Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 17/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |174.815|
-Zona Média SUPERIOR |178.175|
Região Superior: 179.455 até 176.895
-Zona Média INFERIOR |171.455|
Região Inferior: 172.735 até 170.175
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Morning Call - 17/07/2026 - Netflix cai 10% após balançoAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – IBC-Br
9:30 – USA – Licenças e Construção de Casas Novas (Junho)
10:15 – USA – Produção Industrial (Junho)
11:00 – USA – Uni. Michigan: Expectativa de Inflação de 1 e 5 anos
11:00 – USA – Uni. Michigan: Confiança do Consumidor
11:45 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam em queda nesta sexta-feira, à medida que a forte realização de lucros no setor de semicondutores se intensifica, levando os traders a reavaliarem a sustentabilidade da alta impulsionada pela inteligência artificial em 2026. A perspectiva mais fraca divulgada pela Netflix também contribui para o aumento da aversão ao risco.
Após um rali que levou os principais índices de Wall Street a sucessivos recordes históricos, os traders passaram a reduzir posições nas empresas mais expostas ao tema da inteligência artificial, diante das crescentes dúvidas sobre o ritmo dos investimentos em infraestrutura e o retorno esperado dos elevados gastos realizados pelo setor.
As ações de fabricantes de semicondutores ampliam as perdas da sessão anterior. Entre os destaques negativos, as empresas de chips de memória — algumas das maiores vencedoras do ano — lideram o movimento de realização, com SanDisk, Western Digital, Seagate Technology e Micron Technology recuando entre 4,6% e 6,5% no pré-mercado.
O ETF de semicondutores SOXX.US atingiu na quinta-feira o menor nível em quase dois meses e caminha para registrar sua pior semana desde março de 2025, refletindo a deterioração do sentimento em relação ao segmento.
A temporada de balanços também adiciona pressão ao mercado. As ações da Netflix caem 9,4% no pré-mercado, após a companhia divulgar projeções de receita e lucro para o terceiro trimestre abaixo das estimativas de Wall Street, levantando preocupações sobre o ritmo de crescimento da empresa.
O aumento da volatilidade levou o índice VIX, conhecido como o "indicador de medo" de Wall Street, a subir 1,8 ponto, para 18,5, atingindo o maior patamar em mais de uma semana.
No cenário geopolítico, as tensões permanecem elevadas. O Irã afirmou nesta sexta-feira ter realizado novos ataques contra instalações militares americanas na região do Golfo, após a sexta noite consecutiva de ofensivas dos Estados Unidos contra alvos iranianos.
A retomada das hostilidades, após o colapso do cessar-fogo firmado no mês passado, reacendeu as preocupações sobre possíveis interrupções no fluxo de petróleo através do Estreito de Ormuz, uma das principais rotas energéticas do mundo.
No campo diplomático, novas declarações do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, acusando a China de interferência nas eleições americanas também aumentaram a cautela dos investidores. As acusações podem dificultar a manutenção da trégua diplomática entre Washington e Pequim, justamente às vésperas de uma cúpula entre Trump e o presidente chinês Xi Jinping prevista para os próximos meses.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — operam em queda nesta sexta-feira, acompanhando o movimento de aversão ao risco observado nos mercados globais. A forte realização de lucros no setor de semicondutores e a escalada das tensões no Oriente Médio pressionam o sentimento dos traders.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 recua cerca de 1%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, perde aproximadamente 0,6%.
O movimento reflete uma ampla rotação de carteiras, com os traders reduzindo exposição às ações de tecnologia — que lideraram os ganhos ao longo do ano — e migrando para setores considerados mais defensivos. A mudança ocorre em meio às crescentes dúvidas sobre a sustentabilidade dos elevados investimentos em inteligência artificial e do forte desempenho recente das empresas ligadas ao segmento.
Nem mesmo as perspectivas otimistas apresentadas nesta semana por líderes da indústria, como a fabricante de equipamentos para chips ASML e a taiwanesa TSMC, foram suficientes para interromper a realização de lucros no setor.
As empresas de tecnologia lideram as perdas na Europa. O índice setorial recua cerca de 2,3%, enquanto as fabricantes de semicondutores Soitec, ASM International (ASMI) e ASML registram quedas entre 4% e 6%.
Na direção oposta, os setores considerados mais defensivos apresentam desempenho positivo. As empresas de serviços públicos avançam cerca de 1,3%, enquanto o segmento de luxo consolida-se como o melhor desempenho acumulado da semana.
A recente valorização dos preços da energia também mantém o foco dos traders sobre a política monetária do Banco Central Europeu. Embora a expectativa predominante seja de manutenção das taxas de juros na reunião de 23 de julho, o mercado continua precificando um novo aumento de 25 pontos-base em setembro, diante do risco de que a alta do petróleo volte a pressionar a inflação na região.
No noticiário corporativo, a fabricante sueca de defesa e aeroespacial Saab se destaca entre as maiores altas do dia, com valorização de 5,5%, após divulgar um lucro operacional no segundo trimestre acima das expectativas do mercado.
Já as ações do Grupo Volvo avançam 0,5%, impulsionadas pela divulgação de um crescimento de 35% no lucro do segundo trimestre, resultado que reforçou a resiliência da demanda por veículos pesados, apesar do ambiente econômico mais desafiador.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a sexta-feira em forte queda, pressionados por uma ampla liquidação das ações de fabricantes de semicondutores e pelo aumento da aversão ao risco diante da escalada do conflito no Oriente Médio. O movimento refletiu a continuidade da realização de lucros no setor de tecnologia, que liderou os ganhos ao longo deste ano.
Taiwan registrou o pior desempenho da região. O índice TWSE 50 FTSE:TW50 despencou 6,8%, enquanto as ações da TSMC, maior fabricante mundial de semicondutores avançados, afundaram 7,3%, um dia após a divulgação do seu resultado trimestral recorde.
Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI caiu 6,4%, pressionado pelas gigantes do setor de memória. As ações da Samsung Electronics recuaram 8,8%, enquanto a SK Hynix perdeu 11,5%, ampliando o movimento de realização observado ao longo da semana.
No Japão, o Nikkei 225 TVC:NI225 encerrou em queda de 4%, com as empresas de semicondutores liderando as perdas. A fabricante de memória Kioxia, despencou 16,1%, registrando sua maior queda diária desde novembro de 2025.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 recuaram até 5,4%, acompanhando o movimento global de aversão ao risco. Em Hong Kong, o índice Hang Seng HSI:HSI também encerrou em baixa, com perda de 1,8%.
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO caiu 0,5%. O desempenho relativamente mais resiliente do mercado australiano foi sustentado pelo avanço das ações do setor financeiro, que compensou parcialmente as perdas registradas pelas empresas de mineração.
Ouro perto dos 4.000 dólares com dólar em alta
Os preços do ouro registaram uma ligeira recuperação no início da sessão de sexta-feira, negociando na região dos 4.000 dólares, perto do mínimo de duas semanas atingido na sessão anterior. No entanto, o caminho de menor resistência para o metal precioso continua a apontar para novas quedas, à medida que investidores preocupados com a persistência da inflação reforçam as apostas de que as taxas de juro permanecerão elevadas durante mais tempo. O recente recrudescimento do conflito entre os Estados Unidos e o Irão está a impulsionar os preços da energia nos mercados globais, uma vez que o Estreito de Ormuz volta a assumir um papel crítico como ponto de estrangulamento das exportações de petróleo e gás provenientes do Golfo Pérsico. A reforçar esta dinâmica, um alto responsável da Reserva Federal defendeu publicamente, na quinta-feira, a manutenção de taxas de juro mais elevadas, dando um novo impulso ao fortalecimento do dólar norte-americano e criando uma pressão adicional sobre o ouro, devido à correlação inversa entre os dois ativos.
