OPEN-SOURCE SCRIPT
ADR Contraction Tightness
HAT IT IS
// Measures how much a stock's recent daily range has dried up versus its
// ~2.5-month baseline. A single ratio:
//
// bar_range_pct = (high - low) / low * 100 // each bar's range %
// adr_pct_short = ta.sma(bar_range_pct, 20) // recent avg daily range %
// adr_pct_long = ta.sma(bar_range_pct, 50) // baseline avg daily range %
// contraction_ratio = adr_pct_short / adr_pct_long // LOWER = TIGHTER
//
// "Tight base" when contraction_ratio <= 1.00
// "Super-tight" when contraction_ratio <= 0.70
//
// STUDY PROVENANCE
// This is measure B_0.7 ("absolute ADR% contraction") — the tightness
// measure that won the ATR Extension Study tightness-measure bake-off
// (engine: atr_phase7.py §15.6, branch atr-study). In that study B_0.7 was
// the most selective qualifier of the +50% movers: best P(+50%) lift and
// ~10 days faster to the move, versus the old normalized 0–100 VCP score
// which fired on ~99% of names. Lower = tighter. This replaces the VCP
// Tightness Score pane and is built to feed a TradingView Pine Screener.
// Measures how much a stock's recent daily range has dried up versus its
// ~2.5-month baseline. A single ratio:
//
// bar_range_pct = (high - low) / low * 100 // each bar's range %
// adr_pct_short = ta.sma(bar_range_pct, 20) // recent avg daily range %
// adr_pct_long = ta.sma(bar_range_pct, 50) // baseline avg daily range %
// contraction_ratio = adr_pct_short / adr_pct_long // LOWER = TIGHTER
//
// "Tight base" when contraction_ratio <= 1.00
// "Super-tight" when contraction_ratio <= 0.70
//
// STUDY PROVENANCE
// This is measure B_0.7 ("absolute ADR% contraction") — the tightness
// measure that won the ATR Extension Study tightness-measure bake-off
// (engine: atr_phase7.py §15.6, branch atr-study). In that study B_0.7 was
// the most selective qualifier of the +50% movers: best P(+50%) lift and
// ~10 days faster to the move, versus the old normalized 0–100 VCP score
// which fired on ~99% of names. Lower = tighter. This replaces the VCP
// Tightness Score pane and is built to feed a TradingView Pine Screener.
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.
Skrip open-source
Dengan semangat TradingView yang sesungguhnya, pembuat skrip ini telah menjadikannya sebagai sumber terbuka, sehingga para trader dapat meninjau dan memverifikasi fungsinya. Salut untuk penulisnya! Meskipun Anda dapat menggunakannya secara gratis, perlu diingat bahwa penerbitan ulang kode ini tunduk pada Tata Tertib kami.
Pernyataan Penyangkalan
Informasi dan publikasi ini tidak dimaksudkan, dan bukan merupakan, saran atau rekomendasi keuangan, investasi, trading, atau jenis lainnya yang diberikan atau didukung oleh TradingView. Baca selengkapnya di Ketentuan Penggunaan.