Hinter dem neuen Jahreshoch bei New Pacific Metals (TSX: NUAG / NYSE American: NEWP) steckt aus meiner Sicht mehr dahinter als nur kurzfristiges Momentum. Der entscheidende Treiber ist die Neubewertung des Carangas-Projekts in Bolivien, kombiniert mit dem starken Silberumfeld.
Was treibt die Aktie?
1. Carangas ist plötzlich wirtschaftlich extrem groß geworden
Am 16. Juli hat New Pacific eine aktualisierte PEA für Carangas veröffentlicht. Die Studie kommt auf:
2,65 Mrd. US$ Nachsteuer-NPV
35,9 % IRR
rund 339 Mio. Unzen Silberäquivalent Produktion
19 Jahre Minenlaufzeit
durchschnittlich etwa 10,6 Mio. oz Silber pro Jahr
Amortisation des Anfangskapitals in nur 2,4 Jahren
Das ist für einen Explorer/Developer dieser Größe eine enorme wirtschaftliche Basis.
2. Der Silberpreis macht die alten Bewertungen zunehmend unbrauchbar
Die ursprünglichen Wirtschaftlichkeitsrechnungen von New Pacific waren teilweise mit deutlich niedrigeren Silberpreisen gerechnet. Die aktuelle Carangas-PEA verwendet beispielsweise 45 US$/oz Silber und 3.400 US$/oz Gold.
Damit bekommt der Markt einen gewaltigen Hebel: Steigen Silber und Gold weiter, kann der wirtschaftliche Wert der Projekte überproportional steigen.
3. Und dann gibt es noch Silver Sand
Das ist für mich der eigentlich interessante Punkt. New Pacific besitzt neben Carangas das Silver-Sand-Projekt, das bereits in einer früheren PFS einen Nachsteuer-NPV von etwa 740 Mio. US$ und eine IRR von 37 % auf Basis von lediglich 24 US$/oz Silber ausgewiesen hatte.
Das Unternehmen hat zudem die Probleme mit illegalem Kleinbergbau dort weitgehend gelöst und konnte das Projektgebiet wieder kontrollieren.
Damit hat New Pacific mittlerweile zwei potenziell sehr große Silberprojekte – und der Markt beginnt offenbar, diese Kombination stärker einzupreisen.
Warum gerade jetzt der Ausbruch?
Interessant ist, dass ich keine neue Unternehmensmeldung vom 7./8. August finde, die den aktuellen Sprung unmittelbar erklären würde. Die jüngste wesentliche Unternehmensmeldung ist weiterhin die Carangas-PEA vom 16. Juli.
Das spricht eher für:
Carangas-PEA → Neubewertung → Silber-Rally → Momentum/Breakout → Anleger springen auf
Der Markt verarbeitet die Juli-Zahlen offenbar noch immer.
Aber Vorsicht: Das ist noch kein Produzent
Hier liegt der große Haken. Die 2,65 Mrd. US$ NPV sind eine PEA, keine fertige Mine. New Pacific weist selbst darauf hin, dass die PEA vorläufig ist und unter anderem von Genehmigungen, Finanzierung, Umwelt-, Rechts- und politischen Faktoren abhängt.
Und genau Bolivien ist ein wesentlicher Risikofaktor.
Dazu kommt aktuell ein interessantes Warnsignal: In den vergangenen zwölf Monaten haben Insider laut einer aktuellen Analyse Aktien im Wert von etwa 4,5 Mio. US$ verkauft. Das muss nicht negativ sein – Insider verkaufen aus vielen Gründen –, aber bei einem neuen Hoch würde ich es zumindest beobachten.
Mein Fazit
Ich würde den aktuellen Anstieg so einordnen:
🟢 Fundamental: deutlich besser geworden
🟢 Silberhebel: sehr hoch
🟢 Carangas: außergewöhnlich interessante Wirtschaftlichkeit
🟢 Silver Sand: zusätzlicher großer Werttreiber
🟡 Bewertung: nach dem starken Anstieg zunehmend anspruchsvoll
🔴 Hauptrisiko: Genehmigungen/Finanzierung/Bolivien + PEA ist noch keine Produktionsentscheidung
Das Spannende ist also nicht einfach „die Aktie steigt“, sondern dass New Pacific zunehmend als möglicher großer zukünftiger Silberproduzent bewertet wird.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar.
Disclaimer: Ich bin in der genannten Aktie investiert und kann meine Position jederzeit ohne weitere Ankündigung verändern. Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Jeder Anleger sollte seine eigene Recherche durchführen und seine persönliche Risikosituation berücksichtigen.
