Die geopolitische Unsicherheit bleibt auch heute der zentrale Belastungsfaktor für die Märkte.
Vor allem die angespannte Lage zwischen den USA und dem Iran sowie die Situation rund um die Straße von Hormus sorgen weiterhin für Nervosität bei Anlegern. Trotz vereinzelter Entspannungssignale bleiben die Risiken hoch: Tanker Umleitungen, militärische Präsenz im Nahen Osten und widersprüchliche Aussagen zu möglichen Verhandlungen halten besonders den Energiemarkt unter Spannung.
Brent Oil hält sich weiterhin über der psychologisch wichtigen 100 Dollar Marke, was Inflationssorgen erneut verstärkt. Je länger Öl auf diesem Niveau bleibt, desto schwieriger wird das Umfeld für Zinssenkungen der Fed. Genau das sorgt aktuell für Druck auf Bonds und gleichzeitig für Unsicherheit bei Risk Assets wie Aktien, Bitcoin und dem DAX. Steigende Energiepreise belasten zunehmend die Wachstumserwartungen, während eine vollständige Normalisierung der Straße von Hormus noch Monate dauern könnte.
Trotzdem zeigen sich die Aktienmärkte bislang erstaunlich robust. Der S&P 500 notiert weiter nahe seiner Rekordhochs, auch Europa hält sich stabil. Genau hier liegt aktuell das Spannungsfeld: starke Märkte auf der einen Seite, aber ein weiterhin fragiles makroökonomisches Umfeld auf der anderen.
Heute richtet sich der Fokus vor allem auf wichtige US Wirtschaftsdaten zur New York Session.
Besonders relevant werden zunächst die Initial Jobless Claims. Der Forecast liegt bei 211k nach zuvor 207k. Fallen die Arbeitslosenanträge niedriger aus als erwartet, signalisiert das einen weiterhin starken Arbeitsmarkt. Das würde die Zinssenkungsfantasie vorerst weiter nach hinten verschieben und wäre eher bearish für Risk Assets wie Aktien, Bitcoin oder auch den DAX. Höhere Claims hingegen würden auf einen schwächeren Arbeitsmarkt hindeuten, Zinssenkungen wieder wahrscheinlicher machen und könnten kurzfristig bullish für Risk Assets wirken.
Zusätzlich stehen der S&P Global Services PMI sowie der S&P Global Manufacturing PMI im Fokus.
Beim Services PMI liegt der Forecast bei 50,5 nach zuvor 49,8. Beim Manufacturing PMI liegt der Forecast bei 52,5 nach zuvor 52,3.
Hier ist besonders die 50er-Marke entscheidend: Werte über 50 signalisieren wirtschaftliche Expansion, Werte unter 50 deuten auf wirtschaftliche Abschwächung oder Schrumpfung hin.
Fallen die PMIs über Forecast aus, zeigt das eine weiterhin robuste US Wirtschaft. Das ist grundsätzlich positiv für das Wachstum, kann aber gleichzeitig Zinssenkungen erschweren, weil die Fed weniger Druck hat, die Zinsen zu senken und weiterhin auf die steigende Inflation verweisen kann. Kurzfristig kann das deshalb sogar bearish für Risk Assets interpretiert werden.
Fallen die Daten unter Forecast oder sogar unter die Marke von 50, steigt die Angst vor einer wirtschaftlichen Abschwächung. Kurzfristig kann das zunächst Druck erzeugen, gleichzeitig aber wieder Zinssenkungsfantasie aufbauen, was später bullish interpretiert werden kann.
Märkte im Überblick
US Oil notiert aktuell bei 94,36 $ und bleibt damit weiterhin leicht bullisch geprägt durch die Iran Lage. Solange wir uns klar über der 90 $ Marke halten, bleiben Inflationsängste real und der Druck auf die Inflation entsprechend hoch.
Der DXY notiert aktuell bei 98,66 und zeigt weiterhin wachsenden Safe Haven Demand. Kein aggressiver Risk Off Move, aber klar erkennbar: Kapital fließt weiterhin in den Dollar als Sicherheitsasset.
Der VIX befindet sich mit 18,91 weiterhin unter der wichtigen 20er Marke. Das zeigt, dass Volatilität und Angst am Markt aktuell noch relativ kontrolliert bleiben. Von echter Panik sind wir also trotz geopolitischer Risiken noch entfernt.
