🌎 EUR/USD: Die Rallye endet, ein deutlicher Kursrückgang steht bevor
Nach Bestätigung durch fundamentale Faktoren bereitet sich das Währungspaar auf einen deutlichen Kursrückgang unter das aktuelle Niveau vor.
Nun zur Reihenfolge:
TECHNISCHE ANALYSE
Alle fünf Wellen des Aufwärtsimpulses sind beendet. Die fünfte Welle schloss bei 1,1918.
Eine wichtige Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Der anschließende Retest dieses Niveaus bestätigte den Trendwechsel.
Welle A schloss bei 1,1468.
Welle B (Korrektur). Ein Pullback ist im Gange und schafft Potenzial für die nächste starke Abwärtsimpulswelle – Welle C.
Der Kurs testet aktuell den gleitenden Durchschnitt (MA) von unten. Es gibt zwei Szenarien:
Szenario 1: Ein Rebound vom MA und ein sofortiger Kursrückgang.
Szenario 2: Ein Fehlausbruch über den MA, gefolgt von einer Abwärtsumkehr.
In beiden Fällen ist das Ergebnis dasselbe – ein Kursrückgang auf neue Tiefststände.
Warum steht der Euro unter Druck?
Schwache makroökonomische Daten: Einkaufsmanagerindex, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion deuten auf eine nachlassende Konjunkturdynamik hin.
Die Inflation (2,1 %) und die Kerninflation (2,4 %) liegen zwar nahe am EZB-Ziel, der Trend deutet jedoch eher auf einen Rückgang als auf einen Anstieg hin, was Deflationsrisiken birgt.
Probleme auf Angebots- und Nachfrageseite: Das Verbrauchervertrauen sinkt, die Hersteller haben zu kämpfen. All dies spricht für ein deflationäres Szenario.
Die Märkte sind zuversichtlich, dass die EZB die Zinsen im Dezember nicht anheben wird.
Der attraktive Leitzins der Fed sichert ihr weiterhin einen Vorteil gegenüber der EZB (Carry-Trade).
Die US-Wirtschaft zeigt sich angesichts der Konjunkturabschwächung in Europa und China relativ widerstandsfähig.
Die Fed muss sich weiter verschulden, und diese Verlängerung großer Staatsschuldenmengen führt zu Liquiditätsabsorption und stützt den Dollar technisch.
Alternativ könnten unerwartet starke Inflations-/Lohndaten in der EU den Euro vorübergehend stützen und die Korrektur (Welle B) verlängern, aber dies würde dieses Szenario nur nach rechts verschieben und das Gesamtbild wahrscheinlich nicht verändern.
Nach Bestätigung durch fundamentale Faktoren bereitet sich das Währungspaar auf einen deutlichen Kursrückgang unter das aktuelle Niveau vor.
Nun zur Reihenfolge:
TECHNISCHE ANALYSE
Alle fünf Wellen des Aufwärtsimpulses sind beendet. Die fünfte Welle schloss bei 1,1918.
Eine wichtige Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Der anschließende Retest dieses Niveaus bestätigte den Trendwechsel.
Welle A schloss bei 1,1468.
Welle B (Korrektur). Ein Pullback ist im Gange und schafft Potenzial für die nächste starke Abwärtsimpulswelle – Welle C.
Der Kurs testet aktuell den gleitenden Durchschnitt (MA) von unten. Es gibt zwei Szenarien:
Szenario 1: Ein Rebound vom MA und ein sofortiger Kursrückgang.
Szenario 2: Ein Fehlausbruch über den MA, gefolgt von einer Abwärtsumkehr.
In beiden Fällen ist das Ergebnis dasselbe – ein Kursrückgang auf neue Tiefststände.
Warum steht der Euro unter Druck?
Schwache makroökonomische Daten: Einkaufsmanagerindex, Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion deuten auf eine nachlassende Konjunkturdynamik hin.
Die Inflation (2,1 %) und die Kerninflation (2,4 %) liegen zwar nahe am EZB-Ziel, der Trend deutet jedoch eher auf einen Rückgang als auf einen Anstieg hin, was Deflationsrisiken birgt.
Probleme auf Angebots- und Nachfrageseite: Das Verbrauchervertrauen sinkt, die Hersteller haben zu kämpfen. All dies spricht für ein deflationäres Szenario.
Die Märkte sind zuversichtlich, dass die EZB die Zinsen im Dezember nicht anheben wird.
Der attraktive Leitzins der Fed sichert ihr weiterhin einen Vorteil gegenüber der EZB (Carry-Trade).
Die US-Wirtschaft zeigt sich angesichts der Konjunkturabschwächung in Europa und China relativ widerstandsfähig.
Die Fed muss sich weiter verschulden, und diese Verlängerung großer Staatsschuldenmengen führt zu Liquiditätsabsorption und stützt den Dollar technisch.
Alternativ könnten unerwartet starke Inflations-/Lohndaten in der EU den Euro vorübergehend stützen und die Korrektur (Welle B) verlängern, aber dies würde dieses Szenario nur nach rechts verschieben und das Gesamtbild wahrscheinlich nicht verändern.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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