de uma fase de recuperação: o mercado está absorvendo a volatilidade recente enquanto busca definição de direção.
Os ETFs de Bitcoin registraram fluxos mistos nos últimos dias. Após uma sequência positiva no início da semana (com dias de +US$ 140M a +US$ 190M), o dia 23 de julho mostrou outflow de aproximadamente US$ 225 milhões, concentrado em IBIT. Mesmo assim, o acumulado da semana ainda aponta para demanda institucional em recuperação após o longo período de saídas de maio/junho. Dados on-chain continuam mostrando Long Term Holders em modo de acumulação e baleias ativas na faixa de US$ 59k–67k. Empresas listadas já haviam comprado volumes relevantes no segundo trimestre, reforçando a narrativa de demanda estrutural nesses níveis.
Nesse momento eu estou monitorando:
• Defesa clara da linha de tendência ascendente com volume comprador → alvo inicial na região de US$ 66.200 – US$ 66.400. Rompimento dessa zona com força abre caminho para US$ 68.000+ ainda no curto prazo.
• Perda convincente da linha de tendência (fechamento abaixo de US$ 64.700–64.800) → reteste da zona de US$ 63.500 – US$ 64.000. Nesse caso, a estrutura de curto prazo enfraquece e o foco volta para a demanda institucional mais baixa.
Acredito que a probabilidade favorece a defesa do canal no momento. O preço está reagindo exatamente na linha de suporte, com sinais de absorção de oferta. Como estamos em operação long de timeframes maiores, o H1 serve como ferramenta de timing: enquanto a linha de tendência se mantiver, o caminho de menor resistência continua sendo para cima, com alvo intermediário em US$ 66.4k e extensão em US$ 68k. A perda do suporte mudaria o bias de curto prazo.
Vou continuar monitorando o volume na linha de tendência, o fluxo diário dos ETFs e o comportamento do preço acima de US$ 65.200 para confirmar força compradora.
Not Financial Advice. DYOR. BINANCE:BTCUSDT.P
Morning Call - 24/07/2026 - Petróleo Cai e Ações SobemAgenda de Indicadores:
9:00 – UE – Licenças de Construção (Junho)
10:45 – USA – PMIs da S&P Global (Junho) (Prévias)
11:00 – USA – Vendas de Casas Novas (Junho)
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam sem direção única nesta sexta-feira, após a forte onda de vendas liderada pelo setor de tecnologia na sessão anterior. Os traders seguem avaliando novos balanços corporativos, a escalada das tensões no Oriente Médio e o mais recente pacote de tarifas anunciado pelo governo Trump.
Após o fechamento do mercado de ontem, a Intel divulgou projeções de lucro e receita para o terceiro trimestre acima das estimativas de Wall Street e anunciou planos para ampliar seus investimentos ao longo dos próximos dois anos. As ações da companhia avançam cerca de 5,3% no pré-mercado, embora o desempenho positivo não tenha sido suficiente para aliviar a pressão sobre o setor de semicondutores como um todo.
No campo comercial, o governo Trump anunciou novas tarifas de 10% e 12,5% sobre produtos importados de 60 parceiros comerciais, incluindo Europa e China. A medida foi justificada por supostas falhas na fiscalização de restrições relacionadas ao trabalho forçado e entrou em vigor após o vencimento da tarifa global temporária de 10%.
Para Brian Jacobsen, estrategista econômico-chefe da Annex Wealth Management: "As novas tarifas de Trump causaram menos impacto do que as primeiras. Não foram uma surpresa, são mais baixas do que as tarifas do primeiro conjunto e incluem importantes exceções para atenuar o impacto imediato nos preços ao consumidor. É um cenário econômico atípico."
As tensões geopolíticas também continuam no radar dos mercados. O presidente Donald Trump voltou a endurecer o discurso contra o Irã e os rebeldes houthis, ameaçando uma "punição militar severa" após ataques realizados por combatentes iemenitas contra dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho.
No mercado de commodities, os contratos futuros do petróleo Brent, que chegaram a superar US$ 96 por barril na sessão anterior, recuam para a região de US$ 92 nesta sexta-feira. Ainda assim, a commodity acumula valorização de aproximadamente 30% no mês, refletindo os riscos crescentes para o fornecimento global.
