La tendenza di medio periodo dell’indice CAC 40 permane impostata al ribasso. La chiusura della seduta del 12 ottobre 2026 si attesta a 7.832,88 punti, con le quotazioni in prossimità del principale supporto orbitale, individuato a 7.820,98 punti e rappresentato dall’orbita di equilibrio ribassista.
La tenuta o la violazione di quest’ultimo livello assume particolare rilevanza per l’evoluzione del quadro tecnico. Una permanenza delle quotazioni al di sotto di 7.820,98 punti confermerebbe la prevalenza della pressione ribassista, mantenendo aperta la possibilità di un’ulteriore estensione del movimento discendente. In tale eventualità, l’obiettivo individuato dall’orbita ribassista si colloca in area 7.213,23 punti, con un orizzonte temporale stimato entro il 12 febbraio 2027.
Un elemento di particolare interesse è rappresentato dalla recente perdita della media mobile a 200 periodi, indicatore comunemente utilizzato per valutare la tendenza di fondo del mercato. Questa violazione rafforza il quadro di debolezza dell’indice, pur rendendo plausibile un tentativo di recupero tecnico finalizzato a verificare la possibilità di riconquistare il livello perduto.
L’eventuale rimbalzo dovrà pertanto essere valutato con attenzione, distinguendo tra un semplice recupero delle quotazioni e un effettivo miglioramento della struttura tecnica. Qualora il tentativo di recupero dovesse fallire, con una nuova pressione in vendita e la conferma della debolezza sotto i principali livelli di riferimento, il movimento discendente potrebbe subire un’accelerazione, favorendo un raggiungimento anticipato dell’obiettivo temporale previsto dall’analisi orbitale.
Viceversa, una riconquista stabile di quota 7.820,98 punti rappresenterebbe un primo segnale di attenuazione della pressione ribassista e potrebbe favorire un movimento di rimbalzo più ampio. Tale recupero, tuttavia, non sarebbe di per sé sufficiente a certificare un’inversione della tendenza primaria, che richiederebbe ulteriori conferme da parte delle quotazioni.
Il livello di 7.820,98 punti costituisce quindi il principale spartiacque tecnico per l’evoluzione dell’indice. Al di sotto di tale soglia rimarrebbe prevalente l’impostazione correttiva, con obiettivo in area 7.213,23 punti e il rischio di un’accelerazione ribassista; un recupero consolidato, accompagnato dalla riconquista dei livelli tecnici violati, potrebbe invece aprire la strada a una fase di rimbalzo.
In conclusione, la perdita della media mobile a 200 periodi suggerisce di non escludere un tentativo di recupero nel breve periodo, ma l’eventuale fallimento del rimbalzo costituirebbe un segnale di ulteriore debolezza, aumentando la probabilità di un’accelerazione al ribasso e di un raggiungimento anticipato del target individuato dall’analisi orbitale.
Esempio di strategia operativa
A titolo puramente esemplificativo e con finalità esclusivamente didattiche, si considera una possibile strategia di medio periodo basata sull’acquisto di un’opzione Put sull’indice Cac 40, coerente con lo scenario tecnico ribassista delineato.
Le caratteristiche dell’operazione ipotizzata sono le seguenti:
- Strumento: opzione Put su Cac 40
- Strike price: 7.650 punti
- Scadenza: 19 marzo 2027
- Data di acquisto: 12 ottobre 2026
- Premio ipotizzato: 236,90 punti per opzione
- Moltiplicatore: € 10 per punto per contratto
- Quantità: 6 contratti
Sulla base di tali parametri, il controvalore complessivo dell’operazione risulterebbe pari a:
236,90 × € 10 × 6 = € 14.214,00
Il riepilogo dell’operazione teorica è pertanto il seguente:
Parametro Valore
Strumento Cac 40 Put
Strike price 7.650
Scadenza 19/03/2027
Data di acquisto 12/10/2026
Premio per contratto € 2.369,00
Numero di contratti 6
Controvalore complessivo € 14.214,00
La strategia ipotizzata mira a beneficiare di un’eventuale prosecuzione del movimento ribassista dell’indice. La scadenza del 19 marzo 2027 offre un orizzonte temporale più ampio rispetto alla data stimata per il raggiungimento del target tecnico, individuata nel 12 febbraio 2027. Ciò consente di mantenere aperta l’operatività anche oltre tale data, fermo restando che il raggiungimento del target non è garantito.
È inoltre importante precisare che il premio dell’opzione può variare sensibilmente in funzione dell’andamento dell’indice, della volatilità implicita, del tempo residuo alla scadenza e degli altri fattori che concorrono alla sua valutazione. Il risultato economico effettivo dipenderà pertanto dalle condizioni di mercato e dal prezzo al quale l’opzione potrà essere eventualmente rivenduta o liquidata.
L’esempio è puramente teorico e non costituisce una raccomandazione di investimento né una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Il calcolo non tiene conto di commissioni, spread denaro/lettera, variazioni della volatilità implicita, decadimento temporale, tassi di interesse e altri fattori che possono influenzare il prezzo dell’opzione.
Avvertenza sui rischi: l’acquisto di opzioni comporta il rischio di perdere integralmente il premio versato. Prima di valutare qualsiasi strategia in derivati è necessario considerare la scadenza, il prezzo di esercizio, la volatilità e la propria capacità di sostenere la perdita massima potenziale.
