Seit nunmehr zwölf Monaten bewegt sich der US-Dollar seitwärts am Devisenmarkt (Forex). Der US-Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen (Ticker: DXY auf TradingView) repräsentiert den grundlegenden Trend des US-Dollars am Devisenmarkt und entspricht im Wesentlichen einem Durchschnitt gegenüber dem Euro, dem japanischen Yen und dem britischen Pfund.
Der DXY ist mit Abstand die wichtigste Referenz für institutionelle Händler auf den Handelsplätzen, um die aktuelle und mögliche zukünftige Entwicklung des US-Dollars zu beurteilen. Aufgrund der Markt-Korrelationen kann der übergeordnete Trend des US-Dollars erhebliche Auswirkungen auf die Aktienmärkte haben. Die bevorstehende technische Entscheidung dürfte daher die Börsenentwicklung während des gesamten Sommers beeinflussen.
Der US-Dollar befindet sich seit Jahresbeginn im Aufwärtstrend. Unterstützt wurde er durch die geopolitische Krise im Nahen Osten, und nun sorgt zusätzlich die Möglichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank für Aufwärtsdruck.
Was die Erwartungen an die Geldpolitik der US-Notenbank betrifft, ist der Konsens stark gespalten: Einerseits gibt es das Szenario, dass die Fed lediglich ihre Glaubwürdigkeit durch eine straffe Kommunikation verteidigen möchte, andererseits das Szenario, dass sie – ähnlich wie die EZB – ernsthaft eine Anhebung des Leitzinses in Betracht zieht.
Dies wird maßgeblich von der Entwicklung der Ölpreise im Sommer sowie von der Kern-PCE-Inflation abhängen, bei der die Fed bis zum Jahresende keinen nachhaltigen Anstieg über 3,3 % erwartet.
Sollte jedoch das Gegenteil eintreten, wäre eine Zinserhöhung erforderlich. Die Entscheidung der Federal Reserve unter Kevin Warsh wird letztlich die technische Richtung des US-Dollars (DXY) bestimmen.
Der langfristige Chart (hier auf Wochenbasis) zeigt eine wichtige Information: Der Bereich zwischen 100 und 102 Punkten stellt eine langfristige Pivot-Zone dar. Ein Ausbruch darüber oder eine Zurückweisung an diesem Bereich kann Bewegungen auslösen, die mehrere Wochen andauern.
Konkret: Sollte der US-Dollar die Marke von 102 Punkten überschreiten, könnte sich die Aufwärtsbewegung bis in den Bereich von 106 Punkten beschleunigen, mit erheblichen Auswirkungen aufgrund inverser Korrelationen, insbesondere auf den Goldpreis.
Scheitert der Dollar hingegen an der Widerstandszone bei 102 Punkten und wird nach unten abgewiesen, dürfte er seinen seit Ende 2022 bestehenden Abwärtstrend wieder aufnehmen. Kurz gesagt: Der US-Dollar befindet sich zu Beginn des Sommers an einem entscheidenden technischen Wendepunkt, und das daraus resultierende Signal könnte erhebliche Auswirkungen auf sämtliche Anlageklassen haben.
Die nachstehende Grafik zeigt die japanischen Wochenkerzen des US-Dollars (DXY) gegenüber einem Korb wichtiger Währungen.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
Der DXY ist mit Abstand die wichtigste Referenz für institutionelle Händler auf den Handelsplätzen, um die aktuelle und mögliche zukünftige Entwicklung des US-Dollars zu beurteilen. Aufgrund der Markt-Korrelationen kann der übergeordnete Trend des US-Dollars erhebliche Auswirkungen auf die Aktienmärkte haben. Die bevorstehende technische Entscheidung dürfte daher die Börsenentwicklung während des gesamten Sommers beeinflussen.
Der US-Dollar befindet sich seit Jahresbeginn im Aufwärtstrend. Unterstützt wurde er durch die geopolitische Krise im Nahen Osten, und nun sorgt zusätzlich die Möglichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank für Aufwärtsdruck.
Was die Erwartungen an die Geldpolitik der US-Notenbank betrifft, ist der Konsens stark gespalten: Einerseits gibt es das Szenario, dass die Fed lediglich ihre Glaubwürdigkeit durch eine straffe Kommunikation verteidigen möchte, andererseits das Szenario, dass sie – ähnlich wie die EZB – ernsthaft eine Anhebung des Leitzinses in Betracht zieht.
Dies wird maßgeblich von der Entwicklung der Ölpreise im Sommer sowie von der Kern-PCE-Inflation abhängen, bei der die Fed bis zum Jahresende keinen nachhaltigen Anstieg über 3,3 % erwartet.
Sollte jedoch das Gegenteil eintreten, wäre eine Zinserhöhung erforderlich. Die Entscheidung der Federal Reserve unter Kevin Warsh wird letztlich die technische Richtung des US-Dollars (DXY) bestimmen.
Der langfristige Chart (hier auf Wochenbasis) zeigt eine wichtige Information: Der Bereich zwischen 100 und 102 Punkten stellt eine langfristige Pivot-Zone dar. Ein Ausbruch darüber oder eine Zurückweisung an diesem Bereich kann Bewegungen auslösen, die mehrere Wochen andauern.
