XAUUSD: Akkumulation deutet auf Aufwärtstrend hinNach einem deutlichen Rückgang Ende letzten Monats konsolidierte sich der Goldpreis im Bereich von 4.432 bis 4.527 US-Dollar. Dies ist ein typisches Muster, das zu beobachten ist, wenn der Markt den Verkaufsdruck absorbiert, bevor er seine nächste Richtung bestimmt.
Positiv ist, dass der Preis innerhalb der Unterstützungszone weiterhin höhere Tiefs bildet, während sich der RSI aus dem neutralen Bereich zu erholen beginnt. Dies deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck allmählich nachlässt und nicht mehr den Markt vollständig dominiert.
Grundsätzlich tragen die kurzfristige USD-Schwäche und die Erwartung einer langsameren Straffung der Geldpolitik durch die Fed dazu bei, dass Gold wieder an Attraktivität gewinnt. Sollten die US-Arbeitsmarktdaten nicht besonders positiv ausfallen, könnten defensive Anleger wieder in dieses Edelmetall investieren.
Mein Szenario sieht vor, dass sich der Goldpreis um 4.432 US-Dollar stabilisiert, dann in Richtung 4.527 US-Dollar und weiter auf 4.569 US-Dollar steigt. Dies ist eine wichtige Angebotszone, die darüber entscheiden wird, ob der Markt in einen kurzfristigen Aufwärtstrend übergehen kann.
Referenzstrategie:
Achten Sie auf Kaufgelegenheiten im Bereich von 4.432 bis 4.450 US-Dollar, sobald ein Umkehrsignal erscheint.
TP1: 4.527.
TP2: 4.569. Stop-Loss unter 4.432. 
Long
DAX Tagesausblick 04. Juni – Kommt jetzt die große Korrektur?Bevor wir starten: '
Heute wird noch ein ausführlicheres YouTube Video speziell zu den morgigen US-Arbeitsmarktdaten (NFP) erscheinen. Dort gehe ich deutlich detaillierter auf die verschiedenen Szenarien, mögliche Marktreaktionen und die wichtigsten Levels ein. Wer sich auf den wichtigsten Makro Event der Woche vorbereiten möchte, sollte dort unbedingt vorbeischauen.
Wie immer handelt es sich hierbei um keine Anlageberatung, sondern ausschließlich um meine persönliche Markteinschätzung.
Fundamentale und geopolitische Lage
Die Märkte standen gestern erneut stark unter dem Einfluss der geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten. Die Nachrichtenlage rund um Israel, den Iran, die USA und die gesamte Region bleibt angespannt und sorgt weiterhin für erhebliche Unsicherheit an den Finanzmärkten.
Im Fokus standen erneut Berichte über mögliche Fortschritte bei diplomatischen Gesprächen, gleichzeitig aber auch neue Spannungen und militärische Entwicklungen. Die USA arbeiten weiterhin an verschiedenen Szenarien zur Stabilisierung der Lage. Gleichzeitig sorgen zahlreiche Aussagen von Donald Trump, Meldungen rund um Benjamin Netanjahu sowie Berichte über mögliche Angriffe und Sicherheitsrisiken im Bereich Kuwait, Bahrain und der Straße von Hormus für erhöhte Nervosität.
Besonders die Straße von Hormus bleibt dabei der zentrale Faktor für die Rohstoffmärkte. Ein erheblicher Teil der weltweiten Öltransporte verläuft durch diese Region. Jede neue Meldung über mögliche Eskalationen oder diplomatische Fortschritte führt deshalb unmittelbar zu starken Bewegungen bei Öl, Staatsanleihen, Währungen und den Aktienmärkten.
Hinzu kamen weitere marktrelevante Nachrichten aus dem Technologiesektor. Die geplante IPO von SpaceX sorgt weiterhin für Aufmerksamkeit. Besonders interessant dabei ist, dass Elon Musk trotz Börsengang weiterhin rund 82,4 % der Stimmrechte kontrollieren soll. Darüber hinaus standen Entwicklungen rund um Alphabet, Google, Anthropic sowie die bevorstehenden Broadcom Zahlen im Fokus der Investoren.
Insgesamt führte die Kombination aus geopolitischer Unsicherheit, steigenden Ölpreisen und vorsichtiger Positionierung vor den morgigen Arbeitsmarktdaten zu einer deutlichen Risk Off Bewegung. Risk Assets standen gestern unter Druck und zeigten erste größere Gewinnmitnahmen.
Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
Auch auf der makroökonomischen Seite war gestern einiges geboten.
Zusätzlich zu den geopolitischen Entwicklungen standen gestern mehrere Aussagen von EZB- und Fed-Vertretern im Fokus der Märkte. Dabei überwog insgesamt ein eher restriktiver beziehungsweise hawkisher Ton.
EZB-Direktor Elderson betonte erneut die Risiken einer weiterhin hartnäckigen Inflation und signalisierte, dass die EZB auch nach der nächsten Zinssitzung wachsam bleiben müsse. Die Marktteilnehmer rechnen inzwischen zunehmend damit, dass der Zins Pfad in Europa länger restriktiv bleiben könnte als noch vor einigen Wochen erwartet, daher auch der stärkere Abverkauf bei Europäischen Aktien.
Auch von Seiten der US-Notenbank kamen keine Signale für eine kurzfristige Lockerung der Geldpolitik. Fed-Mitglieder wie Logan und Williams betonten weiterhin die Bedeutung der Inflationsbekämpfung und machten deutlich, dass die Federal Reserve bei anhaltend robusten Wirtschaftsdaten keinen unmittelbaren Handlungsdruck für Zinssenkungen sieht.
Zusätzlichen Druck auf die Märkte brachte die Aussage von Bessent, der darauf hinwies, dass das weiterhin starke Konsumwachstum ein Problem für den Kampf gegen die Inflation darstellen könnte. Insgesamt verstärkten die Aussagen der Notenbankvertreter daher die Wahrnehmung, dass sowohl die EZB als auch die Fed aktuell keinen Grund sehen, ihre restriktive Haltung deutlich aufzuweichen, sondern eher von gegen Maßnahmen sprechen.
Diese Kombination aus geopolitischer Unsicherheit, steigenden Ölpreisen, robusten Konjunkturdaten und weiterhin restriktiven Notenbankkommentaren sorgte gestern für zusätzlichen Gegenwind bei Aktien und anderen Risk Assets.
Bei den Wirtschaftsdaten stand zunächst der ADP Nonfarm Employment Change für Mai im Fokus. Die Beschäftigung im Privatsektor stieg um 122.000 Stellen und lag damit über den Erwartungen von 118.000. Der Vormonat wurde zudem von 109.000 auf 105.000 nach unten revidiert. Insgesamt zeigen die Daten weiterhin einen robusten US-Arbeitsmarkt. Für die Fed bedeutet ein stärkerer Arbeitsmarkt grundsätzlich weniger Druck für schnelle Zinssenkungen.
