Starker Widerstand für Gold im Bereich der Marke von 4200
„Überraschende“ US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) verändern den kurzfristigen Ausblick für den Goldpreis grundlegend
Der Hauptauslöser für diese Erholung war der am 2. Juli veröffentlichte US-Arbeitsmarktbericht für Juni.
Marktreaktion: Nach der Veröffentlichung der Daten sanken die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im September drastisch von 66 % auf rund 54 %. Der US-Dollar-Index verzeichnete seinen stärksten Wochenrückgang seit April (-0,47 %), und die Realrenditen für US-Staatsanleihen gaben nach, was den direktesten Impuls für die Erholung des Goldpreises lieferte.
Zusammentreffen von Ereignissen: Geopolitische Spannungen ließen nach, und ein Rückgang der Ölpreise dämpfte die Inflationssorgen. Faktoren, die zuvor auf den Goldpreis gedrückt hatten – steigende Ölkosten und geopolitische Unruhen –, haben sich allmählich abgeschwächt, wodurch die Inflationsängste zurückgingen. In Kombination mit Short-Eindeckungen und Kapitalzuflüssen von Anlegern, die unter der Marke von 4.000 $ auf Schnäppchenjagd („Bottom-Fishing“) gingen, sorgten diese vielfältigen positiven Faktoren für eine Stabilisierung und Erholung des Goldpreises.
Aktuelle Markteinschätzung: Eine Erholung, keine Trendwende. Zahlreiche Institute bewerten das aktuelle Marktgeschehen eher als korrigierende Erholung nach einer überverkauften Marktlage denn als Trendumkehr.
Auf Wochenbasis bewegt sich der Preis weiterhin innerhalb eines mittelfristigen Abwärtskanals und trifft auf Widerstand durch mehrere gleitende Durchschnitte.
Technische Analyse:
Kurzfristige Unterstützung: 4160–4170
Wichtige Unterstützungszone: 4090–4120
Kurzfristiger Widerstand: 4185–4195
Weiterer Widerstand: 4220–4260
Zielbereich für starken Widerstand: 4260–4285
Technische Einschätzung: Nach der Bodenbildung im Bereich von 3964 erholte sich der Goldpreis bis auf 4175. Im Tageschart hat er sich über den kurzfristigen gleitenden Durchschnitten stabilisiert; die Tiefststände steigen allmählich an, was auf ein anhaltendes kurzfristiges bullisches Momentum hindeutet.
Im 4-Stunden-Chart liegt der RSI jedoch bei etwa 43, und der MACD befindet sich nach einem „Death Cross“ in einer Erholungsphase, was darauf hindeutet, dass sich das Momentum noch nicht vollständig gefestigt hat. Der Bereich von 4200–4250 $ stellt die erste wichtige Widerstandszone dar; gelingt kein wirksamer Durchbruch, könnte die Erholungsbewegung ins Stocken geraten und zu einem Rücksetzer führen.
Strategie für die Markteröffnung am Montag (6. Juli)
Da es am Wochenende keine größeren unerwarteten Ereignisse gab, wird für den Markt am Montag während der asiatischen Handelszeit eine stabile Eröffnung ohne nennenswerte Kurslücken erwartet. Das aktuelle Kursniveau hat sich von den Tiefstständen unter 4000 entfernt, wodurch das Risiko steigt, einer Rallye hinterherzulaufen.
Kurzfristige Strategie:
Sollte sich der Kurs nach der Eröffnung und einem Rücksetzer in den Bereich 4160–4170 stabilisieren, kommt eine vorsichtige Long-Position in Betracht (Stop-Loss unter 4140, Kursziel 4195–4200).
Stößt der Kurs im Bereich 4195–4200 auf Widerstand, sollten bei kurzfristigen Long-Positionen Teilgewinne realisiert und beobachtet werden, ob ein entschiedener Durchbruch über die Marke von 4200 gelingt.
Bricht der Kurs über 4200 aus und hält sich dort, sollten Long-Positionen mit Blick auf den Bereich 4220–4260 gehalten werden.
Fällt der Kurs unter 4150, empfiehlt es sich, zunächst abzuwarten; man sollte auf einen Rücksetzer in die Unterstützungszone 4120–4090 warten, bevor neue Positionen in Erwägung gezogen werden.
Wichtige Punkte für diese Woche:
Reden von Fed-Vertretern: Eine „hawkish“ (auf Zinserhöhungen ausgerichtete) Rhetorik mehrerer Vertreter könnte die Erholung bremsen, während Signale für sinkende Inflationserwartungen positiv (bullisch) für Gold wären.
US-Wirtschaftsdaten: In dieser Woche werden der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni sowie weitere Inflationsdaten veröffentlicht. Eine anhaltende Disinflation würde die Erwartungen hinsichtlich Zinserhöhungen weiter dämpfen und Gold möglicherweise in Richtung 4200–4300 treiben; umgekehrt würde eine höher als erwartet ausfallende Inflation die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen erhöhen und die Erholungsbewegung womöglich vorzeitig beenden.
Zusammenfassung: Mit 4175 $ bewegt sich Gold im mittleren bis oberen Bereich seiner Erholung nach der vorangegangenen Überverkauft-Phase; obwohl die kurzfristige Tendenz bullisch ist, besteht bei 4200 ein starker Widerstand.