A atenção dos traders também permanece voltada para a política monetária. O Federal Reserve realiza sua próxima reunião na semana que vem, e o mercado atribui atualmente cerca de 30% de probabilidade a uma alta de juros, acima dos 12% observados há apenas uma semana.
Além da decisão do Fed, os investidores acompanharão na próxima semana a divulgação do índice de preços PCE, indicador de inflação preferido da autoridade monetária americana, que será publicado um dia após a reunião e poderá fornecer novos sinais sobre os próximos passos da política monetária.
Entre os destaques corporativos, as ações da Oracle avançam 3,2% no pré-mercado depois que o Pentágono anunciou um contrato de quase US$ 7 bilhões, com duração de até dez anos, para consolidar em uma única plataforma as licenças de software utilizadas pelo Departamento de Defesa dos Estados Unidos.
Na agenda econômica desta sexta-feira, o principal destaque será a divulgação dos índices preliminares de gerentes de compras (PMI) dos setores industrial e de serviços dos Estados Unidos, às 10h45 (horário de Brasília). Os dados deverão oferecer uma leitura atualizada do ritmo de atividade da maior economia do mundo e poderão influenciar as expectativas para a decisão do Federal Reserve na próxima semana.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em forte alta nesta sexta-feira, impulsionados por resultados corporativos acima das expectativas, enquanto os traders seguem avaliando os impactos da recente alta dos preços do petróleo sobre a trajetória da política monetária na zona do euro.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 avança cerca de 0,8%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, sobe aproximadamente 1,2%, liderado pela valorização superior a 6% das ações da SAP. A empresa de software reportou um crescimento da carteira de pedidos de serviços em nuvem no segundo trimestre acima das estimativas dos analistas, reforçando o otimismo em torno da demanda por soluções baseadas em inteligência artificial.
O setor de tecnologia também se recupera após as fortes perdas da sessão anterior. O índice europeu do segmento sobe cerca de 1,4%, recuperando parte do terreno perdido depois que os resultados da STMicroelectronics e da BE Semiconductor decepcionaram o mercado.
Segundo analistas do Deutsche Bank, liderados por Jim Reid: "Os dois grandes problemas para as grandes empresas de tecnologia são que o investimento de capital não está mais sendo financiado apenas pelo fluxo de caixa livre e que a IA de código aberto mais barata está ameaçando seriamente os modelos de negócios."
Mesmo com as recentes oscilações, o setor de tecnologia do STOXX 600 acumula alta de aproximadamente 16% em 2026, ficando atrás apenas do setor de energia, que avança cerca de 32%, impulsionado pela valorização do petróleo.
No campo da política monetária, três dirigentes do Banco Central Europeu afirmaram que a instituição poderá precisar elevar novamente as taxas de juros, diante da persistência dos riscos inflacionários. As declarações ocorreram um dia após o BCE manter os juros inalterados, mas sinalizar que um novo aumento em setembro permanece sobre a mesa.
Atualmente, os mercados seguem precificando uma alta de 25 pontos-base na próxima etapa do ciclo, além de aproximadamente 70% de probabilidade de outro aumento semelhante até o final de 2026.
Para Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado da IG: "Passamos de uma precificação em um período de crescimento fraco e inflação alta para uma situação que pode até mesmo levar a uma recessão. Ainda não chegamos lá... mas podemos chegar a esse ponto muito rapidamente."
No cenário comercial, os investidores também acompanham novas medidas adotadas pelos Estados Unidos. O governo americano anunciou tarifas de 10% e 12,5% sobre produtos provenientes de 60 parceiros comerciais, alegando falhas na fiscalização de restrições relacionadas ao trabalho forçado. A decisão coincidiu com o fim da tarifa global temporária de 10%, aumentando as preocupações com uma possível intensificação das tensões comerciais.
Entre os destaques corporativos, as ações da Volkswagen operam próximas da estabilidade, mesmo após a montadora reduzir sua projeção de crescimento da receita para o ano, refletindo uma queda de 9,5% no lucro do segundo trimestre.
Já a finlandesa Valmet dispara cerca de 20%, caminhando para o maior ganho diário de sua história, após divulgar resultados trimestrais acima das expectativas e anunciar que avalia uma possível separação de seus negócios.