Technische Analyse DAX
Montag hatten wir zunächst eine deutlich bearishe Tageskerze. Dienstag folgte dann eine leichte Erholung, die allerdings direkt wieder abverkauft wurde. Das Hoch lag bei 24.390 Punkten, deutlich unter meiner erwarteten Zone um 24.500. Der Markt hat es nicht einmal geschafft, diesen Bereich erneut anzulaufen.
Stattdessen wurde bereits in der Asia-Session heute Nacht die 24.000er Marke deutlich unterschritten, mit einem Tief bei 23.868 Punkten. Trotzdem gehe ich aktuell weiterhin davon aus, dass wir im Bereich der 24.000 eine wichtige Supportzone sehen und von dort aus erneut eine Bewegung Richtung 24.500 starten können.
Mein bullisches Szenario bleibt zunächst, dass wir die 23.900-24.000er H4 Schlüsselzone respektieren und uns wieder über dem gestrigen Tageshoch bei 24.125 stabilisieren können. Gelingt das, sehe ich zunächst Potenzial für eine Erholung bis in den Bereich 24.250.
Danach wird entscheidend, ob wir auch nachhaltig bullish bleiben können. Dafür muss der DAX das gestrige Hoch bei 24.390 sauber brechen, um anschließend erneut die 24.500 anzulaufen.
Ich gehe nach wie vor davon aus: Solange wir an der 24.000 Stabilität finden, bleibt ein Re-Test der 24.500 für mich sehr realistisch.
Sollten wir allerdings keinen Support an der 24.000 finden, wird eine erneute Antestung der 23.900 sehr wahrscheinlich. Unterhalb des heutigen Tiefs bei 23.868 könnte sich dann weiteres Downside Momentum bis in den Bereich 23.500 entwickeln.
Dafür müssten die Fundamentaldaten allerdings deutlich negativ für Risk Sentiment ausfallen. Aktuell sehe ich eher eine Stabilisierung und eine mögliche Range Bildung rund um die 24.000er Marke.
Wie ist deine Meinung?
Hält die 24.000er Marke heute als Support oder sehen wir nochmal einen tieferen Flush Richtung 23.900–23.500?
Schreib deine Einschätzung gerne in die Kommentare, interessiert mich, wie du den DAX aktuell bewertest.
Keine Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung!
Vor allem die angespannte Lage zwischen den USA und dem Iran sowie die Situation rund um die Straße von Hormus sorgen weiterhin für Nervosität bei Anlegern. Trotz vereinzelter Entspannungssignale bleiben die Risiken hoch: Tanker Umleitungen, militärische Präsenz im Nahen Osten und widersprüchliche Aussagen zu möglichen Verhandlungen halten besonders den Energiemarkt unter Spannung.
Brent Oil hält sich weiterhin über der psychologisch wichtigen 100 Dollar Marke, was Inflationssorgen erneut verstärkt. Je länger Öl auf diesem Niveau bleibt, desto schwieriger wird das Umfeld für Zinssenkungen der Fed. Genau das sorgt aktuell für Druck auf Bonds und gleichzeitig für Unsicherheit bei Risk Assets wie Aktien, Bitcoin und dem DAX. Steigende Energiepreise belasten zunehmend die Wachstumserwartungen, während eine vollständige Normalisierung der Straße von Hormus noch Monate dauern könnte.
Trotzdem zeigen sich die Aktienmärkte bislang erstaunlich robust. Der S&P 500 notiert weiter nahe seiner Rekordhochs, auch Europa hält sich stabil. Genau hier liegt aktuell das Spannungsfeld: starke Märkte auf der einen Seite, aber ein weiterhin fragiles makroökonomisches Umfeld auf der anderen.
Heute richtet sich der Fokus vor allem auf wichtige US Wirtschaftsdaten zur New York Session.
Besonders relevant werden zunächst die Initial Jobless Claims. Der Forecast liegt bei 211k nach zuvor 207k. Fallen die Arbeitslosenanträge niedriger aus als erwartet, signalisiert das einen weiterhin starken Arbeitsmarkt. Das würde die Zinssenkungsfantasie vorerst weiter nach hinten verschieben und wäre eher bearish für Risk Assets wie Aktien, Bitcoin oder auch den DAX. Höhere Claims hingegen würden auf einen schwächeren Arbeitsmarkt hindeuten, Zinssenkungen wieder wahrscheinlicher machen und könnten kurzfristig bullish für Risk Assets wirken.
