Goldpreis wird weiter fallen
📊 Goldhandelsstrategie | Geopolitische Risiken stützen Gold, aber die Fed-Politik bleibt der entscheidende Faktor
Hallo zusammen und herzlich willkommen zurück in meiner TradingView-Community! 👋
Der Markt bietet immer Chancen, doch erfolgreiches Trading erfordert eine klare Strategie, Geduld und ein striktes Risikomanagement.
Heute analysieren wir die jüngste Goldpreisentwicklung aus fundamentaler und technischer Sicht und suchen nach potenziellen Handelsmöglichkeiten.
🌍 Fundamentalanalyse Gold
Der Goldpreis stieg am Donnerstag um mehr als 1 % und schloss bei rund 4.123 US-Dollar pro Unze.
Die Hauptgründe für die Erholung waren:
✅ Kurzfristige Schnäppchenkäufe nach dem Tiefstand der letzten Woche
✅ Erneute geopolitische Spannungen im Nahen Osten
✅ Rückkehr der Nachfrage nach sicheren Anlagen
Nach den US-Angriffen auf den Iran verschärften sich die Spannungen, da der Iran mit Angriffen auf US-Infrastruktur in den benachbarten Golfstaaten reagierte und den brüchigen Waffenstillstand unter Druck setzte.
Diese geopolitische Unsicherheit stützte den Goldpreis kurzfristig.
⚠️ Die Auswirkungen geopolitischer Risiken auf Gold sind jedoch nicht immer eindeutig.
Die traditionelle Logik:
„Krieg → Nachfrage nach sicheren Anlagen → Goldpreis steigt“
ist komplexer geworden.
Der aktuelle Marktübertragungsmechanismus sieht folgendermaßen aus:
🔥 Geopolitischer Konflikt
⬇️
🛢️ Höhere Ölpreise
⬇️
📈 Höhere Inflationserwartungen
⬇️
🏦 Erwartung einer stärkeren Straffung der Geldpolitik durch die US-Notenbank
⬇️
📉 Druck auf zinslose Anlagen wie Gold
Dies erklärt, warum Gold trotz zunehmender geopolitischer Spannungen mitunter Schwierigkeiten hatte.
📌 Die Geldpolitik der US-Notenbank bleibt der wichtigste Markttreiber
In letzter Zeit hat sich der Fokus des Marktes wieder auf den Zinspfad der US-Notenbank verlagert.
Die aktuelle Marktpreisentwicklung zeigt:
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September bleibt hoch. Händler beobachten die Äußerungen der Fed-Vertreter aufmerksam. Das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Juni zeugt von anhaltenden Inflationssorgen.
Einige Fed-Vertreter halten eine weitere Straffung der Geldpolitik für notwendig, sollte die Inflation anhalten.
Allerdings deutete der Präsident der New Yorker Fed, Williams, kürzlich an, dass die Energiepreise voraussichtlich nicht bis zum Jahresende hoch bleiben werden, was die Sorgen vor einem erneuten Inflationsanstieg etwas dämpfte.
Dies stützte den Goldpreis vorübergehend.
📈 Technische Analyse Gold
Tageschart-Übersicht
Am Donnerstag:
Gold eröffnete bei etwa 4077.
Der Kurs testete zunächst den Widerstandsbereich bei 4090, fiel dann in Richtung 4054 zurück und erholte sich anschließend deutlich.
Während der US-Sitzung:
🔥 Gold durchbrach die Marke von 4090
🔥 Stabilisierte sich über der Marke von 4100
🔥 Erreichte ein Hoch nahe 4138
Die Tageskerze schloss mit:
✅ einer bullischen Kerze
✅ einem langen unteren Schatten
✅ Anzeichen für Kaufunterstützung auf niedrigeren Niveaus
Aus Wochensicht:
Gold verzeichnete mehrere Tage mit fallenden Kursen, gefolgt von einer Erholung.
Die Abwärtsdynamik hat sich verlangsamt, der Markt befindet sich jedoch noch nicht in einem starken Aufwärtstrend.
Aktuelle Struktur:
Konsolidierung auf niedrigem Niveau + technische Erholung
📊 Kurzfristige technische Struktur
4-Stunden-Chart
Gold bildet aktuell möglicherweise eine:
🔻 kleine Doppeltop-Struktur um 4137-4138
Wichtige Unterstützung:
🟢 Bereich 4090-4095
Ein Durchbruch unter diese Zone könnte weiteren Abwärtsdruck auslösen.
1-Stunden-Chart
Das vorherige Tief lag bei etwa 4090–4095.
Dieser Bereich stellt die kurzfristige Unterstützung und Trendwendezone dar.
Wichtiger Widerstand:
🔥 4140–4145
Sollte der Goldpreis diese Zone nicht durchbrechen, könnten die Verkäufer die Kontrolle zurückgewinnen.
🔥 Heutiger Goldhandelsplan
Aktuelle Markteinschätzung:
📌 Kurzfristige Erholung
📌 Mittelfristig weiterhin unter Druck
📌 Seitwärtshandel bleibt die bevorzugte Strategie
Wir konzentrieren uns auf:
Verkauf bei Kursanstiegen + Kauf in wichtigen Unterstützungszonen
🔴 Short-Setup (Hauptstrategie)
Goldverkauf nahe:
4130-4140
Stop-Loss:
⬆️ 4160
Kursziele:
🎯 4090-4070
Durchbruch unter:
🎯 4050
🟢 Long-Setup (Sekundärstrategie)
Fällt der Goldpreis in Richtung:
4020-4050
Suchen Sie nach potenziellen Kaufgelegenheiten.
Das Risiko muss durch ein angemessenes Stop-Loss-Management kontrolliert werden.
📌 Wichtige Kursmarken für heute
Widerstand:
🔴 4130-4145
🔴 4160
Unterstützung:
🟢 4090-4100
🟢 4050
🟢 4020-4000
💬 Nachricht der Trading-Community
Denken Sie daran:
Der Markt belohnt Trader nicht, die jeder Kursbewegung hinterherjagen.
Die besten Chancen ergeben sich durch geduldiges Warten an wichtigen Kursmarken.
Kontrollieren Sie Ihr Risiko, schützen Sie Ihr Kapital und lassen Sie den Markt auf sich zukommen.
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Lassen Sie uns gemeinsam über Goldtrends und Trading-Chancen diskutieren.
Wir wünschen allen erfolgreiches Trading und nachhaltige Gewinne! 🤝📈
Handeln Sie clever. Handeln Sie diszipliniert. 🚀 
Short
Long
Short 
XAUUSD — 4.100 Hat die Jagd begonnen XAUUSD — 4.100 Hat die Jagd begonnen
Gold fühlt sich weniger wie eine saubere Erholung an und mehr wie ein Markt, der nur zurückgekommen ist, um Verkäufer neu zu laden.
Der Preis drückte sich in den oberen FVG-Bereich um die 4.130 - 4.140, aber anstatt mit Stärke durchzubrechen, stockte er, wurde abgelehnt und begann, wieder nach unten zu rollen. Das ist der Teil, auf den ich achte. Für neuere Händler agiert ein FVG nicht immer wie eine Unterstützungszone. Wenn der Preis von unten in ihn zurückkehrt und nicht hält, kann derselbe Bereich zu einer Angebotszone werden, in der Verkäufer leise wieder einsteigen.
Deshalb ist meine Hauptansicht jetzt bärisch. Die frühere bullische Struktur hat bereits an Schwung verloren, nachdem der Preis es nicht geschafft hat, die höheren Niveaus nahe 4.167,590 zurückzuerobern. Jetzt drückt Gold zurück in Richtung 4.100,355, und wenn dieses Niveau sauber nachgibt, könnte der Markt beginnen, die nächste Verkaufsseite-Liquidität um 4.081,101 zuerst zu jagen.