Na ponta negativa, as ações da sueca Securitas recuam aproximadamente 11%, registrando a maior queda diária desde agosto de 2007, depois que a companhia reportou um lucro operacional no segundo trimestre abaixo das projeções do mercado.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram o pregão desta sexta-feira em forte queda, devolvendo parte dos ganhos da sessão anterior. O movimento foi impulsionado pelo aumento da aversão ao risco após os resultados das gigantes de tecnologia nos Estados Unidos reacenderem preocupações sobre o elevado custo dos investimentos em inteligência artificial, enquanto a nova alta dos preços do petróleo reforçou os temores com a inflação global.
A Coreia do Sul liderou as perdas da região. O índice Kospi TVC:KOSPI despencou 5,7%, acionando novamente o mecanismo de circuit breaker. O principal índice sul-coreano acumulou queda de quase 2% na semana, registrando sua quinta semana consecutiva no vermelho. Segundo analistas, posições alavancadas financiadas por margem e o rebalanceamento de carteiras por investidores estrangeiros intensificaram a pressão vendedora após a forte valorização observada até o fim de junho.
Dados da bolsa sul-coreana mostram que traders estrangeiros venderam aproximadamente US$ 2,23 bilhões em ações durante a sessão, revertendo parte do fluxo comprador registrado nas quatro sessões anteriores, quando haviam adquirido cerca de US$ 3,81 bilhões em ativos locais.
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 recuou 2,7%, enquanto o índice TWSE 50 FTSE:TW50 , de Taiwan, caiu 3%. O desempenho refletiu a forte pressão sobre as empresas ligadas à cadeia global de semicondutores, após a reação negativa do mercado aos resultados da Alphabet.
No campo macroeconômico, a inflação subjacente do Japão apresentou leve aceleração em junho, mas permaneceu abaixo da meta de 2% do Banco do Japão pelo quinto mês consecutivo. O dado reforça a percepção de que as empresas ainda não conseguiram repassar de forma significativa o aumento dos custos de produção aos consumidores.
Na China continental e em Hong Kong, o sentimento também foi amplamente negativo. Os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI registraram perdas de até 2,5%, acompanhando o movimento de realização observado nas demais bolsas asiáticas.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO recuou 0,8%, pressionado principalmente pelas ações do setor de mineração, cujas perdas superaram o desempenho positivo das instituições financeiras.
Ouro recua com receios inflacionários
Os preços do ouro recuaram nas primeiras horas da sessão de sexta-feira, prolongando a tendência negativa registada na sessão anterior. Depois de o petróleo ter ultrapassado os 100 dólares por barril pela primeira vez desde maio, os receios de inflação intensificaram-se, levando os investidores a reforçarem as apostas de que as taxas de juro permanecerão elevadas durante mais tempo. A aumentar a pressão sobre o metal precioso, os dados do mercado de trabalho norte-americano divulgados na quinta-feira revelaram-se mais fortes do que o esperado, com os novos pedidos de subsídio de desemprego a caírem para o nível mais baixo dos últimos 57 anos, reforçando os argumentos para que a Reserva Federal possa voltar a aumentar as taxas de juro. Finalmente, o Presidente dos Estados Unidos anunciou uma nova ronda de tarifas abrangentes sobre as importações, reacendendo os receios de uma guerra comercial global e reforçando o estatuto do dólar norte-americano como ativo de refúgio. Neste contexto, é provável que o ouro continue sob pressão. Em particular, os investidores continuarão atentos à evolução do conflito entre os Estados Unidos e o Irão e ao seu impacto nas expectativas de inflação. Quanto mais tempo o conflito persistir na sua fase atual, maior será a probabilidade de as taxas de juro permanecerem elevadas, devido aos preços altos da energia, o que poderá abrir espaço para novas quedas no preço do ouro.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
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Viés de baixa 
Petróleo: Quando Não OperarEste artigo não é relevante para o público residente em Portugal ou no Brasil.
Como operadores, caminhamos constantemente sobre uma corda bamba entre aproveitar as oportunidades criadas pela volatilidade e resistir à tentação de reagir emocionalmente às grandes oscilações de preços. Poucos mercados ilustraram melhor esse jogo de equilíbrio nos últimos meses do que o do petróleo.
