OPEN-SOURCE SCRIPT
SPY Market Cycle Bias (Risk-On vs Risk-Off)
This indicator identifies whether the overall market environment is in a bullish or bearish cycle by monitoring the trend structure of SPY — one of the most widely followed market benchmarks.
Instead of relying solely on individual stock price action, this tool helps traders determine whether the broader market is supportive of long-side momentum and swing trading.
How It Works
The indicator compares:
Daily EMA 20
Daily EMA 50
Market bias is determined as follows:
Bullish Cycle → EMA 20 > EMA 50
Bearish Cycle → EMA 20 < EMA 50
A real-time dashboard displays the current market regime directly on the chart.
Why It’s Useful
Many traders focus only on individual stock setups while ignoring the broader market environment. However, market regime often has a major influence on:
breakout success rates,
momentum continuation,
volatility behavior,
and overall trade expectancy.
This indicator helps traders:
stay aligned with the dominant market trend,
reduce exposure during weak market conditions,
improve trade selection,
and avoid forcing aggressive longs during bearish cycles.
Practical Applications
Example framework:
SPY EMA20 > EMA50 → focus on long setups
SPY EMA20 < EMA50 → defensive positioning / reduced risk
Many professional traders use market regime filters similar to this to improve consistency and reduce low-quality trades during unfavorable market conditions.
Script de código aberto
Em verdadeiro espírito do TradingView, o criador deste script o tornou de código aberto, para que os traders possam revisar e verificar sua funcionalidade. Parabéns ao autor! Embora você possa usá-lo gratuitamente, lembre-se de que a republicação do código está sujeita às nossas Regras da Casa.
Aviso legal
As informações e publicações não se destinam a ser, e não constituem, conselhos ou recomendações financeiras, de investimento, comerciais ou de outro tipo fornecidos ou endossados pela TradingView. Leia mais nos Termos de Uso.
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