لا يزال الذهب يحظى بدعم بالقرب من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، حيث أدى تراجع الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن. كما ساهم انخفاض أسعار النفط والتفاؤل بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز في تخفيف المخاوف المتعلقة بالتضخم وتقليل التوقعات بفرض سياسات نقدية تشديدية حادة.
ارتفعت أعداد الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 44 ألف وظيفة فقط في يوليو، بينما ظلت فرص العمل لشهر يونيو مستقرة بشكل عام عند 7.4 مليون فرصة. وتتجه الأنظار الآن إلى تقرير التوظيف الأمريكي الرسمي المقرر صدوره في 7 أغسطس، والذي قد يثير موجة جديدة من التقلبات في أسعار الدولار والعوائد وزوج الذهب مقابل الدولار (XAUUSD).
التحليل الفني
على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، اخترق زوج XAUUSD بقوة خط الاتجاه الهابط (الخاص بالمؤسسات المالية) وتجاوز منطقة "كتلة التخفيف" (mitigation block) الواقعة بين المستويين 4,195 و4,210.
لا يزال السعر يتداول بوضوح فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 34 عند مستوى 4,126 تقريباً، وفوق المتوسط لفترة 89 عند مستوى 4,092 تقريباً، مما يؤكد وجود اتجاه صعودي قوي. ومع ذلك، فإن المسافة الفاصلة عن كلا المتوسطين تشير إلى أن الحركة السعرية الحالية بدأت تصبح ممتدة (مبالغ فيها).
يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من مستوى 75، أي فوق عتبة "تشبع الشراء". ولا يزال الزخم تحت سيطرة المشترين، لكن القراءة المرتفعة تزيد من احتمالية الدخول في مرحلة تماسك أو تصحيح سعري بعد سحب السيولة المتوفرة في المستويات القريبة.
مؤشر الماكد (MACD) غير ظاهر على الرسم البياني، لذا لا يمكن تأكيد حدوث تقاطع فوري؛ إلا أن تقلص الرسم البياني للأعمدة (histogram) في النطاق الإيجابي أو حدوث تقاطع هبوطي قد يوفر تأكيداً إضافياً في حال ارتداد السعر هبوطاً من منطقة الأسعار المرتفعة (premium zone).
المستويات الرئيسية الهامة
سيولة جانب الشراء: 4,300–4,320
منطقة التوزيع الرئيسية: 4,355–4,375
كتلة التخفيف (Mitigation block): 4,195–4,210
منطقة إعادة التجميع عند مستويات الخصم (Discount): 4,148–4,165
دعم المتوسطات المتحركة الأسية (EMA): 4,090–4,126
سيناريو التداول
يتمثل السيناريو الرئيسي لدي في حدوث حركة صعودية أخيرة لسحب السيولة نحو النطاق 4,300–4,320، شريطة أن يحافظ السعر على استقراره (قبوله السعري) فوق منطقة "كتلة التخفيف".
قد يدعم الاستقرار المستمر فوق مستوى 4,320 امتداد الحركة السعرية لتصل إلى منطقة التوزيع الرئيسية الواقعة بين 4,355 و4,375. نظرًا لأن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير بالفعل إلى حالة "تشبع شرائي"، فإنني أفضل تجنب ملاحقة موجة الصعود الحالية. قد تؤدي عملية "سحب للسيولة" (liquidity sweep) تليها حالة رفض سعري، وعودة مؤشر RSI دون مستوى 70، وتأكيد هبوطي من مؤشر MACD، إلى بدء حركة تصحيحية نحو النطاق 4,195–4,210، يليه النطاق 4,148–4,165 في حال تعمق التراجع.
شروط الشراء/البيع
السيناريو الصعودي: ثبات السعر فوق النطاق 4,195–4,210 وتأكيد القبول السعري (acceptance) فوق منطقة سيولة المشترين (buy-side liquidity pool).
السيناريو التصحيحي: قد يدعم الرفض السعري عند النطاق 4,300–4,320 أو منطقة التوزيع الرئيسية -بالتزامن مع ضعف مؤشر RSI وزخم هبوطي في مؤشر MACD- حدوث تراجع نحو مستويات الدعم المؤسسي.
نظرة عامة
يؤكد اختراق خط الاتجاه المؤسسي والترتيب الصعودي للمتوسطات المتحركة الأسية (EMA) سيطرة قوية للمشترين، إلا أن اقتراب مؤشر RSI من مستوى 75 يشير إلى أن زوج XAUUSD يدخل منطقة ذات تقييم مرتفع بشكل متزايد.
ينصب تركيزي على احتمالية حدوث عملية أخيرة لسحب السيولة قبل أن يبدأ السوق تصحيحاً منضبطاً نحو مناطق تخفيف المراكز (mitigation zones) أو مناطق إعادة التجميع (re-accumulation zones).
هل تتوقع أن يقوم زوج XAUUSD بسحب السيولة عند مستوى 4,320 قبل التراجع، أم يواصل الصعود مباشرة نحو منطقة التوزيع الرئيسية؟
Trade aktif
شهد الذهب صعوداً حاداً عقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)؛ حيث ظهر "اختلاف" (Divergence) عند منطقة 437x، ويستجيب السعر حالياً بتراجع عند تلك المستويات (+581 نقطة).
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.