Gold notiert bei etwa 4.153, nachdem sich der Kurs kräftig von der Region um 4.080 erholt hat. Die jüngste Erholung wurde durch einen schwächeren US-Dollar und sinkende Treasury-Renditen unterstützt, wodurch Gold während der Donnerstagssitzung um mehr als 1 % zulegen konnte.
Die makroökonomischen Bedingungen bleiben widersprüchlich. Die US-Erzeugerpreise stiegen im September deutlich um 1,3 % gegenüber dem Vormonat und 6,3 % gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig legten die Einzelhandelsumsätze um 0,8 % zu, wodurch die Inflationsrisiken erhöht bleiben. Die Erwartungen an eine unmittelbare Zinserhöhung der Fed im Oktober sind jedoch weiterhin relativ gering. Dies ermöglichte einen Rückgang der Renditen und unterstützte die Erholung des Goldpreises.
Technischer Ausblick
Die H1-Erholung hat einen wichtigen strukturellen Widerstandsbereich erreicht.
Gold prallte dynamisch von der Major Demand Zone bei 4.075–4.088 ab. Die übergeordnete Marktstruktur bleibt jedoch durch eine klare fallende Trendlinie (Descending Trendline) begrenzt.
Die jüngste Erholung führte zu einem kurzfristigen CHoCH, doch inzwischen ist der Kurs wieder unter die Zone 4.157–4.166 gefallen. Das ist entscheidend, da dieser Bereich zugleich mit der fallenden Trendlinie zusammenfällt.
Solange die Käufer keine klare Akzeptanz oberhalb dieser Struktur auf dem H1-Chart etablieren, kann die Erholung weiterhin als korrektive Bewegung innerhalb der übergeordneten bärischen Sequenz betrachtet werden.
Die Chartprojektion spricht daher dafür, zunächst einen erneuten Retest des Widerstands abzuwarten, bevor sich der Abwärtsdruck wieder verstärkt.
Wichtige Zonen
4.207–4.217 — Major Resistance
4.190–4.198 — Bearish OB
4.157–4.166 — Intermediate Support / Retest Zone
4.111–4.122 — Downside Target
4.075–4.088 — Major Demand
4.066,688 — Wichtiges strukturelles Tief
Handelsplan
Das Hauptszenario besteht darin, einen Retest der Zone 4.157–4.166 und der fallenden Trendlinie abzuwarten.
Sollte Gold an dieser Konfluenz scheitern, keine klare Akzeptanz oberhalb der Struktur etablieren und erneut eine bärische Bestätigung liefern, bevorzuge ich eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung.
Das erste Ziel liegt bei 4.111–4.122.
Dieser Bereich stellt nach dem Durchbruch unter die aktuelle Widerstandsstruktur das nächste wichtige strukturelle Ziel dar.
Es gibt keinen Grund, die aktuelle Schwäche hinterherzulaufen. Die sauberere Gelegenheit ergibt sich, wenn der Kurs zunächst den Widerstand erneut testet.
Wichtiger Hinweis
Die jüngste Erholung von der Major Demand Zone war kräftig. Daher kann die Volatilität im Bereich 4.157–4.166 weiterhin hoch bleiben.
Eine nachhaltige Rückeroberung dieser Zone und der fallenden Trendlinie auf dem H1-Chart würde die unmittelbare bärische Einschätzung abschwächen und eine Neubewertung der Marktstruktur erforderlich machen.
Verkaufsszenario
Die bärische Einschätzung bleibt bevorzugt, solange Gold unter der fallenden Trendlinie und der Widerstandsstruktur bei 4.157–4.166 bleibt.
Die Bestätigung beim Retest ist wichtiger, als eine Ablehnung vorwegzunehmen.
Fazit
Gold hat sich deutlich erholt, doch der H1-Chart hat eine übergeordnete bullische Umkehr noch nicht bestätigt.
Der entscheidende Bereich liegt bei 4.157–4.166. Wenn die Verkäufer diese Zone erfolgreich verteidigen, spricht die Marktstruktur für erneuten Abwärtsdruck in Richtung 4.111–4.122.
Darunter bleibt die Major Demand Zone bei 4.075–4.088 die nächste tiefere strukturelle Unterstützung, die beobachtet werden sollte.
Die makroökonomischen Bedingungen bleiben widersprüchlich. Die US-Erzeugerpreise stiegen im September deutlich um 1,3 % gegenüber dem Vormonat und 6,3 % gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig legten die Einzelhandelsumsätze um 0,8 % zu, wodurch die Inflationsrisiken erhöht bleiben. Die Erwartungen an eine unmittelbare Zinserhöhung der Fed im Oktober sind jedoch weiterhin relativ gering. Dies ermöglichte einen Rückgang der Renditen und unterstützte die Erholung des Goldpreises.