Disclaimer
Il presente report rappresenta un’analisi tecnica basata sul metodo dell’Analisi Orbitale (Circles Analysis), elaborata a fini esclusivamente informativi e didattici. Non costituisce in alcun modo consulenza finanziaria personalizzata, raccomandazione di investimento, invito all’investimento, né sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
Le operazioni su strumenti finanziari, e in particolare quelle effettuate mediante strumenti derivati, possono comportare rischi elevati e determinare la perdita, anche integrale, del capitale investito. Le valutazioni e le proiezioni contenute nel presente report rappresentano esclusivamente ipotesi derivanti dall’applicazione del metodo di analisi adottato e non costituiscono garanzia di risultati futuri.
La tenuta o la violazione di quest’ultimo livello assume particolare rilevanza per l’evoluzione del quadro tecnico. Una permanenza delle quotazioni al di sotto di 7.820,98 punti confermerebbe la prevalenza della pressione ribassista, mantenendo aperta la possibilità di un’ulteriore estensione del movimento discendente. In tale eventualità, l’obiettivo individuato dall’orbita ribassista si colloca in area 7.213,23 punti, con un orizzonte temporale stimato entro il 12 febbraio 2027.
Un elemento di particolare interesse è rappresentato dalla recente perdita della media mobile a 200 periodi, indicatore comunemente utilizzato per valutare la tendenza di fondo del mercato. Questa violazione rafforza il quadro di debolezza dell’indice, pur rendendo plausibile un tentativo di recupero tecnico finalizzato a verificare la possibilità di riconquistare il livello perduto.
L’eventuale rimbalzo dovrà pertanto essere valutato con attenzione, distinguendo tra un semplice recupero delle quotazioni e un effettivo miglioramento della struttura tecnica. Qualora il tentativo di recupero dovesse fallire, con una nuova pressione in vendita e la conferma della debolezza sotto i principali livelli di riferimento, il movimento discendente potrebbe subire un’accelerazione, favorendo un raggiungimento anticipato dell’obiettivo temporale previsto dall’analisi orbitale.
Viceversa, una riconquista stabile di quota 7.820,98 punti rappresenterebbe un primo segnale di attenuazione della pressione ribassista e potrebbe favorire un movimento di rimbalzo più ampio. Tale recupero, tuttavia, non sarebbe di per sé sufficiente a certificare un’inversione della tendenza primaria, che richiederebbe ulteriori conferme da parte delle quotazioni.
Il livello di 7.820,98 punti costituisce quindi il principale spartiacque tecnico per l’evoluzione dell’indice. Al di sotto di tale soglia rimarrebbe prevalente l’impostazione correttiva, con obiettivo in area 7.213,23 punti e il rischio di un’accelerazione ribassista; un recupero consolidato, accompagnato dalla riconquista dei livelli tecnici violati, potrebbe invece aprire la strada a una fase di rimbalzo.
In conclusione, la perdita della media mobile a 200 periodi suggerisce di non escludere un tentativo di recupero nel breve periodo, ma l’eventuale fallimento del rimbalzo costituirebbe un segnale di ulteriore debolezza, aumentando la probabilità di un’accelerazione al ribasso e di un raggiungimento anticipato del target individuato dall’analisi orbitale.
Esempio di strategia operativa
A titolo puramente esemplificativo e con finalità esclusivamente didattiche, si considera una possibile strategia di medio periodo basata sull’acquisto di un’opzione Put sull’indice Cac 40, coerente con lo scenario tecnico ribassista delineato.
Le caratteristiche dell’operazione ipotizzata sono le seguenti:
- Strumento: opzione Put su Cac 40
- Strike price: 7.650 punti
- Scadenza: 19 marzo 2027
- Data di acquisto: 12 ottobre 2026
- Premio ipotizzato: 236,90 punti per opzione
- Moltiplicatore: € 10 per punto per contratto
- Quantità: 6 contratti
Sulla base di tali parametri, il controvalore complessivo dell’operazione risulterebbe pari a:
236,90 × € 10 × 6 = € 14.214,00
Il riepilogo dell’operazione teorica è pertanto il seguente:
Parametro Valore
Strumento Cac 40 Put
Strike price 7.650
Scadenza 19/03/2027
Data di acquisto 12/10/2026
Premio per contratto € 2.369,00
Numero di contratti 6
Controvalore complessivo € 14.214,00
La strategia ipotizzata mira a beneficiare di un’eventuale prosecuzione del movimento ribassista dell’indice. La scadenza del 19 marzo 2027 offre un orizzonte temporale più ampio rispetto alla data stimata per il raggiungimento del target tecnico, individuata nel 12 febbraio 2027. Ciò consente di mantenere aperta l’operatività anche oltre tale data, fermo restando che il raggiungimento del target non è garantito.
È inoltre importante precisare che il premio dell’opzione può variare sensibilmente in funzione dell’andamento dell’indice, della volatilità implicita, del tempo residuo alla scadenza e degli altri fattori che concorrono alla sua valutazione. Il risultato economico effettivo dipenderà pertanto dalle condizioni di mercato e dal prezzo al quale l’opzione potrà essere eventualmente rivenduta o liquidata.
L’esempio è puramente teorico e non costituisce una raccomandazione di investimento né una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di strumenti finanziari. Il calcolo non tiene conto di commissioni, spread denaro/lettera, variazioni della volatilità implicita, decadimento temporale, tassi di interesse e altri fattori che possono influenzare il prezzo dell’opzione.
Avvertenza sui rischi: l’acquisto di opzioni comporta il rischio di perdere integralmente il premio versato. Prima di valutare qualsiasi strategia in derivati è necessario considerare la scadenza, il prezzo di esercizio, la volatilità e la propria capacità di sostenere la perdita massima potenziale.
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Circles Analysis Massimo D'Ambrosio
questo non è un invito all'investimento
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Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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