היגיון תמיכה שורית בזהב
(מגמה דומיננטית בטווח הבינוני, בסיס איתן לתנועה כלפי מעלה)
1. **התקררות ברורה של שוק העבודה, מרחב מופחת משמעותית להעלאות ריבית של הפד** נתוני ADP ושכר לא חקלאי חלשים, כאשר שכר לא חקלאי מציג את הצמיחה השלילית הראשונה שלו השנה ונתונים היסטוריים מתוקנים כלפי מטה, והאטה בצמיחת השכר מחלישה את המומנטום האינפלציוני. נתוני CME מראים שההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר ירדה ל-44%, ירידה משמעותית מ-68% בתחילת החודש. ירידה בתשואות הריאליות על אג"ח ממשלת ארה"ב מדגישה את יתרונו של הזהב כגידור שאינו נושא ריבית. סבב עליות זה מייצג היפוך מגמה בטווח הבינוני, ולא התאוששות אימפולסיבית לטווח קצר. מקרה בודד של אינפלציה חזקה לא צפוי להפוך לחלוטין את המגמה העולה.
2. **פריצות טכניות צעד אחר צעד, התנגדות קודמת הופכת לתמיכה חזקה** נר שורי גדול בגרף השבועי ביסס את עצמו היטב מעל כל הממוצעים הנעים לטווח הבינוני והארוך. הגרף היומי פרץ את הרמות המרכזיות של 4200 ו-4400. אזור ההתנגדות הקודם של 4360-4380 הפך בהצלחה לתמיכה המרכזית של היום. הממוצעים הנעים של 4 שעות נמצאים בקו שורי מוחלט, עם שפל מתמשך. אם התמיכה תישאר, ההסתברות להמשך תנועה כלפי מעלה לאחר הקונסולידציה גבוהה יותר.
3. **בניית פוזיציות ארוכות טווח של מוסדות + רכישות זהב של הבנק המרכזי משפרות את רשת הביטחון**
קרנות סל של זהב בחו"ל ממשיכות לראות זרימות נטו, כאשר קרנות גידור מכסות פוזיציות שורט; מדינות מגדילות את עתודות הזהב שלהן כשהן מתרחקות מהדולר, ומספקות נזילות רבה לרכישות פוטנציאליות במהלך נסיגות, מה שהופך ירידה חדה של יום אחד לבלתי סבירה ביותר.
4. **דולר חלש יותר יוצר יתרונות תמחור**
נתוני שכר חלשים שאינם חקלאיים דיכאו את מדד הדולר, ושמרו עליו ברמות נמוכות. זהב במחיר דולרים מרוויח ישירות, כאשר תנודות תוך-יומיות קלות בדולר מובילות למסחר בטווח מוגבל, אך הטון השורי הכללי נותר ללא שינוי.
(מגמה דומיננטית בטווח הבינוני, בסיס איתן לתנועה כלפי מעלה)
1. **התקררות ברורה של שוק העבודה, מרחב מופחת משמעותית להעלאות ריבית של הפד** נתוני ADP ושכר לא חקלאי חלשים, כאשר שכר לא חקלאי מציג את הצמיחה השלילית הראשונה שלו השנה ונתונים היסטוריים מתוקנים כלפי מטה, והאטה בצמיחת השכר מחלישה את המומנטום האינפלציוני. נתוני CME מראים שההסתברות להעלאת ריבית בספטמבר ירדה ל-44%, ירידה משמעותית מ-68% בתחילת החודש. ירידה בתשואות הריאליות על אג"ח ממשלת ארה"ב מדגישה את יתרונו של הזהב כגידור שאינו נושא ריבית. סבב עליות זה מייצג היפוך מגמה בטווח הבינוני, ולא התאוששות אימפולסיבית לטווח קצר. מקרה בודד של אינפלציה חזקה לא צפוי להפוך לחלוטין את המגמה העולה.
2. **פריצות טכניות צעד אחר צעד, התנגדות קודמת הופכת לתמיכה חזקה** נר שורי גדול בגרף השבועי ביסס את עצמו היטב מעל כל הממוצעים הנעים לטווח הבינוני והארוך. הגרף היומי פרץ את הרמות המרכזיות של 4200 ו-4400. אזור ההתנגדות הקודם של 4360-4380 הפך בהצלחה לתמיכה המרכזית של היום. הממוצעים הנעים של 4 שעות נמצאים בקו שורי מוחלט, עם שפל מתמשך. אם התמיכה תישאר, ההסתברות להמשך תנועה כלפי מעלה לאחר הקונסולידציה גבוהה יותר.
3. **בניית פוזיציות ארוכות טווח של מוסדות + רכישות זהב של הבנק המרכזי משפרות את רשת הביטחון**
קרנות סל של זהב בחו"ל ממשיכות לראות זרימות נטו, כאשר קרנות גידור מכסות פוזיציות שורט; מדינות מגדילות את עתודות הזהב שלהן כשהן מתרחקות מהדולר, ומספקות נזילות רבה לרכישות פוטנציאליות במהלך נסיגות, מה שהופך ירידה חדה של יום אחד לבלתי סבירה ביותר.
4. **דולר חלש יותר יוצר יתרונות תמחור**
נתוני שכר חלשים שאינם חקלאיים דיכאו את מדד הדולר, ושמרו עליו ברמות נמוכות. זהב במחיר דולרים מרוויח ישירות, כאשר תנודות תוך-יומיות קלות בדולר מובילות למסחר בטווח מוגבל, אך הטון השורי הכללי נותר ללא שינוי.
Trade ist aktiv
Trade geschlossen: Ziel wurde erreicht
I share precise strategies daily. For free access to my Telegram channel, click the link.
t.me/+plnItBTKxL44Zjc0
t.me/+plnItBTKxL44Zjc0
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
I share precise strategies daily. For free access to my Telegram channel, click the link.
t.me/+plnItBTKxL44Zjc0
t.me/+plnItBTKxL44Zjc0
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.