1. Situación de los mercados y sentimiento inversor
A pesar de la volatilidad reciente, el análisis actual sugiere que la corrección en curso no es la caída definitiva del ciclo.
Descuento de Riesgos: El sentimiento de miedo ha alcanzado niveles comparables a abril de 2025. Históricamente, cuando el consenso es tan pesimista y los gestores de fondos ya han acumulado liquidez, el riesgo de desplome inmediato disminuye porque el escenario ya está "preciado".
Señales de Valor: En el sector tecnológico, se observa actividad de compra por parte de cuadros directivos (insiders). Aunque la tendencia a corto plazo es bajista, estas compras indican que las valoraciones empiezan a ser atractivas a medio plazo.
Análisis Técnico (S&P 500): El mercado ha encontrado soporte en el "muro de puts" de los 6,500 puntos. Actualmente parece que está desplegando una figura de Hombro Cabeza Hombro. Que si confirmara la reversión, no significa más (por lo de ahora) que una parada y no cambia el sesgo bajista de la tendencia de medio y corto plazo.
2. El factor energético: Estrecho de Ormuz
El control de este punto de estrangulamiento es el eje de la incertidumbre global.
Impacto en la Inflación: Una interrupción prolongada (más de 2 meses) podría elevar la inflación global en casi 2 puntos porcentuales, empujando la economía hacia un escenario de estanflación.
Tiempos de Recuperación: En caso de una reapertura hoy mismo, los flujos de crudo tardarían 3 meses en normalizarse totalmente. La reconstrucción de los inventarios globales, que están llegando a niveles críticos de operatividad (30 días de cobertura), requeriría entre 6 y 8 meses.
Dato de Empleo en EE. UU.: Se advierte que las últimas cifras oficiales de empleo presentan anomalías metodológicas graves, con revisiones extremas que las hacen poco fiables para predecir la política monetaria.
3. Hoja de ruta Geopolítica y Monetaria
El conflicto actual está condicionado por tres factores de presión externa:
Incentivo Político: El actual gobierno de EE. UU. tiene una aprobación económica baja (37%). Para evitar una derrota en las elecciones de medio término, existe una presión interna masiva para resolver el conflicto del petróleo rápidamente.
Transición en la Fed: Se espera que los mercados "pongan a prueba" al nuevo presidente de la Reserva Federal tras su toma de posesión, lo que podría generar una caída técnica antes de que el organismo decida inyectar liquidez.
Estacionalidad: Abril suele ser un mes positivo por entradas de flujos fiscales en planes de pensiones, pero el año electoral de medio término suele ser lateral y volátil hasta que se despejan las urnas.
4. Aviso /b]
Mañana lunes finaliza el periodo de descanso de Semana Santa, por lo que el martes volveremos a los Planes de Trading Diarios.
Esperamos que todos los seguidores hayan tenido un merecido descanso durante esta semana y regresen con energías renovadas para afrontar los retos que plantea el mercado en este segundo trimestre.
A pesar de la volatilidad reciente, el análisis actual sugiere que la corrección en curso no es la caída definitiva del ciclo.
Descuento de Riesgos: El sentimiento de miedo ha alcanzado niveles comparables a abril de 2025. Históricamente, cuando el consenso es tan pesimista y los gestores de fondos ya han acumulado liquidez, el riesgo de desplome inmediato disminuye porque el escenario ya está "preciado".
Señales de Valor: En el sector tecnológico, se observa actividad de compra por parte de cuadros directivos (insiders). Aunque la tendencia a corto plazo es bajista, estas compras indican que las valoraciones empiezan a ser atractivas a medio plazo.
Análisis Técnico (S&P 500): El mercado ha encontrado soporte en el "muro de puts" de los 6,500 puntos. Actualmente parece que está desplegando una figura de Hombro Cabeza Hombro. Que si confirmara la reversión, no significa más (por lo de ahora) que una parada y no cambia el sesgo bajista de la tendencia de medio y corto plazo.
2. El factor energético: Estrecho de Ormuz
El control de este punto de estrangulamiento es el eje de la incertidumbre global.
Impacto en la Inflación: Una interrupción prolongada (más de 2 meses) podría elevar la inflación global en casi 2 puntos porcentuales, empujando la economía hacia un escenario de estanflación.
Tiempos de Recuperación: En caso de una reapertura hoy mismo, los flujos de crudo tardarían 3 meses en normalizarse totalmente. La reconstrucción de los inventarios globales, que están llegando a niveles críticos de operatividad (30 días de cobertura), requeriría entre 6 y 8 meses.
Dato de Empleo en EE. UU.: Se advierte que las últimas cifras oficiales de empleo presentan anomalías metodológicas graves, con revisiones extremas que las hacen poco fiables para predecir la política monetaria.
3. Hoja de ruta Geopolítica y Monetaria
El conflicto actual está condicionado por tres factores de presión externa:
Incentivo Político: El actual gobierno de EE. UU. tiene una aprobación económica baja (37%). Para evitar una derrota en las elecciones de medio término, existe una presión interna masiva para resolver el conflicto del petróleo rápidamente.
Transición en la Fed: Se espera que los mercados "pongan a prueba" al nuevo presidente de la Reserva Federal tras su toma de posesión, lo que podría generar una caída técnica antes de que el organismo decida inyectar liquidez.
Estacionalidad: Abril suele ser un mes positivo por entradas de flujos fiscales en planes de pensiones, pero el año electoral de medio término suele ser lateral y volátil hasta que se despejan las urnas.
4. Aviso /b]
Mañana lunes finaliza el periodo de descanso de Semana Santa, por lo que el martes volveremos a los Planes de Trading Diarios.
Esperamos que todos los seguidores hayan tenido un merecido descanso durante esta semana y regresen con energías renovadas para afrontar los retos que plantea el mercado en este segundo trimestre.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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