Der S&P Global Services PMI lag bei 50,7 Punkten und damit leicht unter den Erwartungen von 50,9. Trotz des kleinen Rückgangs bleibt der Index weiterhin über der wichtigen Wachstumsschwelle von 50 Punkten und signalisiert damit weiterhin Expansion im Dienstleistungssektor.
Deutlich stärker fiel hingegen der ISM Non-Manufacturing PMI aus. Der Index stieg auf 54,5 Punkte und übertraf sowohl die Prognose von 53,7 als auch den Vormonatswert von 53,6 deutlich. Dies signalisiert weiterhin eine robuste wirtschaftliche Aktivität im US-Dienstleistungssektor.
Der ISM Non-Manufacturing Prices Index fiel leicht auf 71,3 Punkte gegenüber einer Erwartung von 72,3 Punkten. Trotz des Rückgangs bleibt das Preisniveau weiterhin sehr hoch und deutet auf anhaltenden Inflationsdruck hin.
Besonders interessant waren auch die Rohöllagerbestände. Erwartet wurde ein Rückgang von 2,9 Millionen Barrel. Tatsächlich lagen die Bestände jedoch bei minus 7,974 Millionen Barrel. Ein derart starker Lagerabbau deutet auf eine deutliche Verknappung des Angebots hin und wirkt grundsätzlich unterstützend beziehungsweise bullisch auf den Ölpreis.
Heute richtet sich der Fokus ausschließlich auf die Initial Jobless Claims in den USA. Erwartet werden 214.000 neue Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe nach zuvor 215.000.
Der wichtigste Termin der gesamten Woche folgt jedoch morgen . Um 15:30 Uhr stehen die Average Hourly Earnings, die Nonfarm Payrolls sowie die US-Arbeitslosenquote auf dem Kalender. Die Erwartungen liegen aktuell bei 95.000 neuen Stellen, einer Arbeitslosenquote von 4,3 % sowie einem Anstieg der Stundenlöhne um 0,3 %. Diese Daten dürften die Richtung für die Märkte in den kommenden Wochen maßgeblich beeinflussen.
Märkte und Korrelationen im Überblick
US Oil
Der Ölpreis konnte gestern bereits den dritten bullischen Tagesschlusskurs in Folge seit Wochenbeginn ausbilden. Besonders wichtig ist dabei, dass wir wieder oberhalb der 95 Dollar Marke sowie oberhalb des Wochenhochs der Vorwoche schließen konnten.
Aktuell notiert Öl erneut im Bereich dieser wichtigen Zone. Für mich bleibt nun entscheidend, ob sich der Markt nachhaltig über 95 Dollar etablieren kann. Gelingt dies, sehe ich weiteres Potenzial in Richtung 98 Dollar sowie anschließend einen erneuten Angriff auf die psychologisch wichtige 100 Dollar Marke.
Sollten wir hingegen wieder unter 95 Dollar zurückfallen, würde sich das Bild zunächst eintrüben und eine Bewegung zurück in Richtung 88 Dollar wahrscheinlicher werden.
Die weitere Entwicklung bleibt dabei unmittelbar von den geopolitischen Nachrichten rund um den Nahen Osten und insbesondere von der Situation in der Straße von Hormus abhängig.
US-Staatsanleihen
Bei den US-Staatsanleihen sahen wir gestern über nahezu alle Laufzeiten hinweg starke Anstiege. Sowohl 3-jährige, 5-jährige, 10-jährige als auch 30-jährige Anleihen konnten teilweise um rund 1 % zulegen.
Heute sehen wir zwar ein leichtes Gap Down, insgesamt zeigt die Entwicklung aber weiterhin, wie sensibel die Märkte aktuell auf geopolitische Entwicklungen und Wirtschaftsdaten reagieren.
Gerade im Zusammenhang mit den morgigen NFP-Daten bleibt das Risiko weiterer starker Bewegungen bei Renditen und Anleihen sehr hoch.
DXY – US-Dollar Index
Der US-Dollar profitierte gestern von der Bewegung am Anleihemarkt und legte rund 0,35 % zu.
Besonders wichtig war dabei der Schlusskurs oberhalb der zentralen 99,50-Punkte-Marke. Für mich bleibt nun entscheidend, ob das gestrige Tageshoch nach oben durchbrochen werden kann. Sollte dies gelingen, sehe ich weiteres Potenzial in Richtung der psychologisch wichtigen 100-Punkte-Marke.
Kann der Dollar hingegen das gestrige Hoch nicht überwinden, bleibt das gestrige Tagestief bei 99,18 Punkten die entscheidende Unterstützung.
Volatilitätsindex (VIX)
Der Volatilitätsindex zeigte gestern zwar einen kurzfristigen Anstieg, bleibt mit einem Stand von rund 16,05 Punkten jedoch weiterhin auf einem vergleichsweise entspannten Niveau.
Von echter Panik kann aktuell trotz der Gewinnmitnahmen also noch keine Rede sein.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Nvidia steht seit Dienstag verstärkt unter Druck. Gestern folgte mit einem Tagesverlust von rund 3,6 % ein weiterer schwacher Handelstag.
Der Markt befindet sich aktuell im Retest des offenen Gaps vom Monatsanfang. Für mich bleibt die entscheidende Unterstützungszone weiterhin zwischen 212 und 208 Dollar.
Solange dieser Bereich hält, bleibe ich grundsätzlich bullisch. Sollte die Zone jedoch aufgegeben werden, rückt als nächstes wichtiges Unterstützungsniveau die psychologisch relevante 200-Dollar-Marke in den Fokus.
Bitcoin
Bitcoin zeigte sich ebenfalls schwach und wurde in der Nacht erneut deutlich abverkauft. Aktuell notiert der Markt wieder knapp oberhalb von 64.000 Dollar.
Für mich bleibt die wichtigste Unterstützung das Tief im Bereich von 60.000 Dollar. Solange dieses Level verteidigt wird, bleibt eine Stabilisierung möglich.
Sollte die Marke von 60.000 Dollar jedoch nachhaltig nach unten brechen, würde sich das charttechnische Bild deutlich verschlechtern und weitere Abgaben wären wahrscheinlich.
Auf der Long-Seite bleibe ich aktuell vorsichtig. Neue Long-Positionen erscheinen für mich erst dann interessant, wenn wir wieder klare bullische Daily-Schlusskurse sehen.
S&P 500
Der S&P 500 verzeichnete gestern erstmals seit mehreren Wochen wieder einen stärkeren Rücksetzer und schloss rund 0,75 % im Minus.
