El análisis técnico del bitcoin no tiene por qué limitarse necesariamente a la observación del precio spot. Para identificar las diferentes etapas de un posible cambio de tendencia, puede resultar especialmente interesante comparar el BTC/USD con los dos principales mercados que permiten seguir la exposición institucional al bitcoin: el contrato de futuros del CME y el ETF de Bitcoin de BlackRock, cuyo ticker es IBIT.
Este enfoque permite comprobar si las señales observadas en el mercado spot también son visibles en los instrumentos preferidos por los inversores institucionales estadounidenses.
Tres mercados que hay que seguir para analizar el bitcoin
El precio spot del bitcoin, ya esté expresado en dólares o en euros, sigue siendo naturalmente la principal referencia del análisis técnico. Refleja directamente el equilibrio entre la oferta y la demanda en el conjunto de las plataformas de intercambio de criptomonedas.
Pero otros dos instrumentos aportan información complementaria.
El primero es el contrato de futuros de bitcoin negociado en el Chicago Mercantile Exchange (CME). El segundo es el ETF de Bitcoin de BlackRock, IBIT, que se ha convertido en el principal vehículo cotizado para que los inversores tradicionales estadounidenses obtengan exposición al bitcoin.
Estos dos mercados presentan, por tanto, un interés especial a la hora de buscar una confirmación de las señales técnicas aparecidas en el BTC spot.
Desde comienzos del verano, varios elementos apuntan hacia una configuración alcista. La cuestión ahora es determinar si esta dinámica también es visible en los instrumentos institucionales.
IBIT reproduce progresivamente las diferentes etapas de un giro de tendencia
La evolución gráfica del ETF de Bitcoin de BlackRock resulta especialmente interesante porque permite identificar varias secuencias características de un cambio de tendencia.
Después de una fase alcista estructurada en cinco ondas, correspondiente al desarrollo del ciclo anterior, IBIT desarrolló posteriormente una fase correctiva en tres etapas. Esta sucesión de movimientos es coherente con el patrón clásico de una corrección de mercado después de una tendencia alcista prolongada.
El mínimo alcanzado el 1 de julio aparece posteriormente como una zona especialmente importante desde el punto de vista técnico.
Varios elementos confluyeron alrededor de este mínimo: una divergencia alcista entre el precio y el momentum, un retroceso de Fibonacci del 78,6 % y, sobre todo, la recuperación de la media móvil de 200 días durante el mes de agosto.
Esta media móvil constituye ahora un nivel técnico importante. Mientras el precio se mantenga por encima de ella, puede considerarse una zona de soporte dinámico. Por el contrario, una ruptura sostenida de esta media volvería a poner en cuestión el escenario de giro alcista actualmente en construcción.
La estructura gráfica aparecida desde el mínimo de comienzos de julio aporta un nuevo elemento que vigilar: una posible formación de hombro-cabeza-hombro invertida.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas semanales del ETF de BTC de BlackRock.
Esta figura pertenece a las configuraciones clásicas de giro alcista. Refleja progresivamente un cambio en el equilibrio entre compradores y vendedores, pero no puede considerarse confirmada hasta que se produzca la ruptura de su línea clavicular.
En el bitcoin, esta zona corresponde actualmente a la resistencia situada alrededor de los 82.800 dólares.
La superación de este nivel constituiría, por tanto, una etapa técnica adicional en la validación del escenario alcista. Pero incluso en esta hipótesis, el movimiento todavía tendría que enfrentarse a otra zona importante de resistencia: la nube semanal del indicador Ichimoku.
La entrada del bitcoin en esta nube constituiría así una nueva etapa en la construcción del giro de tendencia y podría requerir todavía tiempo.
Por el momento, el mensaje del análisis técnico sigue siendo, por tanto, condicional: el giro alcista cíclico está en construcción, pero todavía no se han validado todas sus etapas.
El principal nivel de invalidación que debemos vigilar sigue siendo la media móvil de 200 días. Mientras el bitcoin evolucione por encima de esta media, la dinámica alcista iniciada desde el mínimo del 1 de julio mantiene la ventaja desde el punto de vista técnico.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas diarias.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
Este enfoque permite comprobar si las señales observadas en el mercado spot también son visibles en los instrumentos preferidos por los inversores institucionales estadounidenses.
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Pero otros dos instrumentos aportan información complementaria.
El primero es el contrato de futuros de bitcoin negociado en el Chicago Mercantile Exchange (CME). El segundo es el ETF de Bitcoin de BlackRock, IBIT, que se ha convertido en el principal vehículo cotizado para que los inversores tradicionales estadounidenses obtengan exposición al bitcoin.
Estos dos mercados presentan, por tanto, un interés especial a la hora de buscar una confirmación de las señales técnicas aparecidas en el BTC spot.
Desde comienzos del verano, varios elementos apuntan hacia una configuración alcista. La cuestión ahora es determinar si esta dinámica también es visible en los instrumentos institucionales.
IBIT reproduce progresivamente las diferentes etapas de un giro de tendencia
La evolución gráfica del ETF de Bitcoin de BlackRock resulta especialmente interesante porque permite identificar varias secuencias características de un cambio de tendencia.
Después de una fase alcista estructurada en cinco ondas, correspondiente al desarrollo del ciclo anterior, IBIT desarrolló posteriormente una fase correctiva en tres etapas. Esta sucesión de movimientos es coherente con el patrón clásico de una corrección de mercado después de una tendencia alcista prolongada.
El mínimo alcanzado el 1 de julio aparece posteriormente como una zona especialmente importante desde el punto de vista técnico.
Varios elementos confluyeron alrededor de este mínimo: una divergencia alcista entre el precio y el momentum, un retroceso de Fibonacci del 78,6 % y, sobre todo, la recuperación de la media móvil de 200 días durante el mes de agosto.
Esta media móvil constituye ahora un nivel técnico importante. Mientras el precio se mantenga por encima de ella, puede considerarse una zona de soporte dinámico. Por el contrario, una ruptura sostenida de esta media volvería a poner en cuestión el escenario de giro alcista actualmente en construcción.
La estructura gráfica aparecida desde el mínimo de comienzos de julio aporta un nuevo elemento que vigilar: una posible formación de hombro-cabeza-hombro invertida.
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Esta figura pertenece a las configuraciones clásicas de giro alcista. Refleja progresivamente un cambio en el equilibrio entre compradores y vendedores, pero no puede considerarse confirmada hasta que se produzca la ruptura de su línea clavicular.
En el bitcoin, esta zona corresponde actualmente a la resistencia situada alrededor de los 82.800 dólares.
La superación de este nivel constituiría, por tanto, una etapa técnica adicional en la validación del escenario alcista. Pero incluso en esta hipótesis, el movimiento todavía tendría que enfrentarse a otra zona importante de resistencia: la nube semanal del indicador Ichimoku.
La entrada del bitcoin en esta nube constituiría así una nueva etapa en la construcción del giro de tendencia y podría requerir todavía tiempo.
Por el momento, el mensaje del análisis técnico sigue siendo, por tanto, condicional: el giro alcista cíclico está en construcción, pero todavía no se han validado todas sus etapas.
El principal nivel de invalidación que debemos vigilar sigue siendo la media móvil de 200 días. Mientras el bitcoin evolucione por encima de esta media, la dinámica alcista iniciada desde el mínimo del 1 de julio mantiene la ventaja desde el punto de vista técnico.
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Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
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