A volatilidade é útil. Sem movimento, participação ou ranges que se expandem, há muito pouco a se operar. Mas a volatilidade também altera a temperatura emocional do mercado. Velas grandes criam uma sensação de urgência. As manchetes fazem com que a ação do preço pareça mais importante. Rompimentos e quedas bruscas podem parecer óbvios de repente.
O desafio não é simplesmente identificar se o petróleo está em tendência de alta ou de baixa. Consiste em reconhecer quando o mercado oferece uma oportunidade de alta qualidade e quando está simplesmente nos incitando a reagir.
Quando a volatilidade impulsiona a sua decisão
A alta volatilidade não é o problema. Reagir porque a volatilidade está alta, sim, é um problema.
Se você não estava preparado para comprar petróleo há cinco minutos, uma única vela grande não deveria mudar automaticamente essa visão. A questão é se a estrutura operacional realmente melhorou:
A estrutura melhorou?
A confirmação melhorou?
A relação risco/recompensa melhorou?
Ou o preço simplesmente se moveu rápido o suficiente para criar o medo de ficar de fora (FOMO)?
Os exemplos a seguir utilizam o gráfico de velas de quatro horas. Este timeframe elimina parte do ruído intradiário enquanto continua capturando o comportamento ao redor dos principais movimentos impulsionados por notícias. Ele nos permite focar menos na manchete individual e mais em como o preço se comportou assim que a emoção inicial começou a se assentar.
Gráfico de velas de quatro horas do UKOIL
O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
Neste primeiro exemplo, o UKOIL acelera fortemente para a alta após um impulso impulsionado por notícias e se move muito acima do Canal de Keltner superior.
À primeira vista, o movimento parece incrivelmente comprador (bullish). O momentum é forte, o preço está se expandindo e a tentação é persegui-lo antes que a oportunidade desapareça.
Mas é aqui que a qualidade da operação já começou a se deteriorar.
Comprar após várias velas impulsivas frequentemente exige um stop-loss mais amplo, enquanto grande parte do percurso de alta imediato já foi capturada. A tendência pode ter se tornado mais forte, mas a operação se tornou mais fraca.
Observe o que aconteceu a seguir. O preço não desabou; a estrutura de alta mais ampla permaneceu intacta. No entanto, o UKOIL rotacionou de volta em direção à sua média, oferecendo aos operadores pacientes uma oportunidade mais limpa e com um perfil de risco/recompensa mais favorável.
O Canal de Keltner não é utilizado aqui como um sinal de trading isolado. Ele simplesmente ajuda a visualizar quando o preço se estendeu de forma incomum em relação à sua média recente.
Quando as notícias impulsionam a sua decisão
As manchetes sobre o petróleo podem ser potentes, mas a manchete por si só raramente é suficiente.
Os mercados se movem pela lacuna entre a expectativa e a realidade. No momento em que uma notícia chega à sua tela, é muito provável que grande parte do ajuste de posicionamento já tenha ocorrido.
Por isso, a questão importante não é simplesmente se a notícia soa otimista ou pessimista. A melhor pergunta é como o preço reage:
As notícias de alta continuam atraindo novas compras?
As notícias de baixa continuam atraindo novas vendas?
Ou o mercado está começando a contar uma história diferente?
Isso é especialmente importante no petróleo porque as manchetes podem continuar dramáticas mesmo depois que o preço já se ajustou. Um mercado pode parar de subir enquanto as notícias continuam soando otimistas, ou pode parar de cair enquanto as manchetes continuam negativas.
Isso não significa que o gráfico esteja ignorando as notícias. É o gráfico mostrando que as expectativas já se deslocaram.
Quando a ação do preço impulsiona a sua decisão
A ação do preço importa, mas uma ação do preço evidente também pode ser perigosa.
Um rompimento limpo de um suporte ou de uma resistência traz tranquilidade porque oferece aos operadores algo simples sobre o qual agir. O nível se rompe, o sinal parece claro e a decisão parece mais fácil.
Mas em um mercado de movimento rápido e impulsionado por notícias como o do petróleo, o primeiro rompimento nem sempre é o movimento real.
