OPEN-SOURCE SCRIPT
OR: Nifty Regime
NIFTY Regime Engine — Direction × Volatility × Risk
This indicator is a daily regime classification and execution framework for NIFTY options trading.
Instead of relying on price-only signals, the model combines three orthogonal dimensions:
1. Directional Bias
Normalized price displacement from EMA20 using ATR:
Captures trend strength in volatility-adjusted terms
2. Volatility Regime (RV Ratio)
Short-term vs long-term realized volatility:
Identifies compression (breakout risk)
Identifies expansion (active trend phase)
3. VIX-Based Position Sizing
India VIX is used to dynamically scale exposure:
Reduces size in high-volatility regimes
Eliminates trades in extreme conditions
What this solves
Most retail option systems fail because they:
Trade direction without understanding volatility
Sell premium in compressed regimes before expansion
Ignore position sizing entirely
This engine addresses those gaps by combining:
Direction + Structure + Risk
Outputs
Regime classification (Bullish / Bearish / Range / Breakout Risk / Skip)
Recommended position size (lots + %)
ATR-based strike mapping
Max loss estimation
Visual dashboard + alerts
Use case
Designed for:
Credit spread traders
Iron condor strategies
Systematic NIFTY option sellers
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que cualquier republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
Exención de responsabilidad
La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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