Ricardo Evangelista – ActivTrades
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Todas as informações foram preparadas pela ActivTrades (“AT”). As informações não contêm um registro dos preços da AT, nem constituem uma oferta ou solicitação para a realização de qualquer transação com instrumento financeiro. Nenhuma declaração ou garantia é feita quanto à exatidão ou integridade dessas informações.
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Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. GMT/USDT [SPOT]: Acumulação na Mínima do Range & Imbalance MagnéOlá, colegas traders!
Hoje, compartilho uma configuração de alta probabilidade a médio prazo para o ativo GMT no mercado spot. No gráfico de 4 horas (4H), temos um modelo clássico de entrega de preço institucional se desenvolvendo.
Abaixo, apresento a análise detalhada da lógica por trás dessa movimentação.
1. Desequilíbrio Chave (4H Imbalance) — O Ímã Principal
Durante a forte queda impulsiva, o ativo deixou uma enorme área de precificação ineficiente (destacada pelo bloco rosa na região de 0.01000 – 0.01030).
A Lógica: Os algoritmos de entrega de preço institucionais buscam naturalmente preencher esses "vazios" (Imbalances / Fair Value Gaps) para restaurar o equilíbrio entre a liquidez de compra e venda. Esse bloco atua como um verdadeiro ímã para o preço no médio prazo.
2. Zona de Acumulação Exaustiva (A Base de Lançamento)
Após a queda, o GMT comprimiu-se em uma faixa lateral (range) de acumulação prolongada e travada (destacada em bege).
O que está acontecendo dentro: O dinheiro inteligente (smart money) está construindo sistematicamente uma posição de compra aqui, eliminando os traders de varejo impacientes através do tempo e da lateralidade.
Estado Atual: Observe que atualmente estamos negociando bem na extremidade inferior dessa acumulação. A liquidez local do lado vendedor já foi limpa com sucesso (com desvios/capturas claras abaixo das mínimas). Comprar nesses níveis oferece uma entrada excepcionalmente segura, com uma relação risco-retorno altamente assimétrica.
3. Por que o mercado SPOT é o Rei aqui
Nas condições atuais do mercado, operar com alta alavancagem em futuros traz riscos elevados devido a manipulações rápidas (violadas/caça aos stops) dentro do próprio range de acumulação. Operar no SPOT nos permite ignorar completamente essas flutuações de curto prazo do market maker e aguardar pacientemente a verdadeira expansão de alta.
🎯 Plano de Trade:
Zona de Compra (Buy Zone): Preço atual de mercado (~0.00736) — Mínima do Range / Base da Acumulação.
Realização de Lucro (Take Profit): Teste do limite inferior do Desequilíbrio Chave (~0.01019).
Potencial: Um movimento limpo de +38.47% no preço à vista (spot), com risco zero de liquidação.
Resumo: Acumular GMT nos níveis atuais é matematicamente muito favorável. A paciência no mercado spot em configurações como essa quase sempre é recompensada com lucros consistentes e sem estresse.
Disclaimer: Não é recomendação financeira. Faça sempre sua própria análise antes de entrar em qualquer operação.
Você concorda com essa análise? Apoie esta ideia com um foguete 🚀 e deixe sua opinião sobre o GMT nos comentários abaixo!
(Para mais detalhes sobre nossa metodologia de negociação e ferramentas exclusivas com acesso privado, confira a descrição do nosso perfil). 
Viés de alta
Viés de baixa
Viés de alta
ORCL Pode estar desenhando um Cabeça e ombros, gráfico semanal.A Oracle é uma das maiores empresas de tecnologia do mundo, conhecida principalmente por seus bancos de dados corporativos, soluções em nuvem e infraestrutura para grandes empresas. Nos últimos anos, a companhia também passou a disputar espaço de forma mais agressiva no mercado de inteligência artificial e cloud computing.
A análise de hoje será um pouco diferente. Além da leitura gráfica, ela também traz alguns aprendizados e reflexões que considero importantes sobre mercado, gestão emocional e interpretação de gráficos. A intenção dessas postagens nunca é transformar análise em uma verdade absoluta ou em uma recomendação. Pelo contrário. A ideia é compartilhar conhecimento de forma leve, amigável e aberta ao debate, porque o mercado é soberano e pode mudar completamente a leitura a qualquer momento.
Pelo gráfico semanal, ORCL começa a desenhar uma estrutura que lembra um possível cabeça e ombros. Até aqui, o ombro esquerdo parece já estar formado, assim como a cabeça. O que chama atenção agora é o possível desenvolvimento do ombro direito, justamente em uma região alinhada ao ombro esquerdo. Em outras palavras, a figura está bem desenhada até o momento, mas ainda depende de confirmação.
E aqui entra um ponto muito importante: figuras gráficas não existem para prever o futuro, mas para nos ajudar a interpretar possibilidades. Para que esse possível cabeça e ombros continue válido, o ideal seria que o preço começasse a corrigir nas próximas semanas. Caso o ativo continue subindo e supere determinadas regiões, a figura perde validade e a leitura muda completamente. É justamente por isso que não devemos nos apegar às nossas análises.
O mestre Fausto Botelho ( aprendi e aprendo muito com esse "dinossauro" da análise técnica ) sempre diz que não devemos nos apaixonar pela posição. E isso faz muito sentido. Muitas vezes, quando criamos uma leitura e entramos em uma operação, tendemos a defender nossa própria interpretação mesmo quando o mercado começa a mostrar o contrário. Gestão emocional, gerenciamento de risco e psicologia de trade talvez sejam tão importantes quanto aprender análise técnica. Quanto mais tentamos impor nossa vontade ao mercado, maior tende a ser o risco de perdermos a sensatez na tomada de decisão.
Voltando ao gráfico, a região dos $127,00 aparece como neckline dessa possível formação. Caso o preço venha corrigir até lá e posteriormente confirme o rompimento, a projeção teórica da figura apontaria para um alvo bastante distante, superior a 60% de queda em relação ao preço atual. Porém, é muito importante reforçar que ainda existe muito movimento pela frente antes de qualquer confirmação. O interessante nessa leitura é que a projeção da cabeça para baixo conflui justamente com uma região importante de suporte, e eu particularmente gosto bastante quando existem confluências gráficas.
No caminho, também existe uma região psicológica importante nos $100,00, antes do suporte mais abaixo próximo dos $46,50. Mas, novamente, tudo isso ainda depende de confirmação. Por enquanto, o mais importante é acompanhar o comportamento do preço sem viés e sem tentar forçar o gráfico a validar aquilo que gostaríamos que acontecesse.
