OPEN-SOURCE SCRIPT
Volatility-adjusted real YoY returns (%)
This indicator shows volatility-adjusted YoY real return.
It uses year-over-year log returns because YoY comparisons help eliminate seasonality. Other timeframes are generally less meaningful for this purpose, as they can be distorted by seasonal patterns, short-term noise, or incomplete economic cycles.
The hurdle rate is the maximum of inflation or the 3-month U.S. Treasury yield. The asset’s YoY return is reduced by this hurdle rate, then divided by annualized volatility.
The result is a risk-adjusted macro return score:
Positive values indicate YoY return is clearing the inflation/rate hurdle after volatility adjustment.
Negative values indicate YoY return is failing to clear that hurdle after volatility adjustment.
Copyright © 2026 @BTCTides. All rights reserved.
For educational and informational purposes only. Not financial advice.
It uses year-over-year log returns because YoY comparisons help eliminate seasonality. Other timeframes are generally less meaningful for this purpose, as they can be distorted by seasonal patterns, short-term noise, or incomplete economic cycles.
The hurdle rate is the maximum of inflation or the 3-month U.S. Treasury yield. The asset’s YoY return is reduced by this hurdle rate, then divided by annualized volatility.
The result is a risk-adjusted macro return score:
Positive values indicate YoY return is clearing the inflation/rate hurdle after volatility adjustment.
Negative values indicate YoY return is failing to clear that hurdle after volatility adjustment.
Copyright © 2026 @BTCTides. All rights reserved.
For educational and informational purposes only. Not financial advice.
Script open-source
Dans l'esprit TradingView, le créateur de ce script l'a rendu open source afin que les traders puissent examiner et vérifier ses fonctionnalités. Bravo à l'auteur! Bien que vous puissiez l'utiliser gratuitement, n'oubliez pas que la republication du code est soumise à nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.
Script open-source
Dans l'esprit TradingView, le créateur de ce script l'a rendu open source afin que les traders puissent examiner et vérifier ses fonctionnalités. Bravo à l'auteur! Bien que vous puissiez l'utiliser gratuitement, n'oubliez pas que la republication du code est soumise à nos Règles.
Clause de non-responsabilité
Les informations et publications ne sont pas destinées à être, et ne constituent pas, des conseils ou recommandations financiers, d'investissement, de trading ou autres fournis ou approuvés par TradingView. Pour en savoir plus, consultez les Conditions d'utilisation.