Die Geschichte hier ist einfach: Käufer versuchten zu atmen, aber der obere FVG erwachte nicht zu ihren Gunsten. Wenn Verkäufer die Kontrolle unter 4.130 - 4.140 behalten, würde ich erwarten, dass der Preis weiter in Richtung der unteren FVG-Zone um 4.050 - 4.060 driftet. Dieser Bereich könnte eine Reaktion hervorrufen, ist aber auch der nächste logische Magnet, wenn 4.100 versagt.
Diese bärische Idee wird nur schwach, wenn Gold den oberen FVG zurückerobert und über 4.140 hält. Eine stärkere Ungültigmachung wäre ein sauberer Rückstoß über 4.167,590, da dies zeigen würde, dass Käufer nicht mehr nur reagieren — sie übernehmen die Struktur zurück.
🔑 Wichtige Preiszonen, die zu beobachten sind
📌 Aktueller Reaktionsbereich: 4.100,355
📌 Hauptangebot / FVG-Verkaufszone: 4.130 - 4.140
📌 Bärische Bestätigungszone: sauberer Bruch unter 4.100,355
📌 Erstes Abwärts-Liquiditätsziel: 4.081,101
📌 Hauptabwärts-FVG-Ziel: 4.050 - 4.060
📌 Untere Unterstützung, wenn der Verkauf anhält: 4.028,265
📌 Größere untere Liquidität: 3.960,275
📌 Ungültigmachung: sauberer Rückeroberung über 4.140, stärkere Ungültigmachung über 4.167,590
Glauben Sie, dass Verkäufer hier 4.100 vollständig brechen können, oder wird Gold den Zusammenbruch vortäuschen, bevor es aus dem unteren FVG reagiert? Short 
Goldanalyse & Trading-Strategie | 10. Juli✅ 4-Stunden-Trendanalyse
Aus Sicht des 4-Stunden-Zeitrahmens ist Gold aktuell unter den Pivot-Punkt bei 4105.41 gefallen. Gleichzeitig wird der Preis auch unter MA10（4105.74） sowie unter der Bollinger-Band-Mittellinie / MA20（4107.06） gehandelt. Dies zeigt, dass die Erholungsstruktur auf dem 4-Stunden-Chart beginnt, schwächer zu werden.
Derzeit besteht noch ein gewisser Abstand zwischen dem aktuellen Preis und der unteren Bollinger-Band-Linie auf dem 4-Stunden-Chart bei 4047.75. Allerdings hat sich die kurzfristige Struktur allmählich von einer Konsolidierung auf hohem Niveau zu einem schwächeren Rücksetzer entwickelt. Der Bereich 4105–4107 hat sich nun von einer Unterstützung in einen kurzfristigen Widerstand verwandelt. Wenn der Preis nicht wieder über diesen Bereich steigen kann, könnte Gold weiterhin das Risiko eines weiteren Rückgangs in Richtung 4072 → 4048 haben.
✅ 1-Stunden-Trendanalyse
Auf dem 1-Stunden-Chart ist Gold bereits unter MA5（4111.03）, MA10（4117.00） sowie unter die Bollinger-Band-Mittellinie / MA20（4120.58） gefallen. Außerdem wurde auch der Pivot-Punkt bei 4105.41 unterschritten, was zeigt, dass die kurzfristige bärische Dynamik auf dem 1-Stunden-Zeitrahmen deutlich zugenommen hat.
Solange sich der Rebound nicht wieder über dem Bereich 4111–4120 stabilisieren kann, bleibt die Gesamtstruktur schwach.
🔴 Wichtige Widerstandsniveaus
● 4105–4120: kurzfristige Widerstandszone
● 4135–4140: kurzfristige starke Widerstandszone
● 4156–4167: strukturelle Widerstandszone
🟢 Wichtige Unterstützungsniveaus
● 4080–4070: kurzfristige Unterstützungszone
● 4048–4047: untere Bollinger-Band-Unterstützung auf dem 4-Stunden-Chart
● 4021–4020: wichtige Unterstützungszone
✅ Trading-Strategie als Referenz
🔰 Short-Strategie: Auf weitere Abwärtsmöglichkeiten nach einer Ablehnung beim Rebound achten
👉 Verkaufszone 1: 4105–4115
👉 Verkaufszone 2: 4125–4135
🎯 Ziele: 4072 → 4048 → 4021 → 3989
⚠️ Die Short-Strategie hängt hauptsächlich davon ab, ob der Preis im Bereich 4105–4120 abgewiesen wird. Wenn die 1-Stunden-Kerze nach einem Rebound weiterhin bärisch schließt oder ein langer oberer Schatten erscheint, würde dies darauf hindeuten, dass der Aufwärtsdruck weiterhin stark begrenzt ist und die Verkäufer möglicherweise weiter tiefere Unterstützungsniveaus testen.
🔰 Long-Strategie: Derzeit nicht blind den Dip kaufen, sondern auf eine Bestätigung der Unterstützung warten
👉 Kaufzone 1: 4072–4070
👉 Kaufzone 2: 4048–4047
🎯 Ziele: 4105 → 4111 → 4120 → 4136
⚠️ Für Long-Positionen ist es besser, zu warten, bis der Preis auf wichtige Unterstützungsniveaus zurückfällt und klare Stabilisierungssignale zeigt, wie zum Beispiel eine bullische Umkehrkerze auf dem 1-Stunden-Chart, einen langen unteren Schatten oder eine Verlangsamung der Abwärtsdynamik im MACD, bevor kurzfristige Käufe in Betracht gezogen werden.
🔔 Wenn Sie meine Analyse hilfreich finden, liken und teilen Sie sie bitte und bleiben Sie für zukünftige Updates dran. Ihre Unterstützung ist meine Motivation, weiterhin professionelle Einblicke zu teilen. Ich wünsche allen reibungsloses Trading und stabile Gewinne! Short 
Technische Goldanalyse: Geopolitische Risiken und ZinserhöhungseTechnische Goldanalyse: Geopolitische Risiken und Zinserhöhungserwartungen – Kann die Goldpreiserholung anhalten?
Marktfundamentaldaten im Überblick: Der Goldpreis notierte am Freitag (10. Juli) im frühen asiatischen Handel bei rund 4126 US-Dollar pro Unze. Am Donnerstag erholte er sich deutlich um über 1 % und schloss bei 4123,50 US-Dollar. Hauptgründe hierfür waren zwei Faktoren: technische Käufe nach dem Rückgang auf ein Wochentief am Vortag und eine gestiegene Nachfrage nach Gold als sicherer Hafen aufgrund erneuter Spannungen im Nahen Osten.
Es ist bemerkenswert, dass sich die Logik von Gold als sicherer Hafen strukturell verändert hat. Während die Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran den Goldpreis kurzfristig beflügelte, hat sich der Wirkungsmechanismus zu einer komplexen Kette entwickelt: „Geopolitischer Konflikt → steigende Ölpreise → zunehmende Inflationserwartungen → verstärkte Zinserhöhungserwartungen → Druck auf den Goldpreis.“ Ein weiterer wichtiger Faktor am Markt am Donnerstag war Trumps Signal, „ein Abkommen anzustreben“, was zu einem deutlichen Rückgang der geopolitischen Sorgen führte.
Was die Geldpolitik betrifft, erwarten Händler, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September weiterhin bei rund 62 % liegt. Der restriktive Ton des Protokolls der Fed-Sitzung vom Juni blieb unverändert, und die Aussage des Präsidenten der New Yorker Fed, Williams, dass die Energiepreise nicht weiter steigen würden, beruhigte den Markt etwas. Gold wird kurzfristig wahrscheinlich weiterhin zwischen geopolitischen und geldpolitischen Erwartungen schwanken.
Technische Analyse:
Tageschart: Der gestrige Schlusskurs war eine mittelgroße bullische Kerze mit einem längeren unteren als oberen Schatten, was auf eine starke Kaufunterstützung unterhalb von 4050 US-Dollar hindeutet. Nach drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Kursverlusten in dieser Woche lieferte die gestrige Erholung von den Tiefstständen ein positives Signal für eine nachlassende Abwärtsdynamik. Der Wochenchart befindet sich jedoch nach einem starken Abwärtstrend weiterhin in einer Konsolidierungsphase mit breiter Spanne auf niedrigem Niveau, und eine Trendwende hat sich noch nicht etabliert. Bullen sollten vorsichtig bleiben.
