Vista Energy: رافعة مباشرة على سعر النفط؟

تُحدث الوضعية الجيوسياسية في الشرق الأوسط تأثيرًا قويًا على الأسواق المالية الدولية، مع ارتفاع كبير في أسعار النفط والغاز الطبيعي، وزيادة في التقلبات في سوق الأسهم، وعمليات إعادة توزيع للاستثمارات بين قطاعات السوق المختلفة.

أسعار النفط، هل صدمة تضخمية لا مفر منها؟ (مزيد من المعلومات بالنقر على الرسم البياني أدناه)

في مثل هذا السياق الجيوسياسي، من المعتاد ملاحظة تحوّل إيجابي لصالح قطاعات الطاقة والدفاع. وعلى العكس من ذلك، تتعرض شركات الطيران على سبيل المثال لضغوط.

في إطار استراتيجية للتحوط من مخاطر تصحيح مؤشرات الأسهم، قد يكون من المثير للاهتمام البحث عن رافعة مالية من خلال أسهم القطاعات "الرابحة" من الأحداث الحالية. ويأتي قطاع الطاقة بطبيعة الحال في المقدمة، ولا سيما الشركات التي تستفيد بشكل مباشر من الارتفاع القصير الأجل في أسعار النفط. الشركات التي تبيع النفط الصخري هي الأكثر حساسية لارتفاع أسعار النفط لأن هذا النوع من النفط هو الأعلى تكلفة من حيث الاستخراج. ومع ذلك يجب توخي الحذر، إذ إن سعر أسهم هذه الشركات يتفاعل بسرعة مع الارتفاعات قصيرة الأجل، لكنه قد يتراجع أيضًا في حال حدوث انفراج جيوسياسي. وهذا هو حال شركة Vista Energy.

عندما يرتفع سعر النفط، تكون العوامل التقنية والأساسية التالية هي المهيمنة:

• يمكن حفر الآبار بسرعة
• يمكن زيادة الإنتاج إذا كانت الأسعار مرتفعة
• ترتفع الهوامش بشكل كبير
• يزداد التدفق النقدي بشكل ملحوظ
• غالبًا ما ترتفع القيمة السوقية للشركة لكنها قد تتراجع بسرعة في حال حدوث تهدئة جيوسياسية

Vista Energy هي شركة نفط مستقلة تأسست في عام 2017 على يد ميغيل غالوتشيو، المدير السابق لشركة YPF. يقع مقرها القانوني في المكسيك وهي مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE: VIST)، بينما تتركز معظم أنشطتها في الأرجنتين ضمن تكوين فاكا مويرتا الصخري، أحد أكبر مكامن الهيدروكربونات غير التقليدية في العالم. وقد رسخت Vista سريعًا مكانتها كواحدة من أبرز المنتجين المستقلين للنفط في البلاد بفضل تطوير النفط الصخري المستخرج عبر الحفر الأفقي والتكسير الهيدروليكي.

يجعل نموذج أعمال Vista الشركة شديدة الحساسية لتقلبات أسعار النفط على المدى القصير. وكمعظم شركات الاستكشاف والإنتاج، تبيع الشركة نفطها بسعر السوق الدولي، والذي يكون عادةً مرتبطًا بمؤشرات مرجعية مثل Brent crude oil أو West Texas Intermediate. ومع ذلك، فإن جزءًا كبيرًا من تكاليف التشغيل — الحفر والبنية التحتية والعمليات — يبقى مستقرًا نسبيًا بمجرد دخول الآبار مرحلة الإنتاج. وعندما يرتفع سعر البرميل، يزداد الدخل لكل برميل فورًا بينما تتغير التكاليف بشكل محدود، ما يؤدي إلى ارتفاع غير متناسب في الهوامش والتدفقات النقدية. وتفسر هذه الحساسية العالية لسعر النفط سبب تفاعل النتائج المالية وسعر سهم Vista Energy بسرعة مع تقلبات سوق النفط.

ومع ذلك فإن العكس صحيح أيضًا، إذ يمكن أن تنعكس الاتجاهات بسرعة نحو الانخفاض إذا تراجع سعر النفط مرة أخرى.

من منظور التحليل الفني للأسواق المالية، فإن الاتجاه الأساسي صاعد، وقد أعطى السهم مؤخرًا إشارة استمرارية فنية بعد تجاوزه مستوى المقاومة بين 58 و62 دولارًا. ويعرض الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية الشهرية والأسبوعية واليومية لسهم Vista Energy.

تنويه:

هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.

لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.

لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.

قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.

Swissquote

This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.