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Graphiques Volume Footprint : le guide complet

Un footprint de volume est un puissant outil de Supercharts qui visualise la répartition du volume de transactions sur plusieurs niveaux de prix pour chaque bougie sur une unité de temps spécifiée, vous fournissant des informations supplémentaires pour aider à identifier les zones de forte liquidité ou d'activité de trading significative.


SOMMAIRE :
  • Qu'est-ce qu'un graphique volume footprint ?
  • Calcul
    • Source de données de volume
    • Catégorisation du volume
    • Détection des déséquilibres
  • Interprétation
    • Flux d'ordres (Order flow)
    • Enchère échouée (Failed auction)
    • Divergence de Delta
    • Transactions excessives aux niveaux de prix extrêmes
  • Alertes
    • Remarques importantes sur l'interprétation
  • Paramètres
    • Bougies
    • Volume footprint
    • Étiquettes
    • Déséquilibre
  • Le volume footprint en bref

Qu'est-ce qu'un graphique volume footprint ?

Par défaut, ce type de graphique affiche la distribution du volume des vendeurs à gauche de chaque bougie et le volume des acheteurs à droite, avec des couleurs en dégradé optionnelles qui indiquent l'intensité relative du volume à chaque niveau. Il place des lignes verticales à côté des niveaux dans les distributions pour mettre en évidence les zones significatives de déséquilibre.De plus, il affiche la Zone de Valeur (Value Area - VA) et le Point de Contrôle (Point of Control - POC) de chaque barre, et montre des informations sur le delta de volume et le volume total sous chaque bougie.

Calcul

Source de données de volume

Ce type de graphique extrait les données de volume d'un symbole à partir de plusieurs intervalles intrabarres (intervalles inférieurs à celui du graphique) pour ses calculs historiques. L'intervalle augmente progressivement au fur et à mesure que les données historiques disponibles s'épuisent, en commençant par l'intervalle le plus bas disponible. En d'autres termes, plus vous remontez loin dans l'historique du graphique, plus l'intervalle intrabarre des données de volume est élevé. Les footprints des bougies récentes du graphique sont les plus précis car ils utilisent les informations les plus granulaires dans leurs calculs.Le graphique demande des données intrabarres en fonction de son unité de temps principale :
  • Unités de temps intraday : 1 tick (pour les abonnements professionnels) → 1 seconde → 1 minute → 60 minutes.
  • Graphiques journaliers : 1 minute → 60 minutes.
  • Graphiques hebdomadaires et mensuels : 60 minutes.
L'intervalle intrabarre le plus élevé utilisé pour les calculs historiques de footprint dépend de l'unité de temps sélectionnée pour le graphique.

Catégorisation du volume

Le graphique volume footprint catégorise le volume comme « achat » ou « vente » en fonction de la direction des mouvements de prix intrabarres.Il utilise l'algorithme suivant pour déterminer la catégorie de chaque valeur de volume :
  • Si le prix de clôture de l'intrabarre dépasse son prix d'ouverture, il attribue le volume à la catégorie « achat ».
  • Si le prix de clôture de l'intrabarre est inférieur à son prix d'ouverture, il attribue le volume à la catégorie « vente ».
  • Si le prix de clôture est égal au prix d'ouverture :
    • Le volume appartiendra à la catégorie « achat » si la clôture de l'intrabarre actuelle dépasse la clôture de l'intrabarre précédente.
    • Le volume appartiendra à la catégorie « vente » si la clôture de l'intrabarre actuelle est inférieure à la clôture de l'intrabarre précédente.
    • Le volume appartiendra à la même catégorie que l'intrabarre précédente si leurs prix de clôture sont égaux.
Le graphique cumule le volume catégorisé sur les intervalles inférieurs à différents niveaux de prix pour construire la représentation du footprint.

