OPEN-SOURCE SCRIPT
Institutional ROC + Z-Score Heatmap
Institutional ROC + Z-Score Heatmap
Identifies statistically significant daily price moves by calculating the z-score of the rate of change (ROC) against a configurable historical lookback period. Designed for cross-asset regime monitoring and volatility detection.
How it works:
Calculates the daily percentage change (ROC)
Compares that move to the historical distribution of daily moves
Expresses the result as a z-score (standard deviations from the mean)
Color coding:
Teal: Extreme positive move (>3σ) — rare upside, potential blowoff top
Red: Extreme negative move (<-3σ) — rare downside, potential capitulation
Orange/Lime: Warning zone (2-3σ) — unusual but not extreme
Gray: Normal volatility — nothing actionable
Use cases:
Identify regime shifts across asset classes (equities, crypto, commodities)
Spot potential mean-reversion setups after extreme moves
Monitor cross-asset risk appetite (BTC, XBI, SPY) for tactical hedging signals
Recommended settings:
ROC Length: 1 (daily moves)
Lookback: 252 (1 year) for stable assets, 60-90 for volatile biotech
Identifies statistically significant daily price moves by calculating the z-score of the rate of change (ROC) against a configurable historical lookback period. Designed for cross-asset regime monitoring and volatility detection.
How it works:
Calculates the daily percentage change (ROC)
Compares that move to the historical distribution of daily moves
Expresses the result as a z-score (standard deviations from the mean)
Color coding:
Teal: Extreme positive move (>3σ) — rare upside, potential blowoff top
Red: Extreme negative move (<-3σ) — rare downside, potential capitulation
Orange/Lime: Warning zone (2-3σ) — unusual but not extreme
Gray: Normal volatility — nothing actionable
Use cases:
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Spot potential mean-reversion setups after extreme moves
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Lookback: 252 (1 year) for stable assets, 60-90 for volatile biotech
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
Haftungsausschluss
Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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