Viele Börseninvestoren und Finanzanalysten fragen sich jede Woche, ob es zu spät ist, in die Halbleiterindustrie zu investieren, das Starsegment des US-Technologiesektors.
Unter den GAFAM-Aktien ist Nvidia der wohl eindeutigste Vertreter der Halbleiterindustrie und zugleich der weltweit führende Anbieter von GPUs für künstliche Intelligenz. Mit einem Marktanteil von mehr als 80 % dominiert Nvidia den globalen Wettbewerb, während AMD mit deutlichem Abstand auf dem zweiten Platz folgt.
Wie ich häufig sage: „Ein Trend kann sich mehrmals neu beschleunigen, aber er dreht nur einmal.“ Dieser von mir geprägte Satz passt perfekt zur aktuellen Situation der Nvidia-Aktie.
Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks der Nvidia-Aktie, deren Kurs seit dem Tiefpunkt im Oktober 2022 um mehr als 2.000 % gestiegen ist.
Damit stellt sich die Frage: Ist es zu spät, in Nvidia zu investieren? Bevor ich diese Frage beantworte, möchte ich daran erinnern, dass es selbst bei einem langfristigen Aufwärtstrend immer kurzfristige Korrekturen geben wird. Eine kurzfristige Korrektur (von einigen Handelstagen bis zu mehreren Wochen) sollte als Chance betrachtet werden, wenn es sich um eine Aktie handelt, deren Fundamentaldaten und technische Analyse weiterhin ein langfristig bullishes Signal liefern.
Für die Nvidia-Aktie sollten Sie Folgendes beachten:
• Die Börsenbewertung ist weiterhin sehr vernünftig, und das trotz des starken Kursanstiegs der vergangenen Jahre.
• Die mittel- und langfristige technische Analyse zeigt einen vollkommen intakten übergeordneten Aufwärtstrend.
• Das Forward-KGV liegt bei etwa 17, ein Niveau, das weiterhin unter dem vieler führender Unternehmen der Halbleiterbranche liegt. Diese Bewertung wird durch ein außergewöhnliches Gewinnwachstum ermöglicht, das durch die weiterhin sehr starke weltweite Nachfrage nach Chips für Anwendungen der künstlichen Intelligenz getragen wird.
• Die fundamentalen Aussichten bleiben ausgezeichnet. Die massiven Investitionen der Cloud-Giganten (Microsoft, Amazon, Alphabet und Meta) sowie von Staaten und großen Unternehmen in KI-Infrastrukturen stützen die Nachfrage nach Nvidia-GPUs nachhaltig.
Die folgende Tabelle zeigt das Ranking der Halbleiterunternehmen des S&P 500 nach ihrem Forward-KGV. Micron und Nvidia sind trotz ihrer starken Kursentwicklung in den vergangenen Monaten weiterhin relativ günstig bewertet.
Zusammenfassend lässt sich sagen: In Nvidia zu investieren bedeutet, in ein Unternehmen zu investieren, das dank seines CUDA-Software-Ökosystems, seiner technologischen Führungsposition und seiner außergewöhnlichen Profitabilität weiterhin einen erheblichen Vorsprung in seinem Markt besitzt. Das bedeutet selbstverständlich nicht, dass die Aktie keine vorübergehenden Korrekturphasen mehr erleben wird – ganz im Gegenteil.
Solange die Fundamentaldaten jedoch solide bleiben und der übergeordnete Trend aufwärtsgerichtet ist, können solche Rücksetzer für langfristig orientierte Anleger eher Investitionschancen als Signale für eine nachhaltige Trendwende darstellen.
Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks der Nvidia-Aktie zusammen mit dem Ichimoku-System und Bewertungsdaten (KGV, Price-to-Sales-Ratio und Forward-KGV).
Aus Sicht der technischen Analyse bleibt der übergeordnete Trend bullish, solange die wöchentliche Ichimoku-Wolke als Unterstützung erhalten bleibt.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Unter den GAFAM-Aktien ist Nvidia der wohl eindeutigste Vertreter der Halbleiterindustrie und zugleich der weltweit führende Anbieter von GPUs für künstliche Intelligenz. Mit einem Marktanteil von mehr als 80 % dominiert Nvidia den globalen Wettbewerb, während AMD mit deutlichem Abstand auf dem zweiten Platz folgt.
Wie ich häufig sage: „Ein Trend kann sich mehrmals neu beschleunigen, aber er dreht nur einmal.“ Dieser von mir geprägte Satz passt perfekt zur aktuellen Situation der Nvidia-Aktie.
Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks der Nvidia-Aktie, deren Kurs seit dem Tiefpunkt im Oktober 2022 um mehr als 2.000 % gestiegen ist.
Damit stellt sich die Frage: Ist es zu spät, in Nvidia zu investieren? Bevor ich diese Frage beantworte, möchte ich daran erinnern, dass es selbst bei einem langfristigen Aufwärtstrend immer kurzfristige Korrekturen geben wird. Eine kurzfristige Korrektur (von einigen Handelstagen bis zu mehreren Wochen) sollte als Chance betrachtet werden, wenn es sich um eine Aktie handelt, deren Fundamentaldaten und technische Analyse weiterhin ein langfristig bullishes Signal liefern.
Für die Nvidia-Aktie sollten Sie Folgendes beachten:
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• Die mittel- und langfristige technische Analyse zeigt einen vollkommen intakten übergeordneten Aufwärtstrend.
• Das Forward-KGV liegt bei etwa 17, ein Niveau, das weiterhin unter dem vieler führender Unternehmen der Halbleiterbranche liegt. Diese Bewertung wird durch ein außergewöhnliches Gewinnwachstum ermöglicht, das durch die weiterhin sehr starke weltweite Nachfrage nach Chips für Anwendungen der künstlichen Intelligenz getragen wird.
• Die fundamentalen Aussichten bleiben ausgezeichnet. Die massiven Investitionen der Cloud-Giganten (Microsoft, Amazon, Alphabet und Meta) sowie von Staaten und großen Unternehmen in KI-Infrastrukturen stützen die Nachfrage nach Nvidia-GPUs nachhaltig.
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Zusammenfassend lässt sich sagen: In Nvidia zu investieren bedeutet, in ein Unternehmen zu investieren, das dank seines CUDA-Software-Ökosystems, seiner technologischen Führungsposition und seiner außergewöhnlichen Profitabilität weiterhin einen erheblichen Vorsprung in seinem Markt besitzt. Das bedeutet selbstverständlich nicht, dass die Aktie keine vorübergehenden Korrekturphasen mehr erleben wird – ganz im Gegenteil.
Solange die Fundamentaldaten jedoch solide bleiben und der übergeordnete Trend aufwärtsgerichtet ist, können solche Rücksetzer für langfristig orientierte Anleger eher Investitionschancen als Signale für eine nachhaltige Trendwende darstellen.
Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Candlesticks der Nvidia-Aktie zusammen mit dem Ichimoku-System und Bewertungsdaten (KGV, Price-to-Sales-Ratio und Forward-KGV).
Aus Sicht der technischen Analyse bleibt der übergeordnete Trend bullish, solange die wöchentliche Ichimoku-Wolke als Unterstützung erhalten bleibt.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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