Mucho más que la geopolítica o la situación en Oriente Medio, la tendencia de largo plazo del sector de los semiconductores representa actualmente la principal preocupación fundamental de las grandes instituciones financieras.
Los semiconductores son el segmento del sector tecnológico que registra los mayores beneficios obtenidos y, sobre todo, las expectativas de beneficios más elevadas. GPUs para IA, memoria para IA, centros de datos y otros chips informáticos han impulsado una subida prácticamente vertical de este sector en bolsa desde la primavera de 2025.
Debido a su enorme peso en el cálculo del índice S&P 500, este segmento del mercado será el que determine cuándo el S&P 500 alcanzará su máximo cíclico.
No tiene sentido intentar anticipar cada semana el final de la tendencia alcista de fondo, ya que tras cada corrección de corto plazo, la tendencia principal ha vuelto a reanudarse. Afirmar cada semana que el mercado ha alcanzado su techo es, por tanto, una estrategia perdedora.
Lo más adecuado es adoptar un enfoque más preciso y metódico, esperando señales reales y tangibles de un cambio bajista en la tendencia principal de la renta variable estadounidense. Mientras esas señales no aparezcan, cada corrección de corto plazo debe considerarse una oportunidad de compra.
Esto es lo que debes recordar: en el análisis técnico, las señales más fuertes y fiables proceden de los gráficos de largo plazo, es decir, del marco temporal mensual. Solo una señal técnica en este horizonte temporal puede invalidar realmente una tendencia alcista de fondo.
En este nuevo análisis publicado en TradingView, te invito a vigilar muy de cerca el indicador RSI en el gráfico mensual del SOX. Desde hace más de 30 años, cada vez que el RSI ha salido a la baja de la zona de sobrecompra (70), con o sin divergencia bajista previa, ha señalado una fuerte corrección del SOX.
Observa atentamente el gráfico siguiente. Por el momento, esta señal bajista aún no se ha activado. Pero el día en que quede confirmada, prepárate para una importante corrección de las acciones de semiconductores y, por extensión, del S&P 500.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas mensuales del índice estadounidense de semiconductores (SOX).
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
Los semiconductores son el segmento del sector tecnológico que registra los mayores beneficios obtenidos y, sobre todo, las expectativas de beneficios más elevadas. GPUs para IA, memoria para IA, centros de datos y otros chips informáticos han impulsado una subida prácticamente vertical de este sector en bolsa desde la primavera de 2025.
Debido a su enorme peso en el cálculo del índice S&P 500, este segmento del mercado será el que determine cuándo el S&P 500 alcanzará su máximo cíclico.
No tiene sentido intentar anticipar cada semana el final de la tendencia alcista de fondo, ya que tras cada corrección de corto plazo, la tendencia principal ha vuelto a reanudarse. Afirmar cada semana que el mercado ha alcanzado su techo es, por tanto, una estrategia perdedora.
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Esto es lo que debes recordar: en el análisis técnico, las señales más fuertes y fiables proceden de los gráficos de largo plazo, es decir, del marco temporal mensual. Solo una señal técnica en este horizonte temporal puede invalidar realmente una tendencia alcista de fondo.
En este nuevo análisis publicado en TradingView, te invito a vigilar muy de cerca el indicador RSI en el gráfico mensual del SOX. Desde hace más de 30 años, cada vez que el RSI ha salido a la baja de la zona de sobrecompra (70), con o sin divergencia bajista previa, ha señalado una fuerte corrección del SOX.
Observa atentamente el gráfico siguiente. Por el momento, esta señal bajista aún no se ha activado. Pero el día en que quede confirmada, prepárate para una importante corrección de las acciones de semiconductores y, por extensión, del S&P 500.
El gráfico siguiente muestra las velas japonesas mensuales del índice estadounidense de semiconductores (SOX).
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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