Gráfico de velas de quatro horas do UKOIL
O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
Este segundo exemplo mostra o UKOIL rompendo abaixo de um nível claro de suporte de oscilação (swing support). No movimento inicial, o rompimento para baixo parece confirmar uma nova fase de baixa.
Para os operadores que vendem o rompimento, o sinal parece limpo. No entanto, o preço reverte rapidamente, recupera o nível rompido e apanha os vendedores no lado errado do mercado.
Isso não significa que devamos operar contra cada rompimento (fading). Significa que níveis óbvios merecem contexto. Durante períodos de maior volatilidade, suporte e resistência podem se tornar zonas de liquidez em vez de simples pontos de decisão. Um movimento temporário através de um nível pode acionar stops, atrair operadores de rompimento (breakout) e criar as condições para uma reversão.
Às vezes, a paciência lhe dá uma entrada melhor. Às vezes, simplesmente o mantém fora de uma má operação.
Conclusão
O petróleo pode oferecer excelentes oportunidades de trading, mas também tem o hábito de fazer com que decisões ruins pareçam urgentes:
A maior vela...
A manchete mais forte...
O rompimento mais limpo...
Estes são frequentemente os momentos em que a disciplina mais importa.
Da próxima vez que o UKOIL fizer um movimento dramático, faça a si mesmo uma pergunta:
A oportunidade realmente melhorou ou apenas a emoção aumentou?
Essa pergunta não evitará todas as operações perdedoras, mas pode ajudá-lo a evitar algumas das de pior qualidade.
Aviso Legal: Esta informação destina-se apenas a fins informativos e de aprendizagem. A informação fornecida não constitui aconselhamento de investimento nem tem em consideração as circunstâncias financeiras individuais ou os objetivos de qualquer investidor. Qualquer informação que possa ser fornecida relacionada com o desempenho passado não é um indicador fiável de resultados ou retornos futuros.
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Educacional
Power Breakout intraday na CSNA3Power Breakout de curto prazo: SIM.
Mas é um Power Breakout acontecendo exatamente contra uma resistência importante do semanal.
Por isso, para mim, o rompimento fica muito mais confiável se a CSNA3 conseguir transformar a região de R$ 5,50–5,60 em suporte ainda hoje ou nos próximos pregões. Essa é a confirmação que falta. 🎯
Pelos elementos que aparecem no gráfico de 15 minutos:
✅ Características de Power Breakout
Saída de uma congestão
O papel ficou várias horas lateralizado entre aproximadamente R$ 5,05 e R$ 5,12.
Rompimento com barra de força
Surge um candle amplo rompendo a lateralização.
O movimento não foi gradual; houve aceleração.
Volume acima da média
As barras de volume no rompimento são significativamente maiores que as anteriores.
Pouco pullback
Após romper, o papel não devolveu o movimento.
Ficou consolidando acima da região rompida.
MME9 e MM21 alinhadas
MME9 acima da MM21.
Preço acima das duas médias.
O que eu gosto
O detalhe mais forte não é o candle isolado.
É a sequência:
Lateralização
Rompimento
Volume
Consolidação acima do rompimento
Isso mostra aceitação de preços mais altos.
Mas tem um porém...
Onde ocorreu o Power Breakout?
E a resposta é:
Exatamente em cima da MME9 semanal.
Então temos um conflito:
Intraday
✅ Power Breakout
✅ Fluxo comprador
✅ Volume
Diário
✅ 9.1 ativo
✅ Tendência de curto prazo positiva
Semanal
⚠️ Resistência da MME9
⚠️ Região de R$ 5,50~5,60
O que observar agora?
A pergunta não é mais:
"Teve Power Breakout?"
Para mim, sim.
A pergunta é:
"Ele vai ter continuidade?"
O nível-chave agora é:
R$ 5,60
Se conseguir:
fechar acima;
sustentar acima;
manter volume;
a chance de buscar:
R$ 5,90
R$ 6,00 (MM21 semanal)
aumenta bastante.
Viés de alta
Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 23/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |178.210|
-Zona Média SUPERIOR |181.630|
Região Superior: 182.950 até 180.310
-Zona Média INFERIOR |174.790|
Região Inferior: 176.110 até 173.470
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. XAUUSD — 4.134 Foi a Armadilha XAUUSD — 4.134 Foi a Armadilha
O ouro avançou para a área superior com uma forte recuperação de quatro dias, mas esta última reação parece que o mercado finalmente nos mostrou onde os compradores começaram a perder o fôlego.