Disclaimer : Esta análise tem fins exclusivamente educacionais e não constitui recomendação de compra ou venda de ativos. Faça sempre sua própria avaliação antes de investir. BBAS3 — Análise (Diário + Semanal)1. Semanal (o mais importante)
Médias
Preço: R$ 20,58
MME9: R$ 20,52
MM21: R$ 22,01
Temos:
✅ Preço acima da MME9 semanal
❌ Preço abaixo da MM21 semanal
❌ MME9 abaixo da MM21
O semanal deixou de ser fortemente baixista, mas ainda não virou comprador.
O principal avanço é que o preço recuperou a MME9 semanal.
2. Fibonacci
Fundo
R$ 18,86
Topo
R$ 27,78
Níveis relevantes:
23,6% = R$ 20,97
38,2% = R$ 22,27
50% = R$ 23,32
61,8% = R$ 24,28
Observe algo interessante:
O preço está exatamente atacando a região de:
R$ 20,97
(23,6% de Fibonacci)
Esse é o primeiro teste importante da recuperação.
3. LTB
A linha vermelha é o que mais me chama atenção.
O papel:
✅ aproximou-se da LTB
✅ aproximou-se da retração de 23,6%
✅ aproximou-se da MME9 semanal
Tudo ao mesmo tempo.
Isso cria uma região de resistência muito forte.
4. Diário
Médias
Preço: R$ 20,58
MME9: R$ 20,30
MM21: R$ 20,00
Temos:
✅ Preço acima da MME9
✅ Preço acima da MM21
✅ MME9 acima da MM21
✅ MM21 virando para cima
O diário está claramente comprador.
O fundo em:
R$ 18,86
gerou:
✅ virada da MME9
✅ recuperação da MM21
✅ rompimento das máximas
6. O que está acontecendo agora?
Aqui está o ponto decisivo:
O diário está tentando puxar o semanal.
Situação atual:
Diário - Comprador.
Semanal
Neutro para levemente vendedor.
7. Existe compra nova?
Eu diria:
Não exatamente agora.
O motivo:
O papel está chegando simultaneamente em:
LTB;
Fibo 23,6%;
MME9 semanal.
Ou seja:
⚠️ Região de resistência.
8. O que faria o gráfico melhorar muito?
Rompimento de:
R$ 20,97
seguido de:
R$ 21,00–21,10
com volume.
Se isso ocorrer:
✅ rompe o Fibo 23,6%
✅ rompe a LTB
✅ confirma força acima da MME9 semanal
Aí o próximo alvo passa a ser:
R$ 22,27
(Fibonacci 38,2%)
9. Existe venda?
Hoje não gosto da venda.
Porque:
❌ Diário comprador
❌ MME9 diária para cima
❌ MM21 diária para cima
A venda só ganharia força novamente abaixo de:
R$ 20,00
e principalmente:
R$ 19,50
Nota
Diário 8/10
Muito bom.
Semanal
6/10
Melhorou bastante, mas ainda não virou totalmente.
Consolidado
7,5/10
Conclusão objetiva
A BBAS3 está numa situação melhor do que estava há duas semanas.
✅ MME9 e MM21 do diário alinhadas para compra.
✅ Recuperou a MME9 semanal.
✅ Saiu do fundo de R$ 18,86.
Mas agora chegou na primeira grande barreira:
LTB;
Fibonacci 23,6% em R$ 20,97;
região psicológica dos R$ 21,00.
O gráfico está em recuperação, porém ainda precisa romper R$ 20,97–21,10 para realmente mudar o caráter do semanal.
Se romper essa faixa, o próximo alvo técnico natural passa a ser R$ 22,27 (Fibonacci 38,2%). Se rejeitar novamente nessa região, aumenta a chance de uma correção de volta para a MM21 diária perto de R$ 20,00. O Que os Traders Podem Aprender com os Treinadores de FutebolEste artigo não é relevante para o público residente em Portugal ou no Brasil.
O trading, em sua essência, consiste em tomar decisões sob pressão.
É verdade que a pressão não é exatamente a mesma de comandar um jogo de eliminação direta em uma Copa do Mundo. A maioria dos operadores não toma decisões diante de 80.000 pessoas nem carrega as esperanças de toda uma nação nos ombros.
Mesmo assim, talvez haja algumas lições que valha a pena pegar emprestadas dos homens que atualmente ocupam os bancos mais quentes do futebol.
Mestres da preparação e da rotina
Há algo que fica evidente rapidamente quando se ouve treinadores de futebol de elite:
Eles são obcecados pela preparação.
Isso não deveria surpreender ninguém. Assim que o jogo começa, grande parte do controle deles desaparece. Um chute desviado, uma decisão do árbitro, uma lesão ou um momento de genialidade podem mudar completamente o rumo do jogo.
Essa incerteza é precisamente a razão pela qual a preparação importa.
Os treinadores estudam os adversários, analisam as fraquezas, ensaiam jogadas de bola parada e preparam múltiplos planos de jogo muito antes do apito inicial. Eles sabem que não podem controlar o resultado, por isso focam incansavelmente no processo.
O trading merece a mesma mentalidade.
A maioria dos operadores de varejo concilia os mercados com suas carreiras profissionais, suas famílias e o caos geral da vida cotidiana. Isso torna a consistência mais difícil, mas possivelmente também mais importante.
Se a preparação muda de uma operação para outra, como podemos esperar razoavelmente que nossas decisões sejam consistentes?
É aqui que a rotina ganha valor.
Uma rotina repetível pode envolver a criação de uma lista de monitoramento (watchlist), a identificação do estado do mercado, a marcação de níveis-chave, a checagem do risco de notícias e a definição do risco antes de abrir uma operação. Não precisa ser complicado.
Simplesmente precisa ser repetível.
O desapego emocional é essencial
Tanto os treinadores de futebol quanto os operadores enfrentam a mesma e dolorosa realidade: devem tomar decisões com informações incompletas.
Um treinador nunca sabe com certeza se uma substituição mudará o jogo. Um operador nunca sabe se a próxima operação será lucrativa.
A tentação em ambas as profissões é julgar cada decisão puramente pelo resultado. Isso costuma ser um erro.
Boas decisões podem produzir resultados ruins. Mas decisões ruins também podem produzir resultados bons. O desafio consiste em manter o desapego suficiente para reconhecer a diferença.
É aqui que muitos operadores vacilam.
Uma operação lucrativa começa a recuar e, de repente, queremos garantir os ganhos antes que eles desapareçam. Uma operação perdedora se move contra nós e, de alguma forma, descobrimos níveis de paciência que estavam completamente ausentes quando a operação ia bem. Os lucros são cortados rapidamente e as perdas são prolongadas.
O mercado tem o hábito infeliz de testar a disciplina enquanto nos tenta constantemente a abandoná-la.
Os melhores treinadores entendem que nem todas as decisões vão funcionar. Os melhores operadores entendem exatamente o mesmo.
Onde a comparação falha
A esta altura, seria fácil concluir que os treinadores de futebol de sucesso seriam excelentes operadores. A realidade pode ser bem diferente.
O primeiro desafio é o controle.
Os treinadores estão acostumados a influenciar os resultados. Eles podem mudar a formação, fazer substituições e alterar as táticas ao longo de uma partida. Os operadores não podem.
Uma vez que uma operação é aberta, o mercado não nos deve absolutamente nada. Nenhuma quantidade de análise, convicção ou tempo de tela pode forçar uma posição a se mover a nosso favor.