Die Daily-Kerzen wurden bereits in den vergangenen Tagen kleiner und signalisierten nachlassende Dynamik. Heute wurde bereits das gestrige Tagestief unterschritten.
Entscheidend bleibt nun die Zone zwischen 7.530 und 7.500 Punkten. Dort befindet sich aktuell das wichtigste Unterstützungsniveau.
Kann sich der Markt dort stabilisieren, bleibt ein erneuter Angriff auf die Hochs im Bereich von 7.600 Punkten möglich.
Fällt hingegen auch die 7.500-Punkte-Marke, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur in Richtung 7.400 Punkte.
Nasdaq
Auch der Nasdaq zeigte gestern erste stärkere Gewinnmitnahmen und verlor rund 0,9 %.
Heute wurde bereits das gestrige Tagestief unterschritten. Für mich bleibt nun entscheidend, ob die Zone um 30.500 Punkte als Widerstand fungiert.
Sollte der Markt dort erneut abgewiesen werden, wäre ein Rücksetzer in Richtung 30.200 Punkte und anschließend zur psychologisch wichtigen 30.000-Punkte-Marke denkbar.
Kann sich der Nasdaq hingegen wieder nachhaltig über 30.500 Punkte etablieren, bleibt für mich weiterhin ein Angriff auf die Allzeithochs das bevorzugte Szenario.
US30
Der Dow Jones zeigte gestern die stärksten Gewinnmitnahmen der großen US-Indizes und verlor rund 1,3 %. Nach dem neuen Allzeithoch am Dienstag schloss der Markt im Bereich von 50.700 Punkten.
Für mich bleibt die 51.000-Punkte-Marke nun die entscheidende Zone. Sollte der Markt diesen Bereich von unten testen und dort erneut abgewiesen werden, könnte ein weiterer Rücklauf in Richtung 50.500 Punkte folgen. Für neue Short-Szenarien wäre jedoch zunächst ein nachhaltiger Bruch unter den gestrigen Tagestief bei 50.690 Punkten erforderlich.
Long-Setups werden für mich erst wieder interessant, wenn sich der Markt nachhaltig oberhalb von 51.000 Punkten stabilisieren kann und erneut Richtung Allzeithochs marschiert.
DAX – Charttechnischer Ausblick
Der DAX stand gestern massiv unter Druck und zeigte nach den deutlichen Rejections vom Montag und Dienstag schließlich den erwarteten Verkaufsimpuls.
Auf Tagesbasis verlor der Markt rund 1,73 % und schloss deutlich unter der psychologisch wichtigen 25.000-Punkte-Marke. Zusätzlich wurde die zentrale Zone aus Monatshoch April und Jahreshoch 2025 zwischen 24.770 und 24.800 Punkten nach unten durchbrochen.
Aktuell hat der Markt zunächst Unterstützung im Bereich von 24.650 Punkten gefunden. Dort befindet sich gleichzeitig ein wichtiges Quartalshochpreislevel aus Juli 2025. Für die bullische Seite bleibt nun entscheidend, dass wir uns im Tagesverlauf wieder oberhalb der Zone zwischen 24.770 und 24.800 Punkten etablieren können.
Gelingt dies, würde sich die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass wir zunächst das Wochentief der Kalenderwoche 22 bei 24.911 Punkten zurückerobern und anschließend erneut die Schlüsselmarke bei 25.000 Punkten angreifen.
Das bearische Szenario aktiviert sich für mich erst dann wirklich, wenn der Markt nachhaltig unter 24.630 Punkten schließt. In diesem Fall würde sich das Korrekturpotenzial zunächst bis in den Bereich von 24.500 Punkten ausweiten.
Trotz des deutlichen Rücksetzers bleibe ich insgesamt weiterhin konstruktiv. Gewinnmitnahmen nach der starken Rally der vergangenen Wochen sind völlig normal und die übergeordnete Marktstruktur bleibt bislang intakt.
Deshalb würde ich aktuell zwar die Risiken nicht ignorieren, gleichzeitig aber auch vorsichtig mit aggressiven Short-Positionierungen sein. Wie am Wochenanfang gesagt, wurde extrem viel Optimismus eingepreist über die letzten Wochen im Bezug auf die geopolitische Entwicklung im Nahen Osten. Wenn die Dynamik hier abflacht, entstehen größere Risk Off Bewegungen wie gestern.
Kein Anlageberatung, nur meine persönliche Markteinschätzung!
Abschließend wünsche ich euch allen erfolgreiche und vor allem stabile Trades für den heutigen Handelstag.
Wie seht ihr die aktuelle Situation bei den Risk Assets? Sehen wir gerade den Beginn einer größeren Korrektur oder handelt es sich lediglich um normale Gewinnmitnahmen vor den morgigen NFP-Daten?
Ich bin gespannt auf eure Einschätzungen. 
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Short 
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DAX Tagesausblick 03. Juni – Sind die Bullen erschöpft?Geopolitische und fundamentale Lage
Die geopolitische Lage bleibt auch zum Start des heutigen Handelstages der wichtigste Einflussfaktor für die Finanzmärkte. Besonders im Fokus steht weiterhin die Situation im Nahen Osten. Nachdem zuletzt Hoffnungen auf eine Entspannung zwischen den USA und Iran aufgekommen waren, zeigen die jüngsten Meldungen erneut ein deutlich gemischteres Bild.
Laut Reuters hat Iran ballistische Raketen in Richtung Bahrain und Kuwait abgefeuert. Die Angriffe sollen ihre Ziele verfehlt haben, woraufhin US-Streitkräfte Gegenmaßnahmen eingeleitet haben. Gleichzeitig berichten iranische Medien, dass es seit mehreren Tagen keinen direkten Kontakt zwischen Teheran und Washington gegeben habe, während Donald Trump weiterhin von laufenden Verhandlungen spricht. Der Markt bewertet diese widersprüchlichen Signale aktuell als Zeichen dafür, dass die Lage weiterhin festgefahren bleibt.
Zusätzliche Unsicherheit kommt von der Straße von Hormus. Berichten zufolge soll Iran große Teile der strategisch wichtigen Wasserstraße vermint haben. Zwar gibt es erste Anzeichen dafür, dass wieder mehr Schiffe die Route nutzen, die Anzahl der Durchfahrten liegt jedoch weiterhin deutlich unter dem Niveau vor Beginn der Eskalation. Gleichzeitig warnte die Internationale Energieagentur vor kritisch niedrigen globalen Ölbeständen. Die Kombination aus geopolitischen Risiken und sinkenden Lagerbeständen sorgt aktuell dafür, dass wieder eine deutliche Risikoprämie im Ölpreis eingepreist wird.