O preço subiu agressivamente do bloco de ordens inferior em torno de 4.003,038, quebrou a estrutura e alcançou o lado superior perto de 4.134,920. A princípio, parecia que os compradores estavam retomando o controle. Mas quando o preço tocou essa área mais alta, não conseguiu continuar de forma limpa e começou a recuar com uma rejeição acentuada. Essa é a parte que chama minha atenção.
Para os traders mais novos, é aqui que a história da armadilha se torna importante. Um forte rali em um ponto alto anterior pode atrair compradores tardios, mas se o preço não conseguir se manter acima dessa área, o dinheiro inteligente pode estar simplesmente usando o movimento para coletar liquidez do lado da compra antes de enviar o preço de volta para o desequilíbrio abaixo.
É por isso que minha visão principal é de baixa para um movimento corretivo enquanto o ouro permanecer abaixo de 4.134,920. O contexto mais amplo também se encaixa nessa ideia, com preocupações de inflação impulsionadas pelo petróleo, expectativas do Fed e o ouro agora aguardando confirmação em torno da estrutura diária. O RSI próximo ao meio me diz que o momento ainda não está claramente de um lado só, então a próxima reação importa.
A primeira área chave é o FVG em torno de 4.068,875 - 4.080. Se o preço apenas der um salto fraco lá, eu esperaria que os vendedores continuassem pressionando em direção a 4.044,060, e possivelmente de volta ao bloco de ordens em torno de 4.003,038.
Esta ideia de baixa só se enfraquece se o ouro recuperar 4.134,920 e se mantiver acima disso. Isso me diria que a rejeição falhou, e os compradores podem tentar continuar subindo.
Zonas de preço chave para observar
Área de reação atual: 4.090 - 4.110
Principal zona de oferta / armadilha: 4.134,920
Zona de confirmação de baixa: quebra limpa abaixo de 4.068,875
Primeiro alvo FVG de baixa: 4.068,875 - 4.080
Próximo nível de baixa: 4.044,060
Principal alvo do bloco de ordens de baixa: 4.003,038
Liquidez inferior se a venda se expandir: 3.983,545
Invalidação: recuperação limpa e manutenção acima de 4.134,920
Você vê esta rejeição de 4.134 como uma verdadeira armadilha de liquidez, ou esperaria o FVG em 4.068 quebrar antes de confiar no movimento de baixa? Viés de baixa 
Morning Call - 23/07/2026 - Capex do Google Sobe. Ações caem!Agenda de Indicadores:
9:15 – UE – Decisão de Taxa de Juros do BCE
9:30 – USA – Pedidos por Seguro-Desemprego
9:30 – USA – Índice de Atividade Nacional do Fed de Chicago
14:00 – USA – Leilão de TIPS de 10 anos
Agenda de Balanços:
05:05 – USA – SAP
17:01 – USA – Intel
Agenda de Autoridades:
9:45 – UE – Coletiva de Imprensa com a presidente do BCE, Christine Lagarde
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em queda nesta quinta-feira, pressionados pela reação negativa aos primeiros balanços das gigantes de tecnologia e pela nova alta dos preços do petróleo, que reacendeu as preocupações com a inflação em meio à escalada do conflito no Oriente Médio.
Os investidores repercutem os resultados da Alphabet e da Tesla, as primeiras integrantes do grupo das "Sete Magníficas" a divulgar seus balanços nesta temporada. Apesar de números sólidos em algumas métricas, ambas decepcionaram em pontos considerados cruciais pelo mercado.
As ações da Alphabet recuam cerca de 4% no pré-mercado, enquanto os papéis da Tesla caem aproximadamente 6%. (Confira abaixo os detalhes dos resultados.)
O foco agora se volta para os balanços das demais gigantes de tecnologia, que serão divulgados na próxima semana e poderão indicar se o ritmo bilionário de investimentos em inteligência artificial continuará sendo sustentado.
