מניית סנדיסק (SNDK)
יצרנית שבבי זיכרון NAND וכונני אחסון למרכזי נתונים ומכשירים אלקטרוניים, הנסחרת לפי שווי של כ-239.1 מיליארד דולר, נפלה ב-29.3% בשבוע החולף בעקבות שינוי חד בסנטימנט כלפי מניות האחסון ולאחר שהמניה זינקה במאות אחוזים מתחילת השנה. השוק החל לחשוש כי מחירי זיכרונות ה-NAND נחלשים וכי הגדלת הייצור, לצד התרחבות פעילותן של יצרניות סיניות, עלולות ליצור עודף היצע ולפגוע בכוח התמחור של החברה. במקביל, הופיעו דיווחים על התמתנות בהזמנות מצד חלק מלקוחות הענן הגדולים, שהעלו ספקות לגבי המשך קצב הביקוש לאחסון עבור מרכזי נתונים של AI. מכירות מניות בהיקף של כ-10 מיליון דולר מצד גורמים פנימיים בחברה הוסיפו לחץ, בעוד השקת מודל ה-AI הסיני Kimi K3 הגבירה מחדש את החשש כי מודלים יעילים וזולים יותר עשויים להפחית את קצב הגידול הנדרש בתשתיות מחשוב ואחסון. הירידות נרשמו למרות העלאות חדות במחירי היעד מצד Evercore וסיטי, שטענו כי חוזי אספקה ארוכי טווח והביקוש לאחסון מצד תשתיות AI עדיין תומכים בתוצאות החברה.
מניית אפל (AAPL)
יצרנית האייפון ומוצרי אלקטרוניקה ושירותים דיגיטליים, הנסחרת לפי שווי של כ-4.89 טריליון דולר, עלתה ב-5.8% בשבוע החולף לאחר שרגולטור הסייבר הסיני אישר את השקת Apple Intelligence במדינה. האישור הגיע לאחר כמעט שנה של עבודה עם עליבאבא ובאידו, שיספקו לאפל מודלים וטכנולוגיות מקומיות כדי להתאים את שירותי הבינה המלאכותית לדרישות הרגולציה בסין. המהלך נתפס כמשמעותי משום שהיעדר יכולות AI במכשירי האייפון בסין איים להחליש את מחזור השדרוגים ולהרחיב את הפער מול יצרניות מקומיות שכבר שילבו תכונות בינה מלאכותית במכשיריהן. השוק מעריך כי השקת Apple Intelligence ושיפור סירי עשויים לתמוך בביקוש לאייפונים ואף לחזק מחדש את מעמדה של אפל במדינה, לאחר שמשלוחי האייפון בסין כבר צמחו ב-24% ברבעון השני. במקביל, סיטי, מורגן סטנלי ו-JPMorgan העלו את מחירי היעד למניה, על רקע הציפייה לצמיחה במכירות, המשך התחזקות פעילות השירותים ופיתוח יכולות AI הפועלות ישירות על גבי מכשירי החברה.
מניית נטפליקס (NFLX)
מפעילת פלטפורמת הסטרימינג הגדולה בעולם, הנסחרת לפי שווי של כ-313 מיליארד דולר, נפלה ב-6% בשבוע החולף לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות מעורבות ותחזית שלא עמדה בציפיות הגבוהות של השוק. הכנסות החברה צמחו ב-13% ל-12.56 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזיות, בעוד הרווח למניה עקף את הצפי בסנט אחד בלבד. נטפליקס צופה צמיחה של 12% בהכנסות ברבעון השלישי וצמצמה את טווח תחזית ההכנסות ל-2026 ל-51-51.4 מיליארד דולר, מה שנתפס כחוסר האצה בקצב הצמיחה. בנוסף, החברה הודיעה כי תעבור לפרסום שנתי בלבד של דוחות הצפייה "What We Watched", מה שהגביר את החשש כי היא מספקת פחות שקיפות דווקא בתקופה שבה השוק בוחן סימנים להאטה במעורבות הצופים. החששות התגברו גם על רקע העובדה שתוכן חי כבר מהווה יותר מ-5% מתקציב התוכן, אך אחראי לכ-1% בלבד משעות הצפייה. מנגד, החברה עדיין צופה להכפיל את הכנסות הפרסום לכ-3 מיליארד דולר, אך התחזית המתונה והספקות סביב נתוני הצפייה הכבידו על המניה.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד.
