📊 PLAN DE TRADING | 25 DE SEPTIEMBRE DE 2026
1. Análisis fundamental y noticias
🔴 Situación crítica en los bonos y aumento de la volatilidad
Alerta roja en los bonos: El índice MOVE, que mide la volatilidad del mercado de bonos, ha superado los 104,58 puntos, entrando en una zona de elevada tensión. Un MOVE al alza refleja un aumento de la incertidumbre en la renta fija y puede trasladar mayor volatilidad al resto de los mercados.
📈 Rentabilidad de los bonos en máximos: La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años se sitúa alrededor del 5,17%, después de haber alcanzado aproximadamente el 5,20% durante la noche. La presión de los tipos de interés a largo plazo continúa siendo uno de los principales factores de riesgo para la renta variable.
🛢️ Petróleo: moderación temporal de los precios: El crudo retrocede alrededor de un 1,69%, con el West Texas (WTI) en torno a los 93,01 dólares. El mercado sigue muy condicionado por las noticias relacionadas con Irán y el estrecho de Ormuz, por lo que la volatilidad en el sector energético continúa siendo elevada.
🤖 Inteligencia Artificial: continúa el impulso comercial: El sector de la IA mantiene una fuerte tracción. Meta destaca por su comportamiento alcista, apoyada por las expectativas de monetización de sus nuevos agentes de inteligencia artificial. Al mismo tiempo, compañías como Anthropic continúan ampliando sus acuerdos e infraestructura de cómputo.
2. Calendario económico
🇺🇸 16:00 h — GDPNow de la Fed de Atlanta (3T)
🇺🇸 16:00 h — Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (septiembre)
🛢️ 19:00 h — Número de plataformas petrolíferas Baker Hughes.
Estos datos pueden generar movimientos importantes, especialmente en un entorno de elevada sensibilidad de los bonos a cualquier cambio en las expectativas de crecimiento e inflación.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
🟢 Soporte intradía
La zona comprendida entre 7.600 y 7.650 puntos se mantiene como el principal bloque de soporte. Las últimas sesiones han reforzado la importancia de esta área.
🔴 Resistencia intradía
Entre los 7.800 y 7.900 puntos aparece una zona de fuerte presión vendedora. Superarla con claridad sería importante para confirmar una continuación del movimiento alcista.
🧲 Zona de atracción — Open Interest / Call & Put Walls
La concentración de gamma y open interest sitúa una importante zona de atracción entre los 7.700 y 7.750 puntos. Esta franja puede actuar como un “imán” para el precio, especialmente mientras no se produzca una ruptura clara de los principales soportes o resistencias.
4. Sentimiento del mercado
😨 CNN Fear & Greed Index: 36 puntos — Miedo
El sentimiento continúa en terreno de miedo, mostrando cautela entre los inversores.
📉 VIX: entorno de 15 puntos.
El VIX permanece relativamente contenido, lo que contrasta con el fuerte incremento de la volatilidad que estamos observando en el mercado de bonos.
⚠️ Esta divergencia entre MOVE y VIX merece especial atención: la tensión está concentrándose principalmente en la renta fija, mientras que la volatilidad de la renta variable todavía permanece moderada.
5. Análisis técnico del S&P 500
📈 Durante la jornada de ayer, el S&P 500 resistió los intentos vendedores y consiguió regresar al interior del canal alcista.
Sin embargo, la parte superior del canal bajista volvió a actuar como una resistencia importante, frenando el avance del precio.
Por tanto, nos encontramos ante una zona técnica especialmente interesante: el índice intenta recuperar su estructura alcista, pero todavía necesita superar con claridad la resistencia del canal bajista.
➡️ A corto y medio plazo mantengo el sesgo alcista, mientras se respeten los principales soportes y no se produzca un deterioro significativo de la estructura técnica.
⚠️ Exención de responsabilidad: Este contenido tiene fines exclusivamente educativos e informativos y no constituye asesoramiento ni recomendación de inversión.