4-Stunden-Chart: Der Kurs bildete im Bereich von 4137–4138 $ ein kleines Doppeltop-Muster, was auf einen deutlichen kurzfristigen Widerstand hindeutet. Wichtige Unterstützung liegt bei 4092–4093 $, dem gestrigen Tiefststand und einem wichtigen Referenzpunkt für mögliche Umkehrbewegungen im Unterstützungs-/Widerstandsbereich. Der Markt dürfte sich heute in einer Seitwärtsbewegung bewegen.
Stunden-Chart: Die kurzfristige Struktur zeigt Widerstand zwischen 4138 $ und 4145 $, was mehr Dynamik für einen weiteren Ausbruch erfordert. Das erste Unterstützungsniveau liegt bei etwa 4090 $; ein Durchbruch unter dieses Niveau würde wahrscheinlich zu einem erneuten Test von 4050 $ oder sogar 4020 $ führen.
Handelsstrategie für heute: Insgesamt ist die kurzfristige Erholung des Goldpreises ordentlich, das Aufwärtspotenzial dürfte jedoch durch die Erwartung von Zinserhöhungen begrenzt sein. Die primäre Strategie besteht darin, bei Kursanstiegen zu verkaufen, wobei Long-Positionen an wichtigen Unterstützungsniveaus als sekundärer Ansatz dienen.
Short-Strategie:
Verkaufen Sie Gold in Tranchen um 4130–4140 mit 20 % Ihres Kapitals. Stop-Loss bei 4160, Kursziel 4090–4070, mit einem weiteren Kursziel von 4050 bei Durchbruch.
Long-Strategie:
Kaufen Sie Gold in Tranchen um 4050–4060 mit 20 % Ihres Kapitals. Stop-Loss bei 4030, Kursziel 4090–4110, mit einem weiteren Kursziel von 4130 bei Durchbruch.
Wichtige Kursmarken:
Widerstand: 4138–4145 / 4160
Unterstützung: 4090–4093 / 4050–4020
Der Markt ist ständig in Bewegung; das richtige Timing ist entscheidend. Wenn Ihnen diese Analyse geholfen hat, freuen wir uns über ein Like und ein Follow für tägliche Updates zu Goldpreisbewegungen und praktischen Strategien! Hinterlassen Sie unten Ihre Kommentare und diskutieren Sie mit! 🔥📊 Short 
XAUUSD — Ist 4,141 wieder die Falle?Gold steht wieder an einer sehr wichtigen Entscheidungszone.
Nach der starken Reaktion aus dem Unterstützungsbereich bei 4,037 konnte sich der Preis bis in den Bereich 4,120 - 4,130 erholen.
Aber die größere Struktur ist noch nicht klar bullisch.
Warum?
Gold handelt weiterhin unter der fallenden Trendlinie, und der starke Widerstandsbereich um 4,141 liegt weiter direkt über dem aktuellen Preis.
Genau hier können viele Trader in die Falle geraten.
Der Markt sieht nach Erholung aus.
Aber eine Erholung direkt unter Widerstand ist noch kein bestätigter Ausbruch.
Der einfache Blick
Gold testet aktuell den oberen Bereich der kurzfristigen Erholung.
Der wichtigste Widerstand liegt bei 4,141.
Diese Zone verbindet sich mit der fallenden Trendlinie, deshalb können Verkäufer hier weiter aktiv bleiben.
Die erste Unterstützung liegt bei 4,097.
Wenn Gold 4,097 verliert, liegt die nächste wichtige Unterstützungszone bei 4,037.
Wenn auch 4,037 bricht, wird 3,976 zur tieferen Order-Buy-Zone.
Für mich ist der aktuelle Preisbereich keine saubere Zone zum Hinterherlaufen.
Es ist eine Entscheidungszone.
Wichtige Preiszonen
Aktueller Preisbereich: 4,120 - 4,130
Starker Widerstand: 4,141
Buy-Reaktionszone: 4,097
Kurzfristige Unterstützung / Order-Buy-Zone: 4,037
Wichtige Unterstützung / Order-Buy-Zone: 3,976
Bärischer Druck wird schwächer über: 4,141
Trading Plan
📉 Ablehnungs-Szenario
Wenn Gold im Bereich 4,120 - 4,141 abweist:
Verkäufer könnten versuchen, den Preis zurück in Richtung 4,097 zu drücken.
Wenn 4,097 bricht, liegt die nächste Zone bei 4,037.
Eine tiefere Korrektur kann 3,976 erreichen, falls Käufer 4,037 nicht verteidigen.
Ich möchte nicht mitten in der Bewegung zu spät verkaufen.
Ich warte lieber auf eine klare Ablehnung am Widerstand.
📈 Ausbruchs-Szenario
Wenn Gold über 4,141 ausbricht und dort hält:
Die Erholung wird stärker.
Käufer könnten versuchen, die fallende Trendlinie zu brechen und eine sauberere Aufwärtsstruktur aufzubauen.
Eine Buy-Idee wird erst nach klarer Ausbruchsbestätigung oder einem erfolgreichen Retest über 4,141 interessanter.
Keine Bestätigung = kein Trade.
📈 Unterstützungs-Reaktions-Szenario
Wenn Gold zuerst zurückläuft:
Ich beobachte 4,097 als erste Reaktionszone.
Wenn Käufer 4,097 verteidigen, kann Gold erneut Richtung 4,141 steigen.
Wenn 4,097 fällt, wird 4,037 zur wichtigeren Unterstützung.
Eine starke Reaktion von 4,037 kann die Erholung weiterhin aktiv halten.
Tiara’s View
Gold zeigt Erholung, aber der Markt steht jetzt nahe an einer Widerstandswand.
Der nächste Move hängt deshalb nicht von Hoffnung ab.
Er hängt von der Reaktion ab.
Für mich ist 4,141 die Trap-Zone des Tages.
Wenn Käufer diese Zone nicht brechen können, kann Gold erneut nach unten drehen.
Wenn Käufer sie mit Stärke zurückerobern, kann sich die Struktur besser für eine Fortsetzung öffnen.
Main view:
Gold bleibt unter 4,141 vorsichtig.
4,097 ist die erste Unterstützung.
4,037 und 3,976 sind die tieferen Reaktionszonen.
Reaktion zuerst.
Bestätigung danach.
Trade zuletzt.
Keine Bestätigung = kein Trade.
Glaubst du, Gold bricht 4,141 — oder ist das wieder eine Buyer Trap? Short 
Long 
Long 
BTC tages Setup 10.07.2026BTC handelt bei 63.288 nach Erholung vom 61.600er-Tief zurueck in die obere Rangehaelfte. Das 4H zeigt eine Konsolidierung unter dem 64.000er-Widerstand mit MACD, der wieder ueber Null dreht - kurzfristig konstruktiv, aber HTF bleibt im Weekly-Baermarkt gefangen. 1H hat eine klare Range zwischen 62.000 und 63.500 ausgebildet, aktuell am oberen Rand mit frischem MACD-Momentum. 15M/5M zeigen ueberkauftes Momentum, das nach dem Push auf 63.400 abflacht - erste Erschoepfung sichtbar. Solange 63.500 als Deckel haelt, bleibt Rotation nach unten Richtung 62.400/62.000 wahrscheinlich; ein sauberer 1H-Break ueber 63.500 oeffnet 64.000 als Magnet.
Szenario 1 - Primaer
Reversal am Range-Deckel 63.500
54%
Wahrsch.
15M/5M-Momentum erschoepft am oberen Range-Rand. Weekly-Baermarkt-Kontext favorisiert Abgabe unter 63.500. Rotation zurueck Richtung 62.400/62.000-Magnet.