Im Technologiesektor bleiben die Schlagzeilen bullish. Nvidia CEO Jensen Huang betonte erneut, dass das Unternehmen über ausreichende Kapazitäten verfüge, um die weiterhin enorm hohe Nachfrage nach KI Chips bedienen zu können. Die Aussagen unterstreichen einmal mehr, dass die KI Revolution nach wie vor der zentrale Wachstumstreiber für die großen US Technologieunternehmen bleibt.
Zusätzlichen Rückenwind erhielt der Sektor durch Microsoft. Auf der jüngsten Entwicklerkonferenz stellte das Unternehmen weitere KI Produkte und neue Anwendungen vor und machte deutlich, dass künstliche Intelligenz weiterhin im Zentrum der langfristigen Unternehmensstrategie steht. Gleichzeitig sorgten Berichte über eine mögliche Milliardenfinanzierung von DeepSeek sowie die Vorbereitungen von Anthropic auf einen Börsengang für weitere Fantasie im KI Sektor.
Diese Entwicklungen erklären auch, weshalb insbesondere der Nasdaq weiterhin deutlich stärker performt als viele andere Indizes. Die großen Technologieunternehmen bleiben der wichtigste Treiber der aktuellen Rally.
Ein weiteres wichtiges Thema bleibt der mögliche SpaceX Börsengang diesen Monat. Reuters berichtete, dass SpaceX offenbar einen IPO Preis von 135 US Dollar pro Aktie anstrebt und dabei rund 75 Milliarden US Dollar einsammeln möchte. Die angestrebte Bewertung soll bei rund 1,75 Billionen US Dollar liegen. Sollte sich dies bestätigen, würde es sich um einen der größten Börsengänge der Geschichte handeln. Der Markt beginnt bereits, diese Fantasie einzupreisen, was zusätzlich für Kapitalzuflüsse in den Technologiesektor sorgt.
Auch die Zentralbanken bleiben ein entscheidender Faktor. In Europa lagen die Inflationsdaten gestern leicht über den Erwartungen. Besonders die Kerninflation fiel höher aus als prognostiziert und bestätigt damit, dass der Inflationsdruck weiterhin vorhanden ist. Für die EZB bedeutet dies, dass zukünftige Zinssenkungen schwieriger werden könnten. Gleichzeitig zeigen die jüngsten US Arbeitsmarktdaten weiterhin einen robusten Arbeitsmarkt, was auch der FED weniger Spielraum für schnelle Zinssenkungen lässt.
Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
Die wichtigsten Daten des gestrigen Handelstages kamen aus Europa und den USA.
In der Eurozone wurde die Verbraucherpreisinflation veröffentlicht. Die Gesamtinflation entsprach mit 3,2 % den Erwartungen. Die Kerninflation lag jedoch bei 2,5 % und damit über den erwarteten 2,4 %. Genau diese Abweichung sorgte für leichte Schwäche im DAX. Höhere Kerninflation bedeutet für die Marktteilnehmer, dass die EZB zukünftig vorsichtiger bei Zinssenkungen agieren könnte. Gerade europäische Aktien reagieren auf solche Entwicklungen besonders sensibel. Für das Zins Bild der Marktteilnehmer sind solche Zahlen eher negativ, da bei der EZB deutlich hawkishere Aussagen kommen in Bezug auf Zinserhöhungen für das Jahr 2026.
Noch wichtiger für die internationalen Märkte waren die JOLTS Job Openings aus den USA. Erwartet wurden 6,86 Millionen offene Stellen. Gemeldet wurden jedoch 7,618 Millionen nach zuvor 6,887 Millionen. Der US Arbeitsmarkt präsentiert sich damit weiterhin deutlich stärker als erwartet.
Die Konsequenz daraus ist relativ eindeutig. Einerseits bestätigt dies die Stärke der amerikanischen Wirtschaft. Andererseits sinkt damit die Wahrscheinlichkeit schneller Zinssenkungen durch die FED. Genau dieses Spannungsfeld begleitet die Märkte aktuell bereits seit Monaten zuzüglich der geopolitischen Spannungen und der daraus resultierenden Inflation durch erhöhte Energiepreise.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Auch heute stehen wieder mehrere wichtige Konjunkturdaten auf der Agenda.
Besonders im Fokus steht der ADP Non Farm Employment Change. Dieser Bericht misst die Veränderung der Beschäftigung im privaten US Sektor und gilt als wichtiger Vorläufer für die offiziellen Non Farm Payrolls am Freitag. Erwartet werden 116.000 neue Stellen nach zuvor 109.000.
Ebenfalls veröffentlicht werden die S&P Global Services PMI-Daten. Dieser Indikator misst die wirtschaftliche Aktivität im Dienstleistungssektor. Werte oberhalb von 50 signalisieren weiterhin Wachstum, weshalb der Markt insbesondere darauf achten wird, ob die Expansion der US-Wirtschaft weiterhin intakt bleibt.
Zusätzlich erscheinen die ISM Non-Manufacturing Prices. Dieser Bericht liefert wichtige Hinweise auf die Preisentwicklung innerhalb des Dienstleistungssektors und damit auf zukünftige Inflationsrisiken.
Ebenfalls im Fokus steht der ISM Non-Manufacturing PMI. Dieser zählt zu den wichtigsten Frühindikatoren für die amerikanische Wirtschaft und gibt Aufschluss über die wirtschaftliche Dynamik außerhalb des Industriesektors.
Abgerundet wird der Datenkalender heute durch die Crude Oil Inventories. Die US-Rohöllagerbestände sind aktuell aufgrund der angespannten Lage im Nahen Osten besonders relevant. Sollten die Bestände weiter sinken, könnte dies zusätzlichen Aufwärtsdruck auf den Ölpreis ausüben.
Trotz aller heutigen Veröffentlichungen bleibt der Blick der Märkte bereits auf Freitag gerichtet. Dann stehen die offiziellen Non-Farm Payrolls sowie die US-Arbeitslosenquote an. Diese Daten dürften maßgeblich beeinflussen, wie der Markt die zukünftige Zinspolitik der FED einschätzt.
Trotzdem bleibt die geopolitische Lage im Nahen Osten Thema Nummer 1.
Märkte und Korrelationen im Überblick
US Oil
Der Ölpreis bleibt aktuell einer der wichtigsten Indikatoren für die Risikoeinschätzung der Märkte. US Oil notiert derzeit bei 94,87 US-Dollar und konnte die wichtige 90 Dollar Marke erneut erfolgreich verteidigen.
Charttechnisch wirkt die Situation wieder bullish. Das Wochenhoch der Vorwoche wurde bereits überschritten und aktuell entsteht evtl. die dritte bullische Tageskerze in Folge. Besonders wichtig bleibt nun die Zone um 95 US-Dollar. Sollte dieser Bereich nachhaltig überwunden werden, könnte die Bewegung schnell in Richtung 100 US-Dollar fortgesetzt werden.
