Análisis Técnico – Banco Macro S.A. (BMA)
Temporalidad: Diario
Actualización: 16 de octubre de 2025
1. Contexto y estructura técnica general
El papel de Banco Macro (BMA) muestra una estructura de corrección prolongada desde los máximos históricos alcanzados a comienzos de 2025, dentro de la cual el precio ha venido desarrollando una secuencia bajista ordenada, guiada por una línea de tendencia dinámica descendente que conecta máximos decrecientes.
Tras alcanzar un potencial spring sobre el VAL del perfil de volumen —zona donde se detectó clara absorción de oferta—, se produjo un test exitoso con disminución de volumen, señalando posible finalización de la fase correctiva.
A partir de ese punto, la demanda volvió a mostrarse activa, generando desplazamiento positivo y acercando el precio al VWAP del rango, que actúa ahora como nivel intermedio de control institucional.
El escenario actual es de recuperación dentro del área de valor, con un primer objetivo de corto plazo en la zona de confluencia del VPOC con la línea de tendencia bajista, marcada en el gráfico como área crítica (≈ 8.9–9.0 ).
Allí, el precio enfrentará una resistencia técnica relevante: el HVN del perfil y la propia línea de tendencia, con un potencial recorrido del +12,4% hasta esa zona.
2. Aspectos de volumen e intencionalidad
El volumen decreciente durante la caída, seguido por una expansión coincidente con el spring y posterior test con barras de menor rango, refuerza la hipótesis de absorción de oferta.
La actual recuperación con volumen moderado y desplazamiento efectivo sugiere presencia institucional compradora dentro del área de valor, con posibilidad de continuar el recorrido hasta la confluencia proyectada.
3. Apoyo fundamental (corto)
En el plano fundamental, Banco Macro atraviesa una etapa de recuperación paulatina tras la fuerte contracción de actividad financiera de principios de año.
Los últimos balances reflejan:
• Incremento gradual del margen financiero, gracias al repunte de préstamos comerciales y mayor rendimiento de activos en pesos ajustables.
• Disminución de la morosidad respecto al segundo trimestre.
• Política de fortalecimiento de capital y mejor posicionamiento en liquidez, en un contexto donde la demanda de crédito privado comienza a reactivarse.
A nivel macro, la estabilidad cambiaria reciente y el alivio inflacionario de corto plazo mejoran el entorno operativo de los bancos, lo que otorga sustento a la hipótesis técnica de reacumulación y recuperación del sector financiero local.
4. Conclusión operativa
El precio de BMA se encuentra actualmente en fase de recuperación dentro del área de valor, con un spring confirmado al VAL y test exitoso, que generaron una respuesta de la demanda visible.
Mientras el precio se mantenga por encima de 7.3–7.4 el escenario operativo sigue siendo alcista hacia la zona de confluencia VPOC + línea bajista (≈ 8.9–9.0).
Una ruptura efectiva con volumen abriría el camino hacia el HVN superior y VAH (≈ 11.).
En cambio, una pérdida del VAL invalidaría temporalmente el escenario de continuación, reactivando la lateralización en rango bajo.
Resumen final:
“Banco Macro muestra señales técnicas claras de reactivación de la demanda tras un spring confirmado al VAL y un test con menor volumen. Actualmente se dirige al punto de confluencia entre el VPOC y la línea de tendencia bajista, donde se definirá la continuidad. Mientras se mantenga sobre 7.4 millones, la probabilidad de ruptura hacia 9.0 millones y posterior extensión al VAH se mantiene elevada, en línea con una mejora gradual del contexto financiero argentino.”
Temporalidad: Diario
Actualización: 16 de octubre de 2025
1. Contexto y estructura técnica general
El papel de Banco Macro (BMA) muestra una estructura de corrección prolongada desde los máximos históricos alcanzados a comienzos de 2025, dentro de la cual el precio ha venido desarrollando una secuencia bajista ordenada, guiada por una línea de tendencia dinámica descendente que conecta máximos decrecientes.
Tras alcanzar un potencial spring sobre el VAL del perfil de volumen —zona donde se detectó clara absorción de oferta—, se produjo un test exitoso con disminución de volumen, señalando posible finalización de la fase correctiva.
A partir de ese punto, la demanda volvió a mostrarse activa, generando desplazamiento positivo y acercando el precio al VWAP del rango, que actúa ahora como nivel intermedio de control institucional.
El escenario actual es de recuperación dentro del área de valor, con un primer objetivo de corto plazo en la zona de confluencia del VPOC con la línea de tendencia bajista, marcada en el gráfico como área crítica (≈ 8.9–9.0 ).
Allí, el precio enfrentará una resistencia técnica relevante: el HVN del perfil y la propia línea de tendencia, con un potencial recorrido del +12,4% hasta esa zona.
2. Aspectos de volumen e intencionalidad
El volumen decreciente durante la caída, seguido por una expansión coincidente con el spring y posterior test con barras de menor rango, refuerza la hipótesis de absorción de oferta.
La actual recuperación con volumen moderado y desplazamiento efectivo sugiere presencia institucional compradora dentro del área de valor, con posibilidad de continuar el recorrido hasta la confluencia proyectada.
3. Apoyo fundamental (corto)
En el plano fundamental, Banco Macro atraviesa una etapa de recuperación paulatina tras la fuerte contracción de actividad financiera de principios de año.
Los últimos balances reflejan:
• Incremento gradual del margen financiero, gracias al repunte de préstamos comerciales y mayor rendimiento de activos en pesos ajustables.
• Disminución de la morosidad respecto al segundo trimestre.
• Política de fortalecimiento de capital y mejor posicionamiento en liquidez, en un contexto donde la demanda de crédito privado comienza a reactivarse.
A nivel macro, la estabilidad cambiaria reciente y el alivio inflacionario de corto plazo mejoran el entorno operativo de los bancos, lo que otorga sustento a la hipótesis técnica de reacumulación y recuperación del sector financiero local.
4. Conclusión operativa
El precio de BMA se encuentra actualmente en fase de recuperación dentro del área de valor, con un spring confirmado al VAL y test exitoso, que generaron una respuesta de la demanda visible.
Mientras el precio se mantenga por encima de 7.3–7.4 el escenario operativo sigue siendo alcista hacia la zona de confluencia VPOC + línea bajista (≈ 8.9–9.0).
Una ruptura efectiva con volumen abriría el camino hacia el HVN superior y VAH (≈ 11.).
En cambio, una pérdida del VAL invalidaría temporalmente el escenario de continuación, reactivando la lateralización en rango bajo.
Resumen final:
“Banco Macro muestra señales técnicas claras de reactivación de la demanda tras un spring confirmado al VAL y un test con menor volumen. Actualmente se dirige al punto de confluencia entre el VPOC y la línea de tendencia bajista, donde se definirá la continuidad. Mientras se mantenga sobre 7.4 millones, la probabilidad de ruptura hacia 9.0 millones y posterior extensión al VAH se mantiene elevada, en línea con una mejora gradual del contexto financiero argentino.”
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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