① Entry
Short 63.350-63.500 bei Ablehnung, oder Retest nach Verlust von 62.900
② Trigger
5M/15M-Rejection-Candle unter 63.400 mit MACD-Cross negativ, Bestaetigung unter 62.900
Stop
63.650 (ueber Range-Deckel und Tages-High)
Ziele
T1 · 62.800
T2 · 62.400
T3 · 62.000 ✦
Invalidierung: 1H-Schlusskurs ueber 63.550 aktiviert Szenario 2 (Long Richtung 64.000).
Szenario 2 - Alternativ
Break ueber 63.500 zum 64.000-Magnet
46%
Wahrsch.
1H-MACD positiv, sauberer Break ueber Range-Deckel 63.500 zieht Short-Liquiditaet Richtung 64.000. Konstruktive 4H-Erholung setzt sich fort.
① Entry
Long ueber 63.550 auf Retest, oder Ruecksetzer auf 63.300-Support
② Trigger
1H-Schlusskurs ueber 63.550 mit Volumen, Halten ueber 63.500 im Retest
Stop
63.100 (unter Break-Level und 1H-50E)
Ziele
T1 · 63.800
T2 · 64.000 ✦
T3 · 64.500
Invalidierung: Rueckfall unter 63.100 und Verlust von 62.900 aktiviert Szenario 1 (Short Richtung 62.000).
Wahrscheinlichkeiten sind subjektive technische Einschätzungen — keine Garantie. Trigger > Meinung: erst auf Bestätigung handeln. Keine Anlageberatung; eigenes Risikomanagement anwenden. Long 
BTC – Steigender Preiskanal bleibt bestehen!Nach mehreren erfolgreichen Tests der Unterstützungszone hält sich Bitcoin weiterhin fest im steigenden Preiskanal. Anstelle eines starken Verkaufsdrucks bilden die Preise allmählich höhere Tiefststände und halten sich über der kurzfristigen Nachfragezone, was zeigt, dass die Käufer immer noch die Kraft sind, die die aktuelle Struktur kontrolliert.
Auf makroökonomischer Ebene bleibt die Marktstimmung unterstützt, da die Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs weiterhin positiv sind, während die Erwartung, dass die Fed in den kommenden Monaten die Geldpolitik schrittweise lockern wird, die Nachfrage nach Risikoanlagen weiterhin ankurbelt. Dies ist die Grundlage, die Bitcoin dabei hilft, seinen kurzfristigen Erholungstrend aufrechtzuerhalten.
Bei Betrachtung von Bild H2 fungiert die aktuelle Unterstützungszone als wichtiger Sockel. Wenn die Kaufkraft diesen Bereich weiterhin schützt und eine weitere Erholung herbeiführt, wird BTCUSD seine Aufwärtsdynamik wahrscheinlich in Richtung des 67.000-Dollar-Bereichs ausweiten, was der Oberkante des steigenden Preiskanals entspricht und auch kurzfristig ein bemerkenswertes Ziel darstellt. Long 
Elliott-Wellen-Analyse für XAUUSD – 10. Juli 2026
D1-Zeitrahmen
Nach der gestrigen bullischen Kerze zeigt das Momentum im D1 erste Anzeichen einer möglichen Umkehr. Sollte die heutige Kerze bullisch schließen, könnten wir eine Bestätigung für die Aufwärtsumkehr des D1-Momentums erhalten.
Zum aktuellen Zeitpunkt erhöht jede Aufwärtsumkehr des D1-Momentums die Wahrscheinlichkeit, dass ein neuer Aufwärtstrend beginnt.
H4-Zeitrahmen
Das Momentum im H4 ist derzeit rückläufig. Daher könnte der Preis seine Abwärtsbewegung fortsetzen oder sich seitwärts bewegen, bis das H4-Momentum die überverkaufte Zone erreicht.
Das Kursniveau von 4179 bleibt weiterhin die entscheidende Marke, die überschritten werden muss, damit die ersten Signale zur Bestätigung des Abschlusses der Welle-2-Struktur entstehen.
H1-Zeitrahmen
Die aktuelle bullische Wellenstruktur kann entweder eine 1-2-3-4-5-Impulsstruktur oder eine ABC-Korrektur sein. Derzeit erkennen wir, dass sich die Welle 1 oder A und die Welle 2 oder B bereits gebildet haben, während sich die Welle 3 oder C möglicherweise gerade entwickelt.
Das Fibonacci-Niveau 1,618 ist ein potenzielles Ziel für den Abschluss der kurzfristigen Aufwärtsbewegung. Steigt der Preis über das Fibonacci-Niveau 1,618, verfügen wir über eine solidere Grundlage, um das ABC-Szenario auszuschließen.
Der Preis ist bis zum darüberliegenden Liquiditätsblock gestiegen und reagiert derzeit in diesem Bereich. Bemerkenswert ist, dass der Preis das vorherige Hoch bei 4133 überschritten und die darüberliegende Liquidität abgeholt hat. Allerdings fiel der Preis anschließend nicht stark, sondern bildete in diesem Bereich eine Zone gleicher Hochs. Daher erwarten wir eine weitere Aufwärtsbewegung über diese Zone hinaus in Richtung des darüberliegenden bärischen OB.
Das Momentum im H1 bereitet sich darauf vor, aus der überverkauften Zone nach oben zu drehen. Daher erwarten wir eine Aufwärtsbewegung vom OB aus. Der Preis könnte sogar die Liquidität unterhalb des Tiefs bei 4093 abholen und anschließend in Richtung des darüberliegenden OB steigen, der mit dem Fibonacci-Niveau 1,618 zusammenfällt.
Sollte der Preis tiefer fallen, das darunterliegende FVG schließen und anschließend wieder steigen, könnte die 1-2-3-4-5-Struktur ungültig werden. In diesem Fall könnte der Preis die ABC-Struktur bereits abgeschlossen haben und nach der korrektiven Erholung weiter deutlich fallen. Long 
Short 
DAX Tagesausblick 10.Juli - Nahost bleibt im Fokus!Nahost bleibt im Fokus – Inflation, Öl und FED bestimmen weiter die Richtung
Die Märkte bleiben auch zum Wochenausklang vollständig von zwei Themen dominiert: Zum einen entwickelt sich der Konflikt zwischen den USA, Israel und dem Iran weiter dynamisch, wodurch insbesondere der Ölmarkt jederzeit neue Impulse erhalten kann. Zum anderen richten Anleger den Blick zunehmend wieder auf makroökonomische Daten und die bevorstehende Earnings Season. Obwohl geopolitisch weiterhin erhebliche Risiken bestehen, zeigen sich Aktienmärkte bislang erstaunlich robust und konnten die Rücksetzer der vergangenen Tage bereits wieder größtenteils aufholen.
Agenda
• Geopolitische Lage
• Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
• Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
• Märkte & Korrelationen im Überblick
• Risk Assets im Überblick
• DAX charttechnischer Ausblick
• Fazit
Geopolitische Lage
Die geopolitische Situation im Nahen Osten bleibt unverändert der wichtigste makroökonomische Risikofaktor für die Finanzmärkte.
Gestern setzte sich die Eskalation zwischen den USA und dem Iran weiter fort. Nachdem die USA nach eigenen Angaben rund 90 iranische militärische Ziele angegriffen hatten, reagierte der Iran mit Angriffen auf amerikanische Militärstandorte in Bahrain, Kuwait sowie Katar. Mehrere Raketen und Drohnen konnten zwar abgefangen werden, dennoch zeigt sich deutlich, dass die fragile Waffenruhe inzwischen praktisch als beendet angesehen wird.
Parallel dazu fanden im Iran die Beisetzungszeremonien für den getöteten Revolutionsführer Ali Khamenei statt. Die politischen Aussagen beider Seiten bleiben äußerst aggressiv. Donald Trump erklärte erneut, dass weitere iranische Angriffe eine deutlich härtere amerikanische Antwort nach sich ziehen würden. Gleichzeitig betonte Washington jedoch, dass die technischen Gespräche mit Teheran fortgesetzt werden und weiterhin eine diplomatische Lösung angestrebt werde.