O segundo desafio é o tamanho da amostra.
A gestão do futebol moderno tornou-se brutalmente imediatista. Um treinador pode passar meses implementando um novo sistema e ver seu futuro ser questionado após quatro ou cinco resultados ruins.
O trading exige quase a mentalidade oposta.
Uma operação perdedora nos diz muito pouco. Cinco operações perdedoras frequentemente nos dizem muito pouco. Mesmo dez operações podem não ser suficientes para determinar se uma estratégia está funcionando como o esperado.
Um treinador de futebol pode ser julgado por cinco jogos. Um operador deveria ser julgado por cinquenta operações.
Essa distinção importa porque o trading é, em última análise, um jogo de probabilidades. Os resultados individuais são barulhentos (noisy). O que importa é se o processo continua produzindo resultados positivos ao longo de uma amostra grande o suficiente.
Conclusão Chave
Talvez a maior lição que os operadores podem aprender com os treinadores da Copa do Mundo é que a preparação existe para lidar com a incerteza, não para eliminá-la.
Nem os treinadores nem os operadores controlam os resultados.
Os melhores de ambas as profissões limitam-se a focar em tomar as melhores decisões possíveis com as informações disponíveis a cada momento.
Depois, eles confiam no processo e partem para a próxima.
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CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem. 78.48% das contas de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com este fornecedor. Você deve considerar se compreende como funcionam e se pode correr o risco de perder seu dinheiro.
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Educacional
Análise Técnica do Ouro: Predomínio da Baixa Continua, Ruptura dAnálise Técnica do Ouro: Predomínio da Baixa Continua, Ruptura de 4000 Pontos Abre Potencial de Queda
📉 Análise e Sentimento do Mercado
Na quinta-feira (16 de julho), durante as sessões de negociação europeias e americanas, o ouro continuou a sua tendência de queda, com os preços a descerem abaixo da marca dos 4000 dólares, acionando ordens de stop-loss consecutivas. Atualmente está a ser negociado em torno dos 3993 dólares, uma queda diária de 1,62%. Nas últimas semanas, os preços do ouro têm oscilado em torno dos 4000 dólares, tendo já caído 14% no segundo trimestre, marcando o seu pior desempenho trimestral desde 2013.
Em relação aos riscos geopolíticos, o confronto entre os EUA e o Irão voltou a intensificar-se, com o Irão a sinalizar uma forte intenção de bloquear o Estreito de Bab el-Mandeb. As tensões em curso no Médio Oriente continuam a sustentar os elevados preços do petróleo, e os riscos de inflação estão a aumentar. Neste contexto, alguns investidores institucionais, incluindo a Fidelity Multi-Assets, começaram a incorporar nas suas precificações um potencial aumento da taxa de juro por parte da Fed antes do final do ano – um contraste flagrante com a expectativa generalizada do mercado de um corte da taxa antes do início do conflito. O ambiente das taxas de juro deveria ter suprimido os preços do ouro, mas os actuais factores geopolíticos dominam a lógica de fixação de preços do activo de refúgio. Os atributos de refúgio do ouro não estimularam eficazmente as compras, exibindo, em vez disso, uma característica de "insensibilidade do mercado em alta".
Os dados de vendas a retalho nos EUA em junho, em geral, corresponderam às expectativas, mas o grupo de controlo do retalho principal registou uma queda mensal de 0,2%, inferior aos -0,1% esperados. No entanto, estes dados reflectem apenas um ligeiro arrefecimento, e não uma queda acentuada, e a previsão geral do PIB para o segundo trimestre mantém-se robusta, indicando resiliência suficiente dos consumidores. Por conseguinte, não conseguiram impulsionar significativamente o preço do ouro. A principal contradição atual do mercado continua focada no cenário geopolítico.
🔍 Perspetiva Geopolítica: Ambos os Cenários Apontam para um Compromisso dos EUA
Dada a quase impossibilidade de uma guerra terrestre, os cenários futuros envolvem principalmente duas possibilidades: Em primeiro lugar, os EUA farão concessões significativas de forma proactiva, reduzindo o alcance dos ataques aéreos e regressando a um quadro de negociação para se envolverem em consultas diplomáticas com o Irão, trocando concessões diplomáticas por navegação estável no Estreito; em segundo lugar, o Irão manterá uma postura intransigente, continuando a utilizar aliados para contrabalançar o transporte marítimo dos EUA, ao mesmo tempo que procura, de forma proativa, facilitar as relações diplomáticas com os importadores globais de energia, mantendo o controlo do Estreito através de uma diplomacia equilibrada. Ambos os cenários apontam para a necessidade de os EUA cederem. No entanto, face à pressão eleitoral, não há sinais de concessões a curto prazo, e as questões geopolíticas continuarão a perturbar o mercado. Pessoalmente, acredito que o prémio de porto seguro do ouro está sobrevalorizado e, uma vez que as tensões geopolíticas diminuam marginalmente, os preços do ouro enfrentarão um maior risco de queda. 💡
📐 Análise Técnica Detalhada: Estrutura de Baixa Permanece Intacta
Numa perspetiva do gráfico diário, o longo candle de sombra superior de ontem não é um sinal de reversão de alta, mas sim um padrão típico de consolidação dentro de uma tendência de baixa. A sombra superior extremamente longa realça a forte pressão vendedora acima, indicando uma fraca resistência de alta. O cruzamento da morte do MACD acima da linha zero continua, com o momentum de baixa a aumentar, e não é visível qualquer sinal de divergência de alta. O indicador KDJ está a cair de um nível elevado e ainda não atingiu a zona de sobrevenda, sugerindo potencial para novas quedas. As Bandas de Bollinger, após se estreitarem, estão em tendência de baixa, com o centro do canal a continuar a deslocar-se para baixo, solidificando o padrão de consolidação fraca. A banda central de 4070 dólares tornou-se a principal resistência de curto prazo, enquanto 4015 dólares é o nível de suporte de curto prazo. Uma quebra abaixo deste nível abrirá um novo potencial de queda. Esta recuperação é meramente uma correção técnica, com o potencial de alta significativamente comprimido e a estrutura de baixa geral a permanecer intacta.
O gráfico horário mostra um ciclo mais claro de subidas seguidas de recuos, com uma forte resistência de duplo topo a formar-se em torno dos 4.080 dólares. As subidas impulsionadas pelas notícias não se têm sustentado, com cada máxima rapidamente seguida por um padrão de engolfo de baixa, deixando longas sombras superiores em níveis mais elevados, confirmando uma forte pressão vendedora. Todas as recuperações representam oportunidades de short selling; evite comprar cegamente em baixa. As médias móveis de curto prazo estão num alinhamento baixista padrão, com os preços do ouro consistentemente pressionados abaixo da média móvel de 5 horas. As recuperações para a média móvel de 10 horas encontraram resistência e recuos, com as médias móveis a divergirem para baixo, criando camadas de resistência. A mínima anterior de 4.015 dólares corresponde a um nível de suporte em constante mudança; uma quebra abaixo desse nível aceleraria a queda. ⏬
🎯 Estratégia de Negociação de Hoje
**Estratégia com Foco na Venda a Descoberto:** Recomenda-se a venda a descoberto em lotes de cerca de 4.060-4.070, utilizando 20% do seu capital. Estabeleça um stop-loss acima de 4090. Os objetivos são 4015-3980, com um objetivo adicional de 3960 caso o preço rompa este nível.
