OPEN-SOURCE SCRIPT
Half Life Mean Reversion
Its a tool for those who work in statistical arbitrage/pair trading in stocks or asset classes.
a high correlation between two assets does not mean, they will be "mean reverting" too.
half life tells us if they are mean reverting. lower half life is better.
Half life of mean reversion = time taken by the "price ratio" of two assets, to revert back, to half way to its mean.
script takes 3 lookback periods and calculates the half life of all 3 periods. Then gives it an acceptance score. lower is better.
run for different pairs and chose the one with least acceptance scores
a high correlation between two assets does not mean, they will be "mean reverting" too.
half life tells us if they are mean reverting. lower half life is better.
Half life of mean reversion = time taken by the "price ratio" of two assets, to revert back, to half way to its mean.
script takes 3 lookback periods and calculates the half life of all 3 periods. Then gives it an acceptance score. lower is better.
run for different pairs and chose the one with least acceptance scores
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.