Die aktuelle Price Range liegt damit weiterhin zwischen 90 und 100 US-Dollar. Die Entwicklung im Nahen Osten bleibt hierbei der entscheidende Einflussfaktor.
US-Staatsanleihen
Die Bondmärkte zeigten gestern erneut leichte Stärke. Zwar wurden überwiegend Doji-Kerzen ausgebildet, dennoch notieren die Anleihekurse weiterhin leicht im Plus. Gleichzeitig steigen die Renditen wieder leicht an.
Der Markt bleibt extrem sensibel gegenüber steigenden Energiepreisen und möglichen Inflationsrisiken. Gerade die Kombination aus höherem Ölpreis und robustem Arbeitsmarkt sorgt dafür, dass Zinssenkungen aktuell immer wieder nach hinten verschoben werden.
DXY
Der US-Dollar-Index konnte gestern erneut leicht positiv schließen und befindet sich weiterhin in seiner bekannten Seitwärtsrange.
Entscheidend bleiben für mich die beiden Marken bei 98,70 Punkten auf der Unterseite und 99,50 Punkten auf der Oberseite. Erst ein Ausbruch aus dieser Range dürfte den nächsten größeren Impuls liefern. Bis dahin bleibt der Dollar technisch neutral.
VIX
Der Volatilitätsindex zeigte gestern zwar kurzzeitig einen Anstieg, dieser wurde jedoch relativ schnell wieder verkauft. Aktuell notiert der VIX bei 15,76 Punkten.
Damit signalisiert der Markt weiterhin ein vergleichsweise entspanntes Umfeld. Von echter Panik oder größerer Unsicherheit ist aktuell noch nichts zu erkennen.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Nvidia zeigte gestern zunächst erneut starke Aufwärtsdynamik und erreichte zwischenzeitlich Kurse von rund 232,50 US-Dollar. Anschließend kam es jedoch zu Gewinnmitnahmen, wodurch die Aktie den Handelstag leicht negativ beendete.
Aus charttechnischer Sicht bleibt die Long-Struktur jedoch weiterhin vollständig intakt. Solange die Unterstützungszone zwischen 212 und 208 US-Dollar verteidigt wird, bleibt der übergeordnete Aufwärtstrend aus meiner Sicht unangetastet. Ein Rücklauf in diesen Bereich wäre sogar eine gesunde Konsolidierung innerhalb des laufenden Trends.
Bitcoin
Bitcoin wurde gestern deutlich abverkauft und verlor auf Tagesbasis rund 6,64 %. Besonders auffällig war dabei, dass selbst die wichtige Marke bei 68.100 US-Dollar nicht gehalten werden konnte.
Für die kommenden Tage wird entscheidend sein, ob die Käufer wieder Stabilität in den Markt bringen oder ob Bitcoin in eine größere Seitwärtsphase übergeht. Vergleichbar wäre dies mit der Range-Phase, die wir bereits zwischen März und Oktober 2024 beobachten konnten. Bis sich hier ein klareres Bild ergibt, bleibe ich weiterhin eher zurückhaltend.
S&P 500
Der S&P 500 konnte erneut einen positiven Tagesschlusskurs ausbilden und notiert mittlerweile bei 7.623 Punkten.
Trotzdem fällt auf, dass die Dynamik langsam nachlässt. Die Tageskerzen werden kleiner und das bullische Momentum wirkt zunehmend erschöpft. Zwar werden Rücksetzer weiterhin gekauft, allerdings nicht mehr mit derselben Aggressivität wie noch vor einigen Wochen.
Die Zone um 7.500 Punkte bleibt für mich weiterhin die wichtigste Unterstützung.
Nasdaq
Deutlich stärker präsentiert sich weiterhin der Nasdaq. Der technologielastige Index konnte gestern erneut zulegen und markierte neue Allzeithochs. Aktuell notieren wir bei rund 30.669 Punkten.
Der Markt wird weiterhin von der KI-Euphorie getragen. Nvidia, Microsoft, Anthropic, DeepSeek und nun auch die Fantasie rund um den SpaceX-IPO sorgen für eine enorme Kapitalrotation in den Technologiesektor.
Solange keine negativen Überraschungen aus dem Nahen Osten oder vom US-Arbeitsmarkt kommen, halte ich sogar einen Anstieg in Richtung 31.000 Punkte für möglich. Im Vergleich zum S&P 500 wirkt das Momentum hier weiterhin deutlich stärker.
Dow Jones
Auch der Dow Jones konnte den Handelstag positiv beenden und schloss rund 0,62 % im Plus.
Für mich bleibt die Zone um 51.000 Punkte weiterhin die wichtigste Unterstützung. Oberhalb davon bleibt die Struktur bullish. Sollte das aktuelle Tageshoch überwunden werden, wäre eine Fortsetzung in Richtung neuer Allzeithochs denkbar.
DAX – Charttechnischer Ausblick
Der DAX zeigte gestern ein gemischtes Bild. Positiv bleibt, dass das Tagestief vom Montag erfolgreich verteidigt werden konnte und sogar der Tageshöchstkurs vom Montag kurzzeitig überschritten wurde. Allerdings gelang es den Bullen erneut nicht, das Momentum nachhaltig aufrechtzuhalten. Der Ausbruch wurde relativ schnell wieder verkauft und der Markt drehte von der Zone um 25.365 Punkte erneut nach unten ab.
Trotzdem konnte die Tageskerze oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 25.000 Punkten schließen. Solange wir über diesem Bereich handeln, bleibt die aktuelle Range-Struktur aktiv und das bullische Szenario hat weiterhin leichte Vorteile.
Für die Oberseite bleibt die Zone um 25.210 Punkte entscheidend. Dort befindet sich aktuell ein wichtiger Widerstandsbereich. Sollte es dem DAX gelingen, diese Zone nachhaltig und nicht nur per kurzfristigem Fake-Out zu überwinden, könnte weiteres Momentum in Richtung 25.500 Punkte und darüber hinaus sogar in Richtung Allzeithoch entstehen.
Auf der Unterseite wird die Lage erst kritischer, wenn das Wochentief bei etwa 24.890 Punkten unterschritten wird. In diesem Fall rückt zunächst die Zone um 24.800 Punkte in den Fokus. Sollte auch dort keine Unterstützung mehr auftreten, befindet sich die nächste relevante Unterstützungszone aus meiner Sicht erst wieder im Bereich um 24.650 Punkte.
Auffällig bleibt außerdem die relative Schwäche des DAX gegenüber den US-Indizes. Während Nasdaq und Dow Jones ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen konnten, wurde der deutsche Leitindex durch die höheren europäischen Inflationsdaten ausgebremst. Die über den Erwartungen liegende Kerninflation erhöht den Druck auf die EZB und spricht gegen eine schnelle Lockerung der Geldpolitik, was aktuell insbesondere europäische Aktien belastet.