Estratégia focada nas posições longas: Se o preço recuar para o intervalo 3960-3970, considere uma pequena posição longa com um stop-loss rigoroso abaixo dos 3940. Os objetivos são 4000-4020, com um objetivo adicional de 4040 no caso de o preço romper este nível. Pessoalmente, considero que, na atual estrutura de baixa, as posições longas devem ser utilizadas apenas para correções técnicas de curto prazo. Não recomendo manter posições durante muito tempo; o foco deve ser sempre nas vendas a descoberto em alta.
💬 Conclusão
Após o rompimento do nível dos 4000 pontos, o potencial de queda de curto prazo para o ouro abriu-se. As tensões geopolíticas continuam e a perspectiva técnica é de baixa. Seguir a tendência é a melhor estratégia. Mantenha-se atualizado e controle o risco de forma rigorosa! Achou a análise útil? Gosta 👍 e guarda ⭐, deixa o teu comentário abaixo e vamos conversar! Siga-me para atualizações diárias sobre estratégias de negociação de ouro! 📊🔥 Viés de baixa 
Viés de baixa 
TECN3 — Análise (Diário + Semanal)1. Semanal (gráfico principal)
Médias
Preço: R$ 9,65
MME9: R$ 9,06
MM21: R$ 8,73
Temos:
✅ Preço acima da MME9
✅ Preço acima da MM21
✅ MME9 acima da MM21
✅ Ambas apontando para cima
Tendência semanal de alta.
2. Diário
Médias
Preço: R$ 9,65
MME9: R$ 9,32
MM21: R$ 8,89
Temos:
✅ Preço acima da MME9
✅ Preço acima da MM21
✅ MME9 acima da MM21
✅ Ambas inclinadas para cima
O diário está totalmente alinhado com o semanal.
3. O que aconteceu no gráfico?
Resistência importante em:
R$ 9,14
Essa região era:
topo anterior;
resistência horizontal;
região congestionada por vários meses.
O papel:
✅ rompeu R$ 9,14;
✅ sustentou acima;
✅ acelerou até próximo de R$ 10;
✅ transformou R$ 9,14 em suporte.
Isso é exatamente o comportamento que gostamos de ver após um rompimento.
4. Rompimento válido?
Sim.
Motivos:
✅ Rompimento de congestão.
✅ Candle de força.
✅ Fechamento acima da resistência.
✅ Afastamento claro da região rompida.
✅ Volume crescendo.
O rompimento parece legítimo.
5. Tem setup de compra?
O rompimento já aconteceu
Para quem estava acompanhando:
O melhor ponto foi o rompimento dos R$ 9,14.
Hoje o movimento está em andamento.
Existe PC?
É o que mais me chama atenção.
Após o rompimento:
o papel acelerou;
encostou perto de R$ 10;
devolveu parte do movimento;
continua acima das médias.
Isso parece muito mais um início de Ponto Contínuo (PC) do que exaustão.
6. Está esticada?
Essa é a pergunta principal.
Diário
Preço: R$ 9,65
MME9: R$ 9,32
Distância:
≈ 3,5%
Não considero exageradamente esticado.
Está forte, mas ainda dentro de uma zona saudável.
7. Resistências
A primeira resistência relevante agora é:
R$ 10,00
Número psicológico.
Também é onde apareceu rejeição recentemente.
Acima disso o gráfico praticamente entra em:
✅ vazio gráfico de curto prazo.
8. Suportes
Suporte imediato
R$ 9,32
(MME9 diária)
Suporte importante
R$ 9,14
(resistência rompida)
Suporte principal
R$ 8,89
(MM21 diária)
9. Volume
O volume me agrada.
Vejo:
✅ aumento de participação na alta;
✅ rompimento acompanhado de fluxo;
✅ ausência de grande volume vendedor.
Volume confirma o movimento.
Nota
Diário
8,5/10
Semanal
8,5/10
Nota consolidada
8,5/10
Ranking dos gráficos recentes
🥇 TECN3 → 8,5/10
🥇 CXSE3 → 8,5/10
🥈 GGBR3 → 8,3/10
🥉 WEGE3 → 8,0/10
4️⃣ ITUB4 → 7,8/10
5️⃣ JHSF3 → 7,7/10
6️⃣ PRIO3 → 6,0/10
7️⃣ CYRE3 → 5,0/10
Conclusão objetiva
✅ Tendência de alta no diário e semanal.
✅ Rompimento válido dos R$ 9,14.
✅ Volume confirmando.
✅ MME9 e MM21 alinhadas para compra.
✅ Região rompida virou suporte.
O único ponto de atenção é que o papel já está perto da resistência psicológica dos R$ 10,00.
Para quem já está comprado, a condução pela MME9 diária (R$ 9,32) faz muito sentido. Para quem está de fora, eu preferiria esperar um pequeno pullback para a região de R$ 9,30–9,15 ou um rompimento limpo dos R$ 10,00 com volume. 
Viés de alta
Viés de alta
Análise baixista de curto prazo do ouroFatores fundamentais
O aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio eleva os preços do petróleo bruto e reacende as preocupações com a inflação persistente. Isso fortalece as expectativas hawkish em relação à política monetária do Federal Reserve. Os participantes do mercado reduzem as previsões de cortes de juros e esperam a manutenção de taxas de juros elevadas por um período prolongado. Ao mesmo tempo, o índice do dólar americano e os rendimentos reais dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos apresentam crescimento estável. Como o ouro não gera rendimento de juros, o aumento dos rendimentos dos ativos eleva seu custo de oportunidade e reduz seu apelo de investimento. O capital avesso ao risco prefere ativos denominados em dólar em vez do ouro. Além disso, os ETFs de ouro registram saídas constantes de capital, refletindo a liquidação massiva de posições compradas e consolidando a tendência de queda do preço do ouro.
Análise técnica
O ouro rompeu com firmeza o suporte chave de 4000 e recuou até a região de 3980, esgotando completamente o momentum baixista de curto prazo. A recuperação atual para 4065 trata-se apenas de uma correção técnica motivada pelo fechamento de posições vendidas, não representando uma reversão de tendência. A estrutura baixista geral do mercado permanece intacta: o nível rompido de 4000 agora funciona como uma forte resistência. O preço continua negociando abaixo de todas as médias móveis de curto prazo, enquanto a faixa de 4100–4140 estabelece a principal zona de resistência superior. Essa recuperação não conta com força de compra sustentada nem respaldo fundamental, e os indicadores de momentum permanecem firmemente no território baixista.
Perspectiva de mercado e estratégia de negociação de curto prazo
A correção de alta na zona de resistência de 4060–4080 oferece uma oportunidade de baixa probabilidade elevada e baixo risco para abertura de posições vendidas, alinhada com a tendência de queda dominante. O momentum altista de curto prazo está totalmente esgotado, o preço atingiu uma zona de resistência crucial e formou uma excelente relação risco-retorno para operações de venda. Recomenda-se abrir ou ampliar posições vendidas nesse rebote técnico.