Technischer Ausblick
Die H1-Erholung hat einen wichtigen strukturellen Widerstandsbereich erreicht.
Gold prallte dynamisch von der Major Demand Zone bei 4.075–4.088 ab. Die übergeordnete Marktstruktur bleibt jedoch durch eine klare fallende Trendlinie (Descending Trendline) begrenzt.
Die jüngste Erholung führte zu einem kurzfristigen CHoCH, doch inzwischen ist der Kurs wieder unter die Zone 4.157–4.166 gefallen. Das ist entscheidend, da dieser Bereich zugleich mit der fallenden Trendlinie zusammenfällt.
Solange die Käufer keine klare Akzeptanz oberhalb dieser Struktur auf dem H1-Chart etablieren, kann die Erholung weiterhin als korrektive Bewegung innerhalb der übergeordneten bärischen Sequenz betrachtet werden.
Die Chartprojektion spricht daher dafür, zunächst einen erneuten Retest des Widerstands abzuwarten, bevor sich der Abwärtsdruck wieder verstärkt.
Wichtige Zonen
4.207–4.217 — Major Resistance
4.190–4.198 — Bearish OB
4.157–4.166 — Intermediate Support / Retest Zone
4.111–4.122 — Downside Target
4.075–4.088 — Major Demand
4.066,688 — Wichtiges strukturelles Tief
Handelsplan
Das Hauptszenario besteht darin, einen Retest der Zone 4.157–4.166 und der fallenden Trendlinie abzuwarten.
Sollte Gold an dieser Konfluenz scheitern, keine klare Akzeptanz oberhalb der Struktur etablieren und erneut eine bärische Bestätigung liefern, bevorzuge ich eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung.
Das erste Ziel liegt bei 4.111–4.122.
Dieser Bereich stellt nach dem Durchbruch unter die aktuelle Widerstandsstruktur das nächste wichtige strukturelle Ziel dar.
Es gibt keinen Grund, die aktuelle Schwäche hinterherzulaufen. Die sauberere Gelegenheit ergibt sich, wenn der Kurs zunächst den Widerstand erneut testet.
Wichtiger Hinweis
Die jüngste Erholung von der Major Demand Zone war kräftig. Daher kann die Volatilität im Bereich 4.157–4.166 weiterhin hoch bleiben.
Eine nachhaltige Rückeroberung dieser Zone und der fallenden Trendlinie auf dem H1-Chart würde die unmittelbare bärische Einschätzung abschwächen und eine Neubewertung der Marktstruktur erforderlich machen.
Verkaufsszenario
Die bärische Einschätzung bleibt bevorzugt, solange Gold unter der fallenden Trendlinie und der Widerstandsstruktur bei 4.157–4.166 bleibt.
Die Bestätigung beim Retest ist wichtiger, als eine Ablehnung vorwegzunehmen.
Fazit
Gold hat sich deutlich erholt, doch der H1-Chart hat eine übergeordnete bullische Umkehr noch nicht bestätigt.
Der entscheidende Bereich liegt bei 4.157–4.166. Wenn die Verkäufer diese Zone erfolgreich verteidigen, spricht die Marktstruktur für erneuten Abwärtsdruck in Richtung 4.111–4.122.
Darunter bleibt die Major Demand Zone bei 4.075–4.088 die nächste tiefere strukturelle Unterstützung, die beobachtet werden sollte.
Trade ist aktiv
Die Kursentwicklung verlief entsprechend dem zuvor erwarteten bärischen Szenario. Gold wurde an der fallenden Trendlinie und der Widerstandsstruktur zurückgewiesen und fiel anschließend um rund 44 Punkte. Dies bestätigt, dass die Verkäufer im oberen Bereich des H1-Charts weiterhin aktiv sind.
Aktuell notiert Gold bei etwa 4.165 und befindet sich damit innerhalb der Zwischenunterstützungszone von 4.157–4.166 (Intermediate Support). Dieser Bereich stellt die erste potenzielle Reaktionszone dar, weshalb eine kurzfristige Konsolidierung möglich ist.
Die bärische Marktstruktur bleibt intakt, solange der Kurs unterhalb der fallenden Trendlinie notiert. Sollten die Verkäufer ausgehend von dieser Zone erneut an Dynamik gewinnen, bleibt der Abwärtszielbereich von 4.111–4.122 (Downside Target) das nächste wichtige Kursziel.
Derzeit entwickelt sich das Setup weiterhin entlang des zuvor prognostizierten Kursverlaufs.
Verbundene Veröffentlichungen
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
Verbundene Veröffentlichungen
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.