Wie wird die Geldpolitik der Fed nach der Sommerpause aussehen? Wird der geldpolitische Status quo bis zu den US-Zwischenwahlen bestehen bleiben? Ein großer Teil der Antwort auf diese Fragen hängt von den Aussichten für die US-Inflation ab.
Die Fed konzentriert sich in erster Linie auf die Kerninflation, wodurch der Ölpreis ausgeklammert wird. Bleibt jedoch die Gesamtinflation, die Energie- und Ölpreise einschließt, über einen längeren Zeitraum zu hoch, kann dies letztlich auch die allgemeine Inflationsentwicklung beeinflussen.
In den USA besteht eine starke positive Korrelation zwischen dem Preis eines Barrels US-Rohöl und dem Benzinpreis an der Zapfsäule (eine US-Gallone = 3,78541 Liter). Daher können dauerhaft hohe Ölpreise über mehrere Wochen hinweg die Aussichten für die Gesamtinflation erheblich beeinflussen.
Die Fed braucht einen kontrollierten Ölpreis, um ihren derzeitigen geldpolitischen Kurs beibehalten zu können.
Die technische Analyse ermöglicht es, wichtige Preiszonen beim Öl zu identifizieren, deren Entwicklung in diesem Jahr eng mit der geopolitischen Lage und den Angebotsbeschränkungen verbunden ist.
Die Straße von Hormus und die Meerenge Bab al-Mandab sind in diesem Jahr die entscheidenden Faktoren für den Ölpreistrend.
Nachfolgend finden Sie die wichtigsten technischen Preiszonen für US-Rohöl. Anschließend können Sie den Ölpreis in Echtzeit auf TradingView (USOIL) beobachten, um einzuschätzen, wo wir im Hinblick auf die inflationsbedingten Risiken durch den Ölpreis aktuell stehen.
Die folgende Grafik zeigt die wöchentlichen japanischen Kerzen des US-Rohöls (WTI) sowie die wichtigsten technischen Preiszonen entsprechend ihrem Einfluss auf die US-Inflation.
• Zone 1: Unterhalb des Aufwärts-Gaps vom Montag, 2. März (unter 67 USD) → Disinflation, Rückkehr zur Situation vor den Militäroperationen vom 28. Februar. Geopolitische Stabilisierung.
• Zone 2: Zwischen dem Aufwärts-Gap (69 USD) und 80 USD → Neutraler Einfluss auf die Inflation.
• Zone 3: Zwischen 80 USD und 87,6 USD → Technischer Alarm.
• Zone 4: Zwischen 87 USD und 100 USD → Starker Aufwärtsdruck auf die Gesamtinflation.
• Zone 5: Oberhalb von 100 USD → Inflationsschock.
In welcher Zone befinden wir uns heute?
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Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
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• Zone 1: Unterhalb des Aufwärts-Gaps vom Montag, 2. März (unter 67 USD) → Disinflation, Rückkehr zur Situation vor den Militäroperationen vom 28. Februar. Geopolitische Stabilisierung.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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