- Zona de venda: 4060 – 4080
- Metas de lucro: 4000 – 3970 – 3950 – 3930
- Gestão de risco: Posicione o stop-loss acima do máximo recente da recuperação para evitar riscos de ruptura altista
A tendência de queda mantém total dominância. Movimentos de alta sem suporte fundamental são apenas correções técnicas e pontos ideais para vendas. Espera-se que o ouro reverta a alta em breve e retome sua queda em direção aos níveis alvo. Viés de baixa 
VALE3 1D: Busca de LiquidezEssa ideia mostra a minha opinião sobre o ativo, é um estudo para debate e não deve ser usado como entrada. Só opere quando o seu trade system der o sinal.
No gráfico diário da VALE3, o preço desenhou um ABCDE, rompendo o fundo da última perna de alta e pivô de baixa também, retraiu pra cima em onda D, não respeitou o fundo da última perna de alta rompida pra baixo (indo acima dele), voltou a cair abaixo do fundo da última perna de alta (zona vermelha), retraiu novamente pra cima deixando dois topos na zona vermelha e caiu pra formar fundo E. Posso estar enganado, mas essa seria uma boa hora para compras de quem quer segurar o papel, a queda está redundante, o primeiro rompimento de baixa mostra a reversão pra baixa, se projetar Fibonacci vemos que já chegou em alvos dessa baixa, a onda E foi cheia de zig e zags que podem ser uma acumulação, o OBV está ascendente e o último topinho foi rompido neste indicador.
Concluo que esse rompimento de fundo foi a busca por liquidez para voltar a subir, no mínimo, até a zona de resistência vermelha. 
Viés de alta
Regiões Importantes para o WINQ26 – hoje, 16/07/2026Planejamento e Organização
-Com base em métricas autorais estabeleço regiões para que sejam observadas em suas operações, de acordo com o seu operacional. Respeite sempre o seu operacional (o seu setup)!
-As regiões não são recomendações! Não façam compras ou vendas nas regiões apresentadas neste artigo. Elas servem como estudo de mercado para auxiliar o seu entendimento do momentum.
-Operações intraday (que iniciam e encerram no mesmo pregão) são de altíssimo risco e com bastante volatilidade. Além dos movimentos do ativo fique atento(a) as principais notícias durante o pregão.
REGIÕES IMPORTANTES:
Leia todo o conteúdo acima!
>Ponto CENTRAL |177.655|
-Zona Média SUPERIOR |181.385|
Região Superior: 182.580 até 180.190
-Zona Média INFERIOR |173.925|
Região Inferior: 175.120 até 172.730
Disclaimer
Planejar e executar uma operação no contrato de WIN requer atenção aos detalhes, uma estratégia bem definida e o comprometimento com o seu operacional. Os aspectos mencionados acima são elaborados com o intuito educacional e não são uma recomendação deste analista. Os estudos realizados neste artigo refletem, única e exclusivamente, as opiniões pessoais do analista. Reforço, turma, que não são recomendações de compra e(ou) venda de qualquer ativo. Este estudo foi feito pelo Analista de Valores Mobiliários - Pessoa Natural (Autônomo) – Netto Alves (CNPI-T 9820), nos termos da Resolução CVM no 20/2021 conforme previsto no art. 3o, inc. I. O conteúdo deste estudo não é garantia ou promessa de desempenho real, pois dados e retornos passados não são garantia de resultado futuro. Importante ressaltar que operar no mercado financeiro envolve riscos e não há nada que possa garantir rentabilidade. Morning Call - 16/07/2026 - TSMC Supera Expectativas. Ações CaemAgenda de Indicadores:
9:00 – BRA – Vendas no Varejo (Maio)
9:30 – USA – Vendas no Varejo (Junho)
9:30 – USA – Índice de Atividade Industrial do Fed Filadélfia (Junho)
9:30 – USA – Pedidos Semanais por Seguro-Desemprego
11:00 – USA – Vendas pendentes de Moradias (Junho)
12:30 – USA – PIB Agora do Fed de Atlanta
Agenda de Autoridades:
13:30 – USA – Lorie Logan, do Fed de Dallas (Vota), participa de uma sessão moderada de perguntas e respostas, compartilhando reflexões sobre sua função de liderança no Federal Reserve e suas experiências como membro votante do FOMC
14:25 – USA – Jeffrey Schmid, do Fed de Kansas City (Não Vota), discursa sobre a política monetária e as perspectivas econômicas no Fórum Econômico do Federal Reserve Bank de Kansas City
20:00 – USA – Philip Jefferson, vice-presidente do Fed (Vota), aborda o tema "Navegando por Choques Econômicos" em uma conversa na Universidade de Stanford
Brasil
Acompanhe o Pré-Market de NY: AMEX:EWZ NYSE:VALE NYSE:PBR NYSE:ITUB NYSE:BBD NYSE:BSBR
Ativos brasileiros negociados na ActivTrades ACTIVTRADES:BRA50 ACTIVTRADES:MINDOLQ2026
Estados Unidos
Os futuros dos principais índices de Nova York — ACTIVTRADES:USA500 , ACTIVTRADES:USAIND , ACTIVTRADES:USATEC e ACTIVTRADES:USARUS — operam majoritariamente em baixa nesta quinta-feira, com o setor de semicondutores permanecendo sob pressão antes de uma nova rodada de balanços corporativos.
As ações de fabricantes de chips ampliam as perdas registradas na sessão anterior, quando os traders promoveram uma rotação para empresas de tecnologia de grande capitalização e bancos, impulsionados pelos resultados acima do esperado das principais instituições financeiras americanas.
Os ADRs da TSMC negociados nos Estados Unidos recuam 3,2% no pré-mercado, apesar de a maior fabricante mundial de chips avançados para inteligência artificial ter divulgado um salto de 77% no lucro do segundo trimestre, superando as expectativas do mercado. A companhia também anunciou um plano de investimentos superior a US$ 100 bilhões nos Estados Unidos, reforçando sua estratégia de expansão da capacidade produtiva.
Entre os destaques negativos, as fabricantes de chips de memória lideram as perdas. As ações da Western Digital e da Seagate Technology recuam 3,9% e 3,3%, respectivamente, refletindo um movimento de realização de lucros após a forte valorização acumulada pelo setor neste ano.
No cenário macroeconômico, os dados continuam oferecendo suporte ao mercado. O Índice de Preços ao Produtor (IPP), divulgado na quarta-feira, veio abaixo das expectativas, reforçando a percepção de que as pressões inflacionárias seguem moderadas. O resultado se soma aos números benignos do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), divulgados no início da semana, reduzindo os temores de uma postura ainda mais restritiva por parte do Federal Reserve.
Segundo a CME, o mercado atribui atualmente cerca de 90% de probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros inalterada na reunião de política monetária deste mês.
O início da temporada de resultados do segundo trimestre também fortaleceu o sentimento dos traders, especialmente após os balanços robustos apresentados pelos grandes bancos americanos, mesmo com as tensões entre Estados Unidos e Irã permanecendo como um fator de risco para os mercados.
Para Mark Haefele, diretor de investimentos da UBS Global Wealth Management: "Embora a dinâmica geopolítica possa provocar contratempos, os lucros devem continuar sendo o principal fator de desempenho para o restante do ano. Na verdade, com a temporada de resultados do segundo trimestre nos EUA começando com números muito acima do esperado, esperamos outro conjunto sólido de resultados nas próximas semanas."