Détection des déséquilibres

Un marché équilibré se produit lorsqu'il existe un équilibre entre l'offre et la demande, entraînant généralement des prix relativement stables. En revanche, un marché déséquilibré survient lorsqu'il existe une disparité importante entre l'offre et la demande, ce qui conduit souvent à des mouvements de prix plus soutenus.Le graphique volume footprint détecte un déséquilibre d'achat lorsqu'un volume « achat » à un niveau de prix dépasse le volume « vente » du niveau inférieur selon un pourcentage spécifié. De même, il détecte un déséquilibre de vente lorsque le volume « vente » à un niveau dépasse le volume « achat » du niveau supérieur selon ce pourcentage.Les utilisateurs peuvent contrôler le pourcentage par lequel le volume « achat » doit dépasser le volume « vente », ou vice-versa, pour détecter un déséquilibre via le paramètre « Déséquilibre » dans les réglages du graphique. Par défaut, cette valeur est de 300 % (c'est-à-dire que le volume d'un côté doit être trois fois plus élevé que l'autre).Lorsqu'il détecte un déséquilibre d'achat, le graphique affiche une ligne verticale à droite du niveau de prix correspondant. Lorsqu'un déséquilibre de vente se produit, une ligne verticale apparaît à gauche du niveau.
Dans l'exemple donné, une comparaison séquentielle des volumes à différents niveaux est effectuée. Pour chaque comparaison, l'évaluation détermine si le volume le plus important de la paire dépasse le seuil de déséquilibre spécifié, selon la formule :$$\max(\text{achat}, \text{vente}) \ge \left(\frac{\text{pourcentage de déséquilibre}}{100}\right) \times \min(\text{achat}, \text{vente})$$Le calcul initial est le suivant : $506{,}37 \text{ (achat)} \ge (300 / 100) \times 166{,}433 \text{ (vente)}$. Cette affirmation est vraie, indiquant un déséquilibre d'achat. Les comparaisons ultérieures suivent la même logique : le volume d'achat du niveau 3 est comparé au volume de vente du niveau 2, et le volume d'achat du niveau 4 au volume de vente du niveau 3.Les traders analysent souvent les volume footprints pour identifier l'équilibre et le déséquilibre sur le marché.Lorsqu'un marché est équilibré, un volume footprint peut montrer un volume de trading réparti uniformément sur divers niveaux de prix, suggérant la stabilité et l'équilibre. À l'inverse, lorsqu'il est dans un état déséquilibré, un volume footprint peut révéler des grappes (clusters) d'activité de trading élevée à des niveaux spécifiques, indiquant des zones de disparité entre offre et demande et de potentiels mouvements de tendance.

Interprétation

Flux d'ordres (Order flow)

Pendant le processus d'exécution des ordres, les participants au marché cherchent un équilibre de prix qui satisfera à la fois les acheteurs et les vendeurs, stimulant ainsi les transactions. Le volume orienté de chaque transaction détermine sa contribution à la pression d'achat ou de vente sur le marché.Lorsque l'offre l'emporte sur la demande, un mouvement de prix à la baisse peut se produire à mesure que le marché se déplace vers des prix plus équitables pour les acheteurs. À l'inverse, lorsque la demande pour un actif dépasse son offre, les prix peuvent augmenter jusqu'à ce que suffisamment de participants soient prêts à vendre.Analyser la concentration de l'activité d'achat et de vente à travers les niveaux de prix avec le graphique volume footprint offre une compréhension plus profonde de la dominance des acheteurs et des vendeurs, de l'équilibre ou du déséquilibre entre l'offre et la demande, ainsi que des zones de liquidité élevée (zones avec une grande abondance d'activité de trading).Les traders peuvent utiliser ces informations pour évaluer le sentiment du marché et identifier des opportunités de trading.

Enchère échouée (Failed auction)

Dans la Théorie du Marché aux Enchères (Auction Market Theory), une enchère échouée est une configuration dans laquelle le marché ne parvient pas à établir un nouveau prix pour un instrument, entraînant un retour aux prix précédents. Les traders analysent conventionnellement les enchères échouées avec des outils tels que le « Market Profile », mais ils peuvent également identifier des exemples de ces configurations à l'aide des footprints.Une enchère échouée se produit généralement lorsqu'un côté du marché, acheteurs ou vendeurs, ne parvient pas à susciter suffisamment de participation pour maintenir l'activité de trading à un certain niveau de prix, ce qui peut conduire à un retournement rapide des prix à mesure que les intervenants réévaluent et ajustent leurs positions. Les enchères échouées coïncident souvent avec une volatilité accrue et peuvent indiquer de potentiels points de retournement clés sur le marché.L'exemple ci-dessous montre un cas où les prix ont augmenté successivement avec chaque barre tandis que le volume acheteur diminuait progressivement. Sur la quatrième barre de l'image, le déséquilibre entre vendeurs et acheteurs a atteint un point où les acheteurs ne pouvaient plus pousser le prix vers le haut, et le prix a rebondi vers le bas. Vous pouvez interpréter cette zone de déséquilibre comme un niveau de résistance potentiel. Si les prix franchissent ce niveau à l'avenir, cela pourrait suggérer une tendance haussière grandissante.