1. Análisis fundamental y noticias
🔴 Situación crítica en los bonos y aumento de la volatilidad
Alerta roja en los bonos: El índice MOVE, que mide la volatilidad del mercado de bonos, ha superado los 104,58 puntos, entrando en una zona de elevada tensión. Un MOVE al alza refleja un aumento de la incertidumbre en la renta fija y puede trasladar mayor volatilidad al resto de los mercados.
📈 Rentabilidad de los bonos en máximos: La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años se sitúa alrededor del 5,17%, después de haber alcanzado aproximadamente el 5,20% durante la noche. La presión de los tipos de interés a largo plazo continúa siendo uno de los principales factores de riesgo para la renta variable.
🛢️ Petróleo: moderación temporal de los precios: El crudo retrocede alrededor de un 1,69%, con el West Texas (WTI) en torno a los 93,01 dólares. El mercado sigue muy condicionado por las noticias relacionadas con Irán y el estrecho de Ormuz, por lo que la volatilidad en el sector energético continúa siendo elevada.
🤖 Inteligencia Artificial: continúa el impulso comercial: El sector de la IA mantiene una fuerte tracción. Meta destaca por su comportamiento alcista, apoyada por las expectativas de monetización de sus nuevos agentes de inteligencia artificial. Al mismo tiempo, compañías como Anthropic continúan ampliando sus acuerdos e infraestructura de cómputo.
2. Calendario económico
🇺🇸 16:00 h — GDPNow de la Fed de Atlanta (3T)
🇺🇸 16:00 h — Expectativas del consumidor de la Universidad de Michigan (septiembre)
🛢️ 19:00 h — Número de plataformas petrolíferas Baker Hughes.
Estos datos pueden generar movimientos importantes, especialmente en un entorno de elevada sensibilidad de los bonos a cualquier cambio en las expectativas de crecimiento e inflación.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
🟢 Soporte intradía
La zona comprendida entre 7.600 y 7.650 puntos se mantiene como el principal bloque de soporte. Las últimas sesiones han reforzado la importancia de esta área.
🔴 Resistencia intradía
Entre los 7.800 y 7.900 puntos aparece una zona de fuerte presión vendedora. Superarla con claridad sería importante para confirmar una continuación del movimiento alcista.
🧲 Zona de atracción — Open Interest / Call & Put Walls
La concentración de gamma y open interest sitúa una importante zona de atracción entre los 7.700 y 7.750 puntos. Esta franja puede actuar como un “imán” para el precio, especialmente mientras no se produzca una ruptura clara de los principales soportes o resistencias.
4. Sentimiento del mercado
😨 CNN Fear & Greed Index: 36 puntos — Miedo
El sentimiento continúa en terreno de miedo, mostrando cautela entre los inversores.
📉 VIX: entorno de 15 puntos.
El VIX permanece relativamente contenido, lo que contrasta con el fuerte incremento de la volatilidad que estamos observando en el mercado de bonos.
⚠️ Esta divergencia entre MOVE y VIX merece especial atención: la tensión está concentrándose principalmente en la renta fija, mientras que la volatilidad de la renta variable todavía permanece moderada.
5. Análisis técnico del S&P 500
📈 Durante la jornada de ayer, el S&P 500 resistió los intentos vendedores y consiguió regresar al interior del canal alcista.
Sin embargo, la parte superior del canal bajista volvió a actuar como una resistencia importante, frenando el avance del precio.
Por tanto, nos encontramos ante una zona técnica especialmente interesante: el índice intenta recuperar su estructura alcista, pero todavía necesita superar con claridad la resistencia del canal bajista.
➡️ A corto y medio plazo mantengo el sesgo alcista, mientras se respeten los principales soportes y no se produzca un deterioro significativo de la estructura técnica.
⚠️ Exención de responsabilidad: Este contenido tiene fines exclusivamente educativos e informativos y no constituye asesoramiento ni recomendación de inversión.
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