Plan de trading para hoy
1. Análisis fundamental y noticias
18 de febrero de 2026
Indicadores de flujo y liquidez
Baja liquidez: Se observa una liquidez en las horquillas de aproximadamente la mitad de lo normal. Esto implica que órdenes de tamaño moderado pueden mover el mercado de forma desproporcionada, aumentando la volatilidad intradía.
Volumen y ETFs: El volumen de negociación en bolsa es un 12 % inferior a la media de los últimos 20 días. Sin embargo, el peso de los ETFs es muy elevado, representando el 38 % del volumen total (frente al 32 % habitual).
Posicionamiento: Los gestores de activos han actuado como vendedores netos en sectores como consumo discrecional y servicios de comunicación, mientras que los hedge funds se mantienen mayoritariamente planos.
Contexto macroeconómico y geopolítico
Acuerdos internacionales: Se percibe optimismo por un posible acuerdo con Irán respecto al uranio, aunque Estados Unidos aún señala “líneas rojas”. Por otro lado, se ha confirmado la puesta en marcha de un plan de inversión de Japón en EE. UU. por valor de 550.000 millones de dólares.
Renta fija: El bono estadounidense a 10 años lucha con el soporte psicológico del 4 % de rentabilidad. Una caída por debajo de este nivel sería un catalizador muy positivo para la renta variable.
Factor electoral: Las encuestas y mercados de predicción muestran una competencia muy reñida para las elecciones de medio término. Este escenario sugiere que el gobierno actual evitará, en la medida de lo posible, cualquier desplome de los mercados financieros.
Próximas citas clave:
Se espera con gran interés la lectura del resumen de las actas de la última reunión de la Reserva Federal para obtener pistas sobre la política monetaria a corto plazo.
2. Calendario económico
20:00 — USD
Actas de la reunión del FOMC.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles de concentración (muros de gamma)
Muro de Call (resistencia): 6.900 – 6.950
Este es el “techo” actual. Existe una acumulación masiva de opciones Call en el strike 6.900. Si el precio intenta superar este nivel, los creadores de mercado suelen vender futuros para cubrir sus posiciones, frenando el avance.
Un nivel superior “extremo” se sitúa en 7.000, que actúa como barrera psicológica y técnica mayor.
Muro de Put (soporte estructural): 6.750 – 6.800
La mayor concentración de protección (Puts) se encuentra en la zona de 6.800. Este nivel actúa como un “suelo” donde los creadores de mercado deben comprar futuros para cubrirse, lo que suele generar rebotes técnicos.
4. Sentimiento del mercado
Fear & Greed Index — CNN Business
Nivel actual: 36 — Miedo (Fear).
Tendencia: El índice ha caído desde la zona neutral en la última semana. Este descenso está impulsado principalmente por la pobre liquidez del mercado y la volatilidad de las opciones, donde la demanda de Puts (protección contra caídas) ha superado con creces a las Calls.
Interpretación: El mercado está en modo “defensivo” antes de la publicación de las actas de la Fed, con los inversores temiendo que el soporte técnico actual no aguante.
Encuesta de sentimiento — AAII (inversores individuales)
Sentimiento alcista: ha caído al 39,8 %. Aunque sigue por encima de su media histórica, refleja que el optimismo minorista se está enfriando rápidamente debido a la inestabilidad de sectores tecnológicos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Largo plazo: Mantenemos el sesgo alcista.
Medio plazo: Seguimos dentro del rango comprendido entre 7.000 y 6.750.
Corto plazo: También nos encontramos dentro del rango entre 6.900 y 6.750.
Por ahora, no cambiaría el sesgo a alcista hasta que supere los 6.920 puntos. En ese caso, podría intentarse de nuevo la superación de los 7.000 puntos.
1. Análisis fundamental y noticias
18 de febrero de 2026
Indicadores de flujo y liquidez
Baja liquidez: Se observa una liquidez en las horquillas de aproximadamente la mitad de lo normal. Esto implica que órdenes de tamaño moderado pueden mover el mercado de forma desproporcionada, aumentando la volatilidad intradía.
Volumen y ETFs: El volumen de negociación en bolsa es un 12 % inferior a la media de los últimos 20 días. Sin embargo, el peso de los ETFs es muy elevado, representando el 38 % del volumen total (frente al 32 % habitual).
Posicionamiento: Los gestores de activos han actuado como vendedores netos en sectores como consumo discrecional y servicios de comunicación, mientras que los hedge funds se mantienen mayoritariamente planos.
Contexto macroeconómico y geopolítico
Acuerdos internacionales: Se percibe optimismo por un posible acuerdo con Irán respecto al uranio, aunque Estados Unidos aún señala “líneas rojas”. Por otro lado, se ha confirmado la puesta en marcha de un plan de inversión de Japón en EE. UU. por valor de 550.000 millones de dólares.
Renta fija: El bono estadounidense a 10 años lucha con el soporte psicológico del 4 % de rentabilidad. Una caída por debajo de este nivel sería un catalizador muy positivo para la renta variable.
Factor electoral: Las encuestas y mercados de predicción muestran una competencia muy reñida para las elecciones de medio término. Este escenario sugiere que el gobierno actual evitará, en la medida de lo posible, cualquier desplome de los mercados financieros.
Próximas citas clave:
Se espera con gran interés la lectura del resumen de las actas de la última reunión de la Reserva Federal para obtener pistas sobre la política monetaria a corto plazo.
2. Calendario económico
20:00 — USD
Actas de la reunión del FOMC.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles de concentración (muros de gamma)
Muro de Call (resistencia): 6.900 – 6.950
Este es el “techo” actual. Existe una acumulación masiva de opciones Call en el strike 6.900. Si el precio intenta superar este nivel, los creadores de mercado suelen vender futuros para cubrir sus posiciones, frenando el avance.
Un nivel superior “extremo” se sitúa en 7.000, que actúa como barrera psicológica y técnica mayor.
Muro de Put (soporte estructural): 6.750 – 6.800
La mayor concentración de protección (Puts) se encuentra en la zona de 6.800. Este nivel actúa como un “suelo” donde los creadores de mercado deben comprar futuros para cubrirse, lo que suele generar rebotes técnicos.
4. Sentimiento del mercado
Fear & Greed Index — CNN Business
Nivel actual: 36 — Miedo (Fear).
Tendencia: El índice ha caído desde la zona neutral en la última semana. Este descenso está impulsado principalmente por la pobre liquidez del mercado y la volatilidad de las opciones, donde la demanda de Puts (protección contra caídas) ha superado con creces a las Calls.
Interpretación: El mercado está en modo “defensivo” antes de la publicación de las actas de la Fed, con los inversores temiendo que el soporte técnico actual no aguante.
Encuesta de sentimiento — AAII (inversores individuales)
Sentimiento alcista: ha caído al 39,8 %. Aunque sigue por encima de su media histórica, refleja que el optimismo minorista se está enfriando rápidamente debido a la inestabilidad de sectores tecnológicos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Largo plazo: Mantenemos el sesgo alcista.
Medio plazo: Seguimos dentro del rango comprendido entre 7.000 y 6.750.
Corto plazo: También nos encontramos dentro del rango entre 6.900 y 6.750.
Por ahora, no cambiaría el sesgo a alcista hasta que supere los 6.920 puntos. En ese caso, podría intentarse de nuevo la superación de los 7.000 puntos.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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