Divergence de Delta

La divergence de Delta dans les volume footprints fait référence à une divergence ou à un désaccord entre le mouvement du prix et le delta de volume.Une divergence de delta positive se produit lorsque les prix baissent successivement alors que le delta de volume augmente, pouvant même devenir positif. À l'inverse, une divergence de delta négative se produit lorsque les prix augmentent successivement alors que le delta de volume diminue ou devient négatif. Ces schémas de divergence suggèrent souvent que, malgré l'action actuelle des prix, la pression sous-jacente d'achat ou de vente diminue, signalant potentiellement l'affaiblissement ou le retournement de la tendance actuelle.L'exemple ci-dessous montre quatre barres baissières, dont deux ont un delta positif. En d'autres termes, ces barres présentent une divergence de delta positive.
Les traders analysent souvent la divergence de delta dans les graphiques footprint pour les aider à anticiper les retournements potentiels ou les changements de direction du marché. Cependant, il est essentiel de prendre en compte d'autres facteurs et d'utiliser des outils supplémentaires pour valider les divergences et prendre des décisions de trading éclairées.

Transactions excessives aux niveaux de prix extrêmes

Dans la Théorie du Marché aux Enchères, le prix du marché monte jusqu'à ce que la demande soit épuisée et baisse jusqu'à ce que l'offre soit épuisée. Ce mouvement d'épuisement représente une enchère complète. Sur un graphique footprint, cette situation apparaît sous la forme d'achats nuls ou minimaux au niveau de prix le plus bas, ou de ventes minimales au niveau le plus haut.Dans certains cas, une situation appelée enchère incomplète peut survenir, ce qui signifie que la différence entre le volume d'achat et de vente aux niveaux haut ou bas ne diffère que légèrement par rapport aux différences des niveaux précédents. Cette condition peut indiquer que l'exploration du prix est incomplète et qu'il pourrait encore y avoir des participants intéressés au-dessus des plus hauts actuels ou au-dessous des plus bas actuels. En substance, cette configuration peut indiquer que le prix du marché pourrait continuer son mouvement directionnel au-delà de la plage actuelle jusqu'à ce que l'enchère soit complète.

Alertes

Vous pouvez créer des alertes sur les graphiques Volume Footprint, vous permettant d'être notifié lorsque des événements importants du flux d'ordres se produisent directement sur votre graphique footprint.Les conditions d'alerte suivantes sont actuellement disponibles :
  • Un déséquilibre d'achat est empilé (Buy imbalance is stacked) — déclenché lorsque plusieurs déséquilibres d'achat consécutifs apparaissent à des niveaux de prix consécutifs. Message d'alerte par défaut : « Un nouveau déséquilibre d'achat s'est empilé sur plusieurs niveaux ! »
  • Nouveau déséquilibre d'achat (New buy imbalance) — déclenché lorsqu'un nouveau déséquilibre d'achat unique est détecté à n'importe quel niveau de prix. Message d'alerte par défaut : « Un nouveau déséquilibre d'achat a été trouvé. »
  • Nouveau déséquilibre de vente (New sell imbalance) — déclenché lorsqu'un nouveau déséquilibre de vente unique est détecté. Message d'alerte par défaut : « Un nouveau déséquilibre de vente a été trouvé. »
  • Un déséquilibre de vente est empilé (Sell imbalance is stacked) — déclenché lorsque plusieurs déséquilibres de vente consécutifs apparaissent à des niveaux de prix consécutifs. Message d'alerte par défaut : « Un nouveau déséquilibre de vente s'est empilé sur plusieurs niveaux ! »
En plus des alertes basées sur les déséquilibres, vous pouvez également définir des alertes sur le Volume Delta, le Volume Achat Total, et le Volume Vente Total.Ces conditions prennent en charge toute la gamme des opérateurs d'alerte :
  • Opérateurs de comparaison : Croisement, Croisement vers le haut, Croisement vers le bas, Supérieur à, Inférieur à.
  • Opérateurs basés sur un canal : Entrée dans le canal, Sortie du canal, À l'intérieur du canal, À l'extérieur du canal.
  • Opérateurs basés sur le mouvement : En hausse, En baisse, En hausse %, En baisse %.
Cette fonctionnalité est entièrement intégrée à l'infrastructure d'alerte existante, permettant l'utilisation de toutes les fonctionnalités associées.Cette flexibilité vous permet de suivre non seulement la formation de déséquilibres, mais aussi les changements clés dans le flux d'ordres total — par exemple, lorsque le delta croise au-dessus de zéro, ou lorsque le volume d'achat dépasse un seuil qui signale une accumulation agressive.Ces alertes aident les traders à suivre l'émergence des déséquilibres entre l'offre et la demande en temps réel. En combinant les alertes de déséquilibre avec la visualisation footprint, vous pouvez rapidement repérer les moments où les acheteurs ou vendeurs agressifs commencent à dominer le marché — signalant souvent des changements potentiels de direction ou une volatilité à venir.