Besonders relevant bleibt die Situation rund um die Straße von Hormus.
Die USA haben zuletzt ihre temporäre Ausnahmeregelung für iranische Ölexporte widerrufen und die Sanktionen wieder vollständig aktiviert. Gleichzeitig zeigen aktuelle Schifffahrtsdaten, dass mehrere iranische Tanker ihre AIS-Signale deaktiviert haben und sich im Bereich der Vereinigten Arabischen Emirate bewegen. Weitere Tanker wurden beim Umladen von Öl für chinesische Abnehmer identifiziert.
Der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus läuft aktuell zwar weiter, allerdings unter deutlich höheren Sicherheitsmaßnahmen. Die Zahl sogenannter “Dark Ships”, also Schiffe ohne aktive Positionsübertragung, bleibt erhöht. Gleichzeitig stauen sich Tanker vor der Insel Kharg, einem der wichtigsten iranischen Exportterminals.
Für die Märkte bleibt der Zusammenhang unverändert:
Weitere militärische Eskalationen oder Einschränkungen der Ölversorgung würden den Ölpreis erneut deutlich steigen lassen. Höhere Energiepreise erhöhen den Inflationsdruck weltweit, erschweren der FED Zinssenkungen beziehungsweise erhöhen sogar die Wahrscheinlichkeit weiterer restriktiver Maßnahmen und belasten damit klassische Risk Assets wie Aktien oder Kryptowährungen.
Sollte dagegen eine diplomatische Lösung gefunden werden und sich die Lage im Nahen Osten beruhigen, dürfte insbesondere der Ölpreis deutlich nachgeben. Dadurch würde auch der Inflationsdruck sinken und den Zentralbanken wieder mehr Spielraum für eine lockerere Geldpolitik verschaffen. Dieses Szenario wäre grundsätzlich positiv für Aktienmärkte, Kryptowährungen und andere Risikoanlagen.
Der Markt scheint aktuell trotz der Eskalation davon auszugehen, dass es kurzfristig nicht zu einer vollständigen Unterbrechung der Ölversorgung kommt. Genau deshalb konnten die großen US-Indizes bereits wieder deutlich zulegen. Dieses Vertrauen bleibt jedoch äußerst fragil und kann sich jederzeit durch neue Schlagzeilen ändern.
Fundamentale Wirtschaftsdaten gestern
Gestern standen sowohl Europa als auch die USA im Fokus.
Bereits am Nachmittag veröffentlichte die EZB das Protokoll ihrer letzten geldpolitischen Sitzung. Insgesamt bestätigte sich erneut ein eher neutral bis leicht restriktiver Grundton. Die Währungshüter sehen zwar Fortschritte bei der Inflation, gleichzeitig bestehen jedoch weiterhin erhebliche Unsicherheiten durch Energiepreise, geopolitische Risiken sowie den weiterhin robusten Arbeitsmarkt.
Eine schnelle Serie an Zinssenkungen bleibt damit vorerst unwahrscheinlich. Für europäische Aktien bedeutet dies kurzfristig leicht belastende Rahmenbedingungen, gleichzeitig unterstützt die insgesamt rückläufige Inflation weiterhin die Hoffnung auf weitere Lockerungen im Jahresverlauf.
Aus den USA standen anschließend die Arbeitsmarktdaten im Mittelpunkt.
Die Initial Jobless Claims messen die Anzahl der Personen, die erstmals Arbeitslosenunterstützung beantragen und gelten als einer der frühesten Indikatoren für die Entwicklung des amerikanischen Arbeitsmarktes.
Veröffentlicht wurden:
• Actual: 215.000
• Forecast: 218.000
• Previous: 217.000
Damit lagen die Erstanträge sowohl unter den Erwartungen als auch unter dem Vorwochenwert. Der amerikanische Arbeitsmarkt präsentiert sich damit weiterhin robust, diese Daten sind sehr wichtig, auf Grund der zuletzt sehr schwachen NFP Daten.
Auch die Continuing Jobless Claims entwickelten sich insgesamt solide.
• Actual: 1,814 Mio.
• Forecast: 1,820 Mio.
• Previous: 1,806 Mio.
Zwar stieg die Zahl der Personen, die dauerhaft Arbeitslosenhilfe beziehen, leicht gegenüber der Vorwoche an, insgesamt fiel der Wert jedoch geringer aus als von den Analysten erwartet. Reuters verweist hierbei zusätzlich auf saisonale Effekte rund um die Sommerferien und den Bildungssektor. Insgesamt bleibt der Arbeitsmarkt weiterhin stabil.
FED-Mitglied John Williams äußerte sich anschließend ebenfalls zur wirtschaftlichen Entwicklung. Seine Aussagen bestätigten weitgehend das bekannte Bild der US-Notenbank. Inflation und geopolitische Risiken bleiben die größten Unsicherheitsfaktoren, während der Arbeitsmarkt bislang weiterhin Stärke signalisiert. Insgesamt wurden seine Aussagen vom Markt eher als neutral interpretiert.
Für Aufmerksamkeit sorgten anschließend die Existing Home Sales.
Veröffentlicht wurden:
• Actual: 4,09 Mio.
• Forecast: 4,19 Mio.
• Previous: 4,19 Mio.
Damit fielen die Verkäufe bestehender Häuser überraschend schwächer aus als erwartet.
Reuters führt dies vor allem auf weiterhin hohe Hypothekenzinsen sowie die angespannte Erschwinglichkeit am US-Immobilienmarkt zurück. Gleichzeitig erreichten die durchschnittlichen Hauspreise erneut ein Rekordniveau. Obwohl der Immobiliensektor kurzfristig schwächelt, erwarten viele Volkswirte weiterhin einen positiven Beitrag zum US-Wachstum im zweiten Quartal.
Abgerundet wurde der Tag durch die Auktion der 30-jährigen US-Staatsanleihen.
Die Rendite lag bei 5,058 % nach zuvor 5,050 %.
Die Auktion dient dazu, die Nachfrage institutioneller Investoren nach langfristigen US-Staatsanleihen einzuschätzen. Höhere Renditen bedeuten grundsätzlich sinkende Anleihekurse und können insbesondere wachstumsorientierte Aktien kurzfristig belasten, da zukünftige Unternehmensgewinne stärker abdiskontiert werden.
Fundamentale Wirtschaftsdaten heute
Heute stehen zwar deutlich weniger Konjunkturdaten auf dem Kalender als noch gestern, dennoch könnten insbesondere die Inflationsdaten aus Deutschland sowie zwei wichtige Rohstoffberichte nochmals Bewegung in die Märkte bringen.
Bereits am Morgen wurden die deutschen Verbraucherpreisdaten veröffentlicht.
Der German CPI (MoM) misst die monatliche Veränderung der Verbraucherpreise und gilt als einer der wichtigsten Frühindikatoren für die Inflation innerhalb der Eurozone.
Veröffentlicht wurden:
• Actual: -0,3 %
• Forecast: -0,3 %
• Previous: -0,2 %
Damit entsprach die Inflation exakt den Erwartungen und zeigt erneut einen rückläufigen Preisdruck gegenüber dem Vormonat. Für die EZB ist dies grundsätzlich positiv, da sich der Inflationspfad weiter normalisiert. Kurzfristig ist diese Entwicklung leicht unterstützend für europäische Risk Assets, da sie den Spielraum für weitere Zinssenkungen im späteren Jahresverlauf erhöht.
Im weiteren Tagesverlauf richtet sich der Fokus auf den IEA Monthly Oil Market Report.
