E-mini S&P 500 Futures (Mar 2026)Pembelian
Market Structure Weekly – Livelli chiave e scenario (ESH2026)
🔹 Quadro di fondo (mensile e settimanale)
La chiusura mensile in doji, inserita in un contesto di lateralità degli ultimi tre mesi, rende lo scenario futuro dell’S&P 500 ancora incerto.
Sul timeframe settimanale ci troviamo all’interno di un pullback della gamba rialzista partita a metà dicembre. Il ritracciamento ha raggiunto circa il 50% del rally, con la sessione di venerdì 2 gennaio che ha mostrato un importante riassorbimento dai minimi.
Da qui in avanti sarà cruciale osservare la reazione del prezzo:
costruzione di una base per tentare una ripartenza verso i massimi
oppure perdita di forza e ritorno verso livelli inferiori
🔹 Analisi volumetrica e Value Area
Dal punto di vista volumetrico, il prezzo ha chiuso leggermente sotto la Value Area Bottom settimanale. Le prossime sedute chiariranno se l’intenzione del mercato sarà:
tornare a scambiare all’interno della stessa Value Area, favorendo una ripartenza rapida
oppure venire respinto dalla VAB e accettare di scambiare all’interno della Value Area del periodo 15–22 dicembre
Quest’ultima presenta ancora un Fair Value Gap (FVG), ovvero un vuoto volumetrico che può agire da supporto o resistenza su timeframe H4.
Il FVG è inoltre in confluenza con il VWAP e il POC della stessa settimana, rafforzandone ulteriormente la rilevanza tecnica.
🔹 Livelli di supporto
6875 punti
Primo livello di supporto, caratterizzato da elevato Open Interest lato Put.
Il livello coincide anche con la Value Area Bottom del mese di dicembre, rafforzandone il ruolo tecnico.
La mia lettura è che, in caso di ritorno in quest’area, la probabilità di una ripartenza immediata sia ridotta, con maggiore rischio di rottura verso livelli inferiori.
6850 punti
Secondo e supporto principale, livello con il più alto Open Interest sulla option chain (scadenza venerdì 9 gennaio).
In confluenza con:
POC settimanale
VWAP della settimana citata
bordo superiore di un HVN, con cluster volumetrico anomalo
Possibile estensione fino a 6840 punti.
6825 punti
Terzo livello di supporto, anch’esso con alto O.I., in confluenza con la VAB della stessa settimana e posizionato all’interno di un LVN.
Possibile estensione fino a 6820 / 6818 punti.
🔹 Livelli di resistenza
6950 punti
Prima resistenza rilevante, in corrispondenza di:
POC della settimana appena conclusa
VAT del mese di dicembre
alto Open Interest lato Call
La presenza di cluster volumetrici all’interno di un HVN suggerisce una possibile frenata del prezzo, che potrebbe avvenire:
prima del livello, in area 6945–6949
oppure oltre il livello, in area 6953–6955
6990 / 7000 punti
Superato il livello di 6950, il prezzo avrebbe strada relativamente libera fino a quest’area, dove è presente il più alto quantitativo di contratti aperti lato Call sulla option chain con scadenza venerdì 9 gennaio.
La chiusura mensile in doji, inserita in un contesto di lateralità degli ultimi tre mesi, rende lo scenario futuro dell’S&P 500 ancora incerto.
Sul timeframe settimanale ci troviamo all’interno di un pullback della gamba rialzista partita a metà dicembre. Il ritracciamento ha raggiunto circa il 50% del rally, con la sessione di venerdì 2 gennaio che ha mostrato un importante riassorbimento dai minimi.
Da qui in avanti sarà cruciale osservare la reazione del prezzo:
costruzione di una base per tentare una ripartenza verso i massimi
oppure perdita di forza e ritorno verso livelli inferiori
🔹 Analisi volumetrica e Value Area
Dal punto di vista volumetrico, il prezzo ha chiuso leggermente sotto la Value Area Bottom settimanale. Le prossime sedute chiariranno se l’intenzione del mercato sarà:
tornare a scambiare all’interno della stessa Value Area, favorendo una ripartenza rapida
oppure venire respinto dalla VAB e accettare di scambiare all’interno della Value Area del periodo 15–22 dicembre
Quest’ultima presenta ancora un Fair Value Gap (FVG), ovvero un vuoto volumetrico che può agire da supporto o resistenza su timeframe H4.
Il FVG è inoltre in confluenza con il VWAP e il POC della stessa settimana, rafforzandone ulteriormente la rilevanza tecnica.
🔹 Livelli di supporto
6875 punti
Primo livello di supporto, caratterizzato da elevato Open Interest lato Put.
Il livello coincide anche con la Value Area Bottom del mese di dicembre, rafforzandone il ruolo tecnico.
La mia lettura è che, in caso di ritorno in quest’area, la probabilità di una ripartenza immediata sia ridotta, con maggiore rischio di rottura verso livelli inferiori.
6850 punti
Secondo e supporto principale, livello con il più alto Open Interest sulla option chain (scadenza venerdì 9 gennaio).
In confluenza con:
POC settimanale
VWAP della settimana citata
bordo superiore di un HVN, con cluster volumetrico anomalo
Possibile estensione fino a 6840 punti.
6825 punti
Terzo livello di supporto, anch’esso con alto O.I., in confluenza con la VAB della stessa settimana e posizionato all’interno di un LVN.
Possibile estensione fino a 6820 / 6818 punti.
🔹 Livelli di resistenza
6950 punti
Prima resistenza rilevante, in corrispondenza di:
POC della settimana appena conclusa
VAT del mese di dicembre
alto Open Interest lato Call
La presenza di cluster volumetrici all’interno di un HVN suggerisce una possibile frenata del prezzo, che potrebbe avvenire:
prima del livello, in area 6945–6949
oppure oltre il livello, in area 6953–6955
6990 / 7000 punti
Superato il livello di 6950, il prezzo avrebbe strada relativamente libera fino a quest’area, dove è presente il più alto quantitativo di contratti aperti lato Call sulla option chain con scadenza venerdì 9 gennaio.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
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