OPEN-SOURCE SCRIPT
OR: Nifty Regime
NIFTY Regime Engine — Direction × Volatility × Risk
This indicator is a daily regime classification and execution framework for NIFTY options trading.
Instead of relying on price-only signals, the model combines three orthogonal dimensions:
1. Directional Bias
Normalized price displacement from EMA20 using ATR:
Captures trend strength in volatility-adjusted terms
2. Volatility Regime (RV Ratio)
Short-term vs long-term realized volatility:
Identifies compression (breakout risk)
Identifies expansion (active trend phase)
3. VIX-Based Position Sizing
India VIX is used to dynamically scale exposure:
Reduces size in high-volatility regimes
Eliminates trades in extreme conditions
What this solves
Most retail option systems fail because they:
Trade direction without understanding volatility
Sell premium in compressed regimes before expansion
Ignore position sizing entirely
This engine addresses those gaps by combining:
Direction + Structure + Risk
Outputs
Regime classification (Bullish / Bearish / Range / Breakout Risk / Skip)
Recommended position size (lots + %)
ATR-based strike mapping
Max loss estimation
Visual dashboard + alerts
Use case
Designed for:
Credit spread traders
Iron condor strategies
Systematic NIFTY option sellers
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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