No cenário geopolítico, as tensões voltaram a ganhar protagonismo. Depois de meses concentrados no risco de interrupções no Estreito de Ormuz, os investidores passaram a monitorar o Mar Vermelho, onde os rebeldes houthis, apoiados pelo Irã e posicionados próximos ao estratégico Estreito de Bab el-Mandeb, abriram uma nova frente de instabilidade para o transporte marítimo internacional.
Como reflexo, os contratos futuros do petróleo Brent avançam para a região de US$ 94 por barril, atingindo o maior nível desde o início de junho.
A valorização da commodity reacendeu os receios de novas pressões inflacionárias, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro americano. A taxa dos Treasuries de dois anos, mais sensível às expectativas de política monetária, atingiu o maior patamar em 17 meses, à medida que os investidores aumentaram as apostas em uma alta de juros já na próxima reunião do Federal Reserve.
Segundo a ferramenta FedWatch, da CME, o mercado passou a atribuir cerca de 35% de probabilidade a um aumento de 25 pontos-base na reunião de julho, acima dos 12% registrados na semana anterior. Para setembro, a probabilidade de uma nova alta gira em torno de 55%.
No setor de semicondutores, o desempenho é misto. As ações da Texas Instruments recuam 5,2% no pré-mercado, apesar de a companhia ter projetado uma receita para o trimestre acima das estimativas de Wall Street, indicando que parte das boas notícias já estava incorporada aos preços.
Entre os destaques positivos, a ServiceNow avança 8,1% após elevar, pela segunda vez neste ano, sua projeção de receita anual com assinaturas, reforçando a resiliência da demanda por soluções corporativas baseadas em inteligência artificial.
Resultado Alphabet (Google)
A Alphabet divulgou um trimestre marcado por forte crescimento da divisão de computação em nuvem, mas as ações da companhia recuam cerca de 3% no pré-mercado após o mercado reagir negativamente ao aumento dos investimentos previstos para 2026 e às preocupações persistentes com atrasos no desenvolvimento de seu principal modelo de inteligência artificial.
A controladora do Google elevou sua projeção de despesas de capital para um intervalo entre US$ 195 bilhões e US$ 205 bilhões, acima da estimativa anterior, de US$ 180 bilhões a US$ 190 bilhões, reforçando sua estratégia de expansão da infraestrutura voltada à inteligência artificial.
O Google Cloud voltou a ser o principal destaque do balanço. A receita da divisão cresceu 82% na comparação anual, alcançando US$ 24,8 bilhões, impulsionada pela forte demanda de empresas por soluções de IA. O desempenho superou com folga as expectativas do mercado, que apontavam para um crescimento médio de 64%.
A divisão de publicidade também apresentou resultados sólidos. A receita com anúncios somou US$ 81,6 bilhões, ligeiramente acima da projeção de US$ 81,1 bilhões, enquanto a receita total da companhia atingiu US$ 119,8 bilhões, superando o consenso de mercado, de US$ 116,9 bilhões.
Apesar da receita robusta, alguns indicadores financeiros decepcionaram os investidores. O lucro ajustado por ação ficou em US$ 2,85, ligeiramente abaixo da expectativa de Wall Street, de US$ 2,89 por ação.
Outro ponto que chamou atenção foi o fluxo de caixa livre, que ficou negativo em US$ 5,9 bilhões, marcando a primeira geração negativa de caixa livre da história da companhia. O resultado reforçou as preocupações de que o ritmo dos investimentos em inteligência artificial esteja pressionando a rentabilidade no curto prazo.
Para Thomas Monteiro, analista sênior da Investing.com: "Após um trimestre com fluxo de caixa negativo, o novo aumento nos investimentos de capital não é bem visto pela Alphabet. As empresas que mais geram caixa no mercado estão gastando mais do que arrecadam. Enquanto a receita continuar crescendo, os investidores tolerarão isso. Mas o capital voltou a ter um custo real, e a margem de erro está diminuindo a cada trimestre."
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em leve queda nesta quinta-feira, pressionados principalmente pelo setor de tecnologia após os resultados da Alphabet, enquanto os traders acompanham a evolução do conflito no Oriente Médio e aguardam a decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE).
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 recua cerca de 0,8%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, perde aproximadamente 0,7%.