Die International Energy Agency veröffentlicht darin ihre Einschätzung zur weltweiten Ölproduktion, Nachfrageentwicklung sowie zu den globalen Lagerbeständen. Aufgrund der angespannten geopolitischen Lage im Nahen Osten dürfte dieser Bericht heute besonders aufmerksam verfolgt werden. Jede Anpassung der Nachfrage- oder Angebotsprognosen könnte unmittelbar Einfluss auf den Ölpreis und damit auf Inflationserwartungen sowie Zinserwartungen haben.
Am Abend folgt zusätzlich der WASDE Report des US-Landwirtschaftsministeriums. Dieser Bericht analysiert Angebot und Nachfrage wichtiger Agrarrohstoffe weltweit und liefert wichtige Hinweise auf die Entwicklung der Lebensmittelpreise. Auch wenn der direkte Einfluss auf die Aktienmärkte meist begrenzt ist, kann der Bericht Auswirkungen auf die Inflationserwartungen und Rohstoffmärkte haben.
Bei den Unternehmenszahlen bleibt der heutige Tag noch vergleichsweise ruhig. Gestern legte PepsiCo Zahlen vor, die insgesamt leicht unter den Erwartungen lagen. Heute richtet sich der Blick unter anderem auf Delta Air Lines. Insgesamt bleibt dies jedoch lediglich der Auftakt, bevor ab kommender Woche mit den großen US-Banken die eigentliche Earnings Season beginnt.
Märkte & Korrelationen im Überblick
US Oil
Der Ölmarkt bleibt weiterhin der wichtigste geopolitische Indikator.
Nachdem US Oil im Zuge der erneuten Eskalation kurzfristig bis an die Marke von 76 US-Dollar ansteigen konnte, folgte gestern eine deutliche Gegenbewegung. Der Markt wurde im Bereich der Hochs massiv verkauft und schloss letztlich mit einem Minus von rund 4,18 % wieder knapp oberhalb von 72 US-Dollar.
Charttechnisch bleibt die Lage damit spannend.
Das Tagestief vom Donnerstag wurde bereits unterschritten. Entscheidend wird nun sein, ob sich der Markt nachhaltig unterhalb von 72 US-Dollar etablieren kann. Gelingt dies, öffnet sich aus meiner Sicht weiteres Potenzial bis in den Bereich von 69 beziehungsweise 68,50 US-Dollar, wo sich die markanten Monatstiefs aus März und Juni befinden.
Sollte sich die geopolitische Lage dagegen erneut verschärfen und der Ölpreis wieder über 72 beziehungsweise anschließend über 76 bis 77 US-Dollar ansteigen, wäre jederzeit eine neue Aufwärtsdynamik möglich. Gerade im Ölmarkt können Schlagzeilen aktuell innerhalb weniger Minuten erhebliche Kursbewegungen auslösen.
US-Staatsanleihen
Auch am Anleihemarkt setzte sich zuletzt die Schwäche fort.
Seit Mittwoch verzeichnen wir:
• 3-jährige Staatsanleihen: -1,60 %
• 5-jährige Staatsanleihen: -1,56 %
• 10-jährige Staatsanleihen: -1,16 %
• 30-jährige Staatsanleihen: -0,56 %
Fallende Anleihekurse bedeuten gleichzeitig steigende Renditen. Ursache hierfür bleiben vor allem die höheren Inflationserwartungen infolge steigender Energiepreise sowie die weiterhin robuste Entwicklung des US-Arbeitsmarktes.
Steigende Renditen wirken grundsätzlich belastend auf Wachstumswerte und erhöhen die Finanzierungskosten für Unternehmen. Gleichzeitig stützen sie den US-Dollar und sprechen eher für eine restriktive Geldpolitik der FED.
US-Dollar (DXY)
Beim US-Dollar zeigte sich dagegen erneut relative Schwäche.
Der DXY konnte sich gestern nicht nachhaltig oberhalb der Marke von 101 Punkten etablieren und schloss erneut darunter. Auch heute wurde das gestrige Tagestief bereits unterschritten und der Bereich um 100,60 Punkte angelaufen.
Charttechnisch bleibt das Bild unverändert.
Solange sich der Dollar oberhalb von 100,50 bis 100,60 stabilisieren kann, besteht weiterhin die Chance auf eine Erholung in Richtung 101 beziehungsweise 101,50 Punkte.
Sollte diese Unterstützungszone jedoch nachhaltig aufgegeben werden, öffnet sich aus meiner Sicht weiteres Potenzial bis zur psychologisch wichtigen Marke von 100 Punkten.
Ein schwächerer Dollar wirkt grundsätzlich unterstützend für Rohstoffe, Gold, Bitcoin sowie internationale Aktienmärkte.
Volatilitätsindex (VIX)
Der VIX setzte seine Korrektur ebenfalls fort und verlor gestern rund 6,16 %.
Mit einem Schlusskurs bei 15,85 Punkten notiert der Volatilitätsindex weiterhin auf einem historisch niedrigen Niveau.
Das zeigt, dass institutionelle Marktteilnehmer aktuell trotz der geopolitischen Risiken keine nachhaltige Panik einpreisen. Solange der VIX unterhalb von 20 Punkten bleibt, spricht dies grundsätzlich für ein weiterhin konstruktives Umfeld an den Aktienmärkten.
Risk Assets im Überblick
Nvidia
Nvidia verzeichnete gestern zwar einen leichten Rückgang von rund 0,69 %, allerdings wurden sämtliche Abgaben erneut sehr konsequent gekauft.
Besonders wichtig bleibt dabei die Marke von 200 US-Dollar, welche erneut erfolgreich verteidigt werden konnte.
Solange Nvidia oberhalb dieser Zone notiert, bleibt mein kurzfristiger Bias bullisch. Die nächsten Zielbereiche liegen für mich bei 208 bis 212 US-Dollar.
Sollte die Aktie dagegen wieder nachhaltig unter 200 US-Dollar zurückfallen, würden für mich zunächst die Bereiche um 198, 195 sowie 190 US-Dollar interessant werden.
Bitcoin
Auch Bitcoin präsentierte sich zuletzt deutlich stabiler.
Das Tagestief vom Dienstag konnte erfolgreich verteidigt werden. Bereits gestern entstand eine bullische Tageskerze mit einem Plus von rund 1,56 %. Heute wurden zusätzlich die Hochs vom Mittwoch und Donnerstag überschritten.
Kurzfristig bleibt der Fokus nun auf folgenden Widerständen:
• 65.000 US-Dollar
• 65.700 US-Dollar
• 67.000 US-Dollar
Bis in diese Bereiche hinein bleibe ich kurzfristig konstruktiv eingestellt.
Mittel- und langfristig befindet sich Bitcoin aus meiner Sicht jedoch weiterhin in einem übergeordneten Abwärtstrend. Erst oberhalb der genannten Widerstände würde sich das technische Bild deutlich verbessern.
S&P 500
Der S&P 500 zeigte gestern erneut enorme Stärke.
Die wichtige Unterstützung bei 7.500 Punkten hielt souverän und der Index konnte den Handel mit einem Plus von rund 0,8 % bei etwa 7.588 Punkten beenden.
Sollte heute das gestrige Tageshoch überwunden werden, sehe ich weiteres Potenzial bis in den Bereich von 7.630 Punkten sowie anschließend an das bisherige Allzeithoch im Bereich von 7.650 Punkten.
Nasdaq
Auch der Nasdaq setzte seine beeindruckende Aufwärtsbewegung fort.
Nach den geopolitisch bedingten Rücksetzern zu Wochenbeginn wurde der Markt erneut aggressiv gekauft. Gestern schloss der Nasdaq mit einem Plus von rund 1,73 %.
Kurzfristig bleiben folgende Marken entscheidend:
• Retest 29.500 Punkte
• Break über 29.790 Punkte
• Psychologische Marke bei 30.000 Punkten
Erst oberhalb von 30.000 Punkten würde sich weiteres Potenzial bis an das Juli-Hoch bei rund 30.240 Punkten eröffnen.
Dow Jones (US30)
Auch der Dow Jones konnte sich nach den Rücksetzern stabilisieren.