Remarques importantes sur l'interprétation

Lorsque vous interprétez les résultats d'alerte pour les Volume Footprints, gardez à l'esprit que cette étude est soumise au repainting de par sa conception. En temps réel, le graphique peut utiliser une source de données intrabarres (par ex. 1T) pour les calculs, tandis que la même barre peut ultérieurement être recalculée à l'aide d'un intervalle moins granulaire (par ex. 1S) à mesure que davantage de données historiques deviennent disponibles. Cela signifie que l'apparition des déséquilibres — et donc les déclenchements d'alerte — peut différer légèrement entre l'exécution en temps réel et l'examen historique.De plus, lors de l'utilisation de Taille de ligne = ATR, le graphique dérive automatiquement le nombre de Ticks par ligne à partir de la valeur ATR actuelle.Pour une comparaison cohérente entre les signaux d'alerte et les visuels du graphique, il est recommandé de régler manuellement Ticks par ligne à la même valeur et de configurer les alertes avec un dimensionnement manuel des lignes dans la mesure du possible.Pour plus d'informations sur le comportement de repainting et la façon dont il peut affecter les calculs de scripts, consultez cet article sur le Repainting.

Paramètres

Les options de personnalisation du graphique volume footprint sont accessibles depuis les paramètres du graphique, auxquels vous pouvez accéder depuis le bouton en forme d'engrenage dans la barre d'outils au-dessus du graphique.

Bougies


Les paramètres de la section « Bougies » sont identiques à ceux d'un graphique en chandeliers classique. Depuis cette section, vous pouvez configurer l'apparence des chandeliers.

Volume footprint


Taille de ligne (Row size)Contrôle la façon dont le graphique détermine la taille de chaque ligne (niveau) du footprint. Deux options sont disponibles :
  • L'option « Auto » spécifie que le graphique calculera automatiquement la taille en fonction de la dernière valeur normalisée de l'Average True Range (ATR). Il utilise la formule : $0{,}2 \times \text{ATR normalisé}$. Le graphique recalculera la taille lors de la sélection du type de graphique « Volume footprint » ou du changement de symbole ou d'unité de temps. L'option ci-dessous spécifie la longueur de calcul de l'ATR.
  • L'option « Manuel » spécifie que le graphique utilisera le nombre de ticks spécifié dans la zone « Ticks par ligne » ci-dessous.
Longueur ATR (ATR length)Spécifie la longueur de lissage pour l'Average True Range utilisé pour calculer le nombre de ticks par ligne de footprint lorsque l'option « Auto » est sélectionnée.Ticks par ligne (Ticks per Row)Spécifie le nombre de ticks par ligne de footprint lorsque l'option « Manuel » est utilisée.Affichage (Display)Spécifie le mode d'affichage du graphique. En mode Cluster, toutes les cellules ont la même largeur. En mode Profil, la largeur de chaque cellule est proportionnelle au volume de transaction à ce niveau, offrant une représentation plus claire et dynamique.TypeDéfinit le mode d'affichage des footprints sur le graphique. Quatre options sont disponibles :
  • L'option « Achat et Vente » (par défaut) affiche le volume vendeur à gauche de chaque bougie et le volume acheteur à droite.
  • L'option « Delta » affiche une colonne à droite de chaque barre indiquant le delta de volume (différence entre le volume acheteur et vendeur) pour chaque niveau.
  • L'option « Total » affiche une colonne à droite de chaque barre montrant le volume total à chaque niveau de prix.
  • L'option « Échelle » (Ladder) met en valeur avec de la couleur le volume le plus élevé à chaque niveau de prix.
Appliquer un dégradé au fond (Apply gradient to background)Si activé, la couleur de fond de chaque niveau de footprint varie en fonction de son volume comparé au volume des autres niveaux. Le graphique utilise l'algorithme suivant :
  1. Déterminer le volume maximum et minimum.
  2. Calculer la plage de volume (différence entre la valeur maximale et minimale).
  3. Soustraire le volume minimum du volume du niveau actuel.
  4. Calculer le ratio de la valeur obtenue à l'étape 3 par rapport à la plage de volume de l'étape 2.
  5. Utiliser ce ratio pour sélectionner une couleur parmi les options disponibles (moins de 0,25 ; entre 0,25 et 0,5 ; entre 0,5 et 0,75 ; supérieur ou égal à 0,75).
  6. Répéter les étapes 3 à 5 pour chaque niveau de prix.
Lorsque le type de footprint est « Achat et Vente » ou « Delta », le graphique calcule les dégradés séparément pour les côtés achat et vente.Arrière-plan (Background)Ces options spécifient les couleurs de fond utilisées par les niveaux de footprint. Les utilisateurs peuvent choisir des couleurs distinctes pour l'achat et la vente.Zone de valeur (Value area)Active les lignes de la Zone de Valeur (VA) et spécifie le pourcentage de la VA. La ligne Value Area High (VAH) apparaîtra au-dessus de tous les niveaux inclus dans la Zone de Valeur, et la ligne Value Area Low (VAL) apparaîtra en dessous. L'algorithme de Zone de Valeur est similaire à celui utilisé par nos indicateurs de Profil de Volume.