Was treibt die Aktie?
1. Carangas ist plötzlich wirtschaftlich extrem groß geworden
Am 16. Juli hat New Pacific eine aktualisierte PEA für Carangas veröffentlicht. Die Studie kommt auf:
2,65 Mrd. US$ Nachsteuer-NPV
35,9 % IRR
rund 339 Mio. Unzen Silberäquivalent Produktion
19 Jahre Minenlaufzeit
durchschnittlich etwa 10,6 Mio. oz Silber pro Jahr
Amortisation des Anfangskapitals in nur 2,4 Jahren
Das ist für einen Explorer/Developer dieser Größe eine enorme wirtschaftliche Basis.
2. Der Silberpreis macht die alten Bewertungen zunehmend unbrauchbar
Die ursprünglichen Wirtschaftlichkeitsrechnungen von New Pacific waren teilweise mit deutlich niedrigeren Silberpreisen gerechnet. Die aktuelle Carangas-PEA verwendet beispielsweise 45 US$/oz Silber und 3.400 US$/oz Gold.
Damit bekommt der Markt einen gewaltigen Hebel: Steigen Silber und Gold weiter, kann der wirtschaftliche Wert der Projekte überproportional steigen.
3. Und dann gibt es noch Silver Sand
Das ist für mich der eigentlich interessante Punkt. New Pacific besitzt neben Carangas das Silver-Sand-Projekt, das bereits in einer früheren PFS einen Nachsteuer-NPV von etwa 740 Mio. US$ und eine IRR von 37 % auf Basis von lediglich 24 US$/oz Silber ausgewiesen hatte.
Das Unternehmen hat zudem die Probleme mit illegalem Kleinbergbau dort weitgehend gelöst und konnte das Projektgebiet wieder kontrollieren.
Damit hat New Pacific mittlerweile zwei potenziell sehr große Silberprojekte – und der Markt beginnt offenbar, diese Kombination stärker einzupreisen.
Warum gerade jetzt der Ausbruch?
Interessant ist, dass ich keine neue Unternehmensmeldung vom 7./8. August finde, die den aktuellen Sprung unmittelbar erklären würde. Die jüngste wesentliche Unternehmensmeldung ist weiterhin die Carangas-PEA vom 16. Juli.
Das spricht eher für:
Carangas-PEA → Neubewertung → Silber-Rally → Momentum/Breakout → Anleger springen auf
Der Markt verarbeitet die Juli-Zahlen offenbar noch immer.
Aber Vorsicht: Das ist noch kein Produzent
Hier liegt der große Haken. Die 2,65 Mrd. US$ NPV sind eine PEA, keine fertige Mine. New Pacific weist selbst darauf hin, dass die PEA vorläufig ist und unter anderem von Genehmigungen, Finanzierung, Umwelt-, Rechts- und politischen Faktoren abhängt.
Und genau Bolivien ist ein wesentlicher Risikofaktor.
Dazu kommt aktuell ein interessantes Warnsignal: In den vergangenen zwölf Monaten haben Insider laut einer aktuellen Analyse Aktien im Wert von etwa 4,5 Mio. US$ verkauft. Das muss nicht negativ sein – Insider verkaufen aus vielen Gründen –, aber bei einem neuen Hoch würde ich es zumindest beobachten.
Mein Fazit
Ich würde den aktuellen Anstieg so einordnen:
🟢 Fundamental: deutlich besser geworden
🟢 Silberhebel: sehr hoch
🟢 Carangas: außergewöhnlich interessante Wirtschaftlichkeit
🟢 Silver Sand: zusätzlicher großer Werttreiber
🟡 Bewertung: nach dem starken Anstieg zunehmend anspruchsvoll
🔴 Hauptrisiko: Genehmigungen/Finanzierung/Bolivien + PEA ist noch keine Produktionsentscheidung
Das Spannende ist also nicht einfach „die Aktie steigt“, sondern dass New Pacific zunehmend als möglicher großer zukünftiger Silberproduzent bewertet wird.
Diese Analyse wurde mit Unterstützung von KI erstellt und vor der Veröffentlichung redaktionell geprüft. Sie stellt keine Anlageberatung oder Kauf-/Verkaufsempfehlung dar.
Disclaimer: Ich bin in der genannten Aktie investiert und kann meine Position jederzeit ohne weitere Ankündigung verändern. Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Jeder Anleger sollte seine eigene Recherche durchführen und seine persönliche Risikosituation berücksichtigen.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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