Mit einem Tagesplus von rund 0,33 % gelang erneut ein Schlusskurs oberhalb von 52.500 Punkten.
Solange diese Zone verteidigt wird, bleibt für mich ein Anstieg bis in den Bereich von 53.000 Punkten möglich.
Sollte dagegen das gestrige Tagestief unterschritten werden, rücken zunächst 52.278 sowie anschließend 52.113 Punkte wieder in den Fokus.
DAX charttechnischer Ausblick
Auch der DAX zeigte gestern erneut relative Stärke.
Nach dem erfolgreichen Test des Mittwoch-Tiefs konnte sich der Index wieder oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 25.000 Punkten etablieren und schloss den Handel mit einem Plus von rund 0,51 %.
Heute richtet sich der Fokus zunächst auf das gestrige Tageshoch.
Kann dieses überwunden werden, sehe ich als erstes Kursziel den Bereich um 25.185 Punkte. Wird auch dieser Widerstand überwunden, eröffnet sich weiteres Potenzial bis in den Bereich von 25.500 Punkten.
Dort dürfte aus meiner Sicht zunächst wieder verstärkt Verkaufsinteresse auftreten.
Sollte der Markt dagegen an den aktuellen Widerständen scheitern, halte ich einen erneuten Rücksetzer auf 25.000 Punkte für das wahrscheinlichste Szenario.
Fällt anschließend auch das gestrige Tagestief bei rund 24.865 Punkten, würde sich das kurzfristige Chartbild deutlich eintrüben. In diesem Fall könnte sich weiteres Short-Momentum bis in den Bereich von 24.800 Punkten entwickeln.
Insgesamt bleibe ich kurzfristig leicht bullisch für die großen Aktienindizes. Trotz der geopolitischen Unsicherheiten wurden sämtliche Rücksetzer der vergangenen Tage bislang konsequent gekauft. Entscheidend wird nun sein, ob die Märkte auch auf weitere Schlagzeilen aus dem Nahen Osten mit derselben Gelassenheit reagieren oder ob eine erneute Eskalation zu einer zweiten Verkaufswelle führt.
Fazit
Der Wochenausklang steht weiterhin vollständig im Zeichen des Nahen Ostens. Die geopolitische Lage bleibt angespannt und kann jederzeit zu erhöhter Volatilität führen. Gleichzeitig zeigen die Finanzmärkte bislang eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit. Der Ölpreis hat einen Großteil seines jüngsten Anstiegs bereits wieder abgegeben, der VIX bleibt niedrig und die großen US-Indizes notieren erneut in unmittelbarer Nähe ihrer Allzeithochs.
Fundamental sprechen die robusten US-Arbeitsmarktdaten weiterhin gegen eine schnelle Lockerung der Geldpolitik, während die rückläufige Inflation in Deutschland den EZB-Mitgliedern etwas mehr Spielraum verschafft. Mit dem IEA-Report, dem WASDE-Bericht und dem Beginn der Earnings Season rücken nun wieder verstärkt klassische makroökonomische Themen in den Vordergrund.
Kurzfristig bleibe ich daher vorsichtig optimistisch für die Aktienmärkte. Solange keine weitere deutliche Eskalation im Nahen Osten erfolgt und die Unterstützungszonen in den großen Indizes verteidigt werden, spricht das aktuelle Momentum weiterhin eher für steigende Kurse als für eine nachhaltige Trendwende. Das Wochenende war in der Vergangenheit immer wichtig, hier hat sich entschieden, ob es zu weiteren Eskalationen im Nahen Osten kommt, oder ob es diplomatische Bemühungen gibt
Keine Anlageberatung. Alle dargestellten Szenarien spiegeln ausschließlich meine persönliche Marktanalyse wider und dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken. Ich wünsche euch allen einen erfolgreichen Handelstag und stets diszipliniertes Risikomanagement
Wünsche euch stabile Trades und ein schönes Wochenende! 
Long
Sauberes CHoCH löst die nächste große Rallye-Expansion aus!Gold zeigt eine starke strukturelle Akkumulation auf dem H1-Timeframe und baut erfolgreich eine lokalisierte bullische Umkehrmatrix abseits seines Makro-Sell-Side-Liquidity-Bodens auf.
Nach einer definitiven Verteidigung der historischen Support-Basislinie hat die unmittelbare Price Action lokale Angebotsbarrieren mit aggressiven internen Expansionsblöcken ( CHoCH ) durchbrochen und führt nun einen hocheffizienten technischen Retest der gebrochenen Liquiditätszone innerhalb einer neu etablierten Demand Zone durch.
Globaler Kontext
Das breitere Finanzspektrum navigiert weiterhin durch intensive strukturelle Volatilität, was vor wichtigen Wirtschaftsdatenveröffentlichungen zu massiven Kapitalumschichtungen zwischen sicheren Häfen und Premium-Dollar-Matrizen führt.
Smart Money hat diesen technischen Boden perfekt konstruiert, um übereifrige Breakout-Verkäufer am absoluten Markttief in die Falle zu locken, bevor eine Aufwärtsimpulswelle mit hoher Geschwindigkeit eingeleitet wird.
Diese temporäre Abwärtskorrektur verhält sich wie ein klassischer Liquiditäts-Engineering-Mechanismus, der die Price Action direkt in die Einstiegszone von 4100 - 4135 zurückzieht, um institutionelle Orders zu mitigieren und frühe Short-Stops einzusammeln, bevor eine aggressive Nachfragewelle direkt in Richtung Target 1 und Target 2 expandiert.
Technisches Playbook
Der Bias Kurzfristiger Bullischer Retest / Mittelfristige Strukturelle Expansion. Wir konzentrieren uns strikt darauf, diesen eigenständigen Nachfrageboden zu verfolgen, um den mehrstufigen Aufwärtskorridor zu reiten.
Die Haupthorizonte Die taktischen Ausführungsfokusspunkte sind direkt auf den Einstiegsblock von 4100 - 4135 und das Liquiditätsfeld bei Target 1 (4160) ausgerichtet.
Der Zielpfad Dem strukturellen Layout folgend, soll die Price Action zuerst in Richtung Target 1 ansteigen, bevor ein zweiter Expansionsschenkel in Richtung der primären Premium-Obergrenze bei Target 2 ausgeführt wird, wo schwere historische Buy-Side-Liquidity-Verkäufer liegen.
Invalidierung Das gesamte bullische Umkehrgefüge ist sofort hinfällig, wenn der Markt einen anhaltenden H1-Kerzenschluss vollständig unter der strukturellen Verteidigungslinie von 4090 druckt. Long 
Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Private Credit?Private Credit hat sich innerhalb eines Jahrzehnts zu einem der wichtigsten Segmente der alternativen Finanzwirtschaft entwickelt. Darunter versteht man Kredite, die von spezialisierten Investmentfonds direkt an Unternehmen vergeben werden – außerhalb des traditionellen Bankensystems. Nach einer Phase starken Wachstums, die von niedrigen Zinsen und einer hohen Nachfrage nach Fremdkapitalhebeln getragen wurde, stellt sich heute die zentrale Frage, ob dieser Markt nach den deutlichen Kursrückgängen der vergangenen Monate einen zyklischen Tiefpunkt erreicht.
Die aktuellen Risiken sind vorhanden, bleiben jedoch begrenzt. Die Ausfallraten sind gegenüber den Jahren 2020–2021 gestiegen, ohne jedoch systemische Ausmaße anzunehmen. Das eigentliche Risiko liegt weniger in den sichtbaren Zahlungsausfällen als vielmehr in subtileren Warnsignalen: der zunehmenden Nutzung von PIK-Krediten (bei denen die Zinsen dem bestehenden Kreditbetrag zugeschlagen werden, anstatt bar gezahlt zu werden), der Zunahme diskreter Umschuldungen sowie dem wachsenden Druck auf hochverschuldete Unternehmen, die während des Booms von 2021 bis 2023 finanziert wurden.