Ainda assim, após uma valorização superior a 10% neste ano, o índice S&P 500 permanece próximo de sua máxima histórica de fechamento registrada em junho, deixando o mercado mais sensível a eventuais decepções, tanto nos indicadores econômicos quanto nos resultados corporativos.
Na agenda desta quinta-feira, os traders acompanham os balanços da UnitedHealth, antes da abertura dos mercados, e da Netflix, após o fechamento. Os números deverão oferecer novas pistas sobre o ritmo dos lucros corporativos no segundo trimestre.
Entre as empresas individuais, as ações da United Airlines recuam 2,3% após a companhia revisar para baixo suas perspectivas de lucro para o terceiro trimestre e para o ano, citando o impacto da recente alta dos preços do petróleo sobre os custos operacionais.
Ao longo do dia, o foco também estará na divulgação das vendas no varejo e dos pedidos semanais de auxílio-desemprego, às 9h30 (horário de Brasília). Os indicadores poderão oferecer novos sinais sobre o ritmo da atividade econômica e ajudar os investidores a avaliar se a economia americana está desacelerando o suficiente para conter a inflação sem comprometer o crescimento.
Europa
Os principais índices acionários da Europa — ACTIVTRADES:EURO50 , ACTIVTRADES:GER40 , ACTIVTRADES:GERMID50 , ACTIVTRADES:ESP35 , ACTIVTRADES:UK100 , ACTIVTRADES:FRA40 , ACTIVTRADES:ITA40 e ACTIVTRADES:SWI20 — recuam nesta quinta-feira, à medida que os traders digerem uma nova rodada de balanços corporativos e monitoram a escalada das tensões no Oriente Médio, fatores que continuam limitando o apetite por ativos de risco.
O Euro Stoxx 50 ACTIVTRADES:EURO50 perde cerca de 0,2%, enquanto o DAX ACTIVTRADES:GER40 , da Alemanha, recua aproximadamente 0,6%.
Apesar do movimento de realização, as empresas europeias caminham para registrar sua melhor temporada de resultados em mais de três anos. As estimativas apontam para um crescimento médio de 15,3% nos lucros do segundo trimestre, o ritmo mais forte desde o quarto trimestre de 2022.
Grande parte desse avanço, contudo, é explicada pelo desempenho das companhias do setor de energia, beneficiadas pela forte valorização do petróleo desde o início do conflito envolvendo o Irã. Em comparação, as empresas que compõem o índice S&P 500 devem registrar um crescimento médio de 23,7% nos lucros no mesmo período.
Ao excluir o setor de energia, a diferença torna-se ainda mais evidente. As empresas não ligadas à energia que integram o STOXX 600 devem apresentar crescimento médio de apenas 6% nos lucros, enquanto as companhias equivalentes do S&P 500 são projetadas para expandir seus resultados em 19,6%, evidenciando uma dinâmica de crescimento ainda mais favorável nos Estados Unidos.
Entre os setores, tecnologia figura entre as maiores pressões do dia. As ações da ASML devolveram os ganhos registrados na abertura, enquanto STMicroelectronics e BE Semiconductor recuam cerca de 3% e 2%, respectivamente.
O movimento ocorre apesar da taiwanesa TSMC, maior fabricante mundial de semicondutores avançados para inteligência artificial, ter divulgado um crescimento recorde de 77% no lucro do segundo trimestre, reforçando que a demanda por infraestrutura de IA segue robusta. Ainda assim, após o forte rali do trimestre anterior, parte dos traders opta por realizar lucros no setor.
As preocupações com o impacto da alta do petróleo sobre a inflação e o crescimento econômico continuam pressionando o mercado. Desde a máxima histórica registrada em 3 de julho, o Euro Stoxx 50 acumula queda próxima de 2%, enquanto os traders passaram a precificar com maior convicção um aumento de pelo menos 25 pontos-base na taxa de juros pelo Banco Central Europeu até o fim do ano.
Para Michele Morganti, estrategista sênior de ações da Generali Investments: "Por enquanto, preferimos manter uma posição neutra em relação aos EUA e à Europa, com uma ligeira sobreponderação na Europa, na medida em que acreditamos que o conflito possa diminuir. Acreditamos que a Europa poderá então recuperar o dinamismo econômico e os rendimentos também poderão recuperar."
No noticiário corporativo, as ações da Delivery Hero recuam 0,6% após a Uber anunciar uma oferta pública de aquisição que avalia a companhia alemã de entrega de alimentos em aproximadamente US$ 14,8 bilhões. Mesmo com a leve correção desta sessão, os papéis da empresa acumulam valorização próxima de 70% no ano, impulsionados pelas expectativas em torno da operação.
Ásia/Pacífico
Ativos asiáticos negociados na ActivTrades: ACTIVTRADES:HKIND ACTIVTRADES:JP225 ACTIVTRADES:CHINAA50
Os mercados da Ásia-Pacífico encerraram a quinta-feira em queda, pressionados por uma ampla realização de lucros nas ações de fabricantes de semicondutores, que ofuscou os sólidos resultados da TSMC, principal referência global do setor. Ao mesmo tempo, os mercados de renda fixa encontraram suporte em mais uma leitura benigna da inflação nos Estados Unidos, reduzindo as expectativas de um aumento iminente das taxas de juros pelo Federal Reserve.
Os preços do petróleo recuaram após os Estados Unidos concluírem sua mais recente ofensiva contra o Irã. Apesar da intensificação das hostilidades nos últimos dias, com Washington realizando novos ataques e Teerã respondendo contra bases americanas no Kuwait e na Jordânia, os contratos futuros do Brent caíram 1%, para US$ 84,00 por barril. Ainda assim, a commodity acumula alta de aproximadamente 11% na semana.
Em Taiwan, o índice TWSE 50 FTSE:TW50 encerrou próximo da estabilidade, enquanto as ações da TSMC fecharam em alta de 1,2%, antes da divulgação de seu balanço trimestral.
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), maior fabricante mundial de chips avançados para inteligência artificial e principal fornecedora da Nvidia, anunciou que elevará seus investimentos nos Estados Unidos em mais de US$ 100 bilhões, que se somam aos US$ 165 bilhões já anunciados para a construção de novas fábricas de semicondutores no país.
Reforçando sua visão otimista para o setor até o fim da década, a companhia também elevou sua projeção de investimentos (capex) para 2026 em até 14%.
Segundo o CEO da empresa, C.C. Wei: "Nossos clientes e os clientes de nossos clientes, que são principalmente provedores de serviços em nuvem, continuam nos dando um sinal muito forte e uma perspectiva positiva. Portanto, nossa convicção na megatendência plurianual da IA permanece muito alta."
A confiança da administração veio acompanhada de um desempenho financeiro robusto. A TSMC reportou lucro recorde de US$ 22 bilhões no segundo trimestre, um avanço de 77% em relação ao mesmo período do ano anterior, superando as expectativas do mercado e registrando o nono trimestre consecutivo de crescimento em ritmo de dois dígitos.
Apesar disso, o sentimento negativo predominou no restante da região. Na Coreia do Sul, o índice Kospi TVC:KOSPI despencou 6,4%, pressionado pelas fortes perdas das gigantes Samsung Electronics e SK Hynix, que recuaram 6,6% e 9%, respectivamente.