Es handelt sich hierbei eher um eine korrigierende Erholung als um eine Trendwende. Die Handelsstrategie sollte sich darauf konzentrieren, Kursrücksetzer an Unterstützungsniveaus zu kaufen, anstatt Höchstkursen hinterherzulaufen, während gleichzeitig der Ausbruch bei 4200 sowie die Signale aus den Inflationsdaten dieser Woche genau beobachtet werden.
„Überraschende“ US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) verändern den kurzfristigen Ausblick für den Goldpreis grundlegend
Der Hauptauslöser für diese Erholung war der am 2. Juli veröffentlichte US-Arbeitsmarktbericht für Juni.
Marktreaktion: Nach der Veröffentlichung der Daten sanken die Markterwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im September drastisch von 66 % auf rund 54 %. Der US-Dollar-Index verzeichnete seinen stärksten Wochenrückgang seit April (-0,47 %), und die Realrenditen für US-Staatsanleihen gaben nach, was den direktesten Impuls für die Erholung des Goldpreises lieferte.
Zusammentreffen von Ereignissen: Geopolitische Spannungen ließen nach, und ein Rückgang der Ölpreise dämpfte die Inflationssorgen. Faktoren, die zuvor auf den Goldpreis gedrückt hatten – steigende Ölkosten und geopolitische Unruhen –, haben sich allmählich abgeschwächt, wodurch die Inflationsängste zurückgingen. In Kombination mit Short-Eindeckungen und Kapitalzuflüssen von Anlegern, die unter der Marke von 4.000 $ auf Schnäppchenjagd („Bottom-Fishing“) gingen, sorgten diese vielfältigen positiven Faktoren für eine Stabilisierung und Erholung des Goldpreises.
Aktuelle Markteinschätzung: Eine Erholung, keine Trendwende. Zahlreiche Institute bewerten das aktuelle Marktgeschehen eher als korrigierende Erholung nach einer überverkauften Marktlage denn als Trendumkehr.
Auf Wochenbasis bewegt sich der Preis weiterhin innerhalb eines mittelfristigen Abwärtskanals und trifft auf Widerstand durch mehrere gleitende Durchschnitte.
Technische Analyse:
Kurzfristige Unterstützung: 4160–4170
Wichtige Unterstützungszone: 4090–4120
Kurzfristiger Widerstand: 4185–4195
Weiterer Widerstand: 4220–4260
Zielbereich für starken Widerstand: 4260–4285
Technische Einschätzung: Nach der Bodenbildung im Bereich von 3964 erholte sich der Goldpreis bis auf 4175. Im Tageschart hat er sich über den kurzfristigen gleitenden Durchschnitten stabilisiert; die Tiefststände steigen allmählich an, was auf ein anhaltendes kurzfristiges bullisches Momentum hindeutet.
Im 4-Stunden-Chart liegt der RSI jedoch bei etwa 43, und der MACD befindet sich nach einem „Death Cross“ in einer Erholungsphase, was darauf hindeutet, dass sich das Momentum noch nicht vollständig gefestigt hat. Der Bereich von 4200–4250 $ stellt die erste wichtige Widerstandszone dar; gelingt kein wirksamer Durchbruch, könnte die Erholungsbewegung ins Stocken geraten und zu einem Rücksetzer führen.
Strategie für die Markteröffnung am Montag (6. Juli)
Da es am Wochenende keine größeren unerwarteten Ereignisse gab, wird für den Markt am Montag während der asiatischen Handelszeit eine stabile Eröffnung ohne nennenswerte Kurslücken erwartet. Das aktuelle Kursniveau hat sich von den Tiefstständen unter 4000 entfernt, wodurch das Risiko steigt, einer Rallye hinterherzulaufen.
Kurzfristige Strategie:
Sollte sich der Kurs nach der Eröffnung und einem Rücksetzer in den Bereich 4160–4170 stabilisieren, kommt eine vorsichtige Long-Position in Betracht (Stop-Loss unter 4140, Kursziel 4195–4200).
Stößt der Kurs im Bereich 4195–4200 auf Widerstand, sollten bei kurzfristigen Long-Positionen Teilgewinne realisiert und beobachtet werden, ob ein entschiedener Durchbruch über die Marke von 4200 gelingt.
Bricht der Kurs über 4200 aus und hält sich dort, sollten Long-Positionen mit Blick auf den Bereich 4220–4260 gehalten werden.
Fällt der Kurs unter 4150, empfiehlt es sich, zunächst abzuwarten; man sollte auf einen Rücksetzer in die Unterstützungszone 4120–4090 warten, bevor neue Positionen in Erwägung gezogen werden.
Wichtige Punkte für diese Woche:
Reden von Fed-Vertretern: Eine „hawkish“ (auf Zinserhöhungen ausgerichtete) Rhetorik mehrerer Vertreter könnte die Erholung bremsen, während Signale für sinkende Inflationserwartungen positiv (bullisch) für Gold wären.
US-Wirtschaftsdaten: In dieser Woche werden der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni sowie weitere Inflationsdaten veröffentlicht. Eine anhaltende Disinflation würde die Erwartungen hinsichtlich Zinserhöhungen weiter dämpfen und Gold möglicherweise in Richtung 4200–4300 treiben; umgekehrt würde eine höher als erwartet ausfallende Inflation die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen erhöhen und die Erholungsbewegung womöglich vorzeitig beenden.
Zusammenfassung: Mit 4175 $ bewegt sich Gold im mittleren bis oberen Bereich seiner Erholung nach der vorangegangenen Überverkauft-Phase; obwohl die kurzfristige Tendenz bullisch ist, besteht bei 4200 ein starker Widerstand.
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Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
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