In diesem Umfeld sind die Marktteilnehmer unterschiedlich stark betroffen. Der Sektor wird von wenigen großen börsennotierten Plattformen dominiert, die Vermögensverwaltung mit direkter Unternehmensfinanzierung verbinden. Dabei lassen sich zwei Gruppen unterscheiden.
Die nachstehende Tabelle zeigt die führenden US-Unternehmen aus den Bereichen Private Equity und Private Credit sowie den jeweiligen Anteil dieser beiden Aktivitäten an ihrem Geschäftsmodell. Diese fünf Unternehmen gelten als der wichtigste Gradmesser für den Zustand des Private-Credit-Marktes. Die technische Analyse ihrer Aktien kann daher besonders interessante Signale liefern.
Auf der einen Seite stehen diversifizierte Großplattformen wie Apollo Global Management, Blackstone und KKR, die neben Private Equity auch Private Credit, Immobilien und Infrastruktur abdecken. Ihre Diversifizierung federt Marktschwankungen ab, macht sie jedoch zugleich anfällig für den gesamten Zyklus alternativer Anlagen.
Auf der anderen Seite stehen Spezialisten für Private Credit wie Ares Management und Blue Owl Capital, deren Geschäftsmodell überwiegend auf Direct Lending basiert. Diese Unternehmen sind unmittelbarer von einer Verschlechterung der Kreditqualität betroffen, bieten jedoch zugleich einen klareren Einblick in den Kreditzyklus.
Entscheidend ist, dass Private Credit noch immer ein vergleichsweise junger Markt ist, der inzwischen in eine reifere Phase seines Zyklus eintritt. Nach Jahren äußerst günstiger Rahmenbedingungen befindet sich der Markt in einem schrittweisen Normalisierungsprozess. Frühindikatoren wie der steigende Anteil von PIK-Krediten und die Zunahme von Restrukturierungen sprechen nicht für eine Krise, sondern vielmehr für eine Phase lokal begrenzter Spannungen.
Sollten sich die makroökonomischen Bedingungen stabilisieren und die Zinssätze wieder sinken, könnte sich der Private-Credit-Markt schrittweise in ein gesünderes Umfeld entwickeln. Sollte sich die Konjunktur jedoch abschwächen, könnten sich bestehende Schwachstellen zunächst weiter verschärfen.
Aus Sicht der technischen Analyse zeigen die langfristigen Monatscharts der oben genannten Unternehmen, dass ihre Aktien inzwischen wieder wichtige Unterstützungszonen erreicht haben. Allerdings dürfte der Markt noch mehrere Wochen oder Monate benötigen, um den langfristigen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen – insbesondere bis Klarheit darüber besteht, dass die US-Notenbank keinen neuen Zinserhöhungszyklus bei den Federal Funds Rates einleitet.
Die folgende Grafik zeigt die monatlichen japanischen Kerzen der Aktie ARES.
Die folgende Grafik zeigt die monatlichen japanischen Kerzen der Aktie Blue Owl Capital.
Die folgende Grafik zeigt die monatlichen japanischen Kerzen der Aktie Blackstone.
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Ausbildung
Startbereit für einen massiven Ausbruch in Richtung BSL-ObergrenGold zeigt einen hochtechnischen korrigierenden Rücksetzer auf dem H2-Timeframe und baut erfolgreich eine lokale Liquiditätsfalle direkt über seiner makrostrukturellen Nachfragematrix auf.
Nach einer aggressiven bullischen Expansion weg vom historischen Liquidity Pool hat die unmittelbare Price Action einen kleineren internen Rücklauf ( CHoCH/BOS ) eingeleitet, um einen hocheffizienten technischen Retest des offenen Fair Value Gaps (FVG) durchzuführen.
Globaler Kontext
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Smart Money hat diesen internen Abwärtsblock perfekt konstruiert, um übereifrige Breakout-Verkäufer am lokalen Korrekturtief in die Falle zu locken, bevor eine Aufwärtsimpulswelle mit hoher Geschwindigkeit eingeleitet wird.
Diese temporäre Abwärtskorrektur verhält sich wie ein klassischer Liquiditäts-Engineering-Mechanismus, der die Price Action direkt in die 4085 - 4110 FVG-Zone zurückzieht, um institutionelle Orders zu mitigieren und frühe Short-Stops einzusammeln, bevor eine aggressive Nachfragewelle direkt in Richtung Target 1 und Target 2 expandiert.
Technisches Playbook
Der Bias Kurzfristiger Bullischer Retest / Mittelfristige Strukturelle Expansion. Wir konzentrieren uns strikt darauf, diesen dynamischen FVG-Boden zu verfolgen, um den mehrstufigen Aufwärtskorridor zu reiten.
Die Haupthorizonte Die taktischen Ausführungsfokusspunkte sind direkt auf den FVG-Einstiegsblock von 4085 - 4110 und das Liquiditätsfeld bei Target 1 (4160) ausgerichtet.
Der Zielpfad Dem strukturellen Layout folgend, soll die Price Action vom FVG abprallen und zuerst in Richtung Target 1 steigen, bevor ein zweiter Expansionsschenkel in Richtung der primären Premium-Obergrenze in der 4210 BSL-Zone ausgeführt wird.
Invalidierung Das gesamte bullische Umkehrgefüge ist sofort hinfällig, wenn der Markt einen anhaltenden H2-Kerzenschluss vollständig unter der strukturellen Verteidigungslinie von 4075 druckt. Long 
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XAUUSD: Reaktion vom Orderblock trifft auf den FVG-TestDie Struktur von Gold erzählt eine klare Geschichte über die letzten zwei Wochen. Die Liquidität auf der Verkaufsseite bei 3.942 wurde durchbrochen, bevor der Markt sich zu einem nachhaltigen bullischen Lauf verpflichtete, der durch wiederholte Strukturbrüche in die Region 4.180–4.202 bestätigt wurde. Dieser Abschnitt war entscheidend, hielt jedoch nicht stand. Zwei aufeinanderfolgende bärische Strukturverschiebungen folgten, und der Preis gab einen bedeutenden Teil des Anstiegs auf seinem Weg in den Nachfrageblock 4.021–4.044 zurück.
Was seitdem passiert ist, ist der interessantere Teil. Der Preis hat nicht nur den Orderblock markiert und gestoppt, sondern reagierte, und diese Reaktion trägt den Preis nun zurück in Richtung des FVG, das bei 4.098–4.115 liegt. Dies ist die Zone, die jetzt zählt. Der Orderblock hat seine Aufgabe als Nachfragebereich erfüllt, aber das FVG ist der Ort, an dem der Markt beweisen muss, ob diese Bewegung eine echte Umkehrung oder ein weiteres Verteilungsbein ist.
Ich neige dazu, neutral bis vorsichtig bullisch zu sein, solange der Preis über dem OB-Tief bleibt. Die beiden vorherigen bärischen Brüche können nicht ignoriert werden, sie spiegeln eine echte Abschwächung des Momentums nach dem Hoch von 4.202 wider, daher behandle ich diesen Anstieg noch nicht als bestätigte Stärke. Das FVG ist der eigentliche Test. Ein sauberer Durchbruch durch 4.115 öffnet den Weg in Richtung 4.140–4.160, mit den vorherigen Hochs nahe 4.180–4.202 als erweitertes Ziel, wenn das Momentum zunimmt. Eine Ablehnung vom FVG hingegen hält die breitere Struktur bärisch geneigt und bringt das Orderblock-Tief wieder ins Spiel.
Die Ungültigkeit ist auf beiden Seiten einfach. Für Long-Positionen vom OB entfernt ein Schlusskurs unter 4.021 die Grundlage für die Nachfragetheorie vollständig. Für Short-Positionen vom FVG macht eine nachhaltige Bewegung über 4.140 die bärische Fortsetzungssicht ungültig und verlagert das Gewicht zurück in Richtung der Hochs.
Im Moment stellt das Diagramm eine Frage beim FVG. Ich warte lieber auf diese Antwort, als sie anzunehmen. Long 
