XAUUSD notiert bei etwa 4.163, nachdem der Kurs an der fallenden dynamischen Widerstandslinie und an der unteren Begrenzung der Widerstandszone 4.180–4.190 abgewiesen wurde. Auf H1 bleibt die Marktstruktur unter Druck, während sich der Kurs zwischen dem fallenden Widerstand und der steigenden Intraday-Trendlinie bewegt.
Das makroökonomische Umfeld für Gold ist inzwischen gemischter. Der stellvertretende Fed-Vorsitzende Philip Jefferson und der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams, sprachen sich beide dafür aus, vor einer weiteren Zinserhöhung zunächst mehr Zeit vergehen zu lassen und zusätzliche Daten abzuwarten. Dadurch sank die vom Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf etwa 25 %, verglichen mit rund 70 % zu Beginn der Woche. Reuters
Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben jedoch ein erheblicher Gegenwind. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe erreichte am 1. Oktober 5,342 % und damit den höchsten Stand seit 2002. Gleichzeitig blieb der US-Dollar angesichts des weltweiten Ausverkaufs am Anleihemarkt stabil. Diese Bedingungen erhöhen weiterhin die Opportunitätskosten für das Halten von Gold, das keine laufenden Erträge abwirft. Reuters
Die Märkte richten ihren Blick nun auf den US-Arbeitsmarktbericht für September. Die Konsenserwartungen liegen bei rund 100.000 neuen Arbeitsplätzen und einer Arbeitslosenquote von 4,2 %. Ein stärkerer Bericht könnte die Erwartungen an eine weitere Straffung der Fed-Politik wiederbeleben, während schwächere Arbeitsmarktdaten die Einschätzung einer Zinspause im Oktober unterstützen könnten. Reuters
Technischer Ausblick
Die H1-Struktur bleibt unterhalb des fallenden dynamischen Widerstands bärisch.
Der Kurs testete kürzlich die Widerstandszone 4.180–4.190, in der sich die EQH-Liquidität und die fallende Trendlinie überschneiden. Den Käufern gelang es jedoch nicht, sich nachhaltig oberhalb dieses Bereichs zu etablieren.
Die anschließende Zurückweisung führte XAUUSD zurück in Richtung 4.163, wodurch das kurzfristige Abwärtsszenario weiterhin aktiv bleibt.
Die erste wichtige Unterstützung liegt in der Major-Demand-Zone 4.138–4.148. Diese Zone überschneidet sich zudem mit der steigenden Intraday-Trendlinie und stellt damit den ersten Bereich dar, in dem Käufer erneut reagieren könnten.
Sollte diese Nachfragezone nicht halten, liegt das nächste Abwärtsziel bei 4.118–4.128, gefolgt vom strukturellen Tief bei etwa 4.111.
Auf der Oberseite würde eine Erholung über 4.180–4.190 den Weg zur darüberliegenden Supply-Zone 4.208–4.218 freimachen.
Wichtige Zonen
Aktueller Kurs: 4.163,260
Widerstand / Verkaufszone: 4.180–4.190
Obere Supply-Zone: 4.208–4.218
Major Demand: 4.138–4.148
Zielzone: 4.118–4.128
Strukturelle Unterstützung: 4.110–4.112
Trading-Plan
Short-Priorität: 4.180–4.190
Bedingung: Zunächst einen korrektiven Retest abwarten und anschließend auf eine bärische Zurückweisung, einen Liquidity Sweep, die Bildung eines Lower Highs oder eine bärische MSS-Bestätigung achten.
TP1: 4.138–4.148
TP2: 4.118–4.128
TP3: 4.110–4.112
Invalidierung: Eine nachhaltige Akzeptanz auf H1 oberhalb von 4.190–4.195 würde das unmittelbare bärische Szenario abschwächen.
Kauf- und Verkaufsperspektive
Das sauberere Setup besteht darin, Short-Positionen nicht bei etwa 4.163 hinterherzulaufen, da sich der Kurs bereits einer nahegelegenen Nachfragezone nähert.
Ein erneuter Anstieg in Richtung 4.180–4.190 würde einen besseren Einstiegspunkt bieten, um die Stärke der Verkäufer zu beurteilen.
Hält der Widerstand weiterhin stand, spricht die Struktur für eine erneute Abwärtsbewegung in Richtung 4.138–4.148. Sollte die Nachfragezone durchbrochen werden, rückt die Zielzone 4.118–4.128 in den Fokus.
Wichtiger Hinweis
Der heutige US-Arbeitsmarktbericht ist das wichtigste Ereignisrisiko. Die nachlassenden Inflationserwartungen und die jüngsten Kommentare der Fed haben die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Oktober reduziert. Starke Arbeitsmarktdaten könnten die Renditen und den US-Dollar jedoch schnell wieder nach oben treiben. Umgekehrt könnten schwächere Beschäftigungsdaten eine Erholung des Goldpreises begünstigen. Reuters
Abschließende Einschätzung
Die H1-Struktur bleibt unterhalb von 4.180–4.190 und des fallenden dynamischen Widerstands bärisch.
Das Hauptszenario ist ein korrektiver Retest der Zone 4.180–4.190 mit anschließender bärischer Bestätigung. Die Ziele liegen zunächst bei 4.138–4.148 und anschließend bei 4.118–4.128, falls die Nachfragezone nicht hält.
Können die Verkäufer den H1-Widerstand verteidigen und Gold zurück in Richtung der tieferen Zielzone drücken?
Trade geschlossen: Ziel wurde erreicht
Gold entwickelte sich genau wie im bärischen Szenario erwartet, nachdem der Preis an der Widerstandszone von 4.180–4.190 abgewiesen wurde.
Der Kurs fiel um etwa 57 Punkte, durchbrach die Hauptnachfragezone von 4.138–4.148 und erreichte die prognostizierte Zielzone von 4.118–4.128, bevor Käufer reagierten.
Anschließend erholte sich XAUUSD in Richtung 4.141 und zeigte eine erste Reaktion auf die darunterliegende Unterstützung.
In dieser Phase ist es weniger attraktiv, neuen Short-Positionen hinterherzulaufen. Entscheidend ist nun, ob 4.138–4.148 künftig als Widerstand fungiert. Eine erneute Zurückweisung könnte den Abwärtsdruck verstärken, während eine nachhaltige Rückeroberung eine stärkere korrektive Erholung unterstützen könnte.
Verbundene Veröffentlichungen
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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