יצרנית שבבי זיכרון NAND וכונני אחסון למרכזי נתונים ומכשירים אלקטרוניים, הנסחרת לפי שווי של כ-239.1 מיליארד דולר, נפלה ב-29.3% בשבוע החולף בעקבות שינוי חד בסנטימנט כלפי מניות האחסון ולאחר שהמניה זינקה במאות אחוזים מתחילת השנה. השוק החל לחשוש כי מחירי זיכרונות ה-NAND נחלשים וכי הגדלת הייצור, לצד התרחבות פעילותן של יצרניות סיניות, עלולות ליצור עודף היצע ולפגוע בכוח התמחור של החברה. במקביל, הופיעו דיווחים על התמתנות בהזמנות מצד חלק מלקוחות הענן הגדולים, שהעלו ספקות לגבי המשך קצב הביקוש לאחסון עבור מרכזי נתונים של AI. מכירות מניות בהיקף של כ-10 מיליון דולר מצד גורמים פנימיים בחברה הוסיפו לחץ, בעוד השקת מודל ה-AI הסיני Kimi K3 הגבירה מחדש את החשש כי מודלים יעילים וזולים יותר עשויים להפחית את קצב הגידול הנדרש בתשתיות מחשוב ואחסון. הירידות נרשמו למרות העלאות חדות במחירי היעד מצד Evercore וסיטי, שטענו כי חוזי אספקה ארוכי טווח והביקוש לאחסון מצד תשתיות AI עדיין תומכים בתוצאות החברה.
מניית אפל (AAPL)
יצרנית האייפון ומוצרי אלקטרוניקה ושירותים דיגיטליים, הנסחרת לפי שווי של כ-4.89 טריליון דולר, עלתה ב-5.8% בשבוע החולף לאחר שרגולטור הסייבר הסיני אישר את השקת Apple Intelligence במדינה. האישור הגיע לאחר כמעט שנה של עבודה עם עליבאבא ובאידו, שיספקו לאפל מודלים וטכנולוגיות מקומיות כדי להתאים את שירותי הבינה המלאכותית לדרישות הרגולציה בסין. המהלך נתפס כמשמעותי משום שהיעדר יכולות AI במכשירי האייפון בסין איים להחליש את מחזור השדרוגים ולהרחיב את הפער מול יצרניות מקומיות שכבר שילבו תכונות בינה מלאכותית במכשיריהן. השוק מעריך כי השקת Apple Intelligence ושיפור סירי עשויים לתמוך בביקוש לאייפונים ואף לחזק מחדש את מעמדה של אפל במדינה, לאחר שמשלוחי האייפון בסין כבר צמחו ב-24% ברבעון השני. במקביל, סיטי, מורגן סטנלי ו-JPMorgan העלו את מחירי היעד למניה, על רקע הציפייה לצמיחה במכירות, המשך התחזקות פעילות השירותים ופיתוח יכולות AI הפועלות ישירות על גבי מכשירי החברה.
מניית נטפליקס (NFLX)
מפעילת פלטפורמת הסטרימינג הגדולה בעולם, הנסחרת לפי שווי של כ-313 מיליארד דולר, נפלה ב-6% בשבוע החולף לאחר שפרסמה תוצאות רבעוניות מעורבות ותחזית שלא עמדה בציפיות הגבוהות של השוק. הכנסות החברה צמחו ב-13% ל-12.56 מיליארד דולר, מעט מתחת לתחזיות, בעוד הרווח למניה עקף את הצפי בסנט אחד בלבד. נטפליקס צופה צמיחה של 12% בהכנסות ברבעון השלישי וצמצמה את טווח תחזית ההכנסות ל-2026 ל-51-51.4 מיליארד דולר, מה שנתפס כחוסר האצה בקצב הצמיחה. בנוסף, החברה הודיעה כי תעבור לפרסום שנתי בלבד של דוחות הצפייה "What We Watched", מה שהגביר את החשש כי היא מספקת פחות שקיפות דווקא בתקופה שבה השוק בוחן סימנים להאטה במעורבות הצופים. החששות התגברו גם על רקע העובדה שתוכן חי כבר מהווה יותר מ-5% מתקציב התוכן, אך אחראי לכ-1% בלבד משעות הצפייה. מנגד, החברה עדיין צופה להכפיל את הכנסות הפרסום לכ-3 מיליארד דולר, אך התחזית המתונה והספקות סביב נתוני הצפייה הכבידו על המניה.
המידע המוצג בעמוד זה הינו למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים.
המסחר בשוק ההון כרוך בסיכון, וכל שימוש במידע נעשה על אחריות המשתמש בלבד.
לסקירה השבועית המלאה :
inter-il.com/weekly-review/
inter-il.com/weekly-review/
免责声明
这些信息和出版物并非旨在提供，也不构成TradingView提供或认可的任何形式的财务、投资、交易或其他类型的建议或推荐。请阅读使用条款了解更多信息。
לסקירה השבועית המלאה :
inter-il.com/weekly-review/
inter-il.com/weekly-review/
免责声明
这些信息和出版物并非旨在提供，也不构成TradingView提供或认可的任何形式的财务、投资、交易或其他类型的建议或推荐。请阅读使用条款了解更多信息。