No Japão, o Nikkei 225 TVC:NI225 caiu 2,8%, também refletindo a fraqueza do setor de semicondutores. A fabricante de chips de memória Kioxia liderou as perdas do índice ao despencar 15%, enquanto o SoftBank Group recuou 6,3% e a Advantest, fabricante de equipamentos para testes de chips, perdeu 5,9%.
Na China continental, os índices Shanghai SSE:000001 , Shenzhen SZSE:399001 e China A50 FTSE:XIN9 registraram quedas de até 2%. Na contramão, o Hang Seng HSI:HSI , de Hong Kong, avançou 1,3%, impulsionado pelo desempenho das grandes empresas de tecnologia.
Para Brian Heavey, operador de ações do JPMorgan: "Estamos observando uma forte realização de lucros no segmento de memória e hardware. Não vejo nenhuma notícia suficientemente negativa que justifique essa queda nas ações de semicondutores. Na nossa avaliação, isso apenas evidencia o quão elevadas estavam as expectativas para os resultados do setor."
Na Austrália, o índice ASX 200 ASX:XJO encerrou praticamente estável. O avanço das ações do setor financeiro compensou as perdas registradas pelas empresas ligadas à mineração.
Inflação abranda nos EUA mas apetite pelo risco continua contido
O Nasdaq continua a consolidar acima dos 29.000 pontos. Ontem, o Índice de Preços no Produtor (PPI) dos Estados Unidos surpreendeu pela negativa, à semelhança do IPC divulgado no dia anterior. O indicador registou a maior queda em 14 meses, refletindo sobretudo a descida dos preços da energia e reforçando a ideia de que as pressões inflacionistas abrandaram, pelo menos temporariamente. Esta evolução levou os investidores a reduzirem as expectativas de uma subida das taxas de juro por parte da Reserva Federal na reunião de julho. Ainda assim, o alívio nas perspetivas para a política monetária não foi suficiente para gerar um aumento significativo do apetite pelo risco. Entretanto, o petróleo Brent continua a negociar acima dos 84 dólares por barril, sustentado pelo prémio de risco geopolítico associado ao conflito entre os Estados Unidos e o Irão. Hoje, a atenção dos mercados estará centrada nos dados das vendas a retalho dos Estados Unidos referentes a junho. Um resultado acima do esperado poderá reforçar a perceção de que a economia norte-americana permanece resiliente, enquanto uma leitura mais fraca poderá aumentar as expectativas de uma política monetária mais acomodatícia nos próximos meses.
Henrique Valente – ActivTrades
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Qualquer material fornecido não leva em consideração os objetivos de investimento específicos nem a situação financeira de qualquer pessoa que o receba. O desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro. A AT oferece apenas um serviço de execução de ordens. Consequentemente, qualquer pessoa que atue com base nas informações fornecidas o faz por sua própria conta e risco.
Previsões não são garantias. As taxas podem mudar. O risco político é imprevisível. As ações dos bancos centrais podem variar. As ferramentas das plataformas não garantem sucesso. # **Análise Técnica Profissional – XAU/USD**## **Visão Geral do Mercado**
O ouro (XAU/USD) está sendo negociado atualmente em torno de **4.033 USD**, consolidando após uma forte recuperação a partir da zona de suporte de **3.980 USD**. Depois do impulso de alta inicial, o mercado entrou em uma fase de movimento lateral, refletindo um equilíbrio temporário entre compradores e vendedores antes do próximo movimento direcional.
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# **Análise da Tendência**
### **Tendência Principal (Timeframes Superiores)**
* **4 Horas:** Baixista
* **Diário:** Baixista
A tendência predominante continua sendo de baixa, indicando que os movimentos de alta podem encontrar pressão vendedora enquanto as principais zonas de resistência não forem rompidas de forma consistente.
### **Tendência Intradiária**
* **5 Minutos:** Altista
* **15 Minutos:** Baixista
* **45 Minutos:** Altista
Essa combinação de sinais sugere **uma correção de alta de curto prazo dentro de uma tendência de baixa mais ampla**.
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# **Estrutura de Mercado**
### **Sinais Altistas**
* Formação de fundos ascendentes desde o repique em **3.980 USD**.
* O preço permanece acima da zona de suporte dinâmica.
* Os compradores continuam defendendo a região entre **4.020 e 4.025 USD**.
* A pressão vendedora diminuiu, enquanto o mercado permanece em consolidação.
### **Sinais Baixistas**
* O preço ainda está abaixo dos máximos relevantes anteriores.
* Existe uma forte zona de resistência entre **4.040 e 4.060 USD**.
* A estrutura dos gráficos Diário e de 4 Horas permanece baixista, limitando o potencial de continuidade da alta.
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# **Níveis Técnicos Importantes**
### **Suportes**
* **4.020–4.025 USD** (Suporte imediato)
* **4.000 USD** (Nível psicológico)
* **3.980 USD** (Suporte principal)
### **Resistências**
* **4.040 USD** (Resistência imediata)
* **4.060 USD** (Primeiro alvo de alta)
* **4.080–4.100 USD** (Importante zona de oferta)
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# **Análise do Momentum**
A consolidação atual demonstra:
* Redução da pressão de venda.
* Compradores mantendo o controle acima do suporte.
* Queda na volatilidade, característica frequentemente observada antes de um movimento direcional mais forte.
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# **Cenário Altista**
Um rompimento confirmado acima de **4.040 USD**:
* Confirmaria a continuação da tendência de alta no curto prazo.
* Abriria espaço para um avanço até **4.060 USD**.
* Posteriormente, o preço poderia alcançar a região de **4.080 USD**.
**Alvos de Alta**
1. 4.040 USD
2. 4.060 USD
3. 4.080 USD
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# **Cenário Baixista**
Caso o preço perca o suporte em **4.020 USD**:
* A recuperação atual será invalidada.
* Os vendedores poderão retomar o controle do mercado.
* Os próximos objetivos serão **4.000 USD** e, em seguida, **3.980 USD**.
Uma quebra abaixo de **3.980 USD** reforçará ainda mais a tendência principal de baixa.
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# **Avaliação de Risco**
O cenário atual apresenta:
* Volatilidade moderada.
* Sinais mistos entre diferentes timeframes.
* Alta probabilidade de um movimento expressivo após o período de consolidação.
Aguardar a confirmação do rompimento da resistência ou do suporte pode reduzir o risco de falsos sinais.
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# **Viés de Mercado**
**Curto Prazo:** **Altista**
**Médio Prazo:** **Neutro a Baixista**
**Longo Prazo:** **Baixista**
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# **Conclusão**
O **gráfico de 45 minutos do XAU/USD** mostra que o mercado está **consolidando acima de uma importante zona de suporte**, após uma forte recuperação a partir dos **3.980 USD**. Embora o momentum de curto prazo favoreça os compradores, a tendência predominante nos timeframes superiores continua sendo baixista. Um rompimento confirmado acima de **4.040 USD** poderá abrir caminho para uma alta em direção aos **4.060–4.080 USD**. Por outro lado, uma queda abaixo de **4.020 USD** aumentará a probabilidade de retorno da pressão vendedora, com objetivos em **4.000 USD** e posteriormente **3.980 USD**. A confirmação do rompimento desses níveis-chave será essencial para operações com maior probabilidade de sucesso.
Viés de alta 
