OPEN-SOURCE SCRIPT
CVD Oscillator (BEST)
Estimates Cumulative Volume Delta from OHLCV candle data and normalizes it to a 0-100 scale. Approximates order flow without tick-level data by measuring where each candle closes within its range, weighted by volume — closes near the high register as buying pressure, closes near the low as selling pressure.
The raw CVD is normalized over a rolling lookback window and smoothed with an EMA. Readings above 50 indicate buyers dominating relative to recent history, below 50 indicates sellers. Useful for spotting divergences between price and volume flow — e.g. price making new highs while the oscillator declines suggests weakening buyer conviction.
The raw CVD is normalized over a rolling lookback window and smoothed with an EMA. Readings above 50 indicate buyers dominating relative to recent history, below 50 indicates sellers. Useful for spotting divergences between price and volume flow — e.g. price making new highs while the oscillator declines suggests weakening buyer conviction.
Script de código abierto
Fiel al espíritu de TradingView, el creador de este script lo ha convertido en código abierto, para que los traders puedan revisar y verificar su funcionalidad. ¡Enhorabuena al autor! Aunque puede utilizarlo de forma gratuita, recuerde que cualquier republicación del código está sujeta a nuestras Normas internas.
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La información y las publicaciones no constituyen, ni deben considerarse como, asesoramiento o recomendaciones financieras, de inversión, de trading u otro tipo, proporcionadas o respaldadas por TradingView. Obtenga más información en Condiciones de uso.
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