OPEN-SOURCE SCRIPT
TTP Pair Slope/Hedge
Pair slope/hedge uses linear regression to calculate the hedge ratio (slope) between the two assets within a period.
It allows you to specify a "from" and a "to" candle.
Example:
"A regression from 1000 candles back in time and ignore the last 100 candles. This would result in making a regression of 900 candles in total."
The formula used to perform the regression with the assts X and Y is:
Hedge =
mean( (X-mean(X))^2 )
——————————————————
mean( (X-mean(X)) * (Y-mean(Y)) )
You can later use the hedge in a chart of X - Hedge * Y
(Confirm with 1 / hedge )
If the plot is stationary the period tested should look like stationary.
If you cross an imaginary horizontal line across all the values in the period used it should look like a flat channel with values crossing above and below the line.
The purpose of this indicator is to help finding the linear regression test used for conintegration analysis. Conintegration assets is one of the requirements to consider assets for pair and hedge trading.
It allows you to specify a "from" and a "to" candle.
Example:
"A regression from 1000 candles back in time and ignore the last 100 candles. This would result in making a regression of 900 candles in total."
The formula used to perform the regression with the assts X and Y is:
Hedge =
mean( (X-mean(X))^2 )
——————————————————
mean( (X-mean(X)) * (Y-mean(Y)) )
You can later use the hedge in a chart of X - Hedge * Y
(Confirm with 1 / hedge )
If the plot is stationary the period tested should look like stationary.
If you cross an imaginary horizontal line across all the values in the period used it should look like a flat channel with values crossing above and below the line.
The purpose of this indicator is to help finding the linear regression test used for conintegration analysis. Conintegration assets is one of the requirements to consider assets for pair and hedge trading.
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que cualquier republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
Join our membership to gain access to the private scripts.
patreon.com/c/thetradingparrot
patreon.com/c/thetradingparrot
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que cualquier republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
Join our membership to gain access to the private scripts.
patreon.com/c/thetradingparrot
patreon.com/c/thetradingparrot
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.