Zusätzlich stehen der S&P Global Services PMI sowie der S&P Global Manufacturing PMI im Fokus.
Beim Services PMI liegt der Forecast bei 50,5 nach zuvor 49,8. Beim Manufacturing PMI liegt der Forecast bei 52,5 nach zuvor 52,3.
Hier ist besonders die 50er-Marke entscheidend: Werte über 50 signalisieren wirtschaftliche Expansion, Werte unter 50 deuten auf wirtschaftliche Abschwächung oder Schrumpfung hin.
Fallen die PMIs über Forecast aus, zeigt das eine weiterhin robuste US Wirtschaft. Das ist grundsätzlich positiv für das Wachstum, kann aber gleichzeitig Zinssenkungen erschweren, weil die Fed weniger Druck hat, die Zinsen zu senken und weiterhin auf die steigende Inflation verweisen kann. Kurzfristig kann das deshalb sogar bearish für Risk Assets interpretiert werden.
Fallen die Daten unter Forecast oder sogar unter die Marke von 50, steigt die Angst vor einer wirtschaftlichen Abschwächung. Kurzfristig kann das zunächst Druck erzeugen, gleichzeitig aber wieder Zinssenkungsfantasie aufbauen, was später bullish interpretiert werden kann.
Märkte im Überblick
US Oil notiert aktuell bei 94,36 $ und bleibt damit weiterhin leicht bullisch geprägt durch die Iran Lage. Solange wir uns klar über der 90 $ Marke halten, bleiben Inflationsängste real und der Druck auf die Inflation entsprechend hoch.
Der DXY notiert aktuell bei 98,66 und zeigt weiterhin wachsenden Safe Haven Demand. Kein aggressiver Risk Off Move, aber klar erkennbar: Kapital fließt weiterhin in den Dollar als Sicherheitsasset.
Der VIX befindet sich mit 18,91 weiterhin unter der wichtigen 20er Marke. Das zeigt, dass Volatilität und Angst am Markt aktuell noch relativ kontrolliert bleiben. Von echter Panik sind wir also trotz geopolitischer Risiken noch entfernt.
Technische Analyse DAX
Montag hatten wir zunächst eine deutlich bearishe Tageskerze. Dienstag folgte dann eine leichte Erholung, die allerdings direkt wieder abverkauft wurde. Das Hoch lag bei 24.390 Punkten, deutlich unter meiner erwarteten Zone um 24.500. Der Markt hat es nicht einmal geschafft, diesen Bereich erneut anzulaufen.
Stattdessen wurde bereits in der Asia-Session heute Nacht die 24.000er Marke deutlich unterschritten, mit einem Tief bei 23.868 Punkten. Trotzdem gehe ich aktuell weiterhin davon aus, dass wir im Bereich der 24.000 eine wichtige Supportzone sehen und von dort aus erneut eine Bewegung Richtung 24.500 starten können.
Mein bullisches Szenario bleibt zunächst, dass wir die 23.900-24.000er H4 Schlüsselzone respektieren und uns wieder über dem gestrigen Tageshoch bei 24.125 stabilisieren können. Gelingt das, sehe ich zunächst Potenzial für eine Erholung bis in den Bereich 24.250.
Danach wird entscheidend, ob wir auch nachhaltig bullish bleiben können. Dafür muss der DAX das gestrige Hoch bei 24.390 sauber brechen, um anschließend erneut die 24.500 anzulaufen.
Ich gehe nach wie vor davon aus: Solange wir an der 24.000 Stabilität finden, bleibt ein Re-Test der 24.500 für mich sehr realistisch.
Sollten wir allerdings keinen Support an der 24.000 finden, wird eine erneute Antestung der 23.900 sehr wahrscheinlich. Unterhalb des heutigen Tiefs bei 23.868 könnte sich dann weiteres Downside Momentum bis in den Bereich 23.500 entwickeln.
Dafür müssten die Fundamentaldaten allerdings deutlich negativ für Risk Sentiment ausfallen. Aktuell sehe ich eher eine Stabilisierung und eine mögliche Range Bildung rund um die 24.000er Marke.
Wie ist deine Meinung?
Hält die 24.000er Marke heute als Support oder sehen wir nochmal einen tieferen Flush Richtung 23.900–23.500?
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Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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