Für den heutigen Handel bleiben meine wichtigsten Long-Zonen unverändert. Der erste interessante Bereich liegt direkt an der psychologisch wichtigen Marke zwischen 25.000 und 25.020 Punkten. Sollte dieser Bereich nicht halten, rückt die Zone zwischen 24.910 und 24.895 Punkten in den Fokus. Die letzte größere Unterstützungszone sehe ich aktuell im Bereich zwischen 24.800 und 24.770 Punkten. Solange diese Bereiche verteidigt werden, bleibt für mich das bullische Szenario der bevorzugte Fahrplan.
Keine Anlageberatung, sondern ausschließlich meine persönliche Markteinschätzung.
Wie seht ihr den DAX heute? Werden Gewinnmitnahmen bei den Risk Assets zunehmend wahrscheinlicher oder bleibt ihr weiterhin bullish? Schreibt es gerne in die Kommentare.
Wünsche euch stabile Trades! Long 
Gold, 3. Juni: Wichtige Kursbewegung bahnt sich an🔥Gold, 3. Juni: Wichtige Kursbewegung bahnt sich an
Nach mehrtägiger Konsolidierung hat Gold endlich ein wichtiges Niveau erreicht.
Betrachtet man den 30-Minuten-Chart, so hat sich der Bereich von 4490-4500 von einer Unterstützung zu einem Widerstand entwickelt.
Die beiden jüngsten Kursanstiege konnten diesen Bereich nicht halten, was darauf hindeutet, dass die Bären den kurzfristigen Trend weiterhin dominieren.
Im Chart hat sich eine relativ klare Schulter-Kopf-Schulter-Formation ausgebildet.
Linke Schulter, Kopf und rechte Schulter sind im Wesentlichen vollständig.
Die Nackenlinie befindet sich nahe dem Bereich von 4480-4490.
Der Kurs testet diesen Bereich aktuell wiederholt.
Das bedeutet:
Die heutige Kursentwicklung dürfte die Marktrichtung in den kommenden Tagen bestimmen.
Wie ist dies aus technischer Sicht zu interpretieren?
Szenario 1: Halten bei 4480
Sollte der Kurs in den Bereich von 4490–4500 zurückfallen und sich während der europäischen und amerikanischen Handelssitzungen über 4500 halten,
handelt es sich bei diesem Rückgang wahrscheinlich um eine Bärenfalle.
Der Markt wird anschließend die Marke von 4530 erneut testen. Das Kursziel liegt dann bei der Widerstandszone bei 4595.
Aus Risiko-Rendite-Perspektive
ist dies das von den Bullen am meisten gewünschte Ergebnis.
Szenario 2: Ein Durchbruch unter 4480
Wird die Marke von 4480 deutlich unterschritten,
aktiviert sich die Schulter-Kopf-Schulter-Formation.
Das nächste Kursziel liegt bei 4430.
Anschließend wird die Trendunterstützungszone bei 4365 getestet.
Der Bereich um 4365 stellt eine wichtige bullische Verteidigungszone dar.
Aktuell ist der Markt vor allem durch Folgendes gekennzeichnet:
Die Anleger warten auf die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten in dieser Woche.
Gold befindet sich daher aktuell in einer Phase signifikanter kurzfristiger Konsolidierung mit entsprechend reduziertem Handelsvolumen.
Dies ist häufig ein Vorbote starker Marktschwankungen.
Echte Ausbrüche signalisieren in der Regel keine Aufwärtsbewegung.
Sie erfolgen oft plötzlich, wenn die Geduld vieler Anleger nachlässt.
Meine Kernaussage:
Der Bereich um 4480 $ ist derzeit ein Schlachtfeld zwischen Bullen und Bären.
4490 $ bis 4500 $ sind wichtige Kursmarken, die heute zurückerobert werden müssen.
Ein Ausbruch über 4500 $ würde den Bullen die Kontrolle über den Markt zurückgeben. Ein Durchbruch unter 4480 $ würde den Bären weiteres Abwärtspotenzial eröffnen.
Anstatt also zu spekulieren, ob der Markt steigen oder fallen wird,
ist es besser, sich auf die wichtigen Kursmarken zu konzentrieren.
Denn die nächste Marktbewegung markiert nicht das Ende der Konsolidierungsphase,
sondern vielmehr eine Richtungsentscheidung.
Diejenige Seite, die heute die Oberhand gewinnt, wird in den kommenden Tagen voraussichtlich eine positive Marktentwicklung verzeichnen.
Echte Marktvolatilität tritt oft in den ruhigsten Phasen auf. Short 
Die Verkäufe innerhalb der Goldzone entsprachen den Erwartungen.
Heute schlug ein weiteres stimmberechtigtes Mitglied der Federal Reserve einen restriktiveren Kurs ein:
Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, warnte öffentlich vor Aufwärtsrisiken für die US-Inflation und erklärte, dass Zinsanhebungen sehr bald beginnen könnten, sollte die Inflation weiter steigen. Sie merkte an, dass sich die Fed keine Verzögerungen leisten könne; sollte sich die Inflation verschärfen, könnten später erhebliche Zinsschritte erforderlich werden, um den Kurs zu korrigieren. Pingping vertritt seit jeher eine klare, unveränderliche Perspektive: Angesichts des erratischen Hin und Her bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran besteht die vernünftigste Strategie weiterhin darin, geduldig „hoch zu verkaufen und tief zu kaufen“. Wir verzichten darauf, Positionen auf beliebigen Zwischenpreisniveaus einzugehen – insbesondere im Bereich um die Marke von 4500. Damit Gold festen Fuß über der Marke von 4600 fassen kann, erwarten wir, dass die Verhandlungen zu einem endgültigen Abschluss kommen müssen – einem Punkt, an dem die USA und der Iran ihr ständiges Tauziehen beenden. Heute Abend, genau in dem Moment, als der Preis auf 4490 abrutschte, veröffentlichte Senator Rubio (oft als „Schatten-Außenminister“ bezeichnet) plötzlich bullische Nachrichten, die die Dynamik des abendlichen Abwärtstrends effektiv ausbremsten. Auf dem Stunden-Chart bildete die Kerze auf dem Niveau von 4490 vor ihrem Schlusskurs einen langen „Pin-Bar“-Docht; ich hatte bereits all meinen Schülern geraten, ihre Positionen genau auf diesem Niveau zu reduzieren. Diejenigen, die auf kurzfristigen Handel ausgerichtet sind, haben ihre Positionen seither geschlossen – ein Schritt, der tatsächlich einen beachtlichen Gewinn einbrachte. Was die Preisentwicklung betrifft, so zeigt das kurzfristige Bild ein Muster aus sukzessiv höheren Tiefs und sukzessiv tieferen Hochs; die Handelsspanne verengt sich allmählich, was eine Phase der Konsolidierung und des Energieaufbaus darstellt, bevor ein anschließender richtungsweisender Ausbruch erfolgt. Angesichts des anhaltenden Hin und Her bei den US-Iran-Verhandlungen und der sich verengenden Handelsspanne halte ich es zum jetzigen Zeitpunkt für unnötig, über die letztendliche langfristige Richtung zu spekulieren. Kurzfristig besteht die klügste und praktischste Strategie darin, den Ansatz „hoch verkaufen, tief kaufen“ umzusetzen und dabei dem allgemeinen Grundsatz zu folgen: „Nichts Neues kann entstehen, solange das Alte nicht gebrochen ist.