Étiquettes (Labels)


POCDétermine si le graphique affiche le Point de Contrôle (POC) de chaque footprint.Afficher les infos de résumé (Show summary info)Détermine si chaque footprint affiche des informations détaillées.Deux modes sont disponibles :
  • Info Box (par défaut) — Affiche une boîte d'information compacte sous chaque footprint, montrant le volume total, le volume total d'achat et de vente, et le delta de volume global.
  • Tableau — Crée un panneau supplémentaire sous le graphique Footprint. Ce panneau fournit des données étendues pour chaque calcul :
    • Volume — Volume total négocié pour la barre.
    • Changement de volume, % — Variation en pourcentage du volume par rapport à la barre précédente.
    • Volume d'achat — Volume total de toutes les transactions d'achat dans la barre.
    • Volume d'achat, % — Pourcentage du volume d'achat par rapport au volume total.
    • Volume de vente — Volume total de toutes les transactions de vente dans la barre.
    • Volume de vente, % — Pourcentage du volume de vente par rapport au volume total.
    • Delta — Différence entre le volume d'achat et de vente pour la barre.
    • Delta, % — Delta exprimé en pourcentage du volume total ($\text{Delta} / \text{Volume} \times 100$).
    • Delta min — La valeur minimale du delta enregistrée dans la barre.
    • Delta max — La valeur maximale du delta enregistrée dans la barre.
    • Session CVD — Delta de volume cumulé, réinitialisé une fois par jour pour les unités de temps inférieures à un jour.
    • POC — Point de contrôle du footprint.
    • Plage HL — Plage de prix de la barre (Haut – Bas).
    • Intérêt ouvert haut (futures) — Valeur d'intérêt ouvert la plus élevée dans la barre.
    • Intérêt ouvert bas (futures) — Valeur d'intérêt ouvert la plus basse dans la barre.

Déséquilibre (Imbalance)


Spécifie le pourcentage par lequel le volume acheteur doit dépasser le volume vendeur, ou inversement, pour détecter un déséquilibre significatif.

Mettre en évidence (Highlighting)

Détermine si le graphique met en évidence les niveaux de prix en déséquilibre et spécifie les couleurs. Des lignes verticales colorées apparaissent à droite pour l'achat et à gauche pour la vente.

Niveaux empilés (Stacked levels)

Contrôle l'affichage des déséquilibres empilés et le nombre de niveaux consécutifs requis avec un déséquilibre du même côté pour détecter un déséquilibre empilé.

Le volume footprint en bref

Un graphique volume footprint est un outil de trading puissant qui affiche la répartition du volume d'achat et de vente à chaque niveau de prix au sein des bougies individuelles de votre graphique. Contrairement aux graphiques traditionnels qui ne montrent que le mouvement des prix, les volume footprints révèlent la bataille sous-jacente entre acheteurs et vendeurs en catégorisant le volume en fonction de la direction des prix sur des unités de temps plus petites. Le graphique affiche le volume vendeur sur le côté gauche de chaque bougie et le volume acheteur sur la droite, avec des couleurs en dégradé et des lignes verticales soulignant les zones de déséquilibre significatif où un côté domine écrasamment l'autre.Cette analyse détaillée du volume aide les traders à identifier des dynamiques de marché clés telles que les enchères échouées, la divergence de delta et les zones de forte liquidité que les graphiques de prix traditionnels ne révèlent pas. En examinant l'endroit où se déroule la majeure partie de l'activité de trading (Point de Contrôle) et en détectant les déséquilibres entre l'offre et la demande, les traders peuvent mieux comprendre le sentiment du marché, repérer les niveaux potentiels de support et de résistance, et anticiper les retournements ou la continuation des prix. Le footprint transforme essentiellement les données de volume en une feuille de route visuelle du comportement du marché.À lire aussi :
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