Plan de trading – 02 de julio de 2026
1. Análisis fundamental y noticias
Shock en las tecnológicas y rotación sectorial
Seísmo provocado por Meta: Meta subió un 8,8%, impulsando al conjunto de las Big Tech (+1,6%). Sin embargo, este movimiento desencadenó una fuerte corrección en los sectores que venían más sobrecalentados, con los semiconductores cayendo un 6% y el sector de memorias un 11%.
Giro histórico: La cesta de acciones de momentum de Goldman Sachs retrocedió un 10%, el mayor movimiento desde la crisis del COVID-19. Históricamente, este tipo de eventos suele anticipar fases de corrección que pueden extenderse durante varios meses.
Flujos minoristas: El interés de los inversores particulares por las Big Tech ha descendido hasta su nivel más bajo de los últimos cuatro años, representando únicamente el 6% del volumen negociado. Gran parte de ese capital se está desplazando hacia el sector de los semiconductores.
Macro y claves de la jornada
Dato de empleo (EE. UU.): El consenso del mercado espera la creación de 115.000 empleos, aunque las manos fuertes manejan un denominado "número susurrado" de 137.000. Se espera una sesión con bajo volumen de negociación y elevada volatilidad debido a la víspera del festivo del 4 de julio.
Petróleo y geopolítica: Tras el estancamiento de las negociaciones con Irán en Doha, el riesgo geopolítico en el Mar Rojo continúa presente. Aun así, el petróleo cotiza alrededor de 67,78 dólares, reflejando un exceso de optimismo bajista.
Estrategia en Japón: El Banco de Japón ha modificado su estrategia sobre el yen. En lugar de defender de forma constante el nivel de 160 USD/JPY, adopta una táctica de intervenciones puntuales ("emboscadas") para sorprender a los vendedores cuando el dólar muestre signos de debilidad.
Inteligencia Artificial: Estados Unidos ha autorizado el lanzamiento de Fable 5, desarrollado por Anthropic, con el objetivo de reforzar su competitividad frente a China. Además, circulan rumores de que OpenAI estaría negociando ofrecer un 5% de su capital al Gobierno estadounidense.
2. Calendario económico
14:30 (EE. UU.)
Nóminas no agrícolas (junio).
Nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Call Wall principal: 7.550
Concentra el mayor volumen de gamma positiva en opciones Call (aproximadamente 91.400 contratos de interés abierto).
Actúa como un potente imán para el precio y, al mismo tiempo, como una resistencia de gran relevancia. A medida que el índice se aproxima a este nivel, los market makers tienden a vender futuros para cubrir su exposición, limitando las subidas.
Resistencia intermedia / Imán ATM: 7.500
Zona de fuerte atracción debido al elevado posicionamiento en opciones 0DTE, funcionando como un importante pivote psicológico para la sesión.
Soporte operativo intradía / Max Pain: 7.450
Nivel donde expira la mayor cantidad de contratos sin valor durante la sesión.
Puede actuar como soporte dinámico en caso de retrocesos moderados desde la zona actual (7.480–7.490).
4. Sentimiento del mercado
El mercado continúa operando bajo un escenario de miedo moderado, con una lectura de 30-32 en el barómetro estructural de CNN. Sin embargo, la volatilidad implícita permanece contenida, con un VIX cercano a 16, favorecido por el bajo volumen previo al festivo del 4 de julio y por una estructura de cobertura en opciones muy bien definida alrededor de los principales niveles cuantitativos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Tras la ruptura de la línea amarilla durante la sesión de ayer y la posterior corrección —tal y como esperaba, aunque de menor intensidad de la prevista—, el mercado ha vuelto a superar dicha directriz en la apertura de hoy.
Mientras esta ruptura se mantenga, espero una confirmación mediante un pullback sobre la antigua resistencia, ahora convertida en soporte. Si ese apoyo se valida, aumentarán las probabilidades de que el sesgo alcista continúe, con el mercado buscando nuevos máximos intradía.