“ Was Short-Positionen betrifft, so empfehle ich, weiterhin knapp unterhalb der Marke von 4550 zu verkaufen; Sollte der Preis über diese Marke ausbrechen – gefolgt von einem kurzfristigen Rücksetzer –, achten Sie auf eine direkte Bewegung in Richtung 4600 oder sogar auf einen Ausbruch darüber hinaus. Umgekehrt sollten Sie sich bei Gelegenheiten zum günstigen Einstieg (Buy-on-Dip) auf die Zone zwischen 4490 und 4485 konzentrieren. Sobald Sie eine Short-Position eröffnet haben, eröffnen Sie nicht gleichzeitig eine Long-Position; ebenso sollten Sie, wenn Sie „long“ positioniert sind, Ihre Haltung nicht sofort umkehren, um „short“ zu gehen. Bleiben Sie bei einem einzigen Trade, bis dieser abgeschlossen ist. Meine Handelsphilosophie hat schon immer Qualität vor Quantität gestellt – es ist besser, wenige präzise Trades zu tätigen als viele willkürliche. Wenn Sie beispielsweise eine Reihe von Short-Positionen auf hohem Niveau aufgebaut haben (z. B. bei 4525, 4535, 4540), sollten Sie, sobald der Preis in die Nähe von 4490 fällt, die Positionen mit dem niedrigeren Einstiegskurs schließen, während Sie die Positionen mit dem höheren Einstiegskurs beibehalten. Für einen konservativeren Ansatz könnten Sie eine kleine „Core-Short-Position“ (Basisposition) halten, die im Bereich von 4535–4540 eröffnet wurde, um auf einen möglichen Abwärtsausbruch unter die Marke von 4480 zu warten; das Setzen eines Stop-Loss knapp über 4550 wäre hierbei eine vernünftige Vorsichtsmaßnahme. Für diejenigen, die Long-Positionen halten, welche in der Zone von 4490–4495 eröffnet wurden: Sobald der Preis eine beträchtliche Strecke zurückgelegt hat, sollten Sie in Erwägung ziehen, Ihre Position zu verkleinern, um auf einen möglichen Ausbruch über die Marke von 4600 zu warten; dies stellt sicher, dass Sie den Trade selbst dann noch mit Gewinn abschließen, falls der Preis anschließend wieder fallen sollte. Insgesamt werden erfahrene Händler die Logik hinter meinem Ansatz ganz selbstverständlich nachvollziehen können. Vermeiden Sie es in jedem Fall strikt, blindlings Short-Positionen nachzujagen, wenn der Preis nahe der 4500er-Marke oder nur knapp darüber notiert (warten Sie stattdessen geduldig auf eine Gelegenheit, auf einem höheren Niveau zu verkaufen). Es ist unmöglich, jeden einzelnen Trade zu gewinnen; am wichtigsten sind die richtige Denkweise, die strikte Einhaltung der eisernen Regel, für jede Position einen Stop-Loss zu setzen (niemals an einem Verlust-Trade festzuhalten in der Hoffnung auf eine Trendwende), sowie die Reduzierung der Häufigkeit, mit der neue Positionen eröffnet werden. Viele Trader beklagen sich ständig darüber, dass sie bei Gewinnen zu schnell Profite mitnehmen – und bereits nach einem kleinen Plus aussteigen –, sich jedoch nur zögerlich von ihren Verlusten trennen, wenn sich der Markt gegen sie bewegt. Genau hierin liegt das Problem. 
Long
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Long
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Kernthese: Bärischer Trend 📉Kernthese: Bärischer Trend (Intraday-Trendprognose: Bei Kursanstiegen verkaufen, Short-Positionen nahe dem Widerstand bei 4550 aufbauen)
1. 📊Tägliches Doppeltop (M-Muster) bestätigt bärischen Trend
Eine große bärische Kerze schloss die letzte Sitzung und bestätigte damit die tägliche Doppeltop-Formation mit einer Nackenlinie bei 4480. Der Markt wechselt von einer Seitwärtskonsolidierung in einen Abwärtstrend; alle Kursanstiege sind lediglich Korrekturen. Ein deutlicher Durchbruch unter die Nackenlinie eröffnet weiteres Abwärtspotenzial in Richtung 4400.
2. 🏦Erwartungen an die Fed steigen, hohe Zinsen begrenzen Aufwärtspotenzial
Besser als erwartet ausgefallene US-Konjunkturdaten erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember auf 51,8 %. Anhaltend hohe Finanzierungskosten belasten den Goldpreis und führen zu institutionellen Verkäufen; die Preise kämpfen darum, den starken Widerstand zwischen 4550 und 4580 zu durchbrechen.
3. 📉Erholungsdynamik schwächt sich aufgrund geringen Volumens ab
Der Goldpreis stieg in den frühen europäischen Handelsstunden stark an, bevor er am Widerstand stagnierte. Das Rallye-Volumen schrumpft kontinuierlich, parallel zum sinkenden MACD-Histogramm im 1-Stunden-Chart. Dies deutet auf eine nachlassende Aufwärtsdynamik und eine bevorstehende Korrektur von den Höchstständen hin.
4. 🚧Starke Long-Positionen bilden starken Widerstand
Die Zone zwischen 4550 und 4580 war im Mai die wichtigste Konsolidierungszone mit vielen Kaufaufträgen. Ein Anstieg in diese Zone löst doppelten Verkaufsdruck aus: Feststeckende Long-Positionen werden nahe dem Einstandspreis geschlossen, gleichzeitig eröffnen neue Short-Positionen, was den Goldpreis deutlich drückt.
5. 💱Starker US-Dollar und hohe Renditen wirken sich doppelt bärisch aus
Der DXY notiert stabil über 99,0, während die Renditen von US-Staatsanleihen über 4,6 % liegen. Der starke Dollar und die hohen Renditen begrenzen kontinuierlich den Erholungsspielraum des Goldpreises. Short 
XAUUSD: Gold testet Ausbruch aus dem AbwärtskanalDer 3-Stunden-Chart von XAUUSD vermittelt mir den Eindruck, dass der Markt beginnt, sich vom vorherigen Abwärtsdruck zu befreien. Nach mehreren Handelstagen innerhalb eines bärischen Kanals testet der Kurs nun die Widerstandszone um 4.550.