O setor de tecnologia lidera as perdas na região, com queda próxima de 2,7%. A STMicroelectronics despenca 15% após projetar uma receita para o terceiro trimestre com ponto médio ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, reforçando as preocupações em torno do ritmo de crescimento da indústria de semicondutores. Já a holandesa BE Semiconductor Industries recua 4,6% após divulgar seus resultados trimestrais.
Na direção oposta, o setor de energia avança cerca de 0,6%, impulsionado pela forte valorização do petróleo. Os contratos futuros do Brent ultrapassam US$ 96 por barril depois que os Estados Unidos realizaram uma nova rodada de ataques contra o Irã, enquanto os rebeldes houthis, no Iêmen, intensificaram ofensivas contra petroleiros no Mar Vermelho. A escalada do conflito voltou a elevar as preocupações com interrupções no fornecimento global de petróleo.
A temporada de balanços na Europa também segue movimentando os mercados. Entre os destaques do dia estão os resultados da Nestlé e da TotalEnergies, acompanhados de perto pelos investidores em busca de sinais sobre a resiliência dos lucros corporativos em um ambiente de maior incerteza.
O principal evento da agenda desta quinta-feira, no entanto, é a decisão de política monetária do Banco Central Europeu. A expectativa predominante é de manutenção das taxas de juros, embora a instituição deva manter uma postura cautelosa e sinalizar que um novo aumento poderá ocorrer na reunião de setembro, caso a recente alta dos preços da energia volte a pressionar a inflação.
Na reunião de junho, o BCE elevou as taxas de juros e indicou que novos ajustes permaneciam possíveis. Desde então, indicadores de inflação, salários, atividade econômica e expectativas de preços vieram mais benignos, reduzindo a urgência de uma nova alta imediata e levando diversos dirigentes da autoridade monetária a defender uma postura mais paciente.
Entretanto, a recente disparada dos preços do petróleo e a continuidade das tensões no Oriente Médio voltaram a alterar esse cenário. Caso o choque energético se prolongue e contamine outros segmentos da economia, o BCE poderá ser forçado a retomar o ciclo de aperto monetário ainda neste segundo semestre.
Diante desse contexto, a presidente do BCE, Christine Lagarde, deverá buscar um equilíbrio em sua coletiva de imprensa. A expectativa é que ela reforce a preocupação da autoridade monetária com os riscos inflacionários, mantendo aberta a possibilidade de novas altas de juros, mas evitando adotar um tom excessivamente agressivo, uma vez que parte desse cenário já está incorporada aos preços dos ativos.
Um dos fatores que ainda permite ao BCE manter uma postura relativamente paciente é que os chamados efeitos de segunda ordem da alta da energia — como pressões persistentes sobre salários e inflação de serviços — ainda não se materializaram de forma significativa na economia da zona do euro.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sessão desta quinta-feira em alta, impulsionados pelo renovado otimismo em torno do setor de semicondutores após os resultados da Alphabet reforçarem a expectativa de continuidade dos elevados investimentos em inteligência artificial. O aumento dos gastos com data centers superou, por ora, as preocupações relacionadas à recente alta dos preços do petróleo.
A Alphabet elevou sua projeção de investimentos em infraestrutura para inteligência artificial, fortalecendo a percepção de que a demanda por semicondutores e capacidade computacional continuará aquecida nos próximos anos.
A Coreia do Sul liderou os ganhos da região. O índice Kospi TVC:KOSPI avançou 4,4%, beneficiado tanto pelo forte desempenho das empresas de tecnologia quanto por dados econômicos acima das expectativas. O crescimento da economia sul-coreana foi impulsionado, principalmente, pelo aumento das exportações de semicondutores, reforçando a confiança dos investidores no setor.
No Japão, o índice Nikkei 225 TVC:NI225 subiu 0,5%, enquanto o índice TWSE 50 FTSE:TW50 , de Taiwan, avançou 0,2%, em um pregão de recuperação moderada para as empresas ligadas à cadeia global de chips.
Na China continental e em Hong Kong, o sentimento também foi positivo. Os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 , China A50 FTSE:XIN9 e Hang Seng HSI:HSI registraram ganhos de até 1,3%, seguindo o sentimento positivo da região.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO avançou 0,2%, sustentado pela valorização das empresas dos setores financeiro e de mineração, que compensaram o impacto da alta dos custos de energia sobre outros segmentos da economia.
