OPEN-SOURCE SCRIPT
Local Linear Slope Network [forexobroker]
Local Linear Slope Network runs four `ta.linreg` regressions at windows 10/20/40/80, computes each line's slope sign per bar, and only fires signals when at least N slopes agree AND the previous bar did NOT yet have agreement. A clean fractal trend-confirmation entry — most trend indicators use one length; this one votes across four.
🔶 ALGORITHM
For each window n in {10, 20, 40, 80}:
1. linreg_n = ta.linreg(close, n, 0)
2. slope_n = linreg_n − linreg_n[1]
3. slope-sign vote: count how many slopes are > 0 (upCount) and how many are < 0 (dnCount)
4. Agreement edge: at least N slopes agree AND previous bar agreement was below the same threshold
The "agreement edge" requirement gates the signal to a single bar at the regime change, not a stream of confirmations.
🔶 SIGNAL LOGIC
- Buy: upCount ≥ N AND previous bar upCount < N AND cooldown AND barstate.isconfirmed
- Sell: dnCount ≥ N AND previous bar dnCount < N AND cooldown AND barstate.isconfirmed
🔶 INPUTS
- Window 1/2/3/4 (defaults 10/20/40/80 — dyadic spacing)
- Min Slopes Agreeing (default 3 of 4)
- Signal Cooldown (default 8)
- Visual toggles for slowest line, dashboard, glow, colors
🔶 ALERTS
LLN Buy / Sell, Any Signal, Full Bull (4/4), Full Bear (4/4), Fast Pair Up/Dn, Webhook JSON.
🔶 LIMITATIONS
- ta.linreg internally is OLS regression — robust but assumes linear local trend. Works well on liquid trending instruments.
- Slope is computed as endpoint difference (linreg − linreg[1]) — sensitive to outlier bars.
- Slowest window (80 default) sets warmup.
- The dyadic spacing (10/20/40/80) is opinionated; tighter/wider spacings change signal frequency drastically.
🔶 ALGORITHM
For each window n in {10, 20, 40, 80}:
1. linreg_n = ta.linreg(close, n, 0)
2. slope_n = linreg_n − linreg_n[1]
3. slope-sign vote: count how many slopes are > 0 (upCount) and how many are < 0 (dnCount)
4. Agreement edge: at least N slopes agree AND previous bar agreement was below the same threshold
The "agreement edge" requirement gates the signal to a single bar at the regime change, not a stream of confirmations.
🔶 SIGNAL LOGIC
- Buy: upCount ≥ N AND previous bar upCount < N AND cooldown AND barstate.isconfirmed
- Sell: dnCount ≥ N AND previous bar dnCount < N AND cooldown AND barstate.isconfirmed
🔶 INPUTS
- Window 1/2/3/4 (defaults 10/20/40/80 — dyadic spacing)
- Min Slopes Agreeing (default 3 of 4)
- Signal Cooldown (default 8)
- Visual toggles for slowest line, dashboard, glow, colors
🔶 ALERTS
LLN Buy / Sell, Any Signal, Full Bull (4/4), Full Bear (4/4), Fast Pair Up/Dn, Webhook JSON.
🔶 LIMITATIONS
- ta.linreg internally is OLS regression — robust but assumes linear local trend. Works well on liquid trending instruments.
- Slope is computed as endpoint difference (linreg − linreg[1]) — sensitive to outlier bars.
- Slowest window (80 default) sets warmup.
- The dyadic spacing (10/20/40/80) is opinionated; tighter/wider spacings change signal frequency drastically.
Open-source Skript
Ganz im Sinne von TradingView hat dieser Autor sein/ihr Script als Open-Source veröffentlicht. Auf diese Weise können nun auch andere Trader das Script rezensieren und die Funktionalität überprüfen. Vielen Dank an den Autor! Sie können das Script kostenlos verwenden, aber eine Wiederveröffentlichung des Codes unterliegt unseren Hausregeln.
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Die Informationen und Veröffentlichungen sind nicht als Finanz-, Anlage-, Handels- oder andere Arten von Ratschlägen oder Empfehlungen gedacht, die von TradingView bereitgestellt oder gebilligt werden, und stellen diese nicht dar. Lesen Sie mehr in den Nutzungsbedingungen.
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