1. Análisis fundamental y noticias
Shock en las tecnológicas y rotación sectorial
Seísmo provocado por Meta: Meta subió un 8,8%, impulsando al conjunto de las Big Tech (+1,6%). Sin embargo, este movimiento desencadenó una fuerte corrección en los sectores que venían más sobrecalentados, con los semiconductores cayendo un 6% y el sector de memorias un 11%.
Giro histórico: La cesta de acciones de momentum de Goldman Sachs retrocedió un 10%, el mayor movimiento desde la crisis del COVID-19. Históricamente, este tipo de eventos suele anticipar fases de corrección que pueden extenderse durante varios meses.
Flujos minoristas: El interés de los inversores particulares por las Big Tech ha descendido hasta su nivel más bajo de los últimos cuatro años, representando únicamente el 6% del volumen negociado. Gran parte de ese capital se está desplazando hacia el sector de los semiconductores.
Macro y claves de la jornada
Dato de empleo (EE. UU.): El consenso del mercado espera la creación de 115.000 empleos, aunque las manos fuertes manejan un denominado "número susurrado" de 137.000. Se espera una sesión con bajo volumen de negociación y elevada volatilidad debido a la víspera del festivo del 4 de julio.
Petróleo y geopolítica: Tras el estancamiento de las negociaciones con Irán en Doha, el riesgo geopolítico en el Mar Rojo continúa presente. Aun así, el petróleo cotiza alrededor de 67,78 dólares, reflejando un exceso de optimismo bajista.
Estrategia en Japón: El Banco de Japón ha modificado su estrategia sobre el yen. En lugar de defender de forma constante el nivel de 160 USD/JPY, adopta una táctica de intervenciones puntuales ("emboscadas") para sorprender a los vendedores cuando el dólar muestre signos de debilidad.
Inteligencia Artificial: Estados Unidos ha autorizado el lanzamiento de Fable 5, desarrollado por Anthropic, con el objetivo de reforzar su competitividad frente a China. Además, circulan rumores de que OpenAI estaría negociando ofrecer un 5% de su capital al Gobierno estadounidense.
2. Calendario económico
14:30 (EE. UU.)
Nóminas no agrícolas (junio).
Nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
3. Análisis cuantitativo del S&P 500
Call Wall principal: 7.550
Concentra el mayor volumen de gamma positiva en opciones Call (aproximadamente 91.400 contratos de interés abierto).
Actúa como un potente imán para el precio y, al mismo tiempo, como una resistencia de gran relevancia. A medida que el índice se aproxima a este nivel, los market makers tienden a vender futuros para cubrir su exposición, limitando las subidas.
Resistencia intermedia / Imán ATM: 7.500
Zona de fuerte atracción debido al elevado posicionamiento en opciones 0DTE, funcionando como un importante pivote psicológico para la sesión.
Soporte operativo intradía / Max Pain: 7.450
Nivel donde expira la mayor cantidad de contratos sin valor durante la sesión.
Puede actuar como soporte dinámico en caso de retrocesos moderados desde la zona actual (7.480–7.490).
4. Sentimiento del mercado
El mercado continúa operando bajo un escenario de miedo moderado, con una lectura de 30-32 en el barómetro estructural de CNN. Sin embargo, la volatilidad implícita permanece contenida, con un VIX cercano a 16, favorecido por el bajo volumen previo al festivo del 4 de julio y por una estructura de cobertura en opciones muy bien definida alrededor de los principales niveles cuantitativos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Tras la ruptura de la línea amarilla durante la sesión de ayer y la posterior corrección —tal y como esperaba, aunque de menor intensidad de la prevista—, el mercado ha vuelto a superar dicha directriz en la apertura de hoy.
Mientras esta ruptura se mantenga, espero una confirmación mediante un pullback sobre la antigua resistencia, ahora convertida en soporte. Si ese apoyo se valida, aumentarán las probabilidades de que el sesgo alcista continúe, con el mercado buscando nuevos máximos intradía.
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La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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