Positiv ist, dass Käufer kontinuierlich höhere Tiefs im Bereich von 4.437–4.480 bilden, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage den Verkaufsdruck allmählich absorbiert. Sollte Gold die Zone um 4.554 erfolgreich durchbrechen, könnte der kurzfristige Abwärtstrend vollständig beendet sein und eine neue Aufwärtsbewegung einleiten.
Aktuelle Nachrichten stützen Gold ebenfalls leicht, da der Markt die Erwartungen an einen starken USD-Anstieg in naher Zukunft reduziert. Jegliche Signale der Fed, die eine lockere Geldpolitik unterstützen, könnten den Goldpreisanstieg beschleunigen.
Für mich ist die Zone um 4.437 ein entscheidendes Niveau. Solange Gold über dieser Zone notiert, gehe ich weiterhin von einer Erholung nach oben aus. Long 
EUR/USD – Broadening Top vor der Entscheidung ?!Vorangegangene Analysen...
Wir haben nun sämtliche relevanten Aspekte des EUR/USD beleuchtet und die vergangenen Kursbewegungen mit allen uns zur Verfügung stehenden Werkzeugen analysiert.
Betrachtet man den Markt ausschließlich aus Sicht der Technischen Analyse und konzentriert sich auf die Identifikation sowie Definition wichtiger Schlüsselzonen, wird deutlich, wie präzise der Markt auf bestimmte Preisbereiche reagiert. Unterstützungen, Widerstände, Fibonacci-Projektionen, Elliott-Wellen, harmonische Muster und charttechnische Formationen liefern dabei immer wieder Hinweise auf Bereiche erhöhter Marktaktivität.
Je tiefer man in die Struktur des Marktes eintaucht, desto klarer wird, dass Kursbewegungen keineswegs zufällig verlaufen, sondern häufig an markanten Zonen Entscheidungen treffen und dort ihre nächste Richtung bestimmen.
Der EUR/USD hat nach dem Tief der Flat-Korrektur eine beeindruckende Aufwärtsbewegung vollzogen und dabei mehrere technische Zielzonen abgearbeitet. Mit dem Erreichen des Gartley-222-Ziels sowie dem Abschluss einer möglichen impulsiven 5-Wellen-Struktur steht der Markt nun an einem Punkt, an dem sich die nächsten Monate entscheiden könnten.
Der größere Elliott-Wellen-Kontext
Die gesamte Struktur seit dem Tiefpunkt lässt sich alternativ als
((A)) bzw. ((1))
((B)) bzw. ((2))
((C)) bzw. ((3))
interpretieren.
Handelt es sich bei dem jüngsten Anstieg um den Abschluss einer größeren ABC-Korrektur ((A))-((B))-((C)) oder befinden wir uns erst in der dritten Primärwelle eines neuen Aufwärtszyklus?
Beide Counts bleiben derzeit technisch valide.
Gartley-Ziel und Welle (5) erreicht
Der jüngste Anstieg führte den Kurs exakt in den Bereich des Gartley-222-Projektionsziels,
der oberen Trendkanalbegrenzung, sowie des möglichen Abschlusses einer Welle (5).
Solche Clusterzonen markieren häufig Wendebereiche mit erhöhter Wahrscheinlichkeit für Gewinnmitnahmen.
Broadening Top als Warnsignal
Zusätzlich bildet sich aktuell eine klassische Broadening-Top-Formation (erweiternde Spitze) aus.
Merkmale:
höhere Hochs,
tiefere Tiefs,
zunehmende Volatilität,
nachlassende Trendstabilität.
Historisch treten solche Formationen häufig gegen Ende größerer Trendbewegungen auf und signalisieren eine zunehmende Unsicherheit der Marktteilnehmer.
Der Kampf um Support und Resistance
Der Markt bewegt sich derzeit zwischen einer klar definierten Widerstands- und Unterstützungszone.
Bullische Variante
Der Support hält.
Die aktuelle Schwäche stellt lediglich eine Welle (A) oder (1) dar.
Danach folgt eine Gegenbewegung als (B) oder (2).
Neue Hochs oberhalb der aktuellen Spitze bleiben möglich.
Bärische Variante
Der Support wird nachhaltig unterschritten.
Das Broadening Top wird aktiviert.
Die komplette Aufwärtsbewegung seit dem Flat-Tief könnte als abgeschlossene ((C))-Welle interpretiert werden.
Eine größere ABC-Korrektur würde wahrscheinlicher werden.
Der EUR/USD befindet sich an einer technischen Schlüsselstelle.
Der Markt hat ein bedeutendes Harmonic-Ziel erreicht, eine vollständige 5-Wellen-Sequenz ausgebildet und gleichzeitig eine potenzielle Broadening-Top-Formation entwickelt.
Die kommenden Wochen dürften entscheiden, ob wir lediglich eine Zwischenkorrektur innerhalb eines größeren Aufwärtstrends sehen oder ob die mögliche ((C))/((3))-Welle bereits ihr finales Hoch markiert hat.
Der Support bleibt der entscheidende Trigger. Solange er hält, besitzen die Bullen die Chance auf eine Fortsetzung. Ein Bruch würde dagegen die Wahrscheinlichkeit einer größeren Korrektur deutlich erhöhen.
Wir warten auf den Bruch des LL, um das HH zu erzeugen
XAGUSD: Käufer scheitern unter 82,40Der 12-Stunden-Chart zeigt, dass XAGUSD weiterhin unterhalb der dynamischen Widerstandszone um 82,40 notiert. Obwohl der Kurs mehrmals von der darunter liegenden Unterstützungstrendlinie abgeprallt ist, schwächt sich die aktuelle Aufwärtsdynamik deutlich ab.
Die Ichimoku-Wolke beginnt sich abzuflachen, was auf eine Phase nachlassender Dynamik hindeutet. Ich bewerte die Zone zwischen 80 und 82 als relativ starke Angebotszone. Sollte der USD weiterhin stark bleiben, ist mit erheblichem Verkaufsdruck zu rechnen.
Ein weiterer wichtiger Faktor ist der doppelte Druck auf Silber: Es ist sowohl ein Edelmetall als auch ein Industriemetall. Angesichts der eher schwachen chinesischen Produktionsdaten könnte die Nachfrage nach physischem Silber kurzfristig weiter sinken.
Sollte die Marke von 73,88 durchbrochen werden, könnte sich der mittelfristige Abwärtstrend verstärken.
Verkaufsreferenz: 79,80 – 81,50
Stop-Loss: 83,20
Kursziel: 73,88 – 72,00 
Short