Konkret: Sollte der US-Dollar die Marke von 102 Punkten überschreiten, könnte sich die Aufwärtsbewegung bis in den Bereich von 106 Punkten beschleunigen, mit erheblichen Auswirkungen aufgrund inverser Korrelationen, insbesondere auf den Goldpreis.
Scheitert der Dollar hingegen an der Widerstandszone bei 102 Punkten und wird nach unten abgewiesen, dürfte er seinen seit Ende 2022 bestehenden Abwärtstrend wieder aufnehmen. Kurz gesagt: Der US-Dollar befindet sich zu Beginn des Sommers an einem entscheidenden technischen Wendepunkt, und das daraus resultierende Signal könnte erhebliche Auswirkungen auf sämtliche Anlageklassen haben.
Die nachstehende Grafik zeigt die japanischen Wochenkerzen des US-Dollars (DXY) gegenüber einem Korb wichtiger Währungen.
ALLGEMEINER HAFTUNGSAUSSCHLUSS:
Dieser Inhalt richtet sich an Personen, die mit Finanzmärkten und Finanzinstrumenten vertraut sind, und dient ausschließlich Informationszwecken. Die präsentierte Idee (einschließlich Marktkommentare, Marktdaten und Beobachtungen) ist kein Produkt einer Research-Abteilung von Swissquote oder einer ihrer Tochtergesellschaften. Dieses Material soll Marktbewegungen veranschaulichen und stellt keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Wenn Sie ein Privatanleger sind oder keine Erfahrung mit dem Handel komplexer Finanzprodukte haben, sollten Sie vor finanziellen Entscheidungen einen lizenzierten Berater konsultieren.
Dieser Inhalt zielt nicht darauf ab, den Markt zu manipulees oder ein bestimmtes finanzielles Verhalten zu fördern.
Swissquote übernimmt keine Gewähr für die Qualität, Vollständigkeit, Richtigkeit, Genauigkeit oder Rechtmäßigkeit dieses Inhalts. Die geäußerten Meinungen stammen vom Berater und dienen ausschließlich zu Bildungszwecken. Alle Informationen zu einem Produkt oder Markt stellen keine Empfehlung einer Anlagestrategie oder Transaktion dar. Frühere Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Swissquote sowie deren Mitarbeiter und Vertreter haften in keinem Fall für Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt auf Entscheidungen basieren, die aufgrund dieses Inhalts getroffen wurden.
Die Verwendung von Marken oder Logos Dritter dient nur zu Informationszwecken und impliziert keine Billigung durch Swissquote oder eine Genehmigung durch den Markeninhaber zur Förderung seiner Produkte oder Dienstleistungen.
Swissquote ist die Marketingmarke der folgenden Unternehmen: Swissquote Bank Ltd (Schweiz) reguliert durch FINMA, Swissquote Capital Markets Limited reguliert durch CySEC (Zypern), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburg) reguliert durch die CSSF, Swissquote Ltd (UK) reguliert durch die FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd reguliert durch die MFSA, Swissquote MEA Ltd. (VAE) reguliert durch die DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapur) reguliert durch die MAS, Swissquote Asia Limited (Hongkong) lizenziert durch die SFC und Swissquote South Africa (Pty) Ltd überwacht durch die FSCA.
Produkte und Dienstleistungen von Swissquote sind nur für Personen bestimmt, die diese gemäß den lokalen Gesetzen erhalten dürfen.
Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Der Handel oder Besitz von Finanzinstrumenten kann mit erheblichen Verlusten einhergehen. Der Wert von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten kann steigen oder fallen. Es besteht ein erhebliches Risiko finanzieller Verluste beim Kauf, Verkauf, Halten, Staken oder Investieren in diese Instrumente. SQBE spricht keine Empfehlungen zu bestimmten Investitionen, Transaktionen oder Anlagestrategien aus.
CFDs sind komplexe Instrumente mit hohem Verlustrisiko aufgrund von Hebeleffekten. Die Mehrheit der Privatanlegerkonten erleidet Verluste beim Handel mit CFDs. Sie sollten prüfen, ob Sie die Funktionsweise von CFDs verstehen und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen.
Digitale Vermögenswerte sind in den meisten Ländern nicht reguliert und es gelten möglicherweise keine Verbraucherschutzvorschriften. Aufgrund ihrer hohen Volatilität und spekulativen Natur sind sie für risikoscheue Anleger ungeeignet. Vergewissern Sie sich, dass Sie jeden digitalen Vermögenswert verstehen, bevor Sie handeln.
Kryptowährungen gelten in einigen Ländern nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und unterliegen regulatorischen Unsicherheiten.
Die Nutzung internetbasierter Systeme kann erhebliche Risiken bergen, darunter Betrug, Cyberangriffe, Netzwerkausfälle, Kommunikationsprobleme sowie Identitätsdiebstahl und Phishing-Angriffe im Zusammenhang mit Krypto-Vermögenswerten.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
כתב ויתור
המידע והפרסומים אינם מיועדים להיות, ואינם מהווים, ייעוץ או המלצה פיננסית, השקעתית, מסחרית או מכל סוג אחר המסופקת או מאושרת על ידי TradingView. קרא עוד ב־תנאי השימוש.