Plan de Trading – 7 de agosto de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Geopolítica y materias primas
Petróleo al alza: El barril continúa su avance hacia los 78 $, impulsado por las crecientes dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz en Oriente Medio.
Escalada de la tensión: El mercado comienza a descontar que no habrá un acuerdo inminente tras los nuevos incidentes militares registrados en el estrecho de Ormuz y el aumento de las amenazas contra infraestructuras energéticas.
Bancos centrales
Comentarios de miembros de la Reserva Federal: Las recientes intervenciones de varios miembros de la Fed, entre ellos Alberto Musalem, insisten en que persisten riesgos alcistas para la inflación subyacente. Este mensaje contrasta con la debilidad mostrada por el dato de empleo publicado hoy y mantiene dividido al mercado respecto a los próximos movimientos de la Reserva Federal.
Informe de empleo de EE. UU. (Non-Farm Payrolls)
El informe de empleo es el dato más importante de la sesión.
Nóminas no agrícolas (julio): -23.000 empleos, frente al consenso del mercado, que esperaba una creación de entre 60.000 y 100.000 nuevos puestos de trabajo.
Tasa de desempleo: 4,1 %.
La inesperada destrucción de empleo reduce considerablemente las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, el deterioro del mercado laboral incrementa el temor a una desaceleración económica más intensa de lo previsto, lo que podría traducirse en un aumento de la volatilidad durante las próximas sesiones.
2. Calendario económico
14:30 (EE. UU.)
Nóminas no agrícolas (Non-Farm Payrolls) – Julio.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles clave de opciones (Gamma Exposure / Open Interest)
📈 Call Wall – Resistencia principal: 7.900 puntos
Es el nivel con la mayor concentración de Call Gamma, con más de 187.000 contratos de interés abierto.
Actúa como una resistencia dinámica de gran relevancia. A medida que el precio se aproxima, las coberturas de los market makers suelen generar presión vendedora, limitando el avance del índice.
🧲 Peak Gamma (Zona de atracción): 7.700 – 7.715 puntos
Es la zona con la mayor concentración de gamma y el mejor equilibrio entre compradores y vendedores.
Mientras el precio permanezca cerca de este nivel, aumenta la probabilidad de movimientos laterales o de consolidación.
📉 Put Wall – Soporte principal: 7.400 puntos
Nivel estructural de soporte con aproximadamente 336.000 contratos de Put Open Interest.
Constituye un suelo importante, donde las coberturas de opciones suelen amortiguar las caídas del mercado.
4. Sentimiento del mercado
CNN Fear & Greed Index: 60 puntos, reflejando un sentimiento de optimismo moderado.
VIX: alrededor de 15 puntos, lo que indica que la volatilidad implícita continúa en niveles relativamente bajos.
5. Análisis técnico del S&P 500
El S&P 500 rebotó desde el retroceso del 50 % de Fibonacci del impulso alcista iniciado el 4 de agosto, movimiento que, a su vez, forma parte de una estructura impulsiva de mayor grado iniciada el 30 de julio.
Tras la publicación del informe de empleo, el índice reaccionó con subidas. No obstante, desde mi punto de vista, el mercado continúa inmerso en un proceso correctivo, por lo que el escenario con mayor probabilidad para la sesión de hoy sigue siendo una fase de rango o consolidación.
Si el mercado demuestra fortaleza y rompe las principales resistencias con volumen, adaptaré el sesgo operativo para seguir la tendencia alcista predominante.
Conclusión: La sesión estará marcada por una elevada volatilidad debido al impacto del informe de empleo. Es recomendable extremar la gestión del riesgo y esperar confirmaciones antes de abrir nuevas posiciones.
1. Análisis fundamental y noticias
Geopolítica y materias primas
Petróleo al alza: El barril continúa su avance hacia los 78 $, impulsado por las crecientes dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz en Oriente Medio.
Escalada de la tensión: El mercado comienza a descontar que no habrá un acuerdo inminente tras los nuevos incidentes militares registrados en el estrecho de Ormuz y el aumento de las amenazas contra infraestructuras energéticas.
Bancos centrales
Comentarios de miembros de la Reserva Federal: Las recientes intervenciones de varios miembros de la Fed, entre ellos Alberto Musalem, insisten en que persisten riesgos alcistas para la inflación subyacente. Este mensaje contrasta con la debilidad mostrada por el dato de empleo publicado hoy y mantiene dividido al mercado respecto a los próximos movimientos de la Reserva Federal.
Informe de empleo de EE. UU. (Non-Farm Payrolls)
El informe de empleo es el dato más importante de la sesión.
Nóminas no agrícolas (julio): -23.000 empleos, frente al consenso del mercado, que esperaba una creación de entre 60.000 y 100.000 nuevos puestos de trabajo.
Tasa de desempleo: 4,1 %.
La inesperada destrucción de empleo reduce considerablemente las expectativas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, el deterioro del mercado laboral incrementa el temor a una desaceleración económica más intensa de lo previsto, lo que podría traducirse en un aumento de la volatilidad durante las próximas sesiones.
2. Calendario económico
14:30 (EE. UU.)
Nóminas no agrícolas (Non-Farm Payrolls) – Julio.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Niveles clave de opciones (Gamma Exposure / Open Interest)
📈 Call Wall – Resistencia principal: 7.900 puntos
Es el nivel con la mayor concentración de Call Gamma, con más de 187.000 contratos de interés abierto.
Actúa como una resistencia dinámica de gran relevancia. A medida que el precio se aproxima, las coberturas de los market makers suelen generar presión vendedora, limitando el avance del índice.
🧲 Peak Gamma (Zona de atracción): 7.700 – 7.715 puntos
Es la zona con la mayor concentración de gamma y el mejor equilibrio entre compradores y vendedores.
Mientras el precio permanezca cerca de este nivel, aumenta la probabilidad de movimientos laterales o de consolidación.
📉 Put Wall – Soporte principal: 7.400 puntos
Nivel estructural de soporte con aproximadamente 336.000 contratos de Put Open Interest.
Constituye un suelo importante, donde las coberturas de opciones suelen amortiguar las caídas del mercado.
4. Sentimiento del mercado
CNN Fear & Greed Index: 60 puntos, reflejando un sentimiento de optimismo moderado.
VIX: alrededor de 15 puntos, lo que indica que la volatilidad implícita continúa en niveles relativamente bajos.
5. Análisis técnico del S&P 500
El S&P 500 rebotó desde el retroceso del 50 % de Fibonacci del impulso alcista iniciado el 4 de agosto, movimiento que, a su vez, forma parte de una estructura impulsiva de mayor grado iniciada el 30 de julio.
Tras la publicación del informe de empleo, el índice reaccionó con subidas. No obstante, desde mi punto de vista, el mercado continúa inmerso en un proceso correctivo, por lo que el escenario con mayor probabilidad para la sesión de hoy sigue siendo una fase de rango o consolidación.
Si el mercado demuestra fortaleza y rompe las principales resistencias con volumen, adaptaré el sesgo operativo para seguir la tendencia alcista predominante.
Conclusión: La sesión estará marcada por una elevada volatilidad debido al impacto del informe de empleo. Es recomendable extremar la gestión del riesgo y esperar confirmaciones antes de abrir nuevas posiciones.
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